可转债双低轮动策略+银行年化溢价率策略(2022年)

主帖1  https://www.jisilu.cn/question/273614
主帖2 https://www.jisilu.cn/question/429345

可转债双低轮动策略
===================策略提出背景========================
180515现有交易的70只可转债
对可转债价格和溢价率*100进行相加,值越小排名越排前。统计结果如下
90-100:1只
100-110:8只
110-120:16只
120-130:22只
130-140:10只
140-150:4只
150以上:9只
选样本的10%(即前7名)为初始仓位。等待排名大于样本的20%(即15名)就轮出,这样循环就下去,请问该策略是否可行?

=====================逻辑分析========================
可转债可以根据可转债价格和转股溢价率分成四个象限。我们的策略就在建仓象限1。
债券底概念,当债券的价格下跌时,收益率会提高,当收益率提高到久期和信用级别可比的纯债收益率时,基本该可转债也跌到底了。
象限1:可转债价格接近债底,转股溢价率低
此时可转债的债性和股性双强,这是千载难逢的机会,可以重仓。例如,2014年7月,113001中行转债的价格为103元左右,转股溢价率只有1%,说明此时中行转债的股性和中国银行股票区别很小,此时中行转债的债券底大约是99元,可转债价格距离债券底非常接近,即使股市出现大崩盘,中国银行的股票大幅下跌,中行转债最多也就下跌4%左右,基本上算是保底了。
象限2:可转债价格远离债底,转股溢价率低
此时可转债债性弱,股性强,意味着投资可转债已经获利,到了兑现的时候。例如,2014年11月A股一轮行情启动,大部分可转债价格脱离可转债债底,涨到130元以上。就是可130元强制赎回价格是一个关键节点,因为可转债价格超过130元,较大的上市公司是有权强制赎回的,一旦提出强制赎回,可转债投资者必须转股卖出,造成正股卖盘增加,股价走弱,连累可转债价格同步走弱。所以,可转债价格超过130元,可以考虑逐步减仓。不过此时很可能出现转股溢价为负的情况,此时可以短期套利。
象限3:可转债价格远离债底,转股溢价率高
这种情况通常是因为市场情绪造成的,例如转股溢价低的可转债纷纷上涨,引起转股溢价率高的可转债也跟随上涨,并逐渐脱离债券底部。遇到这种情况,应及早兑现利润出局,因为一旦市场情绪转换,这些转债将是杀跌的首选。
象限4:可转债价格接近债底,转股溢价率高
此时可转债处于债性区域,安全性高,进攻性不足。例如,110017中海转债(已退市),股价长期低于转股价,一直被当作纯债看待。不过象限4的债券,也有阶段性兑现利润的机会。第一种情况是市场大涨,造成可转债整体上涨,象限4的可转债进入象限3,那么可以卖出兑现利润。第二种情况是下调转股价,可转债会从象限4直接进入象限1。第三种情况是凭借股市超级行情,由于正股大涨而消灭高转股溢价。
当前可转债整体估值,七十只中,20%的转债价格+溢价率小于112,一半的转债该值小于126,应该说很多转债开始进入象限1,接下来两三年内可做为低风险投资者重要的资产配置。

================雪球组合链接=====================
https://xueqiu.com/p/ZH1332574
以18-05-15收盘为基点1,中证转债296.37

================双底轮动策略=====================

“以下策略指标仅用于参考,实盘还会加入主观判断,并根据市场形势对策略进行动态调整。”

单帐户专用于可转债帐户

可转债数量100只以内时,采用5只轮动,每只仓位20%
可转债数量200只以内时,采用10只轮动,每只仓位10%
可转债数量300只以内时,采用15只轮动,前10只仓位7%,后5只仓位6%
可转债数量300只以上时,采用20只轮动,每只仓位5%

空仓者建议分批买入:双低值小于160,仓位30%;
双低值小于155,仓位60%;双低值小于150,仓位100%。

可转债数量100只以内时,仓位30%对应3只10%,仓位60%对应4只15%,仓位100%对应5只20%。
可转债数量200只以内时,仓位30%对应6只5%,仓位60%对应4只8%、4只7%,仓位100%对应10只10%。
可转债数量300只以内时,仓位30%对应3只4%、6只3%,仓位60%对应12只5%,仓位100%对应10只7%、5只6%。
可转债数量300只以上时,仓位30%对应10只3%,仓位60%对应15只4%,仓位100%对应20只5%。

定期轮动周期:半个月或者一个月。半个月后若净值历史新高,则按半个月轮动,否则用一个月轮动。
轮动方式:双低排名20%后的轮入双低排名前10%。

单一脉冲调仓:中位价格小于110元,则要求价格120元以上,且双低值125以上。中位价格大于110元,则要求价格125元以上,且双低值130以上。同时需比新标的双低值大10以上,要有一定的阈值,比如双低值130.5轮到119。

退出条件:双底均值大于170;或者双低值130以下的转债消失。

已满仓者,双低值大于165可开始减仓,大于170则清仓。

标的排除对象:可交换债;已发强赎;1年内到期(此时期权价值太低了)。优先选择规模小的转债。

================每季度组合收益率=====================
18-05-15开始,净值1.0000
18年第二季度 -7.38%,净值0.9262 季度最大亏损
18年第三季度 +0.05%,净值0.9267
18年第四季度 -0.31%,净值0.9238
19年第一季度 +28.29%,净值1.1851 季度最大盈利
19年第二季度 -2.16%,净值1.1595
19年第三季度 +5.24%,净值1.2203
19年第四季度 +9.19%,净值1.3324
20年第一季度 +25.47%,净值1.6718 季度3连涨
20年第二季度 +2.63% ,净值1.7157 季度4连涨
20年第三季度+11.11%,净值1.9063 季度5连涨
20年第四季度+1.67%,净值1.9381 季度6连涨
21年第一季度+8.40%,净值2.1009 季度7连涨
21年第二季度+16.31%,净值2.4435 季度8连涨
21年第三季度+6.55%,净值2.6035 季度9连涨

银行年化溢价率策略
待补充。。。

强烈申明
本帖为个人投资记录,文中任何操作或看法,均可能充满个人的偏见和错误。
文中提及的任何转债,都有腰斩或翻倍的风险。
坚持独立思考,万万不可依赖本帖的判断或行为作出买入或卖出决策。切记切记。
发表时间 2022-01-01 08:50

