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重开一贴，重新开始
===================策略提出背景========================
180515现有交易的70只可转债
对可转债价格和溢价率*100进行相加，值越小排名越排前。统计结果如下
90-100：1只
100-110：8只
110-120：16只
120-130：22只
130-140：10只
140-150：4只
150以上：9只
选样本的10%（即前7名）为初始仓位。等待排名大于样本的20%(即15名)就轮出，这样循环就下去，请问该策略是否可行？
=====================逻辑分析========================
可转债可以根据可转债价格和转股溢价率分成四个象限。我们的策略就在建仓象限1。
债券底概念，当债券的价格下跌时，收益率会提高，当收益率提高到久期和信用级别可比的纯债收益率时，基本该可转债也跌到底了。
象限1:可转债价格接近债底,转股溢价率低
此时可转债的债性和股性双强，这是千载难逢的机会，可以重仓。例如,2014年7月,113001中行转债的价格为103元左右，转股溢价率只有1%,说明此时中行转债的股性和中国银行股票区别很小，此时中行转债的债券底大约是99元，可转债价格距离债券底非常接近，即使股市出现大崩盘，中国银行的股票大幅下跌，中行转债最多也就下跌4%左右，基本上算是保底了。
象限2:可转债价格远离债底,转股溢价率低
此时可转债债性弱，股性强，意味着投资可转债已经获利，到了兑现的时候。例如，2014年11月A股一轮行情启动，大部分可转债价格脱离可转债债底，涨到130元以上。就是可130元强制赎回价格是一个关键节点，因为可转债价格超过130元，较大的上市公司是有权强制赎回的，一旦提出强制赎回，可转债投资者必须转股卖出，造成正股卖盘增加，股价走弱，连累可转债价格同步走弱。所以,可转债价格超过130元，可以考虑逐步减仓。不过此时很可能出现转股溢价为负的情况，此时可以短期套利。
象限3:可转债价格远离债底，转股溢价率高
这种情况通常是因为市场情绪造成的，例如转股溢价低的可转债纷纷上涨，引起转股溢价率高的可转债也跟随上涨，并逐渐脱离债券底部。遇到这种情况,应及早兑现利润出局，因为一旦市场情绪转换，这些转债将是杀跌的首选。
象限4:可转债价格接近债底,转股溢价率高
此时可转债处于债性区域,安全性高，进攻性不足。例如,110017中海转债(已退市),股价长期低于转股价,一直被当作纯债看待。不过象限4的债券,也有阶段性兑现利润的机会。第一种情况是市场大涨，造成可转债整体上涨,象限4的可转债进入象限3，那么可以卖出兑现利润。第二种情况是下调转股价，可转债会从象限4直接进入象限1。第三种情况是凭借股市超级行情，由于正股大涨而消灭高转股溢价。
当前可转债整体估值，七十只中，20%的转债价格+溢价率小于112，一半的转债该值小于126，应该说很多转债开始进入象限1，接下来两三年内可做为低风险投资者重要的资产配置。
================雪球组合链接=====================
https://xueqiu.com/p/ZH1332574
以18-05-15收盘为基点1，中证转债296.37
================双底轮动策略=====================
“以下策略指标仅用于参考，实盘还会加入主观判断，并根据市场形势对策略进行动态调整。”
单帐户专用于可转债帐户
可转债数量100只以内时，采用5只轮动，每只仓位20%
可转债数量200只以内时，采用10只轮动，每只仓位10%
可转债数量300只以内时，采用15只轮动，前10只仓位7%，后5只仓位6%
可转债数量300只以上时，采用20只轮动，每只仓位5%
空仓者建议分批买入：双低值小于160，仓位30%；
双低值小于155，仓位60%；双低值小于150，仓位100%。
可转债数量100只以内时，仓位30%对应3只10%，仓位60%对应4只15%，仓位100%对应5只20%。
可转债数量200只以内时，仓位30%对应6只5%，仓位60%对应4只8%、4只7%，仓位100%对应10只10%。
可转债数量300只以内时，仓位30%对应3只4%、6只3%，仓位60%对应12只5%，仓位100%对应10只7%、5只6%。
可转债数量300只以上时，仓位30%对应10只3%，仓位60%对应15只4%，仓位100%对应20只5%。
定期轮动周期：半个月或者一个月。半个月后若净值历史新高，则按半个月轮动，否则用一个月轮动。
轮动方式：双低排名20%后的轮入双低排名前10%。
单一脉冲调仓：中位价格小于110元，则要求价格120元以上，且双低值125以上。中位价格大于110元，则要求价格125元以上，且双低值130以上。同时需比新标的双低值大10以上，要有一定的阈值，比如双低值130.5轮到119。
