可转债双低轮动策略+银行年化溢价率策略(2022年)

主帖1  https://www.jisilu.cn/question/273614
主帖2 https://www.jisilu.cn/question/429345

可转债双低轮动策略
===================策略提出背景========================
180515现有交易的70只可转债
对可转债价格和溢价率*100进行相加,值越小排名越排前。统计结果如下
90-100:1只
100-110:8只
110-120:16只
120-130:22只
130-140:10只
140-150:4只
150以上:9只
选样本的10%(即前7名)为初始仓位。等待排名大于样本的20%(即15名)就轮出,这样循环就下去,请问该策略是否可行?

=====================逻辑分析========================
可转债可以根据可转债价格和转股溢价率分成四个象限。我们的策略就在建仓象限1。
债券底概念,当债券的价格下跌时,收益率会提高,当收益率提高到久期和信用级别可比的纯债收益率时,基本该可转债也跌到底了。
象限1:可转债价格接近债底,转股溢价率低
此时可转债的债性和股性双强,这是千载难逢的机会,可以重仓。例如,2014年7月,113001中行转债的价格为103元左右,转股溢价率只有1%,说明此时中行转债的股性和中国银行股票区别很小,此时中行转债的债券底大约是99元,可转债价格距离债券底非常接近,即使股市出现大崩盘,中国银行的股票大幅下跌,中行转债最多也就下跌4%左右,基本上算是保底了。
象限2:可转债价格远离债底,转股溢价率低
此时可转债债性弱,股性强,意味着投资可转债已经获利,到了兑现的时候。例如,2014年11月A股一轮行情启动,大部分可转债价格脱离可转债债底,涨到130元以上。就是可130元强制赎回价格是一个关键节点,因为可转债价格超过130元,较大的上市公司是有权强制赎回的,一旦提出强制赎回,可转债投资者必须转股卖出,造成正股卖盘增加,股价走弱,连累可转债价格同步走弱。所以,可转债价格超过130元,可以考虑逐步减仓。不过此时很可能出现转股溢价为负的情况,此时可以短期套利。
象限3:可转债价格远离债底,转股溢价率高
这种情况通常是因为市场情绪造成的,例如转股溢价低的可转债纷纷上涨,引起转股溢价率高的可转债也跟随上涨,并逐渐脱离债券底部。遇到这种情况,应及早兑现利润出局,因为一旦市场情绪转换,这些转债将是杀跌的首选。
象限4:可转债价格接近债底,转股溢价率高
此时可转债处于债性区域,安全性高,进攻性不足。例如,110017中海转债(已退市),股价长期低于转股价,一直被当作纯债看待。不过象限4的债券,也有阶段性兑现利润的机会。第一种情况是市场大涨,造成可转债整体上涨,象限4的可转债进入象限3,那么可以卖出兑现利润。第二种情况是下调转股价,可转债会从象限4直接进入象限1。第三种情况是凭借股市超级行情,由于正股大涨而消灭高转股溢价。
当前可转债整体估值,七十只中,20%的转债价格+溢价率小于112,一半的转债该值小于126,应该说很多转债开始进入象限1,接下来两三年内可做为低风险投资者重要的资产配置。

================雪球组合链接=====================
https://xueqiu.com/p/ZH1332574
以18-05-15收盘为基点1,中证转债296.37

================双底轮动策略=====================

“以下策略指标仅用于参考,实盘还会加入主观判断,并根据市场形势对策略进行动态调整。”

单帐户专用于可转债帐户

可转债数量100只以内时,采用5只轮动,每只仓位20%
可转债数量200只以内时,采用10只轮动,每只仓位10%
可转债数量300只以内时,采用15只轮动,前10只仓位7%,后5只仓位6%
可转债数量300只以上时,采用20只轮动,每只仓位5%

空仓者建议分批买入:双低值小于160,仓位30%;
双低值小于155,仓位60%;双低值小于150,仓位100%。

可转债数量100只以内时,仓位30%对应3只10%,仓位60%对应4只15%,仓位100%对应5只20%。
可转债数量200只以内时,仓位30%对应6只5%,仓位60%对应4只8%、4只7%,仓位100%对应10只10%。
可转债数量300只以内时,仓位30%对应3只4%、6只3%,仓位60%对应12只5%,仓位100%对应10只7%、5只6%。
可转债数量300只以上时,仓位30%对应10只3%,仓位60%对应15只4%,仓位100%对应20只5%。

定期轮动周期:半个月或者一个月。半个月后若净值历史新高,则按半个月轮动,否则用一个月轮动。
轮动方式:双低排名20%后的轮入双低排名前10%。

单一脉冲调仓:中位价格小于110元,则要求价格120元以上,且双低值125以上。中位价格大于110元,则要求价格125元以上,且双低值130以上。同时需比新标的双低值大10以上,要有一定的阈值,比如双低值130.5轮到119。

退出条件:双底均值大于170;或者双低值130以下的转债消失。

已满仓者,双低值大于165可开始减仓,大于170则清仓。

标的排除对象:可交换债;已发强赎;1年内到期(此时期权价值太低了)。优先选择规模小的转债。

================每季度组合收益率=====================
18-05-15开始,净值1.0000
18年第二季度 -7.38%,净值0.9262 季度最大亏损
18年第三季度 +0.05%,净值0.9267
18年第四季度 -0.31%,净值0.9238
19年第一季度 +28.29%,净值1.1851 季度最大盈利
19年第二季度 -2.16%,净值1.1595
19年第三季度 +5.24%,净值1.2203
19年第四季度 +9.19%,净值1.3324
20年第一季度 +25.47%,净值1.6718 季度3连涨
20年第二季度 +2.63% ,净值1.7157 季度4连涨
20年第三季度+11.11%,净值1.9063 季度5连涨
20年第四季度+1.67%,净值1.9381 季度6连涨
21年第一季度+8.40%,净值2.1009 季度7连涨
21年第二季度+16.31%,净值2.4435 季度8连涨
21年第三季度+6.55%,净值2.6035 季度9连涨
21年第四季度+0.74%,净值2.6226 季度10连涨
22年第一季度+4.69%,净值2.7456 季度11连涨

银行年化溢价率策略
根据年化溢价率进行仓位控制
标的要求双低值排位前20%
对于年化溢价率大于5%的持有银行正股
对于年化溢价率小于5%的持有银行转债



强烈申明
本帖为个人投资记录,文中任何操作或看法,均可能充满个人的偏见和错误。
文中提及的任何转债,都有腰斩或翻倍的风险。
坚持独立思考,万万不可依赖本帖的判断或行为作出买入或卖出决策。切记切记。
发表时间 2022-01-01 08:50     最后修改时间 2022-04-02 10:55

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51

yyb凌波

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22-09-30:

今年净值:1.1511

仓位100%

本日-0.06%

本周-2.18%

本月+0.23%

本季+2.32%

本年+15.11%

年内最大回撤 -7.77%,22.08.24

当前高点回撤 -5.69%

年化收益率28.71%

新策略起点220919收盘

最高净值1.0094 22-9-22

最低净值0.9751 最大回撤-3.39%

当前净值0.9826 当前回撤-2.66%

22.07.26历史最高净值:3.2011

18.05.15至今累计净值:3.0188

2018年收益率-7.62%

2019年收益率+44.23%

2020年收益率+45.46%

2021年收益率+35.32%

2022年收益率+15.11%

可转债总数量431只

10%排位 第43名双低值142.50

50%排位 第216名双低值170.88

破发数量7只

除强赎转债115+15%转债1只

除强赎双低值125以内转债2只

上季度

现 价 溢价率 双低值

双低均值 146.601 53.620% 200.221

双低中值 125.589 36.670% 162.259/169.56

本季度

现 价 溢价率 双低值

双低均值 130.757 57.50% 188.257

双低中值 117.491 45.93% 163.421/170.88

本季度价格大幅下降,溢价率小幅上升

带止损累加年化溢价率策略

累加34.22% 仓位100% 平均到期时间1.498年

江阴银行 年化11.94% 1.323年

无锡银行 年化10.52% 1.334年

苏农银行 年化11.75% 1.838年

本日组合净值-0.08%,前三个季度净值+15.11%,最大回撤-7.77%。发生在8月24日

今年沪深300净值0.7702,组合1.1511,领先+38.09%。比第二季度进一步大幅放大。

22年第三季度已收官,实现7月大涨,8月大亏,9月持平和连续13个季度正收益。

每季度组合收益率

18-05-15开始,净值1.0000

18年第二季度 -7.38%,净值0.9262

18年第三季度 +0.05%,净值0.9267

18年第四季度 -0.31%,净值0.9238

19年第一季度 +28.29%,净值1.1851

19年第二季度 -2.16%,净值1.1595

19年第三季度 +5.24%,净值1.2203

19年第四季度 +9.19%,净值1.3324

20年第一季度 +25.47%,净值1.6718

20年第二季度 +2.63% ,净值1.7157

20年第三季度+11.11%,净值1.9063

20年第四季度+1.67%,净值1.9381

21年第一季度+8.40%,净值2.1009

21年第二季度+16.31%,净值2.4435

21年第三季度+6.55%,净值2.6035

21年第四季度+0.74%,净值2.6226

22年第一季度+4.69%,净值2.7456

22年第二季度+7.56%,净值2.9503

22年第三季度+2.32%,净值3.0188

今年是防守之年,第4季度以3只银行为主线,进行累加年化溢价率收敛策略。

以累加年化溢价率小于21%,18%,15%分批退出,以累加年化溢价率大于27%,30%,33%分批买入。

第四季度继续稳扎稳打,向连续14个季度正收益发起进攻。

如果我的分享对大家有一点点帮助,希望大家能打赏鼓励,让我更有动力继续更新和分享,谢谢!