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zfengzheng

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2022-01-01 11:33 引用
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火锅008

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MARK
2022-01-01 11:58 引用
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纯情小火基

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zhenggang1006

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2022-01-01 14:00 引用
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辉一二三

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2022-01-01 17:34 引用
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yyb凌波

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2022.01.01
2022年将采用可转债双低轮动+年化溢价率收敛银行正股两大策略进行双核驱动。

双低转债会等待(115元+15%)出现20只以上,开始择优建仓10只。

发转债的银行正股大概率是会触发转债转股,从而补充银行最重要的核心一级资本金。

所以假设银行正股的转股价值都可以涨到大于到期赎回价。

目前的广汽转债就是采用转股价值大于转股价,然后让最后到期之前出现大量被动转股,而转债溢价率也从21年3月最高的46%降到现在的负溢价率。

下表是15只银行的到期赎回价与转股价值比值
当前的仓位如下
中信银行19%
浦发银行18%
光大银行17%
苏农银行12%
江阴银行11%
上海银行11%
兴业银行5%
成都银行5%
同时我会建个模拟仓,观察相同仓位对应转债的净值表现
https://xueqiu.com/p/ZH3027566
目标是22年实盘净值超越该组合12%。
原理是基于到期年化转股溢价率收敛。
2022-01-01 21:01 修改 引用
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dorly

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2022-01-01 19:57 引用
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小镇 - 多学习少抬杠。

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看标题就知道是凌波大大,前排关注。
2022-01-01 20:14 引用
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npc小许

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关注,不过凌大说的180515是什么基金,没有搜到啊
2022-01-01 20:41 引用
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tirole

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日期
2022-01-01 20:56 引用
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tirole

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有两个上海银行?
2022-01-01 20:57 引用
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瀚海银沙

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凌大新年好,策略是越来越完善了啊。
2022-01-01 21:02 引用
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大鱼人

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跟紧步伐
2022-01-01 22:35 修改 引用
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srboyzj

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关注和学习,感谢凌大一直分享
2022-01-01 22:57 引用
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鱼儿三思

赞同来自: IVnHSnM

@npc小许 那是日期啊!
2022-01-01 23:39 引用
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YYJSL

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2022-01-01 23:48 引用
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rank

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感谢凌大
2022-01-02 00:15 引用
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友情英雄

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继续学习
2022-01-02 01:02 引用
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menghenry

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持续关注凌大的策略
2022-01-02 01:04 引用
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npintel

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2022-01-02 06:47 引用
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zhungar2019yue

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新年新步伐,感谢凌大分享。
2022-01-02 09:35 引用
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AA陈玉

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求教:只有一万元的本金怎样配置?谢谢*
2022-01-02 09:41 引用
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乌衣巷口 - 贵出如粪土,贱取如珠玉。

赞同来自: IVnHSnM 甘甜交响曲 gh888

“发转债的银行正股大概率是会触发转债转股,从而补充银行最重要的核心一级资本金。

所以假设银行正股的转股价值都可以涨到大于到期赎回价。”

凌大说了这些银行股的归宿,但是我很好奇,实现这样目标(转股价值>赎回价)的路径是什么,银行股不像小盘股,可以蹭概念,可以下修。

现在转债市场的银行股如此之多,也没有历史可以参考。
2022-01-02 10:32 引用
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拜水的仔

赞同来自: IVnHSnM 汪国平

@AA陈玉 不用配置,直接梭哈一个自己喜欢的。
2022-01-02 11:08 引用
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大道之行也 - 大道至简,大道止简;简单投资,静待花开!

赞同来自: IVnHSnM 暮云草木 Echo91 龙泉社君 noodlezwh Kluer AA陈玉 Aspirin 胆子真不大更多 »

@AA陈玉
我来回答你:1万元开5个账户,每个账户放2000,专门用来打新债,收益率绝对惊人!
2022-01-02 11:16 引用
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奔跑在圣西罗

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凌大加油2022带我们共同富裕
2022-01-02 11:31 引用
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qdrenjia

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@yyb凌波, 仓位是否应该考虑到期时间,加大光大银行的仓位?

如果策略是转股价值大于转股价,然后让最后到期之前出现大量被动转股。那么光大银行会率先在一年左右启动。中信,浦发不一定会跟涨,因为2025年才会转股,提前跟涨意义不大。

我觉得主要仓位放2023年3月到期的光大,次重仓2024年江阴,无锡。

这个假设的前提是银行股没有大的行情一下子解决所有的转债。
2022-01-02 11:33 引用
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npc小许

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@鱼儿三思 好的,谢谢
2022-01-02 11:37 引用
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一只椰子bot

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2022-01-02 12:11 引用
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小南同学

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2022-01-02 16:02 引用
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Ryan_JSL

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有一个疑问,上海银行和浦发潜伏是不是太早了?即使拉正股价格也会快到期才拉吧。
2022-01-02 18:47 引用
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asdfgh4

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期待银行股行情
2022-01-02 21:46 引用
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易尔奇

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谢谢分享,继续关注。
2022-01-02 22:26 引用
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斗转星移

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2022-01-03 21:15 引用
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ironsoul0 - 以后我孩子要是敢追星,断了经济,没收手机,打折腿!

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2022-01-04 08:53 引用
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cityhuntergu

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2022-01-04 10:35 引用
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口黑口黑

赞同来自: IVnHSnM 汪国平 海豹王不称王

目前没跟银行正股,想说等双低可转债的,但是要115的出现20支以上,估计一时半会也达不到了
2022-01-04 11:21 引用
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junzhi33

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占个位置,收藏。
2022-01-04 11:59 引用
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子之汤兮

赞同来自: IVnHSnM

纯银行,单独行业,厉害厉害
2022-01-04 13:00 引用
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anobody

赞同来自: 刀羊 chen123456

看银行转债而买银行股,恐怕这个切入点是有问题的。
2022-01-04 13:28 引用
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笨坚持

赞同来自: 钻石小颚

银行到期不会还钱吗?如果一直没行情到期还钱了是不是就意味着浪费了时间价值?
2022-01-04 15:33 引用
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yyb凌波