退出条件：双底均值大于170；或者双低值130以下的转债消失。
已满仓者，双低值大于165可开始减仓，大于170则清仓。
标的排除对象：可交换债；已发强赎；1年内到期（此时期权价值太低了）。优先选择规模小的转债。
================每季度组合收益率=====================
18-05-15开始，净值1.0000
18年第二季度 -7.38%，净值0.9262 季度最大亏损
18年第三季度 +0.05%，净值0.9267
18年第四季度 -0.31%，净值0.9238
19年第一季度 +28.29%，净值1.1851 季度最大盈利
19年第二季度 -2.16%，净值1.1595
19年第三季度 +5.24%，净值1.2203
19年第四季度 +9.19%，净值1.3324
20年第一季度 +25.47%，净值1.6718 季度3连涨
20年第二季度 +2.63% ，净值1.7157 季度4连涨
20年第三季度+11.11%，净值1.9063 季度5连涨
20年第四季度+1.67%，净值1.9381 季度6连涨
21年第一季度+8.40%，净值2.1009 季度7连涨
21年第二季度+16.31%，净值2.4435 季度8连涨
21年第三季度+6.55%，净值2.6035 季度9连涨
截止2021.09.30净值曲线
强烈申明
本帖为双低策略个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满个人的偏见和错误。
文中提及的任何转债，都有腰斩或翻倍的风险。
坚持独立思考，万万不可依赖本帖的判断或行为作出买入或卖出决策。切记切记。
赞同来自: igorzhang 、小猪夜灯 、acfunqyqx 、春天的雪人 、Qrao 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
我坚持了一下，没有去过份追高，而是坚决地在+0.5%以下的价位完成建仓。到收盘，6大转债纷纷由红变绿，损失惨重。
但是，我一点也不后悔，反而感到自豪：因为，在我的买单成交的一刹那，我其实是踏上了一条通向光明的大路。。。。。今天我终于追上了真理，并为此付出了6.2小时的鲜血和生命。
赞同来自: ak00786 、十年翻一番 、在路上sss 、学习等待 、狮子懒懒的 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
坐等凌大重新开始双低的那一刻。
无论业绩如何，能够一直努力地研究如何投资，并且顶着众人密集的赞扬或攻击，把自己的策略分享出来的人，已然不是普通投资者能够做到的。
感谢。
赞同来自: 杨中芳 、在路上sss 、佛系1212121 、总是人生Guang 、今夕何夕123 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
一是超大盘的银地保与小盘股成跷跷板关系，双低走高的根本原因还是小盘股牛市，因此在判断小盘处于高位时，反过来看中三S投资价值，抄底仓；
二是充分利用转债的保底属性，本于双低模式价值观，宁愿接受10+溢价（放弃启动第一个涨板），也要切实做好保本。
一句话，想赢怕输，争取输少赢多，作为等双低回落的过渡方案。
赞同来自: 亚热带雨林 、身在缠中不知禅 、skyblue777 、Cjwang66 、hippohippo 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值：1.3224
仓位30%
本日+0.11%
本周+0.11%
本月+0.16%
本季+4.89%
本年+32.34%
高点回撤 - 0.06%
21.05.31历史最高净值：2.5645
18.05.15至今累计净值：2.5630
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+32.34%
年化收益率33.73%
本日：
总数量374只
5%排位 双低值127.18 19只占1只
10%排位 双低值129.79 37只占2只
15%排位 双低值133.11 56只占4只
20%排位 双低值135.88 75只占5只
25%排位 双低值138.15 94只占6只
50%排位 双低值150.35中位数
破发数量13只 占比3.48%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 114.752 16.523% 131.275
双低均值 137.042 33.030% 170.072
双低中值 119.255 23.890% 143.143
今天建仓6只银行转债仓位30%
近半年来可转债双低均值，中位价格大幅提升。
今年2月8号是转债估值最低点。
但是对于银行转债来说这半年则刚好相反。
这次只买了银行转债，原因是看好银行估值，然后买的时候也是只买双低值前20%，溢价率小于20%的双低转债。