祝大家国庆节快乐!!
2022-09-30 17:15修改 来自广东 引用
0

大跌必须抄底

赞同来自:

咋看不到更新呢
2022-09-30 15:30 来自广东 引用
2

yyb凌波

赞同来自: xineric 基缘巧合

@我想睡了
不建议凌大提前告知加减仓,被反套利
好的
2022-09-30 15:01 来自广东 引用
0

我想睡了

赞同来自:

不建议凌大提前告知加减仓,被反套利
2022-09-30 14:45 来自北京 引用
2

yyb凌波

赞同来自: 基缘巧合 xineric

220930
今天进行9连发,加仓模式,目前已加仓6发。
2022-09-30 12:59 来自广东 引用
19

yyb凌波

赞同来自: 阿邦查 xineric 自在花 喜欢吃蔬菜 陈aa 股息有道 七月好好 我是一个新用户 栀子茶 milknet 雨树林风 基缘巧合 巫灵啊啊呜 LIAsheng205 Qrao 奔跑在圣西罗 人来人往777 noelhu 集XFD更多 »

220930

早上好!

昨天光大银行和兴业银行都是以今年最低点收盘,趋势在我系统中占20%,所以明天如果光大银行破2.80元,兴业银行破16.49元,则会暂停今天的加仓计划。

其它关注标的,沪深300指数破3800点,转债中位价格破115元。

现在全面保经济,股市只要融资功能正常,我们只能自保。
2022-09-30 06:53 来自广东 引用
0

九头

赞同来自:

银行不要脸,把APP上提前还房贷的入口给取消了
想必银行压力也挺大吧
2022-09-29 21:42 来自广东 引用
0

奔跑在圣西罗

赞同来自:

@yyb凌波
22-09-29:今年净值:1.1517仓位45% 本日-0.53%本周-2.12%本月+0.29%本季+2.38%本年+15.17%年内最大回撤 -7.77%,22.08.24当前高点回撤 -5.64%年化收益率28.74%新策略起点220919收盘最高净值1.0094 22-9-22最低净值0.9751 最大回撤-3.39%当前净值0.9831 当前回撤-2.60%22.07.26历史最高净...
希望明天高开高走 凌大开抬轿 哈哈
2022-09-29 20:27 来自天津 引用
22

yyb凌波

赞同来自: 股息有道 jadepan 集XFD yhs983 好奇心135 noelhu afatzhao 火锅008 夜路沙冷 milknet 乐鱼之乐 liang Ujg68gy 老表 gaokui16816888 随便啥都可 jjmdh 竹小丫 越努力越优秀66 水和蚕豆 奔跑在圣西罗 ljkkoj更多 »

22-09-29:

今年净值:1.1517

仓位45%

本日-0.53%

本周-2.12%

本月+0.29%

本季+2.38%

本年+15.17%

年内最大回撤 -7.77%,22.08.24

当前高点回撤 -5.64%

年化收益率28.74%

新策略起点220919收盘

最高净值1.0094 22-9-22

最低净值0.9751 最大回撤-3.39%

当前净值0.9831 当前回撤-2.60%

22.07.26历史最高净值:3.2011

18.05.15至今累计净值:3.0205

2018年收益率-7.62%

2019年收益率+44.23%

2020年收益率+45.46%

2021年收益率+35.32%

2022年收益率+15.17%

可转债总数量431只

10%排位 第43名双低值141.63

50%排位 第216名双低值169.59

破发数量5只

除强赎转债115+15%转债1只

除强赎双低值125以内转债2只

现 价 溢价率 双低值

双低均值 131.883 56.65% 188.533

双低中值 117.966 44.99% 162.956/169.59

本日组合净值-0.53%

今年沪深300净值0.7747,组合1.1517,领先+37.70%。

今天操作:无。

带止损累加年化溢价率策略

累加35.09% 临时仓位45% 平均到期时间1.501年

江阴银行 年化12.13% 1.326年

无锡银行 年化11.24% 1.337年

苏农银行 年化11.72% 1.841年

累加年化破35%。

今天早盘高开很多,还以为要踏空了,结果现实很残酷,太容易亏钱了。

三季度还有最后一天,目前三季度还有2.38%利润,连续13季度正收益目标基本完成;

明天早上10点和下午2点,会分两批,每次每只各加2%仓位,最终每只以19%的仓位,总仓位57%过节。

理想很美好,现实很骨感!
2022-09-29 20:16 来自广东 引用
1

jadepan

赞同来自: xineric

果然如楼主说的,银行的涨跌跟其他相反哈哈哈。
2022-09-29 10:23 来自上海 引用
0

ljkkoj

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@yyb凌波
22-09-28:今年净值:1.1579仓位45%本日-0.53%本周-1.60%本月+0.82%本季+2.93%本年+15.79%年内最大回撤 -7.77%,22.08.24当前高点回撤 -5.14%年化收益率28.92%新策略起点220919收盘最高净值1.0094 22-9-22最低净值0.9751 最大回撤-3.39%当前净值0.9883 当前回撤-2.08%22.07.26历史最高净值...
活着。。。
2022-09-28 21:43 来自上海 引用
0

henze

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2022-09-28 21:40 来自北京 引用
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隔壁家二狗

赞同来自:

@yyb凌波
22-09-27:决战最后3天!今年净值:1.1640仓位100% 本日+1.90%本周-1.07%本月+1.36%本季+3.47%本年+16.30%年内最大回撤 -7.77%,22.08.24当前高点回撤 -4.63%年化收益率29.10%新策略起点220919收盘最高净值1.0094 22-9-22最低净值0.9751 最大回撤-3.39%当前净值0.9936 当前回撤-1.56%22.07...
已经很厉害了
2022-09-28 17:25 来自内蒙古 引用
30

yyb凌波

赞同来自: gaokui16816888 基缘巧合 yhs983 无非如此 JiangSH2020 股息有道 虔诚0 杨泽 火锅008 wangguang liang 于红鲜 flybirdlee 丽丽的最爱 简单点ss jadepan 西方鱼 蒙蒙飞絮222 xiuer 神秘加冰 塔塔桔 skyblue777 mei_2014 walkerdu sg0511 欢乐马6666 好奇心135 软泥爱打人 乐鱼之乐 ljkkoj更多 »

22-09-28:

今年净值:1.1579

仓位45%

本日-0.53%

本周-1.60%

本月+0.82%

本季+2.93%

本年+15.79%

年内最大回撤 -7.77%,22.08.24

当前高点回撤 -5.14%

年化收益率28.92%

新策略起点220919收盘

最高净值1.0094 22-9-22

最低净值0.9751 最大回撤-3.39%

当前净值0.9883 当前回撤-2.08%

22.07.26历史最高净值:3.2011

18.05.15至今累计净值:3.0366

2018年收益率-7.62%

2019年收益率+44.23%

2020年收益率+45.46%

2021年收益率+35.32%

2022年收益率+15.79%

可转债总数量431只

10%排位 第43名双低值141.73

50%排位 第216名双低值170.46

破发数量5只

除强赎转债115+15%转债1只

除强赎双低值125以内转债2只

现 价 溢价率 双低值

双低均值 132.572 56.920% 189.492

双低中值 118.500 45.210% 163.710/170.46

本日组合净值-0.53%

今年沪深300净值0.7750,组合1.1579,领先+38.29%。

今天操作:减仓,为节后留一手。

带止损累加年化溢价率策略

累加32.74% 临时仓位45% 平均到期时间1.504年

江阴银行 年化11.75% 1.329年

无锡银行 年化10.43% 1.340年

苏农银行 年化10.57% 1.844年

不忘初心,回顾今年上半年沪深300低点的仓位情况。

节前

4-22 仓位22% 净值1.0562

4-25 仓位30% 净值1.0432

4-26 仓位30% 净值1.0409

4-27 仓位28% 净值1.0496

4-28 仓位27% 净值1.0519

4-29 仓位22% 净值1.0589

节后

5-5 仓位22% 净值1.0581

5-6 仓位22% 净值1.0523

5-9 仓位29% 净值1.0501

时空上出现强烈进场信号

5-10 仓位27% 净值1.0541

5-11 仓位75% 净值1.0651 由守转攻

5-17 仓位95% 净值1.0715

上一轮防守采用仓位控制,第三季度这一轮采用银行股防守。

第三季度认输,守住正收益再说。

汇率已破多年极值,市场极端下,风控优于策略。第四季度将等待进攻机会!
2022-09-28 17:23 来自广东 引用
1

ljkkoj

赞同来自: goodexp

@奔跑在圣西罗
季度3.5个点怎么是寂寞呢,我都全年寂寞了
我寂寞了4年了。。。
2022-09-27 20:22 来自上海 引用
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奔跑在圣西罗

赞同来自:

@yyb凌波
22-09-27:决战最后3天!今年净值:1.1640仓位100% 本日+1.90%本周-1.07%本月+1.36%本季+3.47%本年+16.30%年内最大回撤 -7.77%,22.08.24当前高点回撤 -4.63%年化收益率29.10%新策略起点220919收盘最高净值1.0094 22-9-22最低净值0.9751 最大回撤-3.39%当前净值0.9936 当前回撤-1.56%22.07...
季度3.5个点怎么是寂寞呢,我都全年寂寞了
2022-09-27 20:20 来自天津 引用
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yyb凌波

赞同来自: 隔壁家二狗 基缘巧合 孤独的长线客 塔塔桔 学无止境180 股息有道 JiangSH2020 zlo309618100 乐鱼之乐 春天的雪人 happain Ujg68gy xiuer noelhu liang 有酒就好 npc小许 Azhuzhu klk117 windskys wjl127411 milknet 人来人往777 简单点ss yhs983 神秘加冰 六毛 集XFD 流浪者 骑着洋马去巴黎 sunnlyzzzj leavening mazeige 好奇心135更多 »

22-09-27:决战最后3天!