赞同来自: WwBoom IVnHSnM 曹樊12 neverfailor wangrong12345 不合格的小韭菜 ZHIWEILAI skyblue777 wjxxj 踏踏实实 李貌 huangzs1990 红星闪闪666 吉大先生 Echo91 FFF888 嘻哩哈啦6869 喜欢烧米饭啊 木棉花开 软泥爱打人 HB2019 shanhu33 陈晨Cheney 苴国浪子 丢失的十年 普罗旺斯的树 塔塔桔 caster 梦想成真啦 kyowuen yjs364 pylyq 夏花秋果 watertyfs 猫鼠游戏 wwwying9 白龙吟 luyi1 大米学转债 大苹果666 小罗 股息有道 五股不分 milknet autumnrush cys5566 gh888 weichilu 景鸿资本 Chenglulu_ada 集思致富 鱼戏莲叶东 cyf97 hydk 认知变现 lwhuq 我想睡了 最爱ETF neptunus 针灸医生 肉肉菜菜都要吃 tirole liang maggie2007 离子色谱2016 winghtj wydqh 奔跑在圣西罗 empty 老牛33521 you123a jisabao 小毛豆 captainlulu Isxq zjl307 思璇 jslu20200222 iwatch 大头大头5069 胡说之 pierrekw redtide wei7 好奇心135 zfengzheng 学无止境180 果实果果 信宜栋 jsljsl671017 IHau 明园 我想吃蛇羹 syncwind 简单点ss 业余抄手 sbs112233 无事小仙 sdu2011 潜行ex npc小许 有德便是财 经常糊涂 行走的汉堡 jian6726 hj_S ryanxzqn 陈星亚 Kluer 逍遥chen 闽水安澜 叶金银 饺子仔仔 你猜再猜 自由之梦想 LIAsheng205 吉吉木 水和蚕豆 youyong 风长宜 开心在读书 Ake90 hillstone 胡彦垒 Old陆 汨江水 人来人往777 多枝的树 天书 tutu007 landandwater更多 »

22-01-04:
今年净值:1.0051
仓位98% 银行正股
本日+0.51%
本周+0.51%
本月+0.51%
本季+0.51%
本年+0.51%
年内最大回撤:暂无
当前高点回撤 -2.03%
21.09.10历史最高净值:2.6904
18.05.15至今累计净值:2.6358
21.11.10银行正股初始净值:2.6074
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+0.51%
年化收益率30.50%

总数量378只
破发数量2只
除强赎转债115+15%转债1只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 151.029 34.250% 185.279
双低中值 130.261 25.405% 155.666/165.63

正股仓位 溢价率 到期年限 平均年化溢价率
光大17% 20.43% 1.197 17.07%
江阴11% 24.95% 2.060 12.11%
苏农12% 32.34% 2.575 12.56%
中信19% 59.35% 3.162 18.77%
浦发18% 72.69% 3.814 19.06%
上海11% 57.32% 5.058 11.33%
兴业5% ,成都5%

今天组合净值+0.51%,开门红。
如果持仓的平均年化溢价率今年保持不变,则今年可以超额对应的银行转债净值15%+
若今年平均年化溢价率可以收敛2%,则今年可以超额20%。
所以定下的目标是超额+12%。
今天银行转债对照组净值1.0015,组合1.0051,当前超额+0.36%。

原计划实盘分享时间是2018.05.15-2021.12.31,目前时间已已过,实盘本可以停止更新。
不过实盘分享可以得到大家的指导和讨论,才能经得起推敲。

请大家打赏鼓励,让我更有动力分享下去。
2022-01-04 21:16 修改 引用
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上官铁

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请教凌大,这个银行策略,远股指标是考虑年化转股溢价率,还是110/转股价值?
2022-01-04 18:42 引用
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离子色谱2016

赞同来自:

光大40% 中信浦发各15%,江阴,上行,苏农各10%,兼顾时间成本和安全性(股息率)
2022-01-04 18:56 引用
2

rich

赞同来自: wywy123123 yyb凌波

本年是+0.51%吧,是不是符号-错了
2022-01-04 20:13 引用
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Ryan_JSL

赞同来自:

凌大,浦发转债到期还有很长时间,是不是光大更好。
2022-01-04 20:52 引用
83

goalsum

赞同来自: 刘江飞 ZHIWEILAI saintenvoy wei7 踏踏实实 甘甜交响曲 CAT108 goodexp 纯情的肥明 dengdai Jifandailu harold11 acfunqyqx daoxueyu 小路之歌 沉默的蜗牛 tigerpc 跬步致远 六毛 a3021114114 夜行者平妖 跑撸大湿 明园 青菜chong cxwug ywfhaker 孔老大 欢乐吗 unrealww N369 大米一号 帅牛 bbing2005 丢失的十年 superbee yxx1328 XPEX IT民工 xjy123 迟来一步 PlanA 水和蚕豆 在路上sss hydk 闲菜 刀羊 杨波 hannon 口黑口黑 huanhappy2017 阳光下的生活 又一村 xu72606 小桦林 赵海霞m80 K326 无双0 jjmdh bondyyang Gerry1012010 Yaon 白仇 行走的汉堡 yyb凌波 zebrafish davidxtj 我想睡了 visery treenewbee 老狼123 Aspirin 可梦可期 风长宜 muzhang1 业余抄手 gh888 Hakka 奔腾年代1999 noelhu tang618 人来人往777 胆子真不大更多 »

看到凌大的实盘开始偏向重仓投银行,不禁想起银行股那波令人五味杂陈的历史。集思录上过首页的多位实盘大神:flitter、twenty、恭老师……都被银行股的调性给弄得没脾气,依次退场。就在几年以前他们还都是战绩辉煌的。银行股这几年可谓是专治各种不服。

我作为一直重仓银行的铁杆银粉,这几年的收益就靠着其他仓位到处抄点作业才撑下来。真心希望凌大这次重仓银行,结果能和以前诸位大神不一样……
2022-01-04 22:34 引用
0

一日三添

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如果一只债在高位突然放量,是不是和股票一样跑,
2022-01-05 09:20 引用
30

塔塔桔

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发现有些同学不看好凌大换银行股,俺这个小韭菜好像看到了姜还是老的辣一些现象:

14~15年的全面大牛市,齐涨齐跌,其实也有先后的,比如小票13年就开始,银行券商等14年底开始,然后15年一起飞天,最后烟花绚烂。

而始于19年的这轮大牛市,3年后的今天赛道股贵的离谱,国正2000对应的小盘股,未来很多还是一地鸡毛的,连海印、洪涛、吉视、湖广、 这些昔日的低价股都开始表演了,不知道资金下一轮会去流向哪里呢?

