初入的新奇——朦胧的梦想——不懈的努力——逐渐的迷茫——无比的消沉——闪现的灵光——神奇的操作——无限的膨胀——慢慢的降温——接近的期许——到达的兴奋——日常的平淡——怅然的若失
十四年的历程,种种新奇、梦想、努力、迷茫、消沉、灵光、神奇、膨胀、降温、期许、兴奋、平淡,已成过往,曾经遥不可及的梦想,竟然已在我的脚下。
然而辉煌过后竟然会是黯淡?为何我会觉得若有所失?也许超越一个又一个的目标,以及为了理想努力的风雨兼程,才是我最快乐的事情。
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我的退休计划(20210517):
虽然现在有了一定的资金积累,但是农村出身、稳定的事业单位、无法面对亲友等等原因,让现在的我不可能辞职。况且即使有更多的时间,我也不太可能取得更好的收益。因为我认为真正的高手,应该适当远离市场,而不是沉迷于无法预测的K线的短期涨跌。
但是我不能等到自然退休,这样会让我一生的努力毫无意义。
实现退休计划的前提条件是,赚到足够多的钱!
人生除了房车娃,还应该有梦想,和为实现梦想的努力拼搏!
人生之大幸运不过理想路上风雨兼程!
人生之最痛快不过能主宰自己的命运!
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今天,将是我投资生涯的一个重要转折点——我的投资正式进入了量化时代!
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2021年1月,可转债暴跌,我割肉清仓双低策略,大亏!
抄来了策略,没有抄来信仰,不是自己的策略,没有必胜的信仰,终将在最黑暗的时候倒在黎明前。
从那时起,拥有自己的可转债量化策略,就成了我的一个目标。
可惜,我写代码的能力几乎可以忽略,尝试学习python,最终知难而退。
直到封基老师的可转债多因子策略出现,给了我很多的启发,封基老师的可转债多因子策略是用excel做出来的,经过苦苦的思索,经过选取强有效因子——对强有效因子进行量化——整理可转债历史数据——用数据进行回测,今天终于用excel得到了2组回测数据,虽然只是一个最简单的回测,虽然还是最原始的人工+excel的方式,虽然还有海量的回测等着我去做,但是这一刻我激动的难以抑制,因为,我知道,我已经开启了一个新的时代——我的量化时代!
回顾历史,2004年到2016年,小市值策略以60%的年化收益有效运行了很多年,如果能够坚持,可以取得200多倍的收益。
但是,小市值策略已经成为历史。
然而我丝毫不怀疑,很多年以后,当我们回顾的历史的时候,会发现我们正处于可转债的超级牛市中,也许我们会经历很多次类似2021年初的15%+的回撤,但是把这点回撤放到可转债的超级牛市中,也许根本就是微不足道的。
也许我们正经历历史,那就让我们去创造这些历史!
-------------------------------dingo49写于20220305,让我们一起见证!
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中证500市值高于之前,且市场规模增大,PB运行区间应有所下调。
应对措施——基于以上原因,以中证500PB运行区间1.6-2.4位预估,对总体仓位控制策略进行下调。
2、对策略的预期,不应只看静态估值,还要看到可能的超额收益预估,即应分为对阿尔法收益的预期和贝塔的预期,由此决定仓位。
3、由于之前春节策略回测数据非常不错,此次春节策略投入大仓位,结果大亏。
虽然我认为这只是所有可能性中一个非常不好的样本,但是对仓位控制把握不足,投入过多仓位,导致过大损失。
应对措施:避免小仓位盈利——小仓位盈利——投入大仓位大亏,应该对策略资金提前做好规划,并每次严格执行,确保盈亏基准基本一致,高胜率、高赔率的策略长期实践下来,能够盈利。
4、由于仓位过大,保证金预留不足,导致暴跌时割肉部门ST股,以补充保证金,操作一片混乱。
应对措施——基于风险的思维,每次操作应考虑到各位可能性,随时预留充足的保证金;如果暴跌可能导致保证金不足,应降低仓位。
5、研究ST摘帽股,独立思维,日积累,月阶进,争取获得对IC的超额收益
应对措施——
(1)仔细研究深圳、上海证券交易所股票上市规则官方文件;
(2)建立表格,统计每一只ST的财报数据、重要时间,筛选出重点目标持续跟踪;
(3)学习各位老师心得,跟踪交易所的处理方式,不断累积经验。
6、之前ST股操作太过犹豫,该换股的时候怀有侥幸心理,拖延错过换仓机会,例如ST联建在ST维维跌到低位时,犹豫很久,有没有换仓,结果现在已经产生了近20%差价!
