重开一贴,重新开始
===================策略提出背景========================
180515现有交易的70只可转债
对可转债价格和溢价率*100进行相加,值越小排名越排前。统计结果如下
90-100:1只
100-110:8只
110-120:16只
120-130:22只
130-140:10只
140-150:4只
150以上:9只
选样本的10%(即前7名)为初始仓位。等待排名大于样本的20%(即15名)就轮出,这样循环就下去,请问该策略是否可行?
=====================逻辑分析========================
可转债可以根据可转债价格和转股溢价率分成四个象限。我们的策略就在建仓象限1。
债券底概念,当债券的价格下跌时,收益率会提高,当收益率提高到久期和信用级别可比的纯债收益率时,基本该可转债也跌到底了。
象限1:可转债价格接近债底,转股溢价率低
此时可转债的债性和股性双强,这是千载难逢的机会,可以重仓。例如,2014年7月,113001中行转债的价格为103元左右,转股溢价率只有1%,说明此时中行转债的股性和中国银行股票区别很小,此时中行转债的债券底大约是99元,可转债价格距离债券底非常接近,即使股市出现大崩盘,中国银行的股票大幅下跌,中行转债最多也就下跌4%左右,基本上算是保底了。
象限2:可转债价格远离债底,转股溢价率低
此时可转债债性弱,股性强,意味着投资可转债已经获利,到了兑现的时候。例如,2014年11月A股一轮行情启动,大部分可转债价格脱离可转债债底,涨到130元以上。就是可130元强制赎回价格是一个关键节点,因为可转债价格超过130元,较大的上市公司是有权强制赎回的,一旦提出强制赎回,可转债投资者必须转股卖出,造成正股卖盘增加,股价走弱,连累可转债价格同步走弱。所以,可转债价格超过130元,可以考虑逐步减仓。不过此时很可能出现转股溢价为负的情况,此时可以短期套利。
象限3:可转债价格远离债底,转股溢价率高
这种情况通常是因为市场情绪造成的,例如转股溢价低的可转债纷纷上涨,引起转股溢价率高的可转债也跟随上涨,并逐渐脱离债券底部。遇到这种情况,应及早兑现利润出局,因为一旦市场情绪转换,这些转债将是杀跌的首选。
象限4:可转债价格接近债底,转股溢价率高
此时可转债处于债性区域,安全性高,进攻性不足。例如,110017中海转债(已退市),股价长期低于转股价,一直被当作纯债看待。不过象限4的债券,也有阶段性兑现利润的机会。第一种情况是市场大涨,造成可转债整体上涨,象限4的可转债进入象限3,那么可以卖出兑现利润。第二种情况是下调转股价,可转债会从象限4直接进入象限1。第三种情况是凭借股市超级行情,由于正股大涨而消灭高转股溢价。
当前可转债整体估值,七十只中,20%的转债价格+溢价率小于112,一半的转债该值小于126,应该说很多转债开始进入象限1,接下来两三年内可做为低风险投资者重要的资产配置。
================雪球组合链接=====================
https://xueqiu.com/p/ZH1332574
以18-05-15收盘为基点1,中证转债296.37
================双底轮动策略=====================
“以下策略指标仅用于参考,实盘还会加入主观判断,并根据市场形势对策略进行动态调整。”
单帐户专用于可转债帐户
可转债数量100只以内时,采用5只轮动,每只仓位20%
可转债数量200只以内时,采用10只轮动,每只仓位10%
可转债数量300只以内时,采用15只轮动,前10只仓位7%,后5只仓位6%
可转债数量300只以上时,采用20只轮动,每只仓位5%
空仓者建议分批买入:双低值小于160,仓位30%;
双低值小于155,仓位60%;双低值小于150,仓位100%。
可转债数量100只以内时,仓位30%对应3只10%,仓位60%对应4只15%,仓位100%对应5只20%。
可转债数量200只以内时,仓位30%对应6只5%,仓位60%对应4只8%、4只7%,仓位100%对应10只10%。
可转债数量300只以内时,仓位30%对应3只4%、6只3%,仓位60%对应12只5%,仓位100%对应10只7%、5只6%。
可转债数量300只以上时,仓位30%对应10只3%,仓位60%对应15只4%,仓位100%对应20只5%。
定期轮动周期:半个月或者一个月。半个月后若净值历史新高,则按半个月轮动,否则用一个月轮动。
轮动方式:双低排名20%后的轮入双低排名前10%。
单一脉冲调仓:中位价格小于110元,则要求价格120元以上,且双低值125以上。中位价格大于110元,则要求价格125元以上,且双低值130以上。同时需比新标的双低值大10以上,要有一定的阈值,比如双低值130.5轮到119。
退出条件:双底均值大于170;或者双低值130以下的转债消失。
已满仓者,双低值大于165可开始减仓,大于170则清仓。
标的排除对象:可交换债;已发强赎;1年内到期(此时期权价值太低了)。优先选择规模小的转债。
================每季度组合收益率=====================
18-05-15开始,净值1.0000
18年第二季度 -7.38%,净值0.9262 季度最大亏损
18年第三季度 +0.05%,净值0.9267
18年第四季度 -0.31%,净值0.9238
19年第一季度 +28.29%,净值1.1851 季度最大盈利
19年第二季度 -2.16%,净值1.1595
19年第三季度 +5.24%,净值1.2203
19年第四季度 +9.19%,净值1.3324
20年第一季度 +25.47%,净值1.6718 季度3连涨
20年第二季度 +2.63% ,净值1.7157 季度4连涨
20年第三季度+11.11%,净值1.9063 季度5连涨
20年第四季度+1.67%,净值1.9381 季度6连涨
21年第一季度+8.40%,净值2.1009 季度7连涨
21年第二季度+16.31%,净值2.4435 季度8连涨
21年第三季度+6.55%,净值2.6035 季度9连涨
截止2021.09.30净值曲线
强烈申明
本帖为双低策略个人投资记录,文中任何操作或看法,均可能充满个人的偏见和错误。
文中提及的任何转债,都有腰斩或翻倍的风险。
坚持独立思考,万万不可依赖本帖的判断或行为作出买入或卖出决策。切记切记。
赞同来自: 大飞a 、11111sdw 、深林 、软泥爱打人 、haha00111 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3882 历史新高
仓位80%
本日+1.06%
本周+3.12%
本月+5.44%
本季+10.10%
本年+38.82%
年内最大回撤21.02.08:-4.72%。
当前高点回撤 0%
21.09.10历史最高净值:2.6904
18.05.15至今累计净值:2.6904
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+38.82%
年化收益率34.69%
本日:
总数量373只
5%排位 双低值131.57 19只占1只
10%排位 双低值134.90 37只占4只
15%排位 双低值137.63 56只占6只
20%排位 双低值139.21 75只占8只
25%排位 双低值142.10 94只占9只
50%排位 双低值156.20 双低中位数
破发数量5只 占比1.34%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 118.311 17.942% 136.253
双低均值 144.496 33.870% 178.366
双低中值 123.232 22.760% 145.992
今天双低组合净值+1.06%。历史新高。
有人说我策略变了,没到双低160就又进来。
策略是会随着认知和市场环境变化而变化。否则你就会被市场抛弃。
18年策略提出到现在3年多,策略一直在优化,但底层逻辑没有变过。
从双低定期轮动,到仓位管理,到脉冲轮动,到银行转债B计划,一切都是为了锁定利润,降低风险,控制回撤。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
祝论坛里的老师们,教师节快乐!