今天俺把浦发、上银等高溢价银行转债换成对应正股,等风来。
2022-01-05 10:41 引用
1

子轩的Daddy

赞同来自: skyblue777

根据我们了解的情况。其实机构一直在从高估值股票向低估值股票流进,但还是比较排斥银行的,不愿介入太深,原因是很简单啊,最大的利空因素也一直未排除……。本人也有银行转债,相比其他转债涨幅严重滞后。
2022-01-05 11:16 修改 引用
1

上官铁

赞同来自: 等待急跌

起飞了,我还没上车,当事人就是很后悔
2022-01-05 11:35 引用
31

yyb凌波

赞同来自: IVnHSnM wei7 liang wywy123123 Jifandailu 行走的汉堡 包包肚 股息有道 milknet 鸣天 baijw wjl127411 jslu20200222 hydk 软泥爱打人 六毛 无事小仙 五股不分 gh888 neverfailor you123a zyes0412104641 songshubaba 豁哥哥 赚钱冲 iPman tang618 在路上sss 八大关 npc小许 realbean更多 »

22.01.05早盘
兴业银行20.05元减1%仓位,当前仓位4%,成本17.781元。
成都银行12.58元减1%仓位,当前仓位4%,成本11.541元。
江阴银行3.89元加1%仓位,当前仓位12%,成本3.771元。
2022-01-05 11:49 引用
1

qq_snow

赞同来自: 幸福来来来

凌大,请教下,这个超额的15%和20%是怎么逻辑推演出来的呀? 谢谢!

“如果持仓的平均年化溢价率今年保持不变,则今年可以超额对应的银行转债净值15%+
若今年平均年化溢价率可以收敛2%,则今年可以超额20%。
2022-01-05 13:26 引用
63

yyb凌波

赞同来自: 甘甜交响曲 hydk neverfailor noelhu skyblue777 曹文明 远程打击 又一村 塔塔桔 去二不着一 在路上sss wei7 weichilu 立新 shanhu33 凤鸣粉 fengqd 猫鼠游戏 果实果果 股息有道 jslu20200222 刀羊 ChrisTerry luyi1 Yjs308 greenspan 孤独的长线客 好奇心135 林炜666 瀚海银沙 SawyerRuan Isxq 时间的歌手 简单点ss 于红鲜 liang milknet 刘东西 Bailu Ryan_JSL threeer haidai11 韩艳云 wywy123123 针灸医生 neptunus gh888 狂奔的奶牛 家在淮河边 winghtj 鸣天 muzhang1 上官铁 青蛙1999 yandabai 离子色谱2016 Old陆 栗子先生没得猫 潜行ex npc小许 arking83 非鱼非我 豁哥哥更多 »

22-01-05:
今年净值:1.0157
仓位97% 银行正股
本日+1.06%
本周+1.57%
本月+1.57%
本季+1.57%
本年+1.57%
年内最大回撤:0%
当前高点回撤 -0.99%
21.09.10历史最高净值:2.6904
18.05.15至今累计净值:2.6637
21.11.10银行正股初始净值:2.6074
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+1.57%
年化收益率30.85%

可转债总数量378只
破发数量2只
除强赎转债115+15%转债1只
现 价 溢价率 双低值
双低均值 148.994 35.140% 184.134
双低中值 130.184 26.345% 156.529/166.09

正股仓位    溢价率  到期年限  平均年化溢价率
光大17%       19.97%    1.195 16.74%
江阴12%       25.18%    2.058 12.24%
苏农12%       30.73%    2.573 11.94%
中信19%       58.57%    3.159 18.54%
浦发18%       71.59%    3.811 18.79%
上海11%       56.47%    5.055 11.17%
兴业4% ,成都4%

今天净值+1.06%。
银行转债对照组净值1.0035,组合净值1.0157,当前超额+1.22%。

近期我买银行正股后,不少人对我持有仓有很多疑问,我就选几个简单回答一下,请大家多多指点。

问题1:请教下,这个超额的15%和20%是怎么逻辑推演出来的呀? 谢谢!
“如果持仓的平均年化溢价率今年保持不变,则今年可以超额对应的银行转债净值15%+
若今年平均年化溢价率可以收敛2%,则今年可以超额20%。
解答1:年化溢价率保持不变一年时间,则溢价率下降的幅度会则好等同于现在显示的平均年化溢价率,溢价率下降的幅度对应正股超额转债幅度,目前6只的平均年化溢价率是15.64%,所以我会说超额15%+。
对于一年后年化溢价率收敛2%,则超额收益就是15.64%+各只的仓位*2%*到期年限累加,最终会大于20%。

问题2:为什么不只买到期时间短的
解答2:采用年化溢价率对于短线看到期时间短的光大,强赎收益年化率更高;中长线看好中信浦发,久期长,年化溢价率每收敛1%,实际收益会更高。

问题3:操作以哪个为标准,年化溢价率还是转股价高于到期赎价。
解答3:历史上全部银行转债都实现了强赎。现在只是为了保守计算,将强赎降为到期赎回。很多人都存在一涨就乐观过头,一跌就悲观过度。现在的部分地产股已从底部涨幅超过60%。银行谁说就不能涨。我认为现在持有的8只银行股,最终至少4只转债会发生强赎,我们可以大胆假设,小心求证,只应对不预测。
2022-01-05 18:24 引用
0

tang2020

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关注
2022-01-05 22:38 引用
0

anobody

赞同来自:

帖主换回转债时获得相对收益的可能性稍大。银行股的破产价现状,以防守为目的而持有,很少有吃亏的时候。
2022-01-05 23:45 引用
31

yyb凌波

赞同来自: hydk 塔塔桔 肉肉菜菜都要吃 HB2019 Jifandailu 五股不分 wei7 ccnuwater jslu20200222 陆鹿 Zoto milknet 孤独的长线客 liang chrisharn neptunus 梦想成真啦 吉人 zebrafish YmoKing Kluer 周侃侃 集XFD gh888 火锅008 好奇心135 neverfailor nange 人来人往777 genamax 黑色背包更多 »

22-01-06:
今年净值:1.0103
仓位97% 银行正股
本日-0.53%
本周+1.03%
本月+1.03%
本季+1.03%
本年+1.03%
年内最大回撤 -0.53%
当前高点回撤 -1.52%
21.09.10历史最高净值:2.6904
18.05.15至今累计净值:2.6495
21.11.10银行正股初始净值:2.6074
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+1.03%
年化收益率30.63%