今年净值:1.1640

仓位100%

本日+1.90%

本周-1.07%

本月+1.36%

本季+3.47%

本年+16.30%

年内最大回撤 -7.77%,22.08.24

当前高点回撤 -4.63%

年化收益率29.10%

新策略起点220919收盘

最高净值1.0094 22-9-22

最低净值0.9751 最大回撤-3.39%

当前净值0.9936 当前回撤-1.56%

22.07.26历史最高净值:3.2011

18.05.15至今累计净值:3.0528

2018年收益率-7.62%

2019年收益率+44.23%

2020年收益率+45.46%

2021年收益率+35.32%

2022年收益率+16.40%

可转债总数量431只

10%排位 第43名双低值141.68

50%排位 第216名双低值170.42

破发数量5只

除强赎转债115+15%转债1只

除强赎双低值125以内转债2只

现 价 溢价率 双低值

双低均值 134.489 54.640% 189.129

双低中值 119.668 42.990% 162.658/170.42

本日组合净值+1.90%

今年沪深300净值0.7879,组合1.1640,领先+37.61%。

今天操作:无

带止损累加年化溢价率策略

累加32.28% 仓位100% 平均到期时间1.507年

江阴银行 年化11.30% 1.332年

无锡银行 年化11.02% 1.342年

苏农银行 年化9.96% 1.847年

今天终于可以喘口气。

今天盘中累加年化峰值达到35%,收盘又回到33%以内,回撤又小于5%。

所以我一般建议跟车可以在我回撤5%之后,这样就可以赚得比我多,亏得比我少。

这次不知道有没有人被甩下车?

这轮苏农银行表现最好,近一周涨幅+2.70%,无锡+0.17%,江阴-0.91%,净值+0.66%,而300指数-1.03%,比三只都要差。

如果现在到了今年年底,正股和转债均无波动,则累加年化会达到39.3%。而我的减仓触发是19%,希望今年有减仓的机会。

坚守最后3天!三季度玩了个寂寞!
2022-09-27 19:37 来自广东 引用
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LittleLu

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楼主的这几个银行是转债还是正股呀
2022-09-27 16:57 来自浙江 引用
2

鱼头85

赞同来自: 延梅 胆子真不大

@yongfeng70
我还有现金。等老大摔杯为号!
朱棣当年起兵时摔瓜为号,也可以借鉴,哈哈
2022-09-27 08:57 来自浙江 引用
3

yongfeng70

赞同来自: 霓裳11 老表 liang

我还有现金。等老大摔杯为号!
2022-09-26 22:02 来自河南 引用
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Assnile

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@yyb凌波
22-09-26:今年净值:1.1423仓位100% 本日-3.03%本周-3.03%本月-0.52%本季+1.55%本年+14.23%年内最大回撤 -7.77%,22.08.24当前高点回撤 -6.41%年化收益率28.58%新策略起点220919收盘新策略当前回撤-2.49%新策略净值0.975122.07.26历史最高净值:3.201118.05.15至今累计净值:2.99602018年收...
对不住,可能是我抄底银行了
2022-09-26 21:21 来自江西 引用
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Assnile

赞同来自: 栀子花AAA

@yyb凌波
22-09-26:今年净值:1.1423仓位100% 本日-3.03%本周-3.03%本月-0.52%本季+1.55%本年+14.23%年内最大回撤 -7.77%,22.08.24当前高点回撤 -6.41%年化收益率28.58%新策略起点220919收盘新策略当前回撤-2.49%新策略净值0.975122.07.26历史最高净值:3.201118.05.15至今累计净值:2.99602018年收...
不知道谁是送钱的
2022-09-26 20:58 来自江西 引用
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ljkkoj

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@波浪形态
???浮盈这就没了
上半年40%仓位在港股,一把亏回姥姥家。
2022-09-26 19:14 来自上海 引用
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波浪形态

赞同来自:

@ljkkoj
报告凌大,这次没有害怕的感觉,19年至今的浮盈已经被擦完,整装待发,从0开始重新出征!
???浮盈这就没了
2022-09-26 19:11 来自浙江 引用
4

ljkkoj

赞同来自: 蒙蒙飞絮222 不许打骂读者 gaokui16816888 yyb凌波

@yyb凌波
22-09-26:今年净值:1.1423仓位100% 本日-3.03%本周-3.03%本月-0.52%本季+1.55%本年+14.23%年内最大回撤 -7.77%,22.08.24当前高点回撤 -6.41%年化收益率28.58%新策略起点220919收盘新策略当前回撤-2.49%新策略净值0.975122.07.26历史最高净值:3.201118.05.15至今累计净值:2.99602018年收...
报告凌大,这次没有害怕的感觉,19年至今的浮盈已经被擦完,整装待发,从0开始重新出征!
2022-09-26 18:59 来自上海 引用
32

yyb凌波

赞同来自: 塔塔桔 丢失的十年 wangguang 七月好好 长沙君 杨卓139 志谨 孤独的长线客 kwok 菜卜Shihab 乐鱼之乐 神秘加冰 npc小许 又一村 Assnile 简单点ss mei_2014 yhs983 gaokui16816888 henze fionafiona XIAOHULI92 集XFD 水和蚕豆 针灸医生 夜路沙冷 欢乐马6666 我顶你可转债 Ayanamist 基缘巧合 ljkkoj 奔跑在圣西罗更多 »

22-09-26:
今年净值:1.1423
仓位100% 
本日-3.03%
本周-3.03%
本月-0.52%
本季+1.55%
本年+14.23%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -6.41%
年化收益率28.58%

新策略起点220919收盘
新策略当前回撤-2.49%
新策略净值0.9751

22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:2.9960
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+14.23%

可转债总数量431只 
5%排位 第22名双低值136.89
10%排位 第43名双低值142.05
15%排位 第65名双低值146.39
20%排位 第86名双低值151.69
50%排位 第216名双低值171.71
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 133.706 57.280% 190.986
双低中值 118.955 45.00% 163.955/171.71

本日组合净值-3.03%
今年沪深300净值0.7766,组合1.1423,领先+36.57%。

今天操作:把最后1%的子弹给了江阴银行。

带止损累加年化溢价率策略
累加34.00% 仓位100% 平均到期时间1.509年
江阴银行 年化11.93% 1.334年
无锡银行 年化11.06% 1.345年
苏农银行 年化11.01% 1.849年

今天确实惨,躲过前两天的沪深300,还是没躲过银行的补跌。
总回撤又破5%,本季度收益已经快要消失。

累加年化升到34%,策略上已经来到底部区域。

当机会再次来临时,大家又开始怕了。
2022-09-26 18:52 来自广东 引用
4

ljkkoj

赞同来自: 股息有道 六毛 奔跑在圣西罗 波浪形态

去年9月至今三家银行累计年化溢价率收盘时大于今天的只有18个交易日,回头看都是绝佳买点。
给自己打气,胜利的曙光就在前方。
2022-09-26 18:36 来自上海 引用
1

yhs983

赞同来自: xineric

@我想睡了
今天满上了老大的策略*关灯吃面
忍耐,加仓,别怕
2022-09-26 15:49 来自北京 引用
1

我想睡了

赞同来自: 学无止境15

今天满上了老大的策略*关灯吃面
2022-09-26 14:29 来自北京 引用
4

jadepan

赞同来自: UniqueLy violet3000 xiuzhenxw 二零20大吉大利

这几天把楼主的帖子从头到尾看了一遍,粗粗做了笔记,策略大体明白,但是里面很多细节还看不懂。感触非常深的一点是,楼主对于转债的理解精深所以运用才能灵活。有几个细节我都是翻出了可转债的书找公式一个个的推导出来的(但是作业我也只做出了一个)。

非常感谢~~~~还是得继续学习啊。
2022-09-25 21:24 来自上海 引用
2

汉特王

赞同来自: ergouzizzz xineric

@yyb凌波
是运气好,见笑了
过谦了,这就是实力。
2022-09-23 21:42 来自江苏 引用
42

yyb凌波

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22-09-23:目标三季度正收益

今年净值:1.1781
仓位99%
本日-0.37%
本周+0.95%
本月+2.58%
本季+4.72%
本年+17.81%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -3.48%

新策略起点220919收盘
新策略当前回撤-0.37%
新策略净值1.0056

22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.0896
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+17.81%
年化收益率29.54%

可转债总数量432只
5%排位 第22名双低值136.06
10%排位 第43名双低值141.44
15%排位 第65名双低值145.14
20%排位 第86名双低值149.33
50%排位 第216名双低值169.97
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 134.301 55.33% 189.631
双低中值 120.125 43.355% 163.480/169.97

本周组合净值+0.95%
今年沪深300净值0.7805,组合1.1784,领先+39.76%。

今天操作:无

带止损累加年化溢价率策略
累加30.01% 仓位99% 平均到期时间1.518年
江阴银行 年化10.54% 1.342年
无锡银行 年化9.64% 1.353年
苏农银行 年化9.83% 1.858年