赞同来自: 芒刺 、福jwnlhc 、CelineYo 、好大风 、haiyu 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3737 历史新高
仓位90%
本日+0.10%
本周+2.04%
本月+4.34%
本季+8.95%
本年+37.37%
年内最大回撤21.02.08:-4.72%。
当前高点回撤 0%
21.09.09历史最高净值:2.6623
18.05.15至今累计净值:2.6623
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+37.37%
年化收益率34.30%
本日:
总数量373只
5%排位 双低值132.74 19只占3只
10%排位 双低值135.24 37只占6只
15%排位 双低值138.84 56只占7只
20%排位 双低值140.27 75只占7只
25%排位 双低值142.64 94只占10只
50%排位 双低值156.79 双低中位数
破发数量5只 占比1.34%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 116.985 19.017% 136.002
双低均值 144.810 33.620% 178.430
双低中值 124.200 23.000% 147.200
今天双低组合净值+0.10%。历史新高。
虽然策略保守,很多人看不起,每天波动很小,但本月收益也有4.34%,净值也连续8个交易上涨。
今天组合平均债底溢17.417%。我的目标就是组合长期保住年化收益30%以上,现在组合3年多来的年化是34.30%。不喜欢大起大落,只喜欢稳稳的幸福。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
赞同来自: 孤独的长线客 、maggie5818 、xuezidifx 、股息有道 、noelhu 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3723 历史新高
仓位90%
本日+0.43%
本周+1.94%
本月+4.24%
本季+8.84%
本年+37.23%
年内最大回撤21.02.08:-4.72%。
当前高点回撤 0%
21.09.08历史最高净值:2.6596
18.05.15至今累计净值:2.6596
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+37.23%
年化收益率34.29%
本日:
总数量374只
5%排位 双低值133.37 19只占4只
10%排位 双低值136.33 37只占7只
15%排位 双低值138.99 56只占7只
20%排位 双低值141.05 75只占8只
25%排位 双低值143.52 94只占10只
50%排位 双低值156.94 双低中位数
破发数量5只 占比1.34%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 116.856 18.588% 135.444
双低均值 145.398 33.390% 178.788
双低中值 124.260 22.950% 147.210
今天双低组合净值+0.43%。历史新高。年收益率已站上37%。
今天组合平均债底溢价率17.279%,超过17%,仓位已降到90%,耐心等待到达19%,到时仓位将降到80%。
今天A股涨跌幅上,低价股明显表现更好。今天正股5元以下的转债也表现非常好。
市场大热,2015年就有一波消灭低价股行情,也是新散户的最爱。而小市值低价银行股也同样表现不错;牛市就是指数一直涨,但是热点不断切换。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
赞同来自: ASC1975 、zzlll 、zxcvbnm731015 、以转债守之 、肖申克信徒 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
这套方法,对商业能力基本无要求,真正为没什么能力和闲暇时间的普通投资者打造,本质上是一种叠加对价值投资基本原理理解和信赖的统计学。只需要足够的耐心和一点点基础知识就可以了。
赞同来自: 软泥爱打人
**
total_cb 可转债总数 : 380
avg_db_low 双低均值:177.0
mid_db_low 双低中位数: 156.85
min_db_low 双低最小值: 54.87
max_db_low 双低最大值 : 598.65
avg_price 价格均值:144.0
mid_price 价格中位数:124.007
min_price 价格最小值 :95.869
max_price 价格最大值: 520.556
avg_preminum_rt 溢价率均值 :32.0
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 22.75
min_preminum_rt 溢价率最小值:-45.13
max_preminum_rt 溢价率最大值 :255.82
**不包含未上市可转债
**
total_cb 可转债总数: 374
avg_db_low 双低均值:178.0
mid_db_low 双低中位数: 157.33
min_db_low 双低最小值: 116.99
max_db_low 双低最大值: 598.65
avg_price 价格均值:145.0
mid_price 价格中位数:124.09
min_price 价格最小值:95.869
max_price 价格最大值: 520.556
avg_preminum_rt 溢价率均值:33.0
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 22.94
min_preminum_rt 溢价率最小值:-5.83
max_preminum_rt 溢价率最大值 :255.82
赞同来自: 塔塔桔 、丽丽的最爱 、小会砸 、tangzheci 、小罗 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3664 历史新高
仓位100%
本日+0.91%
本周+1.50%
本月+3.79%
本季+8.38%
本年+36.64%
年内最大回撤21.02.08:-4.72%。
当前高点回撤 0%
21.09.07历史最高净值:2.6482
18.05.15至今累计净值:2.6482
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+36.64%
年化收益率34.15%
本日:
总数量374只
5%排位 双低值133.79 19只占3只
10%排位 双低值136.79 37只占6只
15%排位 双低值139.18 56只占7只
20%排位 双低值141.05 75只占9只
25%排位 双低值143.41 94只占10只
50%排位 双低值157.12 双低中位数
破发数量5只 占比1.34%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 116.380 19.333% 135.743
双低均值 145.096 33.680% 178.776
双低中值 123.978 22.975% 146.953
今天双低组合净值+0.91%。历史新高。年收益率站上36%。
今天组合平均债底溢价率16.814%,耐心等待到达17%,到时将调整为每只减1%仓位。这样的债底操作才有连贯性。若上升到19%,就会再各减1%。反过来则可以加回去。
平均债底与仓位关系表
15%-100%,17%-90%,19%-80%, 21%-70%,25%-60%,30%-50%,
38%-40%,50%-30%。
买入银行转债后,净值也已实现6连涨。能赚到银行的钱不容易,要知道别人买银行后是长期横盘的。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
赞同来自: 不灭之火 、Gerry1012010 、labels 、乐鱼之乐 、袁大敏 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3540 历史新高