可转债总数量378只
破发数量0只   破发已清零,转债进入新时代
除强赎转债115+15%转债1只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 148.627 34.680% 184.307
双低中值 130.850 25.660% 156.510/166.35

正股仓位 溢价率 到期年限 平均年化溢价率
光大17% 21.20% 1.192 17.79%
江阴12% 26.81% 2.055 13.05%
苏农12% 31.79% 2.570 13.37%
中信19% 60.04% 3.156 19.02%
浦发18% 73.18% 3.808 19.22%
上海11% 58.21% 5.052 11.52%
兴业4% ,成都4%

今天净值大跌-0.53%。
对应的银行转债反而大涨+0.40%,连银行转债都可以逆正股上涨,转债已开始失去理性,反正转债大概率都会强赎,所以小130元的都是低估的,目前市场已无破发转债,小于到期赎回价的也要开始被清零。
目前转债价格低于到期赎回价10元的还有最后3只:亚药,侨银,花王。
还有最后26只转债价格小于到期赎回价。
今天银行转债对照组净值1.0075,组合净值1.0103,当前超额+0.28%。
2022-01-06 19:15 引用
0

wanhai

赞同来自:

Mark
2022-01-06 19:40 引用
2

离子色谱2016

赞同来自: qq_snow 瀚海银沙

查了下,上海银行转股价竟然要10.6多,转股价13.8,五年内要达到这个价格我看悬,历史最高价才11多,这是个相当难熬的过程,这家银行饼我不摊,除非利率到8%
2022-01-06 21:37 引用
1

米糕不是米糕

赞同来自: 瀚海银沙

确实,短期看杭银,江苏,触发强赎的可能性更大,上银可以再等一等。

类似于银行转股逻辑的,还有大秦,可惜最近涨了。大秦承诺连续三年高分红,估计就是为了把转股价调整下来。大秦也可以再等等。
2022-01-06 21:56 引用
2

纯情小火基

赞同来自: hydk 杨波

我觉得银行要发动行情启动转债强赎,肯定是国家队大资金来拉升,这样的话就是整个银行板块的行情,简单配一个银行ETF效果也不错,可以选个份额小的,打新增强也不错,我推荐鹏华中证银行etf和华夏中证银行etf
2022-01-06 22:13 引用
1

月光林地

赞同来自: 家在淮河边

没有07年15年类似的大牛市想靠強赎解决银行转债几乎不可能,但也有极端猥琐的法子可以白嫖这几千亿,不一定非要硬拉股价。
2022-01-06 22:24 引用
0

boeing767

赞同来自:

看了下历史上银行正股和转债的k线,发现强赎前的一段时间,银行正股走势和转债走势基本上是1:1的,不像其它板块的正股涨幅远超转债。而且很多银行正股长期跑输转债,所以,我认为用银行正股替代转债不会有太多超额收益。
当然,银行正股有分红,且超过转债利息,但比起正股向下的波动,这点分红是杯水车新
2022-01-07 08:43 引用
9

米糕不是米糕

赞同来自: hydk chrisharn wydqh 至味清欢 丢失的十年 XPEX 阿戒1899 qq_snow visery更多 »

确实,短期看杭银,江苏,触发强赎的可能性更大,上银可以再等一等。

类似于银行转股逻辑的,还有大秦,可惜最近涨了。大秦承诺连续三年高分红,估计就是为了把转股价调整下来。大秦也可以再等等。

-------------------------------------------------------------------------
补充一下,上正股,而非转债,大概应该是这么个场景:
1.转债溢整体价率较高,而某些正股在比较绝对的低位水平;
2. 转股价低于净资产,除了分红,没有其他办法调整转股价了;
3. 正股股息率高,而且为了转股价下调,有高分红的冲动;
4.转债临近到期,或者进入后半程了。

如果只是买银行,而不是以转债转股的逻辑来看,那应该去买银行里估值高的。

大约同理,简单一说,如果看中了某个行业,应该去买行业了估值高的,而不是估值低的。
2022-01-07 09:58 修改 引用
69
0

wxg2008

赞同来自:

银行股上涨逻辑,A股板块趋势跟随美股板块走势,2022年加息预期导致美银行股走势仅次于石油及加工板块。
2022-01-07 15:48 引用
149

yyb凌波

赞同来自: IVnHSnM chrisharn 向南欢歌 ffjixi 雷诺 魏志鹏 caster cmszx wei7 又一村 IT民工 kyowuen 孤独的长线客 newsu haglz flying717 在路上sss muzhang1 踏踏实实 志谨 车路是 退休了 wwwying9 彩虹人 琴响曲终伤人意 北冥有鱼L hydk 集XFD wjl127411 山魏 纯情的肥明 milknet 远程打击 shanhu33 baijw 五股不分 雨的心曲 dy2188 火星爸爸 ccnuwater 破帽遮颜过闹市 逍遥chen bossnk 大魏忠臣毌丘俭 跑撸大湿 saintenvoy redong031 奔腾年代1999 CAT108 Jifandailu hjndhr ZHIWEILAI skyblue777 zjl307 简单点ss daoxueyu 那些杜鹃花 中国梦蓝天白云 Bailu 欢乐马6666 果实果果 宋庆妮 景阳的幸福生活 lwhsq88 大头大头5069 noelhu stone19940329 一剑飘雪 蒙蒙飞絮222 sasing vanessa33 Old陆 YmoKing canival 开心在读书 justicehove TuesFool Kluer 好奇心135 大辫子 韩艳云 六毛 cotton66 雷同 zhangyiong21 瀚海银沙 cyh5299512 猪尾巴草77 鸣天 风中墙头草 dirzuolio 南信韭黄 赵百万 野生财神 hujiru Euros davidxtj 孔老大 有德便是财 股息有道 syrtis_syj 自由之梦想 小小野鹤 shengypc flyyu0303 jslu20200222 neptunus elgma neverfailor etalkr hwyfbfb npc小许 孔曼子 唐顿庄园 天书 Ivansaid xjy123 XPEX 选择大于努力V zfengzheng robyzhao you123a zebrafish 理财的唐僧 凌绝顶 水和蚕豆 afatzhao gh888 frogjay wygd1 急先锋 追风逐浪 白衣果冻 华丽 上官铁 丢失的十年 yxyifei jisabao 聚雪 king1000 hannon 有酒就好 老等76 自在行风 winghtj 廿年奔波 针灸医生 人来人往777 何必当初更多 »