这点仓位风险不大，6只转债离债底平均是13.385%，极端情况下对净值回撤是4%。
这6只也是银行转债中，溢价率最小的，银行中报是没问题的，如果有行情，溢价率小的则会相对涨多一些。
组合运行3年多来，双低转债就没买银行转债，不是不买，是银行转债双低值一直无法排名前列。就像钢铁板块今年的强势表现，我相信银行同样也有春天。
银行送钱，怀疑人生，还钱不玩，割肉出局，底部确定。今天是中证银行这轮暴跌后，第一次站上20天均线。
换句话说，这只是用于打发双低转债整体回落的等待时间。反正亏也亏不多，选的又是双低前20%，有债底保护的转债。
继续耐心等待双低值160以下。
归去行生 - 自从学会了预防性拉黑 集思录有趣多了
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赞同来自: RiverToSea 、欢乐吗 、haohao8 、jadepan 、默默的狩猎者 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
比如牛顿在提出万有引力定律之后，仍然不断地思考，最终又为人类提供了牛顿三大定律。
同样的，凌大在2018年发现双低定律之后，并造福了所有能够登录集思录服务器看到并信仰这个真理的成千上万的集友之后，终于，在今天下午14.19分把他思考了3年渐渐成熟的可转债银债定律公布出来了。
我没有在第一时间看到这个定律的推出，但是，我决定明天坚决地拿出自己的相应资金跟随凌大为了新的真理-银债定律而奋斗。。。。。
所有转债，含上市和未上市：
total_cb 转债总数 : 390
avg_db_low 双低均值:169.0
mid_db_low 双低中位数: 149.6
min_db_low 双低最小值: 64.11
max_db_low 双底最大值: 639.83
avg_price 价格均值 :135.0
mid_price 价格中位数:118.091
min_price 价格最小值:80.17
max_price 价格最大值: 556.849
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 24.46
avg_preminum_rt 溢价率均值:135.0
min_preminum_rt 溢价率最小值:-35.89
max_preminum_rt 溢价率最大值:282.83
=================================
只含上市：
total_cb 转债总数 : 382
avg_db_low 双低均值 :170.0
mid_db_low 双低中位数: 150.68
min_db_low 双低最小值: 111.16
max_db_low 双低最大值: 639.83
avg_price 价格均值:136.0
mid_price 价格中位数:118.6
min_price 价格最小值:80.17
max_price 价格最大值: 556.849
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 24.69
avg_preminum_rt 溢价率均值:136.0
min_preminum_rt 溢价率最小值:-9.51
max_preminum_rt 溢价率最大值:282.83
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本日：
总数量372只
5%排位 双低值126.51 19只
10%排位 双低值130.03 37只
15%排位 双低值133.18 56只
20%排位 双低值136.05 74只
50%排位 双低值150.15 双低中值数
破发数量13只 占比3.49%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 无 无 无
双低均值 136.636 33.900% 170.536
双低中值 118.633 24.600% 143.233
高估指标。
1，价格中值上120元。 118.633元
2，破面值转债数量小于5只。 13只
3，双低中值上150。 已达标过
4，双低均值上170。 已达标过
5，双低值125以下数量10只以内。 10只已达标
6，整体成交量破1000亿。 785.61亿
7，冲破2020-04-28双低均值173.51。
今天高价转债价格和溢价率双回落。
而低价转债继续上攻，双低值125以下数量减少到10只。
负溢价率转债只有18只，排除8只强赎转债，负溢价率转债也是减少到10只。
对于有强赎预期的转债，大家小心被杀溢价率。
可转债只是投资体系的一部分，双低策略只是可转债一种子策略，短期双低策略性价比不高。此时我更看好三傻的投资性价比。
全面牛的可能性也不是没有。相当于24小时中的10分钟，很难把握。
不如集中精力研究那23小时50分钟怎么赚钱。
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双低策略：必须控制下行风险