仓位100%
本日+0.58%
本周+0.58%
本月+2.85%
本季+7.40%
本年+35.40%
年内最大回撤21.02.08:-4.72%。
当前高点回撤 0%
21.09.06历史最高净值:2.6242
18.05.15至今累计净值:2.6242
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.40%
年化收益率33.81%
本日:
总数量374只
5%排位 双低值132.34 19只占3只
10%排位 双低值134.78 37只占6只
15%排位 双低值138.72 56只占7只
20%排位 双低值140.88 75只占9只
25%排位 双低值142.35 94只占10只
50%排位 双低值156.34 双低中位数
破发数量5只 占比1.34%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 115.311 19.900% 135.211
双低均值 143.478 33.900% 177.378
双低中值 122.581 23.160% 145.741
今天双低组合净值+0.58%。历史新高,今年收益来到了35%。
今天的银行股,市值越大的银行股表现越差,而小市值银行股反而表现更好。对应银行转债也是规模小的7只表现明显好于7只规模大的。
现在转债的热度非常高,我每次提示风险就跟说狼来了一样,每次都是假的
今天组合平均债底溢价率15.734%,耐心等待到达17%,到时将减掉排名最后一只转债。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
赞同来自: empty 、noelhu 、iamkhan 、塔塔桔 、孤独的长线客 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3462 历史新高
仓位100%
本日+0.05%
本周+2.31%
本月+2.26%
本季+6.78%
本年+34.62%
年内最大回撤21.02.08:-4.72%。
当前高点回撤 0%
21.09.03历史最高净值:2.6091
18.05.15至今累计净值:2.6091
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+34.62%
年化收益率33.66%
本日:
总数量374只
5%排位 双低值132.58 19只占4只
10%排位 双低值135.05 37只占6只
15%排位 双低值138.55 56只占7只
20%排位 双低值140.32 75只占10只
25%排位 双低值142.17 94只占10只
50%排位 双低值156.26 双低中位数
破发数量5只 占比1.34%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 114.672 19.781% 134.453
双低均值 142.487 34.690% 177.177
双低中值 121.970 23.995% 145.965
今天双低组合净值+0.05%。历史新高。
本周净值+2.31%,这个收益还是挺满意的。我的原则就是要么一直空仓,要么能清楚知道最大极限回撤下再进场。
我们心理上过不了高价低溢价率策略个债的大开大合,就不要硬着头皮去学,否则容易技术变形,患得患失。
虽然第三季度净值+6.78%增长一般,但比起创业板-10.79%,上证50的-9.23%,沪深300的-7.29%就好很多。
可转债进入鱼尾行情,大家都要为自己的操作负责。
今天双低银行转债组合的平均债底溢价15.074%,继续耐心持有。
净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
赞同来自: YmoKing 、杨波 、duatau 、newbison 、lansehaiyang88 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
901一早,我点齐数万精锐号称10万,浩浩荡荡杀入股市。集合竞价把8大银债全部加满5%,就刀枪入库马放南山,准备坐享真理之果啦。
中午,忽闻凌大已经把银债10只全部梭哈了。我立刻披挂上阵,拼凑了数万大军准备决一死战。但是,下午开盘之后,10大银债继续大幅上涨,当我准备不惜一切代价满仓的时候,突然想起了8月初发生的往事:大概809凌大开仓6个银债,第二天集合竞价因为单位有事没能交易。等我能够交易的时候,6个银债最低都是涨幅1.5%啦。我当时也犹豫,知道追高不好。但是出于对真理的信仰,我拿出了以头撞铁的勇气,点齐数万精兵,坚决地在高于凌大成本2-4%的价格忍痛建仓6大银债。结果,6大银债的价格当天就把我全部套牢,第二天就跌破凌大成本,之后还是继续下跌,导致我连续20多天抱头揉疼,痛苦不堪。。。。。
我的手从键盘上慢慢地挪开了,我不能追高买进,因为我不想再一次去感受以头撞铁然后抱头揉疼一个月的痛苦。
凌大的可转债第一定律已经把我从一个痛苦的每天连做梦的时候都在以泪洗面的人变成了一个快乐的无泪之人,况且依据可转债第二定律我也已经建仓40%,我真不能太贪婪了,这不过就是个赚点钱令人开心的事,没必要动不动就拿出以头撞铁的勇气去干,没必要把自己从一个快乐的无泪之人重新变回梦泪者。
赞同来自: agiletag 、汉特王 、塔塔桔 、逍遥chen 、zzhouminn 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3458 历史新高
仓位100%
本日+0.98%
本周+2.27%
本月+2.22%
本季+6.74%
本年+34.58%
年内最大回撤21.02.08:-4.72%。
当前高点回撤 0%
21.09.02历史最高净值:2.6082
18.05.15至今累计净值:2.6082
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+34.58%
年化收益率33.69%
本日:
总数量375只
5%排位 双低值131.56 19只占2只
10%排位 双低值134.89 38只占6只
15%排位 双低值137.62 56只占8只
20%排位 双低值139.46 75只占8只
25%排位 双低值141.55 94只占10只
50%排位 双低值157.45 双低中位数
破发数量6只 占比1.60%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 114.617 19.513% 134.130
双低均值 142.900 35.120% 178.020
双低中值 121.260 23.690% 144.950
今天双低组合净值+0.98%。历史新高。
为什么我没有坚守到双低值160,就又进场了。
我原先定160就是为了控制最大回撤在15%。
现在整仓的10只双低银行转债,其债底平均值就是15%,所以同样满足最大回撤小于15%。
接下来就是银行转债的退出机制,就是根据债底值的上升而下降仓位,确保债底*仓位在15%附近。
每次降10%仓位,债底和仓位对应关系。
17%-90%,19%-80%,21%-70%,25%-60%,30%-50%,38%-40%,50%-30%。
这时银行转债也就差不多强赎了。
对于双低银行转债与原双低转债的切换是,双低均值3条线。
双低值160对应30%仓位由双低值第8至10名银行转债进行置换。
双低值155对应60%仓位由双低值第5至7名银行转债进行置换。
双低值150对应100%仓位由双低值第1至4名银行转债进行置换。
转债大热中,双低均值178再创新高,牛市都是散户最容易亏大钱的地方,敬畏市场,从容应对。
净值新高打赏日,希望大家能金币打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
当前平均债底溢价率15.067%。
赞同来自: 庭gg 、破帽遮颜过闹市 、HB2019 、dingpenglei 、宋芯悦 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3326 历史新高
仓位100%
本日+1.23%
本周+1.27%
本月+1.23%
本季+5.70%
本年+33.26%
年内最大回撤21.02.08:-4.72%。
当前高点回撤 0%