22-01-07:
今年净值:1.0261
仓位99% 银行正股
本日+1.57%
本周+2.61%
本月+2.61%
本季+2.61%
本年+2.61%
年内最大回撤 0%
当前高点回撤 0%
22.01.07历史最高净值:2.6910
18.05.15至今累计净值:2.6910
21.11.10银行正股初始净值:2.6074
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+2.61%
年化收益率31.16%

可转债总数量379只
破发数量0只 破发已清零,转债进入新时代
除强赎转债115+15%转债1只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 148.135 36.09% 184.225
双低中值 130.160 26.82% 156.980/168.25

正股仓位    溢价率  到期年限  平均年化溢价率
光大17%     19.79%    1.189 16.64%
江阴13%     27.25%    2.052 13.28%
苏农12%     29.94%    2.567 11.66%
中信19%     57.37%    3.153 18.20%
浦发19%     69.97%    3.805 18.39%
上海11%      56.35%    5.049 11.16%
兴业4% ,成都4%

本周净值1.0261,历史新高。
今天完成3笔交易,光大银行在开盘年化溢价率大于18%加仓,在尾盘年化溢价率小于17%减仓。
江阴银行在尾盘年化溢价率大于13%加仓。

不断有人问我,为什么不轮动转债了,我想说,今年转债轮动很难再出现年收益大于40%,很多人连续三年在转债上大赚,现在的宣传大热,是为了以后找接盘侠。

如果你在转债投资上没超过2年,我建议你是时候减仓转债了。

今天银行转债对照组净值1.0093,组合净值1.0261,当前超额+1.68%。

净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
2022-01-07 18:41 修改 引用
1

gh888

赞同来自: IVnHSnM

久违的新高,激动的投币。
2022-01-07 18:40 引用
0

boeing767

赞同来自:

@wxg2008 m美联储加息对美股银行是利好,对A股银行是利空
2022-01-07 20:24 引用
58

yyb凌波

赞同来自: neptunus 甘甜交响曲 hibye neverfailor skyblue777 寒蝉 肥铛 boeing767 在路上sss 韩艳云 软泥爱打人 立新 xiuer noelhu YmoKing xineric smallrain3 shanhu33 isaachhz 刀羊 塔塔桔 破帽遮颜过闹市 milknet 不想等待 wjl127411 万物皆可转债 jslu20200222 荞麦大哥 资金逻辑 又一村 丢失的十年 友情英雄 hydk 火锅008 纤纤 红牛Y baijw 孤独的长线客 针灸医生 股息有道 newsu 雷同 鸣天 开心沫沫 flying717 果实果果 水和蚕豆 ZHIWEILAI hugo zebrafish wei7 曹123456 Ujg68gy gh888 人来人往777 etalkr 杨泽 stone19940329更多 »

220108 379只可转债,中位数债底溢价率43.21% 。平均转股溢价率36.09%。 可转债价格远离债底,转股溢价率高。这种情况通常是因为市场情绪造成的,例如转股溢价低的可转债纷纷上涨,引起转股溢价率高的可转债也跟随上涨,并逐渐脱离债券底部。遇到这种情况,应及早兑现利润出局,因为一旦市场情绪转换,这些转债将是杀跌的首选。 本人已无可转债。现在是双低转债高估空仓期,空仓期的代替策略采用的是银行正股年化溢价率收敛策略。 投资大道至简,“+”加法用于双低转债轮动策略,“/”除法用于溢价率收敛策略。

好的策略需满足底层逻辑和市场前瞻性,简单明了易操作。
2022-01-08 08:35 修改 引用
11

stone19940329

赞同来自: Yinhongc tigerpc goodexp 瀚海银沙 wei7 三藏1897 丢失的十年 hillstone ZHIWEILAI 人来人往777 大金更多 »

越来越高的可转债正在面临跟去年白马一样前所未有的危机,白马股的吸金能力足够在1-2个月内就把国证2000打到9折甚至8折
2022-01-08 08:40 引用
0

bigbigcity

赞同来自:

加法和除法怎么理解
2022-01-09 13:13 引用
0

ZHIWEILAI

赞同来自:

学习
2022-01-10 08:43 引用
22
2022-01-10 09:34 修改 引用
0

iamalexzhang

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什么是银行溢价率策略
2022-01-10 11:39 引用
146

yyb凌波

赞同来自: 甘甜交响曲 hydk IVnHSnM 闽水安澜 lunzhangrl chrisharn julywolf johnny8860 猫鼠游戏 haohaoxuexi skyblue777 行者先生 ZHIWEILAI 宋晓娟 哥斯拉顾 rothkevin 七月好好 tbeanirong 以转债守之 爱吃BBQ 等待_等待牛市 奇乐文化 小罗 haha00111 壹玖捌 wjl127411 宁关白 花生吉他 皮叔 luyi1 老火鸡知行合一 曹123456 ffjixi CLP13401301977 Aolin120 石火光中 afatzhao 想吃可转债大饼 破帽遮颜过闹市 wuist 果实果果 liang 远程打击 captainlulu zyhsdx 二零20大吉大利 milan16 在路上sss 中子星 胡说之 pierrekw 简单点ss 灭火勿入 中国梦蓝天白云 刘昊JCB卡 丢失的十年 业余抄手 鸣天 zfengzheng 雷同 genamax syncwind srboyzj 多枝的树 Gerry1012010 小龙崽 agiletag 六毛 forrest_g syuu wei7 享受投资 针灸医生 Ake90 飘城 股息有道 gh888 noelhu 韩艳云 塔塔桔 npc小许 Wang1974 Boiledwater 潜行ex 吃饭要紧 cmszx 集XFD songshubaba Jifandailu wjxxj 孤独的长线客 dorly FaithZhang yxyifei 风一样的小猫 有德便是财 arking83 hsitsao zyc田忌赛马 snoooker 只买一半 you123a winghtj chikai881222 资金逻辑 诸葛若愚 河阳山2021 cyf97 乐闲 夜慕光临Alex 彩虹人 IT民工 HB2019 白衣果冻 奔跑在圣西罗 水和蚕豆 YmoKing 王力平 蒙蒙飞絮222 muzhang1 Old陆 好奇心135 曹文明 沙漠之狐 人来人往777 milknet gentlehai tang618 luyisa dongzhouwang 大辫子 threeer Kluer zju_1987 ryanxzqn lucy_1999 喜欢烧米饭啊 XPEX shanhu33 jslu20200222 北欧神话 miniming 天书 自在行风 nine1 胆子真不大更多 »