应对措施——ST摘帽股的操作,需要把握节奏,可以从基本面、确定性、年报日期、股价位置四个维度进行评估,如果评估两个ST股差异较大,应及时调仓,不可拖延。
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20220128 净值0.783,对中证500(-10.6%)的1.8倍(-19.1%)超额收益-2.6%
20220227 净值0.868,对中证500(-7.3%) 的1.8倍(-13.2%)超额收益0.1%
今年高仓位运行,叠加春节策略暴击,开局不利。
相信指数——基于指数——超越指数思维初见长效,虽然下跌较多,但是心态比较稳定,目前依然是努力不断获取对指数的超额收益。
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楼主不同的是,从来不上杠杆,仓位一直低于8成,2015年熊市吓坏了,小波段也从来不做,自觉自己不够聪明,无法战胜市场,不如傻一点。
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中证500股指期货是2015年4月16号上市的,当时的股指期货基本上是以升水为主,自然不存在吃贴水的说法。
但是这一切因为GZ1.0和GZ2.0改变。
GZ1.0和GZ2.0,人们的恐慌情绪到达了极致,中证500股指期货的贴水也到了10%以上!不是年化10%,而是远月合约直接贴水10%以上!如果计算年化的话,应该到了30%。
集思录有朋友应该就是利用当时深度贴水进行了抄底,并且获益不菲。但是当时我可没有胆子那么做,我当时的主要策略还是在做分级A的下折套利。
时间到了2015年11月,分级基金由于套利赎回流动性大幅缩减,而且折价也大幅缩减,已经不存在套利机会了。但是当时的IC存在大幅的贴水,是一个很不错的机会。不过GZ威慑的威力还在,我可不敢单多吃贴水,而是采用了对冲吃贴水的方式,通过多近空远的对冲方式,也可以轻松获得年化30%的收益,一个月大概就有3%~4%的收益。我吃贴水的历史可以从当时开始算起。
由于是对冲吃贴水,躲开了2016年1月GZ3.0的下跌。但是IC的大幅贴水逐步开始缩减,我也经受了10%的回撤。虽然贴水有所减少,但是吃贴水依然有比较大的空间,三四个月通过吃贴水就将10%的回撤拉了回来。
这样对冲吃贴水的方式一直持续到2016年7月。
由于贴水在慢慢的收敛,从2016年7月到2017年6月,我已经将部分仓位吃贴水的当时改为单多,总体采用的是单多和对冲组合的方式吃贴水。
由于贴水的继续减少,2017年7月对冲套利吃贴水的利润已经微乎其微了。我将大部分对冲套利改为单多吃贴水。单多吃贴水肯定比对冲套利利润要高,资金的效率也大幅的提高。贴水吃的爽,我的单多仓位也一步步的提高,却忘了危险在一步一步的逼近。