21.09.01历史最高净值:2.5828
18.05.15至今累计净值:2.5828
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+33.26%
年化收益率33.33%
本日:
总数量375只
5%排位 双低值130.34 19只占2只
10%排位 双低值133.53 38只占7只
15%排位 双低值136.21 56只占7只
20%排位 双低值138.05 75只占10只
25%排位 双低值140.28 94只
50%排位 双低值155.61 双低中位数
破发数量9只 占比2.41%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 113.519 19.016% 132.535
双低均值 140.569 34.930% 175.499
双低中值 120.300 23.930% 144.230
今天双低组合净值+1.23%。9月开门红。
双低银行转债是整体双低均值低于160之前的过渡版。
这几年行情分化还是很严重的。你可能在牛市中亏钱,也可能在熊市中赚钱,方向和节奏很重要。
目前14只银行转债双低值就有11只在排位前20%。占比高达78.57%。就像去年资源类的转债,也是大比例排在双低前20%。
如果你不贪,可以在低估和市场情绪可能变化时加入。
为什么不直接买银行股,因为没有什么是100%确实的,双低的银行转债就像现在热门的香草,债底让回撤可控,上涨幅度约是银行正股80%。
不要羡慕别人的高收益,我们必须保守再保守。接下来继续关注大篮筹的成交量是否可维持或进一步放大。上证指数上一次 破8000亿已是2015年。
净值新高打赏日,希望大家能金币打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
记录今天近10只新上市转债的变态双低值
赞同来自: dengdai 、狐少卫 、英领一家 、muir519 、瀚海银沙 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
400多年之后,凌大3年前在向世人公布了可转债第一定律之后,看他今天的行动,我觉得他将很快再一次无私地向世人公布可转债第二定律的全部公式推导和演算过程啦。如果说400年前那个仲夏夜,齐聚在大英帝国皇家科学院的那几百位学者是当时代最幸福的人,那么,我作为本世纪70亿全体人类之中很少的一部分人----能够有幸登录集思录北京服务器,看到并见证凌大推出可转债第一定律、可转债第二定律,我觉得自己仿佛已经幸福地摸到了通往最美好的人间天界的电动扶梯。。。。。
什么废话也别说了,明天照搬照抄,赶紧和凌大保持一致,那可是和真理走在一起啊。
赞同来自: 三千军甲 、塔塔桔 、kyowuen 、haiyu 、普罗旺斯的树 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3165
仓位30%
本日+0.22%
本周+0.05%
本月-0.29%
本季+4.42%
本年+31.65%
年内最大回撤21.02.08:-4.72%。
高点回撤 -0.54%
21.08.18历史最高净值:2.5654
18.05.15至今累计净值:2.5515
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+31.65%
年化收益率32.87%
本日:
总数量374只
5%排位 双低值129.41 19只
10%排位 双低值132.84 37只
15%排位 双低值135.30 56只
20%排位 双低值137.18 75只
25%排位 双低值139.71 94只
50%排位 双低值155.08 双低中位数
破发数量9只 占比2.41%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 111.044 19.291% 130.336
双低均值 141.567 34.820% 176.387
双低中值 120.055 22.975% 143.030
8月净值-0.29%,迎来今年第2次月度亏损。
单一策略只能将目标定为每个季度尽可能盈利。
今年1-8月的净值分别是:0.9804,1.0177,1.0840,1.1601,1.2308,1.2608,1.3203,1.3165。
(1月份:-1.96%,沪深300:+2.70%)
(2月份:+3.80%,沪深300:-0.28%)
(3月份:+6.51%,沪深300:-5.40%)
(4月份:+7.02%,沪深300:+1.49%)
(5月份:+6.09%,沪深300:+4.06%)
(6月份:+2.44%,沪深300:-2.02%)
(7月份:+4.72%,沪深300:-7.90%)
(8月份:-0.29%,沪深300:-0.12%)
当前持仓的8只银行转债双低值全部位于总排位的前15%。
虽然双低值比较高,好在银行的债底也高,其它小盘转债极端下可以大面积破100元,破90元。银行转债则可以一直在面值以上。
所以行情不好时,小盘转债双低值可到110,而银行转债双低值则很少到120。
今年买转债的,也许就只有买银行转债的亏钱了。
现在买银行转债就是因为银行板块整体估值在低位,又有转债排列在双低前列。
现在有多风光的,以后就有多凄惨。茅指数,宁时代,科创50,创业板大家是不是在高点出来了。还是哪里高就往哪里,左右打脸。
银行低估可以再低估,但转债低估就真的低估了。
希望在银行底,价格底,溢价率底,纯债底四大低重合之处,未来有好的表现。18年我割肉民生银行来到可转债大家庭。三年多来,银行伤了很多人的心。
接下来的双低银行转债也进行轮动,继续轮出排位前20%,轮入前15%转债。
赞同来自: 孤独的长线客 、HB2019 、小小燕儿飞 、雁过留声xwh16 、默默的狩猎者 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3137
仓位30%
本日-0.17%
本周-0.17%
本月-0.51%
本季+4.19%
本年+31.37%
高点回撤 -0.76%
21.08.18历史最高净值:2.5654
18.05.15至今累计净值:2.5460
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+31.37%
年化收益率32.81%
本日:
总数量375只
5%排位 双低值129.35 19只
10%排位 双低值133.10 38只
15%排位 双低值135.76 56只
20%排位 双低值138.06 75只
25%排位 双低值140.57 94只
50%排位 双低值155.75 双低中位数
破发数量9只 占比2.40%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 111.847 17.642% 129.488
双低均值 141.796 34.880% 176.676
双低中值 119.790 23.310% 143.100
今天组合继续下跌-0.17%。
双低均值176.676再创新高。
周日建个两个模拟盘都大涨,可见市场分化非常严重。我觉得可能是游资对正股和转债同时控盘。先拉高转债抢筹码,让散户主动退出新上市双高转债,然后控盘正股。 说回银行转债,目前排位前10%的37只转债已出现7只银行转债。银行股价在低位,溢价率也相对不高,银行转债回撤还是可控的。我可能会在现在的6只银行转债的基础上加到8只。
赞同来自: 丢失的十年 、股息有道 、逍遥chen 、charlies 、潜行ex 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
转债行情的好不好,看新上市的转债表现是最明显的。
转债低估时,我最喜欢买新上市转债,价格又低,溢价率也不高,一上市就出现在双低转债排名前列。
而现在一上市就高高在上。
当前价格130元以上,溢价率20%以上的双高转债现在有29只。
除去2亿以内规模的双高妖债13只外。
剩下的16只中就有10只是新上市半年内未到转股期的转债。 我会用模拟盘分别跟综这10只转债和对正股的净值表现。
https://xueqiu.com/p/ZH2930679
https://xueqiu.com/p/ZH2930681
如果这些转债还能大涨,那是不是买对应的正股更合适?