22-01-10:
今年净值:1.0332
仓位98% 银行正股
本日+0.69%
本周+0.69%
本月+3.32%
本季+3.32%
本年+3.32%
年内最大回撤 -0.53%
当前高点回撤 0%
22.01.07历史最高净值:2.7096
18.05.15至今累计净值:2.7096
21.11.10银行正股初始净值:2.6074
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+3.32%
年化收益率31.33%

可转债总数量378只
破发数量0只   破发已清零,转债进入新时代
除强赎转债115+15%转债1只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 149.013 35.100% 184.113
双低中值 130.760 26.500% 157.260 /167.79

正股仓位 溢价率 到期年限 平均年化溢价率
光大17% 19.76% 1.181 16.73%
江阴13% 27.51% 2.044 13.46%
苏农11% 26.82% 2.559 10.48%
中信19% 57.70% 3.145 18.35%
浦发19% 69.56% 3.797 18.32%
上海11% 56.30% 5.041 11.17%
兴业4% ,成都4%

今天组合净值+0.69%,历史新高。
今天完成1笔交易,苏农银行在年化溢价率小于11%后5.20元减仓1%,减的是4.78元加仓的份额。
很多人认为国证2000没有放巨量之前,可转债就没有高估,趋势交易者只需关注国证2000即可,大不了到时回撤10-20%。

投资风格不同,到底是左侧踏空下车,还是右侧暴跌后下车,都决定谁也无法最高点下车。

我左侧下车是觉得转债正股的价格历史排名已在高位,而高位正股股价的转债转股溢价率又是高位,这都是对未来的透支,同时我觉得赚够了就先下车了。没有绝对的对错。

近期银行表现好的并不是招行和宁波银行,这也是值得思考的。

今年银行转债对照组净值1.0117,组合净值1.0332,当前超额+2.15%。

舒服的投资,一开始都是不舒服的。

净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!
2022-01-10 16:10 引用
3

吉人

赞同来自: hydk IVnHSnM 鸣天

从来不抄作业,这一次是被楼主的思维方式惊到了
无论结果如何,都是很好的学习过程
2022-01-10 17:15 引用
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吃饭要紧

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厉害(ง •̀_•́)ง
2022-01-10 17:23 引用
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XQY79056

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什么是银行年化溢价率策略
2022-01-10 20:18 引用
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XQY79056

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银行平均年化收益率20%以内,(另外加双低策略)是不是就可以搞?
2022-01-10 20:46 引用
1

壹木

赞同来自: 马拿巴子

调仓的溢价率如何确定的呀?
2022-01-10 21:25 引用
41

yyb凌波

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220111
进攻方:兴业,成都,苏农,江阴
防守方:中信,浦发,光大,上海
对于资金少的,或者风险偏好大可以自由调升进攻方比重。
2022-01-11 10:14 修改 引用
1

anobody

赞同来自: zzdkxj

兴业年度快报如同一声春雷,招黑忍辱的银行股都蠢蠢欲动了。我来看帖主得瑟,呵呵。
2022-01-11 11:16 引用
0

淡茶一杯214

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持银行转债正股取代转债,并按年均溢价率波动相应调节仓位。问题是,当转股价值或股价不变的情况下,其转债价格变动也会导致年均溢价率波动,是否也同步按1%调节仓位?
2022-01-11 11:42 引用
1

qq_snow

赞同来自: lilili65

看了凌大进攻和防守分类,请问几个细节问题:
1)这个进攻和防守的定义和判断指标是什么呢?
2)注意到凌大进攻的4个占比32%左右,相对剩余的防守60%以上比重低很多,这其中的仓位比重是怎么考虑和选择的?谢谢啦~~

220111
进攻方:兴业,成都,苏农,江阴
防守方:中信,浦发,光大,上海
对于资金少的,或者风险偏好大可以自由调升进攻方比重。
2022-01-11 13:53 引用
1

红牛Y

赞同来自: lilili65

凌大,yyds啊
2022-01-11 14:04 引用
1

刘强下属

赞同来自: lilili65

凌大减中信的依据是蜡烛图吗
2022-01-11 16:04 引用
126

yyb凌波

赞同来自: 王利清 liang 念千股 集思广益250 又一村 庸人字扰之 七月好好 雪股 手快 IHau lwhsq88 中国梦蓝天白云 RRRr 逍遥chen 青崖白鹤 LYXzzz robin8848 小罗 丢失的十年 风帆 没钱个子矮 HB2019 追风逐浪 luyi1 老火鸡知行合一 鸣天 milknet 孤独的长线客 红牛Y 最爱ETF cmszx haglz srboyzj zlwjx hydk zebrafish captainlulu wei7 沙漠之狐 maggie2007 亏的一手好ST 文学东 YONGSZ 简单点ss sasing 大魏忠臣毌丘俭 志谨 LSMLSM0219 有德便是财 白衣果冻 nanmian wind2012 哇哦 二零20大吉大利 聚雪 破帽遮颜过闹市 ypc13258 野生财神 jsljsl671017 学无止境180 neptunus YmoKing lus888 fionafiona luocan 汨江水 业余抄手 偷鸡二代 多枝的树 笑掉大牙的熊猫 winghtj 六毛 heheqiaoqiao zjl307 yadanann hj_S gukiller 韩艳云 odesklaura 大木老师xp 好奇心135 chrisharn you123a saintenvoy 自由之梦想 jslu20200222 果实果果 燕子_日拱一卒 isaachhz baijw elementking genamax shanhu33 景阳的幸福生活 redong031 sg0511 pierrekw 水和蚕豆 鱼子酱o0 RainmanW 亚热带雨林 餐龚 zyhsdx 栗子先生没得猫 一纸笺言 自在行风 上官铁 Junki neverfailor 浪声满袖 bhysz npc小许 redtide 撑起一片天aaaa ahelloa yjjkwxf 小毛豆 塔塔桔 雷同 muzhang1 gh888 cyf97 dorly 人来人往777 yuhyzhao Yjs308更多 »

22-01-11:
今年净值:1.0423
仓位96% 银行正股
本日+0.89%
本周+1.58%
本月+4.23%
本季+4.23%
本年+4.23%
年内最大回撤 -0.53%
当前高点回撤 0%
22.01.07历史最高净值:2.7096
18.05.15至今累计净值:2.7336
21.11.10银行正股初始净值:2.6074
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+4.23%
年化收益率31.62%