时间来到2018年春节前后。2018年春节前,中证500暴跌,让我立刻就傻了眼,记得当时正在开车回老家,到了服务区我的第1件事就是打开手机看行情。2018年春节之前的暴跌可比现在的暴跌要恐怖得多,因为当时中证500的估值还在高位。不像现在在低位,距离底部很近。平仓,会让我遭受巨大的损失,不平仓,离底部还很远,可能后面还会更恐怖。因此我也度过了一个坐立不安的春节。
幸运的是2018年春节之后持续的大幅反弹,让我能够从容的降低仓位。到了2018年5月,小马同学的私募基金成立,我将绝大部分的资金投了私募,自己只留了很少的资金操作,之后就几乎没有再做IC吃贴水。
时间来到2021年1月,小马同学由于身体原因解散了私募基金,我的资金重新回到我的手中,我忽然觉得没有了主线去掌控我的资金。正巧这时看到了矿工兄的IC吃贴水的帖子。这时中证500的PB为2.0,是在估值的相对低位。多年吃贴水的经验告诉我,这是一个不错的策略,只花了一分钟,我就确定了我的主线策略!从那一刻起直到现在,我就以IC吃贴水为主线。如果有其他短线的机会,也是平仓IC换成同等市值的短线仓位,短线仓位操作完之后再同等市值切换为IC。至少在PB到达2.4之前,我依然会坚持IC吃贴水的策略为主线,兼容其他短线机会。
2022年1月的暴跌,比2018年春节前的暴跌要好得多。因为2018年1月当时的估值较高,还远远看不到底。而现在的PB只有1.78,大不了再跌20%就是极限底部。想获得收益就要承受波动和风险,所以吃贴水的同学不要虚,只要留足足够保证金就好了。
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20220125 净值0.843,中证500下跌-8.4%,中证500的1.8倍为-15.1%,对标1.8倍中证500超额收益-0.6%。
指数大跌,净值大幅回撤,都是在预期中的事情,没有什么好激动的。
唯一不爽的是,没想到春节策略第一天就遇到小概率事件,导致出现历史以来最大资金量的回撤。
但是小概率事件总会遇到,也完全是在预期中的。
问题是在于仓位的控制,20220111 因为感觉要反弹了,侥幸心理,不舍得在布林下轨平仓,仓位超过了控制线,哪知道真正的下跌还在后面!导致更多损失!
要想在市场中活下来,必须严格控制仓位,随时保持足够的保证金是最重要的原则!
相信指数——基于指数——超越指数,现阶段能做的就是,不断寻求超越指数的机会,不断累计超额收益。
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IC依然是主线,逢低加了仓,坚定持有不动摇。
还有40%仓位ST摘帽股,包括凯瑞、亚星、松炀、美讯、大集、联建。雅博卖早了,虽然可惜,但是即使再来一次,我也很难拿的住,风格就是这样,不可惜。ST的目标为跑过IC,获取超额收益。
转债轮动仅有少量仓位,坚持拿着,学习用。
总仓位略高了点,达到了204%,后面减一点,保持PB2.0对应180%的仓位为控制原则。
虽然目前亏损-3.4%,但是已经超过基准3.4%,而去年同样的目标到4月份才达到。
去年年初边实践边调整边学习,最终实现了满意的收益。
今年的主线非常明确,我比去年更有信心!