第三季度太难了,还有最后一周第三季度就要结束了。这个季度净值出现7.77%今年最大回撤,上一次这样的回撤发生在20年底21年初的双低转债大回撤。

虽然离历史新高已经过去2个月了,一直无法向上突破,不过整个过程都有300指数做基准对比,超额不断扩大,只能说现在的策略适合现在的市场,就可继续坚持下去。

现在看估值,趋势,逻辑三者结合下,才算好的标的。否则太容易被伤到了。

三只银行在上半年拨备和净利润双双大增的情况下,10月份的三季度报值得期待。

祝大家周末愉快!
2022-09-23 16:24 来自广东 引用
3

青火

赞同来自: rothkevin 股息有道 达芬奇147

@滴水见阳光毕
2018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益率+35.32%2022年收益率+18.25%这个收益可以吊打所有的基金经理了,楼主怎么不开理财私募??
新人多看少说是好事。
2022-09-22 18:38 来自安徽 引用
1

tofu_mr

赞同来自: IVnHSnM

@奔跑在圣西罗
凌大早财务自由了,为啥要干那活?
正因为干了这活才财务自由
2022-09-22 18:17 来自广东 引用
0

奔跑在圣西罗

赞同来自:

@滴水见阳光毕
2018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益率+35.32%2022年收益率+18.25%这个收益可以吊打所有的基金经理了,楼主怎么不开理财私募??
凌大早财务自由了,为啥要干那活?
2022-09-22 17:47 来自天津 引用
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yyb凌波

赞同来自: gaokui16816888 达芬奇147 杨泽 小虫要发财 laplace更多 »

@滴水见阳光毕
2018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益率+35.32%2022年收益率+18.25%这个收益可以吊打所有的基金经理了,楼主怎么不开理财私募??
是运气好,见笑了
2022-09-22 17:32 来自广东 引用
0

滴水见阳光毕

赞同来自:

@yyb凌波
22-09-22:弱化大盘行情对我们的影响
今年净值:1.1825
仓位99%
本日+0.43%
本周+1.33%
本月+2.97%
本季+5.11%
本年+18+25%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -3.12%
新策略起点220919收盘
新策略当前回撤0%
新策略净值1.0094新高
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3...
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+18.25%

这个收益可以吊打所有的基金经理了,楼主怎么不开理财私募??
2022-09-22 17:30 来自湖北 引用
38

yyb凌波

赞同来自: 春天的雪人 软泥爱打人 noelhu Ada加油呀 tigerpc cmb2021 liang 简单点ss 乐鱼之乐 ljkkoj flybirdlee 老表 Jifandailu 青火 skyblue777 laplace 塔塔桔 哇哦 学无止境180 Ujg68gy 奔跑在圣西罗 npc小许 阿戒1899 walkerdu myfpgl 素素Kelly 阳光下的生活 我想吃蛇羹 水和蚕豆 达芬奇147 genamax Kluer 青蛙1999 在路上sss 奇乐文化 yhs983 stone19940329 笑死人了更多 »

22-09-22:弱化大盘行情对我们的影响

今年净值:1.1825
仓位99%
本日+0.43%
本周+1.33%
本月+2.97%
本季+5.11%
本年+18+25%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -3.12%

新策略起点220919收盘
新策略当前回撤0%
新策略净值1.0094新高

22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.1012
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+18.25%
年化收益率29.93%

可转债总数量432只
5%排位 第22名双低值136.85
10%排位 第43名双低值141.97
15%排位 第65名双低值146.72
20%排位 第86名双低值149.77
50%排位 第216名双低值171.31
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 135.765 54.09% 189.855
双低中值 121.131 42.00%  163.131/171.31

本日组合净值+0.43%
今年沪深300净值0.7832,组合1.1825,领先+39.93%。
今天操作:无

带止损累加年化溢价率策略
累加29.91% 仓位99%  平均到期时间1.520年
江阴银行 年化9.90%  1.345年
无锡银行 年化9.91%    1.356年
苏农银行 年化10.11%    1.860年

由集思录发作业帖延时太久,所以作业帖集中发在XQ上,不管是过程计算或者结果分析希望能对大家有所帮忙,从而慢慢形成自己的投资体系,并能够弱化大盘行情对我们的影响。

我的一切建议只是参考,都有腰斩或翻倍的风险。坚持独立思考,万万不可依赖本帖的判断或行为作出买入或卖出决策。切记切记。
2022-09-22 16:56修改 来自广东 引用
1

jadepan

赞同来自: 宋泽伟

今早买了这三支银行股,正好早起开盘小跌了一下。
2022-09-22 10:45 来自上海 引用
6

yyb凌波

赞同来自: wudideyan 乐鱼之乐 股息有道 beaneva gaokui16816888 xineric更多 »

@wudideyan
回撤5%啦**
回撤5%比较适合跟车
2022-09-21 18:32 来自广东 引用
95

yyb凌波

赞同来自: iamkhan Iamkanying 友菜鸟 Azhuzhu cmb2021 yhs983 th604 软泥爱打人 丢失的十年 hy_onlyzr 喜欢烧米饭啊 鼠标1 关键时刻 乐鱼之乐 孤独的长线客 潜行ex 昕晨 阿戒1899 达芬奇147 basementkids autumnrush jacktree liang 青火 jadepan 炒股为生2015 股息有道 caster wjl127411 伊文文 beaneva 简单点ss skyblue777 gaokui16816888 奔跑在圣西罗 栖息树梢 蒙蒙飞絮222 心晴晴 杨泽 ccnuwater ouweiquan vanilla7 几点到几点呢 liu2001wei123 念千股 学无止境180 入围 神秘加冰 neptunus RayMa comepu Yjs308 肖申克信徒 哇哦 pingbaoshi 杨波 狂奔的奶牛 宫正 winghtj 塔塔桔 欢乐马6666 npc小许 原花青素 困了学索隆 集XFD 素素Kelly 阿邦查 Ujg68gy whinbunlee 守拙到底 胆子真不大 xds438 红星闪闪666 老火鸡知行合一 卢安 天道忌巧 weileanjs zhiyu06 saintenvoy 赖没钱 ljkkoj 鱼子酱o0 kyowuen you123a 好奇心135 flybirdlee 青蛙1999 我想吃蛇羹 daxian100 人来人往777 水和蚕豆 myfpgl 梦想成真啦 景阳的幸福生活更多 »

22-09-21:
今年净值:1.1775
仓位99%
本日+1.82%
本周+0.90%
本月+2.53%
本季+4.67%
本年+17.75%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -3.53%

新策略起点220919收盘
新策略回撤0%
新策略净值1.0051

22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.0880
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+17.75%
年化收益率29.56%

可转债总数量433只
5%排位 第22名双低值137.77
10%排位 第43名双低值142.08
15%排位 第65名双低值146.67
20%排位 第87名双低值149.67
50%排位 第217名双低值171.49
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 135.847 53.22% 189.067
双低中值 121.233 40.37% 161.603/171.49

本日组合净值+1.82%
今年沪深300净值0.7902,组合1.1775,领先+38.73%。

今天操作:无
带止损累加年化溢价率策略
累加30.67% 仓位99% 平均到期时间1.523年
江阴银行 年化10.47% 1.348年
无锡银行 年化9.90% 1.359年
苏农银行 年化10.30% 1.863年

新策略运行第2天,累加年化由昨天的32.77%降到30.67%,第一次减仓要在累加年化降到19%。

42只银行总市值按小到大排列
苏农银行95.20亿  第1名
江阴银行97.53亿  第2名
无锡银行110.10亿  第6名

今年我的净值曲线与沪深300是负相关的,而每天的涨跌幅相关系数也才只有0.33。

所以有点无视市场情行的感觉,现在全球属于经济衰退期,A股成交不断缩量,和我们相关的港股更是煎熬,很多人中概股也是深套中。

几年前有多成功,现在就有多失落。

我们小散还是得放下格局,走自己的路,大家点赞一起坚持下去!
2022-09-21 16:37 来自广东 引用
34
2022-09-21 12:11 来自广东 引用
13

yyb凌波

赞同来自: Azhuzhu vanilla7 neptunus 竹小丫 finisim 股息有道 长城证券闫红亮 好心情 好奇心135 火锅008 happain 乐鱼之乐更多 »

作业10 修正
按正股价格大于到期赎回价则转债溢价率清零。否则转债等于到期赎回价。
转债在正股涨20%的情况下,平均收益3%。在正股跌20%的情况下,平均下跌11.6%。感谢@lj­k­k­oj提交的作业。
2022-09-20 22:47 来自广东 引用
4

ljkkoj

赞同来自: 青火 Vicuf happain yyb凌波

@yyb凌波
22-09-20:开局不利 作业10
今年净值:1.1564
仓位99%
本日-1.29%
本周-0.91%
本月+0.69%
本季+2.79%
本年+15.64%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -5.26%
新策略起点220919收盘
新策略回撤-1.29%
新策略净值0.9871
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.0...
今年一共有8个交易日累计年化溢价率大于36%

时间 累计年化溢价率

2022/1/6 36.26%
2022/3/16 36.37%
2022/3/17 37.20%
2022/3/18 37.23%
2022/3/21 37.83%
2022/3/22 36.47%
2022/3/23 36.10%
2022/5/24 36.83%
2022-09-20 21:57 来自上海 引用
0

wudideyan

赞同来自:

回撤5%啦**
2022-09-20 21:43 来自河北 引用
23

yyb凌波

赞同来自: vanilla7 neptunus 塔塔桔 gaokui16816888 好奇心135 乐鱼之乐 noelhu xiuer liang hnldlsjly 奔跑在圣西罗 火锅008 yhs983 milknet kyowuen 简单点ss ljkkoj 集XFD 青火 股息有道 宋泽伟 zhaifa2012 人来人往777更多 »

22-09-20:开局不利 作业10
今年净值:1.1564
仓位99%
本日-1.29%
本周-0.91%
本月+0.69%
本季+2.79%
本年+15.64%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -5.26%
新策略起点220919收盘
新策略回撤-1.29%
新策略净值0.9871
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.0724
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+15.64%
年化收益率29.05%

可转债总数量433只
5%排位 第22名双低值137.30
10%排位 第43名双低值141.91
15%排位 第65名双低值145.62
20%排位 第87名双低值149.72
50%排位 第217名双低值171.48
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 135.352 53.17% 188.522
双低中值 120.698 40.91%  161.608/171.48

本日组合净值-1.29%
今年沪深300净值0.7961,组合1.1564,领先+36.03%。

今天操作:无

带止损累加年化溢价率策略
累加32.77% 仓位99%  平均到期时间1.526年
江阴银行 年化11.21%  1.353年
无锡银行 年化10.62%    1.362年
苏农银行 年化10.94%    1.866年

今天传统行业大跌,新兴行业大涨,现在成交量低迷,每天都是跷跷板行情,没有连续性,只是大家轮流关灯吃面而已。

新策略开局不利,继续观察累加年化是否会36%低点。18年的双低轮动一开始启动就先回撤了大约10%,但我还是坚持下来了,我相信这次也是可以坚持和执行的。

作业10,按双低值137进行计算
假设3年银行1.5年后同时到期,正股涨跌分别+20%,+15%,+10%,+5%,0,-5%,-10%,-15%,-20%。
正股和转债表现对比?
2022-09-20 19:38 来自广东 引用
1

yhs983

赞同来自: 六毛

@波浪形态
你可以all in 光大了
个人观点,不作为投资建议。all in光大基本不会亏,应该比存银行的利息高。重点是能否看得上这点利息,能否守得住寂寞。大部分人进入股市都以投资为说辞,实不过是为了交易的快感,进入股市都想赚大钱,但股市是收割机,一年能是正收益就绝杀大部分玩家了。
2022-09-19 21:53 来自北京 引用
0

波浪形态

赞同来自:

@ptcwl
一定不会还钱吗?如果真的还钱不就白忙了吗
你可以all in 光大了
2022-09-19 19:09 来自浙江 引用
0

ptcwl - 还是做可转债吧

赞同来自:

一定不会还钱吗?如果真的还钱不就白忙了吗
2022-09-19 18:19 来自江苏 引用
1

盒饭的饭盒

赞同来自: 神秘加冰

@yyb凌波
22-09-19:新的开始今年净值:1.1715仓位99% 本日+0.39%本周+0.39%本月+2.01%本季+4.14%本年+17.15%年内最大回撤 -7.77%,22.08.24当前高点回撤 -4.02%22.07.26历史最高净值:3.201118.05.15至今累计净值:3.07242018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益...
太稳了!
2022-09-19 17:26 来自江苏 引用
54

yyb凌波

赞同来自: vanilla7 neptunus 深林 HB2019 zblion 别急慢慢来 基缘巧合 wangxl200 去二不着一 软泥爱打人 春天的雪人 孤独的长线客 乐鱼之乐 Azhuzhu 火锅008 yhs983 liang jadepan wjl127411 npc小许 hydk Kluer gaokui16816888 简单点ss 梦想成真啦 Jifandailu 丢失的十年 milknet 神秘加冰 人来人往777 胡说之 hzmhzmhzm zhiyu06 skyblue777 清风朗轩 hj_S daxian100 念千股 walkerdu wangguang 奔跑在圣西罗 股息有道 winghtj Lichanghua 集思致富 集XFD 狂奔的奶牛 ljkkoj 塔塔桔 天道忌巧 盒饭的饭盒 宫正 wuchunlong 好奇心135更多 »

22-09-19:新的开始
今年净值:1.1715
仓位99%
本日+0.39%
本周+0.39%
本月+2.01%
本季+4.14%
本年+17.15%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -4.02%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.0724
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+17.15%
年化收益率29.45%

可转债总数量434只
5%排位 第22名双低值135.34
10%排位 第43名双低值142.28
15%排位 第65名双低值145.33
20%排位 第87名双低值149.49
50%排位 第217名双低值168.97
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 133.852 54.010% 187.862
双低中值 120.001 41.885% 161.886/168.97

本日组合净值+0.39%
今年沪深300净值0.7951,组合1.1715,领先+37.64%。

今天操作:终于回到主策略,每只33%仓位

带止损累加年化溢价率策略
累加30.04% 仓位99%
江阴银行 年化10.29% 1.353年 仓位33%
无锡银行 年化9.35% 1.364年 仓位33%
苏农银行 年化10.40% 1.868年 仓位33%

请大家晾解
为了主策略正常运行,所以舍弃沪深300,否则回撤等指标失去意义。
这样终于回到无网格,低操作频率,无需盯盘的阶段。
重申3条线,每线累加差额12%。
建仓27%对应15%出
加仓30%对应18%出
满仓31%对应19%出
大家可以当作一只可以复制的基金,参考一下就可以了,谢谢大家支持!

这3只银行的转债就是双低转债,然后现在的策略是双低转债加强型。
双低转债筛选,双低值140以内,转债价格小于123元,溢价率小于20%,规模小于30亿,排除到期时间0.5年以内,排除已强赎转债。
最终有7只,包括江阴转债,无锡转债,苏农转债等。

上周五数据之精彩的搏弈
今年三家银行正股和转债涨跌幅对比
江阴银行+20.16% 江阴转债+9.91%
无锡银行+7.10% 无锡转债+1.92%
苏农银行+11.46% 苏农转债+0.31%
等权平均涨幅+12.91%对4.05%
差额8.86%,今年已过去8.5个月,平均每个月套利转债1%。目前3个转债平均到期1.5年,平均年化溢价率10.4%,只要保持现在的年化水平,1年后就可以比对应银行转债多赚10.4%。

感谢一直以来大家的帮忙和指导,才有今天年化溢价率策略的迭代升级!
2022-09-19 17:23 来自广东 引用
12

yyb凌波

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220919
早上好!
累加年化溢价率31.21%
建议仓位66%

江阴-无锡-苏农
本次建仓线4.52元-6.01元-5.37元
本次加仓线4.44元-5.92元-5.30元
满仓线 还没有触发
2022-09-19 07:02 来自广东 引用
4

ljkkoj

赞同来自: itboy2000 梓浩 cmb2021 LYXzzz

@cmb2021
凌大威武,希望有空的时候能多分享一下思路 ,更加通俗易懂一点,给我们这些新人一个详细学习的机会。感恩
没事儿可以多翻翻凌大的主贴,从18年开始到22年,看看下面大家的回复,我就是这么一点点学起来的。
2022-09-18 22:49 来自上海 引用
0

cmb2021

赞同来自:

凌大威武,希望有空的时候能多分享一下思路 ,更加通俗易懂一点,给我们这些新人一个详细学习的机会。感恩
2022-09-18 22:34 来自广东 引用
0

xudu2006

赞同来自:

凌大,极端条件下会清了300和张行。
这里面300我就理解不了,银行股这个策略有这样多的好处。
我打算,万一极端的话,我就死守,估计到时可转债市场有便宜货,
我会把可转债仓位加上。
万一再极端点,我会考虑银行股降低仓位,加到300etf。
万一再再极端点,会用可转债当底仓,上300ETF的融资。
2022-09-18 10:55 来自浙江 引用
2

往事12

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今年极佳策略,凌大威武霸气
2022-09-17 08:05 来自河北 引用
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ljkkoj

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@yyb凌波
a股多少还是讲道理的,指数层面跌多了就会涨,涨多了就会跌,底部的点位有时候看起来吓人但实际上还是长期向上的,20年国运线没怎么破过。
2022-09-16 22:49 来自上海 引用
0

奔跑在圣西罗

赞同来自:

@yyb凌波
22-09-16:今年净值:1.1670仓位99% 本日-1.60%本周-1.76%本月+1.62%本季+3.74%本年+16.70%年内最大回撤 -7.77%,22.08.24当前高点回撤 -4.39%22.07.26历史最高净值:3.201118.05.15至今累计净值:3.06062018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益率+35...
跟上凌大操作
2022-09-16 17:42 来自天津 引用
105

yyb凌波

赞同来自: vanilla7 neptunus 丢失的十年 cheal168 长城证券闫红亮 春天的雪人 蝶恋火2 meilin cmb2021 乐鱼之乐 liang jadepan noelhu missnana mazeige hydk Jifandailu 关键时刻 老火鸡知行合一 集XFD gaokui16816888 哇哦 plajhz 桥楼观沧海 hszakfc 一生水 好奇心135 杨卓139 sunhongs 流浪者 神不奇 hj_S 自在行风 达芬奇147 欢乐马6666 剃刀与哑铃 阿宽20211019 wangguang 清风朗轩 mtlxh 简单点ss blsr5438 山羊闲话 yhs983 crazyuico 骑着单车看风景 水和蚕豆 奔腾年代1999 杨泽 火锅008 基缘巧合 FFF888 湖塘 ahelloa jjmdh 云中飘缈1 在彼岸重生 欢乐吗 股息有道 塔塔桔 虔诚0 马格拉没有底 果实果果 自在花 齐圣爸爸 laplace 风一样的小猫 walkerdu 蒙蒙飞絮222 ccnuwater 希希202112 自以为价值投资 lucy_1999 xineric albb40dd qiugaoqishuang johnny8860 奔跑在圣西罗 pingbaoshi shengypc jianan 呵呵 Aolin120 人来人往777 孤独的长线客 七星7757 至味清欢 天道忌巧 windfree 最坏打算 sunnlyzzzj 青火 klk117 宫正 自由之梦想 昕晨 Kluer vanessa33 XIAOHULI92 琦男乃义 四二三 立新 LIAsheng205 Yjs308 Ujg68gy更多 »