双低策略在高双低均值后，只要出现大盘暴跌，是所有转债策略里面跌得最多的；在这段时间内，没有体现出低风险。
偏小市值的可转债，在股市下跌过程中。
下跌初期：和股票几乎完全一样能到15-20%的跌幅。
下跌中期：特别抗跌、基本不动；因为下调转股价，混时间债底抬高以及其他自救行为。
下跌末期：持续阴跌，时间长达几个月、但跌幅可能只有5%，而个股同期还能跌百分之几十。
双低策略在其他时间段，是不错的选择。
关于择时：可以较好的把握转债底部，但是顶部清仓过早，会错过像15年牛市的下半场。但也避开了价格和溢价率双杀。
从18年开始进行回测，肯定是好策略，不需要择时。如果从15年高点回测，那结果就不一样了。
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金融市场约等于赌博，任何规则纪律在我目前的理解力看来就是为自己的心理划了一个舒适区，你的舒适区，可能只是别人的起步区，还是那句话我们都在为市场流动性努力做出自己的贡献。
最后感谢yyb凌波这个帖子，让我更好的理解这个世界，慢慢琢磨中。
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双低转债组合
今年净值：1.3210
仓位0%
本周+0.05%
本月+0.05%
本季+4.78%
本年+32.10%
高点回撤 - 0.17%
21.05.31历史最高净值：2.5645
18.05.15至今累计净值：2.5602
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+32.10%
年化收益率33.81%
本日：
总数量372只
5%排位 双低值126.97 19只
10%排位 双低值129.57 37只
15%排位 双低值134.51 56只
20%排位 双低值136.65 74只
50%排位 双低值152.35 双低中值数
破发数量14只 占比3.76%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 无 无 无
双低均值 136.778 34.970% 171.748
双低中值 118.125 25.760% 143.885
高估指标。
1，价格中值上120元。 118.125元
2，破面值转债数量小于5只。 14只
3，双低中值上150。 152.35达标
4，双低均值上170。 171.748达标
5，双低值125以下数量小于10只。 14只
6，整体成交量破1000亿。 821.628亿
7，冲破2020-04-28双低均值173.51。
双低组合净值本周+0.05%，本季+4.78%，本年+32.10%。
小票牛市中，转债更是情绪亢奋。
高位发行的转债，一上市就高价格高溢价率。
行情不好时，低位发行的转债，一上市就低价格低溢价率。
这波牛市，最好的下场就是让转债整体强赎。
**包含未上市转债
**total_cb 转债总数 : 390
avg_db_low 双低均值:170.0
mid_db_low 双低中位数: 152.28
min_db_low 双低最小值: 64.57
max_db_low 双低最大值: 651.83
avg_price 价格平均值:135.0
mid_price 价格中位数:117.5
min_price 价格最小值:79.99
max_price 价格最大值: 595.0
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 25.23
avg_preminum_rt 溢价率均值:135.0
min_preminum_rt 溢价率最小值:-35.43
max_preminum_rt 溢价率最大值:287.71
**不含未上市转债
**
total_cb 转债总数: 382
avg_db_low 双低均值:172.0
mid_db_low 双低中位数: 152.65
min_db_low 双低最小值: 111.35
max_db_low 双低最大值: 651.83
avg_price 价格均值:136.0
mid_price 价格中位数 :118.06
min_price 价格最小值:79.99
max_price 价格最大值: 595.0
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 25.85
avg_preminum_rt 溢价率均值:136.0
min_preminum_rt 溢价率最小值:-10.71
max_preminum_rt 溢价率最大值 :287.71
赞同来自: l939889243 、cyf97
当时国证2000指数6096点，今天是8161点，代表小盘股的国证指数上涨了34%左右，双低均值还未超过当时水平，那么这种所谓的高估意见反映的是国证指数的高估还是可转债估值水平的高估？