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1、缺乏策略开发的能力,缺乏量化的能力。
认真膜拜了众位大神的年终总结,真正感受离高手的差距巨大。最关键的是,即使我意识到这种差距我也没有办法去弥补,因为能力的不足。
能够开发商品期货的策略,并且程序化运行的高手,都让我羡慕不已。商品期货与A股的相关度较低,能够开发商品期货的策略,对于减少回撤、丰富策略、稳定收益有着巨大的意义。我也想去做,可是一想我的编程能力,还是算了吧。
还有众位转债高手,各种的花式策略,各种量化回测。我也想去做量化回测,可是能力不足,只能碰到好的东西,认真学习,赶紧收藏。
2、缺乏广阔的视野和资产配置的能力。
也许是钱还不够多,也许是缺乏资产配置的意识,我的鸡蛋还是主要放在一个篮子里的。没有办法做到像高手一样多策略运行,做出稳定平滑的净值曲线。
3、天赋上限不高。
投资是需要天赋的,同样的标的去操作,天赋型的高手,能够精准的超前意识和发现,提前潜伏,而我经常都搞得灰头土脸。
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应对措施:
1、寻找可以复制的成功,然后不断的去复制。
没有开发策略的能力,可以去寻找可以复制的成功,然后不断的复制!历史不断在重复,而成功的经验是可以复制的。
遥想2015年,我的逆袭之年,无疑是我投资生涯的高光时刻!以5%的回撤创造了402%的收益,即使我现在回想起来,也依然觉得是个奇迹。但是分解拆开来看,我只不过是将上折套利、下折套利、折价套利、溢价套利,以及期指对冲时的强弱对冲套利,这几种方法纳入自己的能力圈,然后在一年之中重复了几十次而已。
现在我要做的就是找到可以复制的成功策略,纳入自己的能力圈,打磨每一个细节,然后不断的去执行和复制。
2、没有多策略的去运行,也许是我的钱还不够多,这方面的需求还不够强烈。我更习惯集中资源,短线全力去出击,去博取比较确定的机会。但是看到好的思路和策略我都会记下来,厚积薄发。
2014年之前是我的摸索阶段,经历了太多太多的失败,但是正因为有这么多错误的经历,才让我知道什么样是正确的。
所以对目前的我而言,比多策略运行更重要的是,确保自己走在正确的方向上。
3、天赋上限不高的问题,用勤奋可以弥补一部分,但是更多的只能坦然面对。
我离真正的高手差距巨大,这是必须要面对和接受的事实。
承认失败,承认差距,承认不足,坦然面对。
谨守自己的能力圈学习,持续学习,不断的去拓展。千万不可操之过急,邯郸学步。
glasses1、中证500PB近十年均值2.43,PB2.4比均值还略低,是一个比较容易达到的点位,我需要给自己一个明确的目标,暂定2.4吧,如果达到了平均值附近,减一些仓位去掉杠杆,进可攻退可守;
请教:①PB定在2.4有什么讲究的?为什么不是2.5、2.6或2.8?②中证500的PB在哪里能查到即时和历史的数据?谢谢了
2、查询PB:
https://legulegu.com/stockdata/weight-pb?marketId=000905.SH
或者微信公众号 韭圈儿
还有理杏仁,不过要付费。
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2021年投资总结及2022年计划
一、2021年度目标完成情况如果说2015年是逆袭之年,那么2021年是转型提升之年,心态、技术从A7提升了A8,提升了一个层次!
1)、期望目标收益+20%。
完成情况:实际收益62.0%,超额完成!
2)、形成自己的投资体系并持续优化迭代。
完成情况:“投资体系”太大了!基本形成自己的能力圈,并根据指数的估值情况做好中线的操作计划,并严格执行!
年初迷茫,到现在很坚定,巨大的进步!
3)、处理好投资与工作的关系,投资上积极进取,工作上做到上班努力8小时。
完成情况:20210517制定了退休计划:2035年,我老婆退休,即使考虑延迟退休,也不会太远了;我希望我能够在14年后,赚到足够多的钱,让我可以和老婆一起退休,让我比别人多出十年的时间;实现退休计划的前提条件是,年化收益26%以上,十年十倍!前几年在工作上有点浮躁,现在设定了未来十年的目标,明确了工作的时间底限,工作的心态更好了。做到了上班努力8小时,投资与工作基本兼顾。
4、保持生活的节奏,积极锻炼身体;每天20分钟阅读,20分钟电影,20分钟游戏。
完成情况:平衡了投资、工作、生活、娱乐、学习、子女教育的关系,基本都做到了。
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二、2021主要投资情况
2.1 亮点
贴水IC主线——2021-01-10的时候看到拜读了karinhongke兄的2020年总结,对我震撼颇大!从而迅速确立了以贴水IC为主线的操作策略!中证500PB2.4以下坚定持有IC吃贴水!这是今年最重要的决策!
市值替代——围绕贴水IC,为把握短期超越指数的机会,研究了市值替代的策略,既坚持了IC主线,又不放过短期超越指数的操作机会。
封基折价套利——围绕九泰锐益折旧为核心的一鱼三吃大获成功!