赞同来自: mocksunciki 、画眉 、FUZE 、Cjwang66 、向前看向后赚 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3159
仓位30%
本日-0.06%
本周-0.29%
本月-0.34%
本季+4.37%
本年+31.59%
高点回撤 -0.59%
21.08.18历史最高净值:2.5654
18.05.15至今累计净值:2.5503
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+31.59%
年化收益率32.98%
本日:
总数量375只
5%排位 双低值128.38 19只
10%排位 双低值131.47 38只
15%排位 双低值134.54 56只
20%排位 双低值137.13 75只
25%排位 双低值139.52 94只
50%排位 双低值155.52 双低中位数
破发数量10只 占比2.67%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 112.520 17.492% 130.012
双低均值 140.547 34.330% 174.877
双低中值 119.090 23.060% 142.150
本周组合净值-0.29%,高点回撤-0.59%。
看好银行的业绩,已公布的业绩也确实不错,可惜大家不买帐,买三傻的人真傻。
本月还有最后2个交易日,中报集中公布期,个股将会大幅波动。
不管涨跌,心态很重要,我也知道15年双低均值上过220。这周的双低均值无视正股更是连涨5天。近6天双低均值170.17,171.42,172.51,173.76,174.26,174.87。现在的转债更像年初的白马股,天天歌舞升平。
本来我是可以在重新建仓前不更新的,但我还是想每天列出数据,体验转债市场的疯狂。
赞同来自: HB2019 、在路上sss 、深海里的渔夫1 、FFF888 、孤独的长线客 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3167
仓位30%
本日-0.07%
本周-0.23%
本月-0.28%
本季+4.43%
本年+31.67%
高点回撤 -0.53%
21.08.18历史最高净值:2.5654
18.05.15至今累计净值:2.5518
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+31.67%
年化收益率33.03%
本日:
总数量374只
5%排位 双低值129.31 19只
10%排位 双低值131.23 38只
15%排位 双低值134.43 56只
20%排位 双低值137.35 75只
25%排位 双低值139.63 94只
50%排位 双低值155.02 双低中位数
破发数量10只 占比2.67%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 112.724 17.960% 130.684
双低均值 140.185 34.080% 174.265
双低中值 199.999 24.220% 144.219
今天组合继续亏损-0.07%,近6天亏损5天。
总回撤已达到-0.53%。
转债这边可以说已忽视大盘下跌。
374只转债涨跌幅中位数-0.08%,对应正股中位数-0.66%。
双低均值174.265再创新高。
双低中值155.02再创新高。
今天转债成交量686亿,是7月21号以来新低。
看来又要经历月度亏损了。
今年前8个月的涨跌幅分别为:-1.96%,3.80%,6.51%,7.02%,6.09%,2.44%,4.72%,-0.28%。
赚到的钱就没啥感觉,亏到本金就还是比较难过的。还是得勇敢面对策略失效的时候。
这三年转债过程太舒服了,导致现在转债一天也一天高估。应该这一年转债投资者多了很多新人,四象限的哪一象限都可以赚钱,大家都很乐观,难道就会一直这样维持下去吗?
比起其它赛道的暴跌,也算略约好一点。但空仓错过转债疯牛,还是难受想哭!
**包含未上市可转债:
**
total_cb 可转债总数: 383
avg_db_low 双低均值:172.0
mid_db_low 双低中位数: 153.72
min_db_low 双低最小值 : 79.65
max_db_low 双低最大值 593.79
avg_price 价格均值 :139.0
mid_price 价格中位数:120.07
min_price 价格最小值 :86.251
max_price 价格最大值: 543.607
avg_preminum_rt 溢价率均值 :32.0
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 22.91
min_preminum_rt 溢价率最小值:-20.35
max_preminum_rt 溢价率最大值:250.54
**只包含已上市可转债
**
total_cb 可转债总数: 374
avg_db_low 双低均值 :174.0
mid_db_low 双低中位数: 154.79
min_db_low 双低最小值: 107.29
max_db_low 双低最大值 : 593.79
avg_price 价格均值:140.0
mid_price 价格中位数:120.49
min_price 价格最小值 :86.251
max_price 价格最大值: 543.607
avg_preminum_rt 溢价率均值:33.0
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 23.66
min_preminum_rt 溢价率最小值:-9.18
max_preminum_rt 溢价率最大值:250.54
赞同来自: 在路上sss 、喜悦健康兔 、韦师奶 、乐鱼之乐 、云中飘缈1 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3175
仓位30%
本日-0.13%
本周-0.16%
本月-0.21%
本季+4.50%
本年+31.75%
高点回撤 -0.46%
21.08.18历史最高净值:2.5654
18.05.15至今累计净值:2.5535
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+31.75%
年化收益率33.09%
本日:
总数量374只
5%排位 双低值129.38 19只
10%排位 双低值131.21 38只
15%排位 双低值134.20 56只
20%排位 双低值137.33 75只
25%排位 双低值139.98 94只
50%排位 双低值153.27 双低中位数
破发数量10只 占比2.67%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 113.044 17.680% 130.724
双低均值 140.429 33.330% 173.759
双低中值 120.292 23.730% 144.022
双低均值终于创组合运行以来新高。
破面值转债只有10只了。
纪录是用来打破的,静静欣赏就好。
赞同来自: 思满天下 、老实的很 、周启超 、zdjun 、小小野鹤 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
幸福的人儿一般是不流眼泪的,偶尔留出一滴两滴的,也是普通人历尽千难万险也求之不得的传说中最香甜最醉人的眼泪-----幸福的眼泪。
今年2.18之前,我的心无时无刻不在滴血,而伤心痛苦和悔恨的眼泪连做梦的时候都能感觉到在不停地流。
今年春节,我学习并接受了凌大所提出的大真理——可转债第一定律(即双低定律)。2.18早9.15分,我把所有的哪怕接近腰斩的股票都含着泪一刀一刀第割掉,然后,尽起全部精锐,按照凌大昭告天下的持仓品种照搬照抄全部建仓。从此以后直到现在,我再也没有感受到任何悲痛苦和伤难过,再也没有流过一滴眼泪,感谢凌大,让这个世界多了一个幸福的人儿。
8.10凌大发布了6大银债持仓,我判断凌大极有可能是发现了可转债第二定律(银债定律),所以,立刻点齐数万精锐,照搬照抄甚至不惜追高1.5%建仓。之后虽然未能取得正收益,但是,因为,凌大至今没有像可转债第一定律那样提出一个完整的固定的卖出规则,因此,我只能老老实实涨卖跌买来回倒腾了几次,目前亏损大概0.0016%。真心希望凌大能够尽快地给可转债第二定律做出全方位的阐释,并给出完整的卖出规则。
赞同来自: 刘天瑜 、不对 、在路上sss 、Epstein 、odesklaura 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3192
仓位30%
本日+0.09%
本周-0.04%
本月-0.09%
本季+4.63%
本年+31.92%
高点回撤 -0.34%
21.08.18历史最高净值:2.5654
18.05.15至今累计净值:2.5567
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+31.92%
年化收益率33.17%
本日:
总数量375只
5%排位 双低值128.36 19只
10%排位 双低值130.85 38只
15%排位 双低值132.52 56只
20%排位 双低值136.21 75只
25%排位 双低值138.42 94只
50%排位 双低值152.87 双低中位数
破发数量12只 占比3.20%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 113.603 16.795% 130.398
双低均值 139.251 33.260% 172.511