赞同来自: Iamkanying 、QinRoc 、husthuangbin 、HB2019 、LittleMartin 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
本日：
总数量371只
5%排位 双低值126.63 19只
10%排位 双低值129.87 37只
15%排位 双低值133.55 56只
20%排位 双低值136.05 74只
50%排位 双低值151.44 双低中值数
破发数量13只 占比3.50%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 无 无 无
双低均值 136.234 34.630% 170.864
双低中值 118.000 24.140% 142.140
高估指标。
1，价格中值上120元。 118元
2，破面值转债数量小于5只。 13只
3，双低中值上150。 151.44达标
4，双低均值上170。 170.864达标
5，双低值125以下数量小于10只。 15只
6，整体成交量破1000亿。 819.050亿
7，冲破2020-04-28双低均值173.51。
双低中值和双低均值同时达到高估指标。
高估可以更高估，接下来就开始数高估时间。
空仓第8天，收盘双低均值连续2天上170。
本策略是双低转债策略，让我们重新回顾转债四象限。
可转债可以根据可转债价格和转股溢价率分成四个象限。我们的策略就在建仓象限1。
债券底概念，当债券的价格下跌时，收益率会提高，当收益率提高到久期和信用级别可比的纯债收益率时，基本该可转债也跌到底了。
象限1:可转债价格接近债底,转股溢价率低
此时可转债的债性和股性双强，这是千载难逢的机会，可以重仓。
象限2:可转债价格远离债底,转股溢价率低
此时可转债债性弱，股性强，意味着投资可转债已经获利，到了兑现的时候。
象限3:远离债底，转股溢价率高
这种情况通常是因为市场情绪造成的，例如转股溢价低的可转债纷纷上涨，引起转股溢价率高的可转债也跟随上涨，并逐渐脱离债券底部。遇到这种情况,应及早兑现利润出局，因为一旦市场情绪转换，这些转债将是杀跌的首选。
象限4:可转债价格接近债底,转股溢价率高
此时可转债处于债性区域,安全性高，进攻性不足。股价长期低于转股价,一直被当作纯债看待。不过象限4的债券,也有阶段性兑现利润的机会。第一种情况是市场大涨，造成可转债整体上涨,象限4的可转债进入象限3，那么可以卖出兑现利润。第二种情况是下调转股价，可转债会从象限4直接进入象限1。第三种情况是凭借股市超级行情，由于正股大涨而消灭高转股溢价。
目前转债属于第1象限的已经非常少。从整体上可以说半只脚在象限2，半只脚站在象限3。
虽然历史上，很少人能在最高点离场，但我还是希望大家的转债都可以卖在顶部。
截止时间，发帖时间若为交易时间，则为实时交易数据。发帖时间若已收市，则为最近的收盘时间数据
包含未上市：
total_cb 总数: 390
avg_db_low 双低均值:169.0
mid_db_low 双低中位数: 150.86
min_db_low 最小双低数: 74.24
max_db_low 最大双低数: 662.0
avg_price 价格均值:135.0
mid_price 中位数价格:117.5
min_price 最大价格:79.925
max_price 最大价格: 590.931
只统计已上市转债：
total_cb 总数 : 381
avg_db_low 双低均值:171.0
mid_db_low 双低中位数: 151.37
min_db_low 最小双低数: 111.08
max_db_low 最大双低数: 662.0
mid_price 价格中位数:117.86
avg_price 价格均值:135.0
min_price 价格最小数:79.925
max_price 价格最大数: 590.931
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可转债市场水位图分析
20210804
目前转债市场结论：水位已高，逐渐疯狂，逐步减仓，保存收益。不赚最后一枚金币。
本文的统计数据来自于集思录与宁稳网，时间线为2018年1月1日至今。
先上图1【2018年以来转债市场水位图】，蓝色折线为可转债等权指数，橙色柱为价格中值百分位，灰色柱为平均双低百分位。目前价格中值117.616，百分位排名84.19%，处于历史较高位；平均双低170.227，百分位排名99.54%，已处于历史高位。
放大图表，我们再来看图2【2021年转债市场水位图】，上次发布水位图是20210721，价格中值水位80.18%，中间经历过“双减小股灾”，本周再经历半导体的小崩盘和游戏行业的敲打，市场情绪紧绷，波动较大，时至今日20210804，抗跌的转债市场表现优异，价格中值百分位上升到84.19%，而平均双低百分位更是来到99.54%。