可转债总数量377只
破发数量0只 破发已清零,转债进入新时代
除强赎转债115+15%转债1只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 147.520 35.050% 182.57
双低中值 130.250 26.320% 156.57/166.70

正股仓位 溢价率 到期年限 平均年化溢价率
光大17% 20.36% 1.178 17.28%
江阴13% 27.18% 2.041 13.32%
苏农10% 23.44% 2.556 9.17%
中信18% 56.94% 3.142 18.12%
浦发19% 69.58% 3.795 18.33%
上海11% 56.97% 5.038 11.31%
兴业4% ,成都4%

今天组合净值+0.89%,历史新高。

今天中信银行4.74元卖出1%仓位,与上次4.50元买入完成闭环,当前中信银行成本价4.504元。
苏农银行5.31元卖出1%仓位,与上次4.89元买入完成闭环,当前苏农银行成本价4.824元。

这几天银行先公布业绩预报都表现良好,拨备覆盖率这几年不断提升,而不良不断下降,利润释放中。

今年将是普通银行和招行估值拉近的一年。

今年银行转债对照组净值1.0138,组合净值1.0423,当前超额+3.85%。
沪深300净值0.9711,当前超额+6.74%

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2022-01-11 17:23 引用
1

MoneyBall

赞同来自: lilili65

感觉这银行股的策略把因果关系搞错了,不好意思,我有点疑惑
2022-01-11 19:20 引用
1

bolestar

赞同来自: lilili65

银行股派现, 送股, 转股可以降低净资产的金额,从而为下调转股价做准备。
对于持有正股的人, 银行股派现, 送股, 转股基本上不影响正股持仓的市值。
2022-01-11 22:26 引用
108

yyb凌波

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22-01-12:
今年净值:1.0433
仓位96% 银行正股
本日+0.10%
本周+1.68%
本月+4.33%
本季+4.33%
本年+4.33%
年内最大回撤 -0.53%
当前高点回撤 0%
22.01.07历史最高净值:2.7096
18.05.15至今累计净值:2.7362
21.11.10银行正股初始净值:2.6074
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+4.33%
年化收益率31.63%

可转债总数量377只
破发数量0只 破发已清零,转债进入新时代
除强赎转债115+15%转债1只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 149.253 34.390% 183.643
双低中值 131.450 25.880% 157.340/166.61

正股仓位 溢价率 到期年限 平均年化溢价率
光大17% 20.56% 1.175 17.50%
江阴13% 27.03% 2.038 13.26%
苏农10% 21.48% 2.553 8.41%
中信18% 57.07% 3.140 18.18%
浦发19% 70.49% 3.792 18.59%
上海11% 57.38% 5.036 11.39%
兴业4% ,成都4%

今天组合净值+0.10%,历史新高。
今年银行转债对照组净值1.0146,组合净值1.0433,当前超额+3.87%。

苏农的年化溢价率小于10%,暂停减仓,苏农目标已从转股价值高于到期赎回价,转为强赎预期。
本策略在年化溢价率大于10%时采用网格,目标是转股价值高于到期赎回价。
当年化溢价率小于10%时,目标是转债强赎,正股仓位不动。
成都银行耐心等待配转债。

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2022-01-12 17:05 引用
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雨后小晴

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2022-01-12 22:18 引用
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家在淮河边

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凌大宁可等铁树开花,也不愿意玩高价债,学习了。
2022-01-13 11:44 引用
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yyb凌波

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220113
早盘浦发银行对应的转债年化溢价率小于18%,减仓1%仓位,当前浦发仓位18%。
2022-01-13 11:57 引用
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大宝天天yong

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大佬,请问调仓是年华溢价率减1%,仓位➖1%吗?如果年华溢价率➕1%,仓位 要怎么调整呢
2022-01-13 12:00 引用
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一截板砖

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打卡
2022-01-13 12:06 引用
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丢失的十年

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凌大我看上午浦发几乎卖在最高价,这个是怎么把握呢?纯技术分析,提前埋单?
2022-01-13 12:29 引用
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qq_snow

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@大宝天天yong
大佬,请问调仓是年华溢价率减1%,仓位➖1%吗?如果年华溢价率➕1%,仓位 要怎么调整呢
一样呀,网格方式加1
2022-01-13 13:20 引用
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yyb凌波

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22-01-13:
今年净值:1.0470
仓位94% 银行正股
本日+0.35%
本周+2.04%
本月+4.70%
本季+4.70%
本年+4.70%
年内最大回撤 -0.53%
当前高点回撤 0%
22.01.13历史最高净值:2.7459
18.05.15至今累计净值:2.7459
21.11.10银行正股初始净值:2.6074
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+4.70%
年化收益率31.73%

可转债总数量377只
破发数量0只 破发已清零,转债进入新时代
除强赎转债115+15%转债1只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 148.064 35.070% 183.134
双低中值 130.150 16.120% 156.270/167.51

正股仓位 溢价率 到期年限 平均年化溢价率
光大16% 18.32% 1.173 15.62%
江阴13% 25.60% 2.036 12.57%
苏农10% 19.51% 2.551 7.65%
中信18% 56.82% 3.137 18.11%
浦发18% 70.24% 3.789 18.54%
上海11% 57.35% 5.033 11.39%
兴业4% ,成都4%

今天组合净值+0.35%,历史新高。
净值实现5连阳。今年8个交易实现7个红盘。

今天浦发银行8.84元卖出1%仓位,与上次8.59元买入完成闭环,当前浦发银行成本价降到8.592元。
光大银行3.44元卖出1%仓位,与上次3.35元买入完成闭环,当前光大银行成本价降到3.334元。
光大银行退出上证50后,有10个交易日出现3.31元近期最低价,希望我的网格也能将成本降到3.31元以下。

明天兴业转债上市,我会无脑卖出。

现在的策略非常容易操作,主要看执行力。只有收盘后的深思熟虑,才有盘中的坚决执行。

今年银行转债对照组净值1.0119,组合净值1.0470,当前超额+3.51%。
沪深300年净值0.9647,当前超额+8.23%。

净值新高打赏日,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享!

2022-01-14 02:48 修改 引用
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qq_snow

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先抢打赏沙发,再看日更哈!
2022-01-13 16:36 引用

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