双低中值 119.670 22.640% 142.310
今天组合净值+0.09%。
转债受正股上涨影响继续上攻,由于目前转债整体水位抬升,小票近半年又涨得非常好,导致部分转债的绝对价格离债底越来越远,风险确实在积聚。泡沫中赚钱确实非常快,恭喜能把握住机会的朋友。
今晚江苏银行的中报净利润+25.20%,银行转债需有一只先发动强赎行情,其它银行转债才有希望。
今天是2021年7月21日以来转债成交量新低,需小心成交量进一步的缩小。
踏空对谁来说都很难受,很多人宁愿回撤也不要踏空。而我还是继续坚持“慢即是快”。
我只能含着眼泪继续更新数据,谢谢还有人在支持。
赞同来自: 友菜鸟 、逍遥chen 、noelhu 、陈晨Cheney 、在路上sss 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3180
仓位30%
本日-0.13%
本周-0.13%
本月-0.18%
本季+4.54%
本年+31.80%
高点回撤 -0.42%
21.08.18历史最高净值:2.5654
18.05.15至今累计净值:2.5545
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+31.80%
年化收益率33.17%
本日:
总数量374只
5%排位 双低值128.20 19只
10%排位 双低值130.33 37只
15%排位 双低值132.97 56只
20%排位 双低值135.84 75只
25%排位 双低值138.11 94只
50%排位 双低值150.87 双低中位数
破发数量11只 占比2.94%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 113.265 17.147% 130.411
双低均值 138.196 33.230% 171.426
双低中值 118.720 23.125% 141.845
组合连亏三天,今天净值-0.13%。
国证2000创近期收盘价新高。
近期小盘股明显强于大盘股,跌又跌得少,涨又涨得快。
反过来上证50估值降下来了不少。
看来双低均值又要向173.51冲击了。
赞同来自: superbee
**包含未上市可转债:
**
total_cb 可转债总数 : 384
avg_db_low 双低均值:169.0
mid_db_low 双低中位数: 150.29
min_db_low 双低最小值: 80.97
max_db_low 双低最大值: 606.65
avg_price 价格均值:137.0
mid_price 价格中位数 :118.45
min_price 价格最小值 :87.08
max_price 价格最大值: 553.002
avg_preminum_rt 溢价率均值:32.0
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 22.12
min_preminum_rt 溢价率最小值:-19.03
max_preminum_rt 溢价率最大值:257.87
**只含已上市可转债
**
total_cb 可转债总数 : 374
avg_db_low 双低均值:171.0
mid_db_low 双低中位数: 151.51
min_db_low 双低最小值 : 110.06
max_db_low 双低最大值: 606.65
avg_price 价格均值:138.0
mid_price 价格中位数:118.562
min_price 价格最小值:87.08
max_price 价格最大值: 553.002
avg_preminum_rt 溢价率均值:33.0
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 23.24
min_preminum_rt 溢价率最小值:-15.79
max_preminum_rt 溢价率最大值:257.87
赞同来自: 且徐行 、liang 、在路上sss 、zfengzheng 、Kir333 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3197
仓位30%
本日-0.07%
本周+0.04%
本月-0.05%
本季+4.67%
本年+31.97%
高点回撤 -0.30%
21.08.18历史最高净值:2.5654
18.05.15至今累计净值:2.5577
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+31.97%
年化收益率33.32%
本日:
总数量373只
5%排位 双低值127.24 19只
10%排位 双低值129.32 37只
15%排位 双低值131.52 56只
20%排位 双低值134.96 75只
25%排位 双低值137.42 93只
50%排位 双低值150.41 双低中位数
破发数量11只 占比2.95%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 113.743 17.250% 130.993
双低均值 135.774 34.400% 170.174
双低中值 117.190 23.650% 140.840
本周双低组合净值+0.04%,略好于中证转债-1.09%,略好于等权转债-1.61%,略好于沪深300的-3.57%。
可转债今日成交712.81亿,已是近一个月来的最低成交量,后续如果成绩量继续下降,则当前的高估值转债会比较难维持。
同时关注国证2000是否会做出顶部形态;
组合当前属于防守状态,组合运行以来的目标就是平均战胜沪深300每年10%。
目前来看是满足要求的。
19年组合+44.23% 沪深300 +36.07%
20年组合+45.46% 沪深300 +27.21%
21年组合+31.97% 沪深300 - 8.48%
双低组合最怕单边下跌行情,仓位的控制是为了尽可能穿越牛熊,保住本金,活下去比什么都重要。
今年正收益占比最高的,应该就是我们这些转债持有人了,大家一起来加赞,加油吧!
**包含未上市可转债:
**
total_cb 可转债总数 : 384
avg_db_low 双低均值 :168.0
mid_db_low 双低中位数: 150.22
min_db_low 双低最小值: 76.6
max_db_low 双低最大值: 629.04
avg_price 价格均值 :134.0
mid_price 价格中位数 :117.03
min_price 价格最小值:87.77
max_price 价格最大值: 556.2
avg_preminum_rt 溢价率均值 :134.0
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 23.81
min_preminum_rt 溢价率最小值:-23.4
max_preminum_rt 溢价率最大值:280.74
**只包含已上市可转债:
**
total_cb 可转债总数: 373
avg_db_low 双低均值:170.0
mid_db_low 双低中位数 : 151.06
min_db_low 双低最小值 : 110.8
max_db_low 双低最大值: 629.04
avg_price 价格均值:135.0
mid_price 价格中位数 :117.39
min_price 价格最小值 :87.77
max_price 价格最大值: 556.2
avg_preminum_rt 溢价率均值:135.0
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 24.18
min_preminum_rt 溢价率最小值:-7.1
max_preminum_rt 溢价率最大值:280.74
我基本上把可转债全部卖出了。留下少量溢价率低的。
感谢两位告诉我,我前几天发送的数据在可转债总数和溢价率方面和集思录数据有差异的两位同学。
当前数据已经修改。
之前数据的错误原因是: 之前程序统计的,包含了可交换债。现在的数据已经去除可交换债。
赞同来自: liang 、破帽遮颜过闹市 、haiyu 、丢失的十年 、集小学生 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3206
仓位30%
本日-0.23%
本周+0.10%
本月+0.02%
本季+4.74%
本年+32.06%
高点回撤 -0.23%
21.08.18历史最高净值:2.5654
18.05.15至今累计净值:2.5594
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+32.06%
年化收益率33.38%
本日:
总数量372只
5%排位 双低值127.76 19只
10%排位 双低值129.95 37只
15%排位 双低值132.97 56只
20%排位 双低值135.87 74只
25%排位 双低值138.27 93只
50%排位 双低值150.84 双低中位数
破发数量11只 占比2.96%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 114.052 17.638% 131.690
双低均值 136.171 34.190% 170.361
双低中值 118.201 24.365% 142.566
今天组合大跌-0.23%。
整个月玩了个寂寞,本月基本不赚不亏。
今天除了高价转债表现较好,130元以下转债表现一般,中位价格有所回落。
现在的行情,能不亏就挺满意的了。
今年买中概股,白马股,三傻应该回撤不小吧。
我还是坚持大道至简,赚能力内的钱,外面大把送钱机会,我就不参与,耐心等待可转债的送钱机会到来!