接上次的分析，图1两个黑框内，价格中值突破高估分界线后，能够在分界线上持续3-5个月，可以判定为极度高估，可转债市场进入疯狂阶段。转眼再看看从20210721到20210804，转债市场刚踏入高估门槛，就遇上了“双减小股灾”释放了部分风险，水位也随之下降，至今日再次突破进入高估状态，能否持续咱们得保持关注。
【上次的建议：1、若能持续涨水到90%并持续较长时间，转债市场再次疯狂，我们要控制仓位把握机会获取丰厚收益，别轻易过快减掉太多仓位错失收益；2、若短暂上扬就开始退水，重回震荡局势，市场水位正符合目前的6成仓位建议。若回撤厉害，以安全垫缓冲后，再次加仓布局，等待下次收获（以上均符合双低回售可转债策略）。根据近几日的成交量观察，暂时有回落趋势。】
之前没有预料到“双减小股灾”这只黑天鹅，未能有效分析恐慌情绪下的操作，仅仅是跟着凌波大大的清仓动作，也做了一拨减仓操作以避险，目前仅有2-3成仓位。
希望这次“小股灾”仅是一个小插曲，不对市场产生质变的影响。在这种假设下，现在转债市场已经没有能买的下手的了（双低策略），况且清仓指标双低均值已经突破170，保守型选手就跟凌波大大一样直接清仓等待下次机会；积极型选手那就维持现有仓位等待最后的疯狂再清仓离场。妖债还未全面铺开，若到全市场疯狂时便应该果断清仓，获利离场等待下次布局。
目前转债市场结论：水位已高，逐渐疯狂，逐步减仓，保存收益。
再附一张今日的转债市场水位分析表
7月28日收盘价格中值113.446，价格均值129.676，溢价率均值35.49，双低均值167.732；
8月4日收盘价格中值117.54，价格均值136.675，溢价率均值33.57，双低均值170.231。
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本日：
总数量370只
5%排位 双低值126.21 19只
10%排位 双低值129.22 37只
15%排位 双低值132.35 56只
20%排位 双低值135.13 74只
50%排位 双低值150.10 双低中值数
破发数量13只 占比3.51%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 无 无 无
双低均值 136.657 33.570% 170.227
双低中值 117.540 22.320% 139.86
高估指标。
1，价格中值上120元。 117.540
2，破面值转债数量小于5只。 13只
3，双低中值上150。 150.10达标
4，双低均值上170。 170.227达标
5，双低值125以下数量小于10只。 15只
6，整体成交量破1000亿。 852.89亿
7，冲破2020-04-28双低均值173.51。
双低中值和双低均值同时达到高估指标。
高估可以更高估，接下来就开始数高估时间。
空仓第7天，今天第一次是收盘双低均值也站上170。虽然我踏空了，但是还是想提示一下风险，建议锁定部分利润。
现在转债溢价率稳中有降，则问题不大，如果盘中溢价率快速飙升，则建议减仓。
15年双低均值最高峰220左右。
恭喜赚钱的可转债投资者。
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本日：
总数量370只
5%排位 双低值124.97 19只
10%排位 双低值128.45 37只
15%排位 双低值130.93 56只
20%排位 双低值133.76 74只
50%排位 双低值148.49 双低中值数
破发数量14只 占比3.78%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 无 无 无
双低均值 134.228 33.410% 167.638
双低中值 116.345 22.550% 138.895
高估指标。
1，价格中值上120元。 116.345
2，破面值转债数量小于5只。 14只
3，双低中值上150。 148.490
4，双低均值上170。
8.2盘中触发过 167.638
5，双低值125以下数量小于10只。 19只
6，整体成交量破1000亿。
770.86亿 连续4天缩量
进场指标，有2个指标满足时。
1，价格中值下112元。
2，双低中值下140。
3，双低均值下160。
4，双低值125以下数量大于40只。
空仓第6天，高价转债回调，低价转债继续上涨。
牺牲牛市高收益，降低净值波动率，控制回撤，穿越牛熊。
avg_db_low 平均双低 :166.0
avg_price 平均价格 :133.0
mid_db_low 双底中位数: 148.29
min_db_low 最小双低数: 75.67
max_db_low 最大双低数: 671.49
mid_price 中位数价格:115.751
min_price 最小价格:80.01
max_price 最大价格 : 578.916
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