22-09-16:
今年净值:1.1670
仓位99%
本日-1.60%
本周-1.76%
本月+1.62%
本季+3.74%
本年+16.70%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -4.39%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.0606
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+1670%
年化收益率29.40%

可转债总数量433只
5%排位 第22名双低值135.99
10%排位 第43名双低值142.37
15%排位 第65名双低值145.46
20%排位 第87名双低值149.34
50%排位 第217名双低值170.12

破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 134.514 53.030% 187.544
双低中值 120.700 41.190%  161.890/170.12

本周组合净值-1.76%
今年沪深300净值0.7960,组合1.1670,领先+37.10%。

今天操作:
由昨天的50%一路加到99%仓位

带止损累加年化溢价率策略
累加31.22% 仓位66%
江阴银行 年化11.35%  1.362年 仓位22%
无锡银行 年化9.77%    1.373年 仓位22%
苏农银行 年化9.64%    1.879年 仓位22%

其它
张家港行 仓位6% 
510300 对标3940点 仓位27%

极端情况下:会清张家港行和510300,加主策略。

在系统性风险的影响下,这两天亏损1%,远好于300指数的3.27%。完全可以接受。

长远看,只要不断战胜指数,就更要有信心坚持下来,今天我们加仓的,可都是别人恐慌带血的筹码,市场很无情,我们必须反人性逆向而行。

我的回撤又快到5%了,这时候反而是抄作业的好时机。

300指数在4000点以下抄底就没有亏过,这次即使亏也不会大亏。

沪深300本季度又跌了12.31%,半年度总结时,很多人还有信心能够回本。
现在就不一样了,留给今年的时间已经不多了。

今年只要能战胜300指数15%以上就是好样的,现在市场的低迷也为我们后续能够继续有好收益提供了基础。

实盘18年至今,经厉了多少次牛熊都走过来了。

大家一起点赞加油,一起渡过坚难时刻!!
2022-09-16 16:54 来自广东 引用
20

yyb凌波

赞同来自: vanilla7 虾虾皮 好奇心135 乐鱼之乐 青蛙1999 孤独的长线客 阿戒1899 noelhu dengca1987 yhs983 milknet 七月好好 风中墙头草 碧水春 火锅008 股息有道 whinbunlee Qrao 集XFD skyblue777更多 »

220916
早盘
累加溢价率策略盘中触发30%,33只银行每只加到22%。
沪深300指数,盘中触发4000点和3980点,已再加2格,仓位已到21%
张家港行6%持仓不动,等待年化5%退出。
当前总仓位93%
2022-09-16 11:49 来自广东 引用
3

奔跑在圣西罗

赞同来自: 观致 逍遥chen 盒饭的饭盒

@yyb凌波
220916年化溢价率网格策略正式切换到累加年化溢价率策略原策略交易太频繁,网格小,对小资金和没时间盯盘的很不利。三线建仓法江阴,无锡,苏农3只年化溢价率累加27%时每只买入11%仓位,共33%。累加30%时加仓至每只22%,共66%。累加33%时满仓至每只33%,共99%。退出机制累加21%时仓位降到66%,累加18%时仓位降到33%,累加15%时清仓。新建仓后,总回撤大于5%时清仓,同时建仓...
凌大真是为我们这些小资金操碎了心
2022-09-16 07:24 来自天津 引用
0

xudu2006

赞同来自:

瑟瑟发抖,同样品种,不同仓位比例,加减仓节奏。
我 亏损大和凌大 盈利0.61%
这差距,哎
2022-09-16 07:24 来自浙江 引用
28

yyb凌波

赞同来自: tomxiaoyu jadepan vanilla7 hydk 基缘巧合 观致 文学东 念千股 wjl127411 股息有道 深海里的渔夫1 丢失的十年 软泥爱打人 我想睡了 无法传达的祈愿 cmb2021 flybirdlee 油子 gaokui16816888 wangguang muzhang1 大道之行也 乐鱼之乐 kjm521 养头柯基叫跑车 逍遥chen Ada加油呀 奔跑在圣西罗更多 »

220916
年化溢价率网格策略正式切换到累加年化溢价率策略
原策略交易太频繁,网格小,对小资金和没时间盯盘的很不利。

三线建仓法
江阴,无锡,苏农3只年化溢价率
累加27%时每只买入11%仓位,共33%。
累加30%时加仓至每只22%,共66%。
累加33%时满仓至每只33%,共99%。

退出机制
累加21%时仓位降到66%,
累加18%时仓位降到33%,
累加15%时清仓。

新建仓后,总回撤大于5%时清仓,同时建仓机制优先级高于清仓机制。

当前3只的年化溢价率依次是9.94%,9.64%,9.05%,累加28.63%,大于27%,按每只11%。

今天会把江阴银行,无锡银行,苏农银行差额仓位补齐。

为什么策略经常调整?其实双低轮动也是不断进化的,我的投资原则就是在有底层逻辑的好标的下,采分散、分批,带止盈的策略下,进行低买高卖。
2022-09-16 07:23 来自广东 引用
14

ljkkoj

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作业9

图一:成交明细
图二:带止损的三家银行年化溢价率等权买入策略净值曲线和最大回撤比例
图三:累计年化溢价率走势图和总仓位比例

注:
1.每次开仓后最大回撤重新计算
2.累计年化溢价率买入的优先级高于最大回撤超过5%清仓。即累计年化溢价率大于30%时,会满仓运行,即使最大回撤仍大于5%
2022-09-15 20:20修改 来自上海 引用
26

yyb凌波

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恐慌的一天!
22-09-15:
今年净值:1.1860
仓位50%
本日+0.61%
本周-0.15%
本月+3.28%
本季+5+43%
本年+18.60%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -2.83%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.1105
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+18.60%
年化收益率29.91%

可转债总数量433只
5%排位 第22名双低值136.64
10%排位 第43名双低值142.25
15%排位 第65名双低值145.88
20%排位 第87名双低值149.18
50%排位 第217名双低值169.61
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 136.161 50.790% 186.951
双低中值 123.085 38.790% 161.875/169.61

本日组合净值+0.61%
今年沪深300净值0.8151,组合1.1860,领先+37.09%。

今天操作:
早盘50护盘明显,系统性风险再现,将银行策略退回1倍年化溢价率仓位。
300指数盘中破4000点,510300建仓15%。

按当前的年化溢价率配置则如下  1倍关系
江阴银行 年化9.94% 仓位10% 1.364年 10格
无锡银行 年化9.05% 仓位9% 1.375年 9格
苏农银行 年化9.64% 仓位10% 1.879年 10格
张家港行 年化6.17% 仓位6% 2.162年 6格
510300  对标4000点  仓位15%
总仓位50%

300超额再创新高,目先领先37.09%。
各指数下跌趋势明显,又到了风控排第一位的时候。两融资金也在缩水中,可能又有新的暴仓资金出现,需继续观察。

现在市场越来越极端,高估和低估对股价指导有限,所以价投一直坚守也会很痛苦的。

当前总回撤2.83%,仓位50%,风险可控。

作业9带止损的累加年化溢价率策略希望有更多的朋友参考解答,谢谢!

作业9
当江阴,无锡,苏农3只银行股的年化溢价率累加大于30%时,等权买入;
当3只的年化溢价率累加小于18%时或者重新买入的回撤大于5%时清仓。
初始资金30万,请列出交易明细,净值曲线,最大回撤,累加年化溢价率曲线。
开始不断逼近我的实盘策略,为什么我今年净值一般,是因为我上半年基本是半仓在操作。
2022-09-15 16:59 来自广东 引用
25

yyb凌波

赞同来自: vanilla7 股息有道 西方鱼 神秘加冰 为了打新掉坑了 jjmdh whinbunlee milknet ccnuwater wjl127411 阳光下的生活 noelhu 火锅008 gaokui16816888 cmb2021 宋泽伟 xxxxxxyyyyyy xeoex ljkkoj 软泥爱打人 集XFD 青火 梦想成真啦 乐鱼之乐更多 »

220915
大家加油,一起守住第三季度正收益,还有最后11.5天。
国证2000,中证1000,创业板,深圳成指已全部破第三季度最低点。
可继续关注中证500,中证200,中证100能否稳住。
现在只是回避,暂时采用1倍年化溢价率收敛策略。
沪深300破4000点也会重新再建仓。
转债也有可能创新低。
2022-09-15 11:44 来自广东 引用
15

yyb凌波

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22-09-14:
今年净值:1.1789
仓位100%
本日-0.97%
本周-0.76%
本月+2.65%
本季+4.79%
本年+17.89%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -3.42%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.0917
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+17.89%
年化收益率29.75%