赞同来自: 丢失的十年 、破帽遮颜过闹市 、byebye1213 、justicehove 、温不倒柔 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3237 历史新高
仓位30%
本日+0.47%
本周+0.34%
本月+0.25%
本季+4.99%
本年+32.37%
高点回撤 0%
21.08.18历史最高净值:2.5654
18.05.15至今累计净值:2.5654
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+32.37%
年化收益率33.50%
本日:
总数量372只
5%排位 双低值127.55 19只
10%排位 双低值130.40 37只
15%排位 双低值132.68 56只
20%排位 双低值135.12 74只
25%排位 双低值137.50 93只
50%排位 双低值151.18 双低中位数
破发数量11只 占比2.96%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 114.944 16.265% 131.209
双低均值 135.802 33.600% 169.402
双低中值 118.670 23.895% 142.565
今天组合净值小涨+0.47%。历史新高。
之前在8月9号说过比起高估的转债,更看好三傻,今天终于全面爆发。
双低均值在连续10个交易日上170以后,今天重新回到170以下。
130元以上转债数量下降到116只,与上周三131只比,少了15只。
一般情况下,双高转债的双杀,还是会牵连到双低转债的。
当前组合中6只银行转债,平均双低值131.209,不知道大家持有的转债平均双低值是多少?
银行转债是双低转债高估后的过渡策略,银行和其它板块容易出现跷跷板效应。
择时是双低策略的关键一环,一切只是为避免高估时出现大幅回撤,低估时有仓位可买入。收益率很重要,但是前提必须是风险可控。
净值新高打赏日,希望大家能金币打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
赞同来自: 人来人往777
**包含未上市转债:
**
total_cb 转债总数: 393
avg_db_low 双低均值 :168.0
mid_db_low 双低中位数: 150.99
min_db_low 双低最小值: 81.25
max_db_low 双低最大值 : 628.45
avg_price 价格均值 :134.0
mid_price 价格中位数:117.85
min_price 价格最小值:84.65
max_price 价格最大值: 553.884
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 23.95
avg_preminum_rt 溢价率均值:134.0
min_preminum_rt: 溢价率最小值-18.75
max_preminum_rt 溢价率最大值:275.86
**不含未上市转债
**
total_cb 转债总数: 382
avg_db_low 双低均值:170.0
mid_db_low 双低中位数: 152.51
min_db_low 双低最小值: 108.72
max_db_low 双低最大值: 628.45
avg_price 双低均值 :135.0
mid_price 价格中位数 :118.398
min_price 价格最小值:84.65
max_price 价格最大值 : 553.884
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 24.17
avg_preminum_rt 溢价率均值:135.0
min_preminum_rt 溢价率最小值:-8.61
max_preminum_rt 溢价率最大值:275.86
从我发数据以来,总体可以看到,双低均值,双低中位数都是在上涨中。 凌老师很厉害,设置的指标很有价值。
转债比较热了。
1. 50%排位 双低值150.60 双低中位数
2. 现 价 溢价率 双低值
组合均值 113.147 17.342% 130.489
双低均值 135.947 34.200% 170.147
双低中值 118.447 24.350% 142.797
赞同来自: 查理库 、潜行ex 、深林 、yzzhongwei 、byebye1213 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3175
仓位30%
本日-0.18%
本周-0.13%
本月-0.22%
本季+4.50%
本年+31.75%
高点回撤 - 0.43%
21.07.23历史最高净值:2.5645
18.05.15至今累计净值:2.5534
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+31.75%
年化收益率33.34%
本日:
总数量372只
5%排位 双低值127.03 19只
10%排位 双低值130.18 37只
15%排位 双低值132.42 56只
20%排位 双低值135.02 74只
25%排位 双低值137.90 93只
50%排位 双低值150.60 双低中位数
破发数量12只 占比3.23%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 113.147 17.342% 130.489
双低均值 135.947 34.200% 170.147
双低中值 118.447 24.350% 142.797
今天组合净值大跌-0.18%。
一切都是源于没有按策略,执行空仓。
如果没有买银行转债,净值是2.5620。
耐不住寂寞,导致现在净值只有2.5534。多跌了0.30%。
重新关注进场指标,有2个指标满足时进。
1,价格中值下112元。
2,双低中值下140。
3,双低均值下160。
4,双低值125以下数量大于40只。
如果能进场,则需要小盘股继续下跌,转债遇到转股价值下降和溢价率双杀。
上波中证1000和国证2000假摔破位后,三天就涨回来了。这波就可能没这么幸运。
下轮双低均值160分析。
当前价格均值135.947元,转股溢价率34.20%,对应平均转股价值101.3018元。
若正股平均上涨5%,平均转股价值106.3669元,价格均值134.0116元,转股溢价率25.99%,即转债跌1.42%。
若正股横盘,平均转股价值101.3018元,价格均值130.8414元,转股溢价率29.16%,即转债跌3.76%。
若正股平均下跌5%,平均转股价值96.2367元,价格均值127.504元,转股溢价率32.49%,即转债跌6.21%。
极端情况下,正股平均下跌20%的情况,由于没有仓位,我就不回测了。
正股是否高估很难确定,但是转债的低估和高估很还是好区分的。双低均值170离场,只会少赚,不会亏钱,长期维持170以上是不现实的,2015年也只是维持3个多月,只要耐心,你就不会在转债上亏钱。
虽然今年双低组合净值表现比较平淡,但是对回撤的控制还是比较满意。投资是一场长跑,重要的不是你某一段的速度,而是你能否以一个合适的速度达到终点。
total_cb 可转债总数 : 394
avg_db_low 双低均值:168.0
mid_db_low 双低中位数 : 149.84
min_db_low 双低最小值: 77.45
max_db_low 双低最大值 : 634.68
avg_price 价格均值 :134.0
mid_price 价格中位数:117.21
min_price 价格最小值:84.201
max_price 价格最大值: 552.266
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 23.57
avg_preminum_rt 溢价率均值 :134.0
min_preminum_rt 溢价率最小值:-22.55
max_preminum_rt 溢价率最大值:281.26
不含未上市转债:
total_cb 可转债总数: 382
avg_db_low 双低均值:170.0
mid_db_low 双低中位数: 151.26
min_db_low 双低最小值: 105.2
max_db_low 双低最大值: 634.68
avg_price 价格均值:135.0
mid_price 价格中位数:118.2
min_price 价格最小值 :84.201
max_price 价格最大值: 552.266
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 24.4