可转债总数量433只
5%排位 第22名双低值136.30
10%排位 第43名双低值142.38
15%排位 第65名双低值145.83
20%排位 第87名双低值149.99
50%排位 第217名双低值169.78
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债2只
除强赎双低值125以内转债3只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 138.674 49.380% 188.054
双低中值 124.018 37.930% 161.948/169.78

本日组合净值-0.97%
今年沪深300净值0.8229,组合1.1789,领先+35.60%。

今天操作:510300清仓,4只银行各加1%。
按当前的年化溢价率配置则如下
江阴银行 年化9.76% 仓位28% 1.367年 9格
无锡银行 年化8.75% 仓位25% 1.378年 8格
苏农银行 年化9.80% 仓位28% 1.882年 9格
张家港行 年化6.12% 仓位19% 2.164年 6格
总仓位100%

昨晚美国暴跌,今天A股表现强于预期。

后续可能会向作业7的3只累加年化溢价率策略切换,降低操作频率,引入长线资金。

今天出了作业7如下:当江阴,无锡,苏农3只银行股的年化溢价率累加大于27%时,等权买入;当3只的年化溢价率累加小于18%时,清仓换银华日利。初始资金30万,请列出交易明细,净值曲线,最大回撤,累加年化溢价率曲线。

部分网友的回答,值得细细品味

2022-09-14 19:23修改 来自广东 引用
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我不喝牛奶

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作业5/6要在哪里拜读?
2022-09-14 08:56 来自广东 引用
0

晴天1950

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@jadepan
不好意思楼主,您帖子里的“年化溢价率”是怎么计算出来的呀?谢谢。
2022-09-14 08:48 来自北京 引用
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jadepan

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不好意思楼主,您帖子里的“年化溢价率”是怎么计算出来的呀?谢谢。
2022-09-13 21:03 来自上海 引用
0

岁月静好的你

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没看懂
2022-09-13 19:35 来自河北 引用
35

yyb凌波

赞同来自: vanilla7 飘城 HB2019 noelhu 翡翠湖 孤独的长线客 大道之行也 素素Kelly 荞麦大哥 yhs983 股息有道 whinbunlee liang wangguang milknet 塔塔桔 基缘巧合 Wave134 水和蚕豆 jadepan 乐鱼之乐 简单点ss 奔跑在圣西罗 skyblue777 火锅008 mazeige 蒙蒙飞絮222 庸人字扰之 宋泽伟 ljkkoj 集XFD YmoKing 碧水春 逍遥chen xineric更多 »

22-09-13:
今年净值:1.1904
仓位99%
本日+0.22%
本周+0.22%
本月+3.66%
本季+5.82%
本年+19.04%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -2.47%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.1220
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+19.04%
年化收益率30.06%

可转债总数量432只
5%排位 第22名双低值136.27
10%排位 第43名双低值142.72
15%排位 第65名双低值146.18
20%排位 第86名双低值150.60
50%排位 第216名双低值169.20
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债3只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 139.423 48.520% 187.943
双低中值 124.730 37.080% 161.810/169.20

本日组合净值+0.22%
今年沪深300净值0.8321,组合1.1904,领先+35.83%。

今天操作:510300降到3%,江阴加1格后再减1格,无锡加1格。

按当前的年化溢价率配置则如下
江阴银行 年化9.47% 仓位27% 1.370年 9格
无锡银行 年化8.31% 仓位24% 1.381年 8格
苏农银行 年化9.19% 仓位27% 1.885年 9格
张家港行 年化5.68% 仓位18% 2.167年 6格
510300 仓位3%  如果银行需要加仓会减掉的
总仓位99%

当前7月18日之后全新建仓成本,
江阴银行 4.423元27%
苏农银行 5.249元27%
无锡银行 5.784元24%
张家港行 5.131元18%
510300 3.811元3%

中秋期间出了作业5和作业6,大家对策略也进一步得到认识。这里要谢谢认真完成作业的朋友。

由于我的网格价格是动态长期向上抬高,对于没有时间盯盘的,可以每日轮一次或者每周轮一次就可以了,也可以直接拿到强赎。

持仓的4只是17只有可转债银行中市值最小,区域经济好的银行,所以强赎概率会高于银行平均水平。同时年化溢价率稳定在5%至10%之间,说明进展良好,溢价率缓慢收敛中。

4只转债价格在122至126元之间,如果无法强赎,是要亏10%,而正股不强赎也不一定会亏。

继续耐心持有!
2022-09-13 18:57 来自广东 引用
7

ljkkoj

赞同来自: vanilla7 宋泽伟 npc小许 xineric 阳光下的生活 乐鱼之乐 daxian100更多 »

@yyb凌波 今天我一顿操作猛如虎

9:40 4.53买了3%江阴
9:44 4.165卖出3% 300ETF
9:48 5.39 买入3%苏农
10:18 5.48卖出3%苏农
10:18 4.58卖出3%江阴

10:54达到盈利巅峰1.22%

午市收盘盈利0.85%

13:17 6.12买入3%无锡
13:42 4.182卖出3% 300ETF
14:49 4.55买入3%江阴

下午收盘一看盈利剩下0.22%,只有早上的零头了。。。
不过相比持股不动的话,还是略多赚了0.06%
2022-09-13 16:33修改 来自上海 引用
0

henze

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@yyb凌波
220913由于早盘江阴银行触发买入,现金不够,已将510300由5%仓位减到3%仓位。同时江阴银行4.52元的份额,4.62元已触发卖出,江阴银行维持27%仓位。
2022-09-13 13:42 来自北京 引用
0

我想睡了

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@绿海红鹰
未入门小白想请教各位大神,可转债大部分100元以上,感觉玩可转债的都是土豪级人物,配置转债数量和转债股数多的话,都是百万级以上的资金量,来这个贴都是在资金和知识技术上向各位仰望学习,资金量小的都是赚点零花钱,浅浅的理解就是比较有保底
你不知道可转债可以10张一手吗
2022-09-13 12:08 来自北京 引用
10

yyb凌波

赞同来自: vanilla7 股息有道 剑水 yjjkwxf hzmhzmhzm noelhu 红星闪闪666 火锅008 集XFD 好奇心135更多 »

220913
由于早盘江阴银行触发买入,现金不够,已将510300由5%仓位减到3%仓位。
同时江阴银行4.52元的份额,4.62元已触发卖出,江阴银行维持27%仓位。
2022-09-13 11:45 来自广东 引用
0

难取

赞同来自:

这个网格是怎么做的?
2022-09-13 11:09 来自广东 引用
0

难取

赞同来自:

20点一格,怎么看的网格
2022-09-13 11:00 来自广东 引用
0

房东陈大爷

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楼主,你的绝大部分仓位都只买了银行,让大A其它剩下的几千家上市公司咋想?
2022-09-12 22:29 来自广东 引用
3

youyong - 股市上今天发生的事,过去曾经发生过,将来也会再次发生,华尔街永不改变,因为人性永不改变

赞同来自: 看看不回 卫文 jacky01

@绿海红鹰
未入门小白想请教各位大神,可转债大部分100元以上,感觉玩可转债的都是土豪级人物,配置转债数量和转债股数多的话,都是百万级以上的资金量,来这个贴都是在资金和知识技术上向各位仰望学习,资金量小的都是赚点零花钱,浅浅的理解就是比较有保底
1000块就可以玩啊
2022-09-11 16:50 来自北京 引用
0

绿海红鹰

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未入门小白想请教各位大神,可转债大部分100元以上,感觉玩可转债的都是土豪级人物,配置转债数量和转债股数多的话,都是百万级以上的资金量,来这个贴都是在资金和知识技术上向各位仰望学习,资金量小的都是赚点零花钱,浅浅的理解就是比较有保底
2022-09-11 14:10 来自广东 引用
0

zwlsoul

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@大赢家Michael
年化溢价率怎么算出来的
溢价率/剩余年限
2022-09-11 08:57 来自广东 引用
1

奔跑在圣西罗

赞同来自: henze

凌大太稳了
2022-09-09 17:34 来自天津 引用
1

jizhongqi

赞同来自: 轻风佛面

@yyb凌波
22-09-09:今年净值:1.1889仓位98% 本日+0.76%本周+2.49%本月+3.52%本季+5.68%本年+18.89%年内最大回撤 -7.77%,22.08.24当前高点回撤 -2.60%22.07.26历史最高净值:3.201118.05.15至今累计净值:3.11792018年收益率-7.62%2019年收益率+44.23%2020年收益率+45.46%2021年收益率+35...
牛逼啊,大师,搞几年就财务自由了吧
2022-09-09 16:49 来自上海 引用
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yyb凌波

赞同来自: vanilla7 J351746979 xiuer liang yhs983 milknet Asdwind jadepan gaokui16816888 孤独的长线客 syuu 神秘加冰 jlmscb wuxinyou1981 whinbunlee wangguang 我是一个新用户 wjl127411 奇乐文化 剑水 致行以知 阿戒1899 简单点ss 蒙蒙飞絮222 jjmdh skylark2020 轻风佛面 caster 宫正 touzi1234 Mmmsssccc suijimanbu johnny8860 Ujg68gy walkerdu flybirdlee ccnuwater 念千股 myfpgl 集XFD npc小许 奔跑在圣西罗 Kluer 针灸医生 好奇心135 自在花 昕晨 Ada加油呀 我想吃蛇羹 xineric noelhu jizhongqi 廿年奔波 清风朗轩 bismackzhang xue2097796 至味清欢 塔塔桔 shangqixu Aolin120 mazeige qgb509 zhiyu06 hzmhzmhzm daxian100更多 »

22-09-09:
今年净值:1.1889
仓位98%
本日+0.76%
本周+2.49%
本月+3.52%
本季+5.68%
本年+18.89%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -2.60%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.1179
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+18.89%
年化收益率30.11%

可转债总数量432只
5%排位 第22名双低值137.09
10%排位 第43名双低值142.97
15%排位 第65名双低值146.58
20%排位 第86名双低值149.97
50%排位 第216名双低值169.22
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债2只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 139.006 48.920% 187.926
双低中值 124.638 37.550%  162.188/169.22

本周组合净值+2.49%
今年沪深300净值0.8286,组合1.1889,领先+36.03%。

今天操作:减仓1格510300,将无锡和苏农恢复到3倍年化溢价率仓位

按当前的年化溢价率配置则如下
江阴银行 年化9.19%  仓位27%  1.381年 9格
无锡银行 年化7.70% 仓位21%  1.492年   7格
苏农银行 年化9.57% 仓位27%  1.896年  9格
张家港行 年化5.39% 仓位18%  2.178年  6格
510300   对标4060点 仓位5%  20点1格  底仓
总仓位98%

今天是涨指数,不涨个股行情,明显的大强小弱。
房地产和大金融放量向上突破。
持仓组合比上不足,比下有余。

当前7月18日之后全新建仓成本,
江阴银行 4.434元27%
苏农银行 5.249元27%
无锡银行 5.737元21%
张家港行 5.131元18%
510300  3.953元5%

后知后觉,银行股价的最低点可能已经过去了。
上个月摊的8只银行股,由于净值回撤太大,没有熬过去,可惜了。业绩期不涨,现在才来涨,投资太难了。
可跟踪42只银行股中,接下来是否还有出现今年新低的银行股,当前离新低最近的5只银行股是浙商银行,长沙银行,建设银行,光大银行,沪农商行。

组合年化收益率终于重回30%,上一次是8月12日,差不多等了1个月。
组合运行至今已有4.32年,除了18年亏损较多外,至今表现还可以,累计涨幅211.79%,按单利算每年49%,这就是复利的威利。

有信心保住第三季度正收益,大家一起加油!
2022-09-09 16:18 来自广东 引用
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聪明的柚子树

赞同来自: 宋泽伟

毛师正拍马赶到
2022-09-09 11:58 来自上海 引用
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yyb凌波

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220909
510300再减1格,锁定5%底仓,成本够低,耐心持有。
4只银行全部恢复3倍年化溢价率仓位,银行早上半天的成交量已达到近期一天的量,底部右侧信号明显。
当前苏农9格27%,江阴9格27%,无锡7格21%,张家港6格18%。总仓位98%。
2022-09-09 11:58 来自广东 引用
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anobody

赞同来自:

毛师一到,凌神也得哀嚎;毛师一去,衰股竟能起舞。顺贺大家发财。
2022-09-09 11:38 来自广东 引用
2

xia_ys

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感觉波大今年策略要封神
2022-09-09 11:27 来自北京 引用
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yyb凌波

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作业4
请给出光大转债的年化溢价率曲线,哪一天年化溢价率破20%,破25%,破30%?
2022-09-09 08:14 来自广东 引用
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wypwater

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@yyb凌波
作业3
假如江阴转债双低值长期维持137。
按年化溢价率5%计算
江阴银行接下来每个月最后一天的价格是多少?
09.26--5.39

10. 26-5.41
11.26-5.43
??
2022-09-08 21:14 来自山东 引用
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yyb凌波

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22-09-08:
今年净值:1.1799
仓位89%
本日+1.25%
本周+1.72%
本月+2.74%
本季+4.88%
本年+17.99%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -3.34%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.0943
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+17.99%
年化收益率29.90%

可转债总数量433只
5%排位 第22名双低值136.44
10%排位 第43名双低值142.55
15%排位 第65名双低值146.57
20%排位 第87名双低值149.64
50%排位 第217名双低值170.38
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债1只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 139.328 49.630% 188.958
双低中值 124.408 37.000% 161.408/170.38

本日组合净值+1.25%
今年沪深300净值0.8173,组合1.1799,领先+36.26%。

今天操作:减仓1格江阴银行,加仓1格510300

按当前的年化溢价率配置则如下
江阴银行 年化9.19% 仓位27% 1.384年 9格
无锡银行 年化8.01% 仓位16% 1.395年 8格
苏农银行 年化9.34% 仓位20% 1.899年 10格
张家港行 年化5.55% 仓位18% 2.181年 6格
510300   4040点 仓位8% 20点1格 底仓+1格
总仓位89%

今天终于逆势上涨,300超额达到36.26%,再创新高。
51300在4.102元接回昨天4.121元卖出的1格。
江阴银行4.57元减掉前天4.50元加的1格。
总仓位维持不变。

目前江苏银行离强赎价最近,希望能引爆转债银行行情。
这波净值高点被套已经1个多月了,目前亏损3.34%,希望能在接下来的1个月内收复失地。

近期我出的作业1,2,3系列,目的是引导大家理解我的操作逻辑,一起学习进步!
2022-09-08 17:12修改 来自广东 引用
4

yyb凌波

赞同来自: 成为阿发 我想睡了 基缘巧合 红运

作业3
假如江阴转债双低值长期维持137。
按年化溢价率5%计算
江阴银行接下来每个月最后一天的价格是多少?
2022-09-08 12:29 来自广东 引用
22

yyb凌波

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22-09-07:
今年净值:1.1653
仓位89%
本日-0.49%
本周+0.46%
本月+1.47%
本季+3.59%
本年+16.53%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -4.53%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.0562
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+16.53%
年化收益率29.55%

可转债总数量433只
5%排位 第22名双低值139.28
10%排位 第43名双低值144.04
15%排位 第65名双低值147.66
20%排位 第86名双低值151.39
50%排位 第216名双低值171.27
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债1只
除强赎双低值125以内转债1只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 140.495 48.980% 189.475
双低中值 125.283 36.990%  162.273/171.27

本日组合净值-0.49%
今年沪深300净值0.8208,组合1.1654,领先+34.45%。

今天操作:减仓1格510300

按当前的年化溢价率配置则如下
江阴银行 年化10.46%  仓位30%  1.386年 10格
无锡银行 年化8.61% 仓位16%  1.497年   8格
苏农银行 年化10.54% 仓位20%  1.901年  10格
张家港行 年化5.98% 仓位18%  2.184年  6格
510300   对标4060点 仓位5%  20点1格  底仓
总仓位89%

江阴和苏农已满格,不再加仓。
510300已只有底仓,当前成本已降到3.968元。
又到了磨耐心的时候,市场每天风格都不一样。
今年的重灾区是中概互联,港股,白马股。
今天转债热度又上升了。

本季度还有最后16个交易日,目前还有3.59%可以亏,希望无锡银行还有加仓的机会。
2022-09-07 16:50 来自广东 引用
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大赢家Michael

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@zwlsoul
交作业了
年化溢价率怎么算出来的
2022-09-07 01:47 来自广东 引用
21

yyb凌波

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22-09-06:
今年净值:1.1710
仓位92%
本日-0.26%
本周+0.95%
本月+1.97%
本季+4.09%
本年+17.10%
年内最大回撤 -7.77%,22.08.24
当前高点回撤 -4.06%
22.07.26历史最高净值:3.2011
18.05.15至今累计净值:3.0711
2018年收益率-7.62%
2019年收益率+44.23%
2020年收益率+45.46%
2021年收益率+35.32%
2022年收益率+17.10%
年化收益率29.72%

可转债总数量431只
5%排位 第22名双低值138.02
10%排位 第43名双低值143.75
15%排位 第65名双低值146.66
20%排位 第86名双低值150.64
50%排位 第216名双低值169.56
破发数量4只
除强赎转债115+15%转债2只
除强赎双低值125以内转债2只

现 价 溢价率 双低值
双低均值 139.429 48.600% 188.029
双低中值 125.390 36.690% 162.080/169.56

本日组合净值-0.26%
今年沪深300净值0.8202,组合1.1710,领先+35.08%。

今天操作:减仓2格510300,加仓1格张家港行,加仓1格江阴银行,

按当前的年化溢价率配置则如下
江阴银行 年化9.76% 仓位30% 1.389年 系数3
无锡银行 年化8.16% 仓位16% 1.400年 系数2
苏农银行 年化10.24% 仓位20% 1.904年 系数2
张家港行 年化5.96% 仓位18% 2.186年 系数3
510300 对标4040点 仓位8% 每20点 系数3
总仓位92%

今天关灯吃面,银行跌大盘暴涨。
还好有510300对冲了部分亏损。

510300底仓最低会保留5%。
同时决定4只银行股底仓会保留10%,这也算是中长线配置资金。
也就是锁仓45%,其余仓位高抛低吸。
2022-09-06 20:21 来自广东 引用
1

奔跑在圣西罗

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@毛之川
凌大今天收益这么高?
就因为毛大师昨天酸了一句,今天崩了
2022-09-06 20:10 来自天津 引用
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yongfeng70

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如果今天这样涨,可转债就难以大建仓了
2022-09-06 19:03 来自河南 引用
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coyoo

赞同来自: 乐鱼之乐

低价小规模+低年化溢价率
2022-09-06 16:55 来自江苏 引用

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