avg_preminum_rt 溢价率均值 :135.0
min_preminum_rt 溢价率最小值:-9.93
max_preminum_rt 溢价率最大值:281.26
赞同来自: HB2019 、kplaybo 、乐鱼之乐 、jianan 、股息有道 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3198
仓位30%
本日+0.04%
本周+0.04%
本月-0.04%
本季+4.68%
本年+31.98%
高点回撤 - 0.26%
21.05.31历史最高净值:2.5645
18.05.15至今累计净值:2.5579
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+31.98%
年化收益率33.45%
本日:
总数量372只
5%排位 双低值127.47 19只
10%排位 双低值131.00 37只
15%排位 双低值133.43 56只
20%排位 双低值136.10 74只
25%排位 双低值138.76 93只
50%排位 双低值151.38 双低中位数
破发数量12只 占比3.23%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 113.842 16.708% 130.550
双低均值 138.494 33.230% 171.724
双低中值 119.150 23.380% 142.530
今天组合净值+0.04%。
低估蓝筹股继续走强,创业板连续破位,小盘概念走弱,可转债110-120元的价位已连续上涨13天,双低值前5%,10%,15%,20%排位连续上涨。
7.28号这四条线双低值是120.91-125.61-128.57-130.98。
对应今天8.16号双低值是127.47-131.00-133.43-138.76。
当前的转债日内波动非常大,虽然很多人摊大饼的组合很稳,但是这种稳是比较脆弱的,耐心等待中证1000和国证2000均线破位。
小心“宁时代”变成“你的时代”,你一直轮下去也可以理解,但可不能现在高位才来加入。
高价转债开始回调,转债成交量是7月21日以来的最低量,这个指标需重点关注。
日期 中位价格 双低均值
2018-06-05 101.645 124.29
2018-10-18 93.132 141.74
2020-04-28 116.18 173.51
2020-08-10 124.65 157.41
赞同来自: 小小野鹤 、ningmeng糖 、haiyu 、neverfailor 、喜悦健康兔 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3192
仓位30%
本日-0.10%
本周-0.13%
本月-0.09%
本季+4.64%
本年+31.92%
高点回撤 - 0.30%
21.05.31历史最高净值:2.5645
18.05.15至今累计净值:2.5573
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+31.92%
年化收益率33.53%
本日:
总数量373只
5%排位 双低值126.77 19只
10%排位 双低值130.94 37只
15%排位 双低值133.56 56只
20%排位 双低值136.46 75只
25%排位 双低值138.55 93只
50%排位 双低值152.58 双低中位数
破发数量13只 占比3.49%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 113.684 16.932% 130.616
双低均值 139.085 33.090% 172.175
双低中值 119.280 23.360% 142.640
高估指标。
1,价格中值上120元。 119.280元
2,破面值转债数量小于5只。 13只
3,双低中值上150。 已达标过
4,双低均值上170。 已达标过
5,双低125以下数量10只以内。 已达标过
6,整体成交量破1000亿。 858.073亿
7,冲破2020-04-28双低均值173.51。
本周组合净值大跌-0.13%,主要是6只银行转债平均跌-0.545%,对净值负贡献-0.164%,如果买银行正股会跌更多一点点。
我的策略由于有仓位控制,在今年30%+收益下止盈了,虽然踏空了,但是重来一次还是会减仓,必须之前的3次清仓确实让我的净值增长更多,净值曲线更平坦。
虽然都知道双低均值早晚会回归,但是人性就是这样,涨了就会有一大堆上涨的理由。之前创业板指数更猛,强者恒强,连续超越上证指数。现在的创业板本季度已跌3.80%,趋势上已连跌20天,30天,60天均线。
国证2000已连涨6天,今年已涨+18.10%,已成全场最亮的仔。
今年我的双低组合净值先保护30%收益,如果还有进场机会,就再向19年,20年连续40%以上收益靠齐。降低预期,控制情绪,不要刀刃舔血,也希望有转债仓位的继续有好收益!
赞同来自: 趁东风 、daoxueyu 、superbee 、白衣果冻 、sbs112233更多 »
包含未上市转债:
total_cb 转债总数 : 395
avg_db_low 双低均值:170.0
mid_db_low 双低中位数: 151.48
min_db_low 双底最小值: 75.34
max_db_low 双低最大值: 631.96
avg_price 价格均值:137.0
mid_price 价格中位数:118.317
min_price 价格最小值:82.002
max_price 价格最大值: 579.601
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 22.58
avg_preminum_rt 溢价率均值:137.0
min_preminum_rt 溢价率最小值 :-24.66
max_preminum_rt 溢价率最大值:271.95
已上市转债:
total_cb 转债总数 : 383
avg_db_low 双低均值 :173.0
mid_db_low 双低中位数: 153.28
min_db_low 双最小值: 111.25
max_db_low 双低最大值 : 631.96
avg_price 价格均值:138.0
mid_price 价格中位数:119.082
min_price 价格最小值:82.002
max_price 价格最大值 : 579.601
mid_preminum_rt 溢价率中位数: 23.4
avg_preminum_rt 溢价率均值:138.0
min_preminum_rt 溢价率最小值:-16.65
max_preminum_rt 溢价率最大值:271.95
赞同来自: 人生没有回头路 、haiyu 、喜悦健康兔 、财富藏在哪 、在路上sss 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
双低转债组合
今年净值:1.3205
仓位30%
本日-0.16%
本周-0.04%
本月+0.01%
本季+4.74%
本年+32.05%
高点回撤 - 0.20%
21.05.31历史最高净值:2.5645
18.05.15至今累计净值:2.5593
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+32.05%
年化收益率33.60%
本日:
总数量374只
5%排位 双低值127.18 19只占1只
10%排位 双低值131.10 37只占2只
15%排位 双低值133.23 56只占5只
20%排位 双低值135.39 75只占6只
25%排位 双低值138.08 94只占6只
50%排位 双低值151.36 双低中位数
破发数量13只 占比3.48%
现 价 溢价率 双低值
组合均值 114.056 16.620% 130.676
双低均值 138.992 32.690% 171.685
双低中值 119.401 23.770% 143.171
今天净值-0.16%。
本月银华日利赚的小钱,快被银行转债亏完。
看着转债市场天天红红火火,只有羡慕的份。
转债的高估被中证1000和国证2000连续上涨美完消化掉。“小而美”走天下,下次如果有暴跌,可能也只是假摔。
高估指标。
1,价格中值上120元。 119.401元
2,破面值转债数量小于5只。 13只
3,双低中值上150。 已达标过
4,双低均值上170。 已达标过
5,双低125以下数量10只以内。 9只已达标过
6,整体成交量破1000亿。 868.87亿
7,冲破2020-04-28双低均值173.51。