下修博弈——大仓位参与搜特转债下修博弈大获成功!
统计套利——年底、春节套利成功;国庆套利略亏!学习总结了统计套利的策略思路。
2.2 调整的策略
今年开局犯了不少错误,包括:
1)、期权卖沽遇暴涨;
2)、恐慌之下低位割肉双低;
3)、贪婪驱使高位买入基金;
4)、盲目抄底地产。
然后不断学习和调整,包括:
1)、割肉期权,暂时放弃期权操作;期权卖方大概率赚小钱,而小概率亏大钱。期权玩家没有韭菜,全是镰刀互割,期权的每一分钱,都是要承担风险的!当我疯狂操作了近半年后,冷静下来,跳出期权,重新审视这个操作品种。我觉得在指数牛市背景下,期权的操作价值是不如贴水的IC的。
2)、放弃LOF套利,牵扯太多精力和时间;不如持有折价封基;
3)、及时止损地产股,不再研究股票;非我能力圈;操作股票,会陷入到在几千只股票中选择股票的汪洋大海中,不如投资基金;
4)、放弃市值打新策略,不如直接持有基金;
5)、放弃按照比例复制基金重仓股做市值打新的策略,不如直接持有基金。
总体来说,贴水IC优于折价封基,折价封基优于LOF/普通基金/股票。
2.3 可以选择的策略
1)、转债轮动策略——关注转债估值水位,在低估的时候介入轮动;以3倍溢价率+1倍价格为主;如果转债估值高位,不可建仓!必须在认为可转债可以大概率跑过贴水IC的时候,作为市值替代的方式买入可转债;如果没有很大把握,不可轻动。
2)、学习研究统计套利;
3)、学习研究银河香草看涨收益凭证;尤其是在高位时候的替代策略,相当于一年期的补仓神器!
4)、学习研究折价封基。
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三、2022年操作计划
3.1 投资的三个层次
3.2 收益估算
中证500PB=2.4之前,如果估值保持不变,收益=(8%的业绩增长+8%的贴水)*180%的杠杆=28%,再加上超越指数的收益。
3.3 2022年度目标
1)、期望目标收益+26%。
2)、持续学习,扩展能力圈;明确中期投资计划并坚决执行。
3)、处理好投资与工作的关系,工作上做到上班努力8小时。平衡了投资、工作、生活、娱乐、学习、子女教育的关系,都要兼顾!
4)、保持生活的节奏,积极锻炼身体;每天20分钟阅读,20分钟电影,20分钟游戏。
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更重要的是学习的一种新的方法!
对于期权来说,买权是以时间为敌,卖权赚小钱但是冒着巨大的风险,均不符合我的投资思路。
但是对于短线投机来说,买权是一种不错的方法。虽然损失一点时间价值,但是回撤可控,收益无上限。
这是一个值得研究和实操的方法!
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另外止损了一个空IC2201多500ETF的策略。
IC升水时ETF也会溢价,而且总的空间太小,占用资金时间过长,耽误打新,还要双边操作,难度比较大。总的来说不是一个好的策略,后续放弃!
hzhdj - 2001年9月开始股票交易,03年外汇,04年期货,一路亏到2007年,2008年期货开始持续盈利,2014年开始垃圾债券交易,2019重点可转债!2020从重仓可转债转到股票,2021对于投资股票我已经投降了,不得已加入垃圾债!也许,投资最后拼的只有信仰
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个人觉得楼主是干大事的,非常敢搞啊,,,佩服佩服,我也想,主要是资金不够,凑了很久才买了6万股的大集
hzhdj - 2001年9月开始股票交易,03年外汇,04年期货,一路亏到2007年,2008年期货开始持续盈利,2014年开始垃圾债券交易,2019重点可转债!2020从重仓可转债转到股票,2021对于投资股票我已经投降了,不得已加入垃圾债!也许,投资最后拼的只有信仰
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ST股涨了一年肉没吃到,下跌的时候一点没落下~本周天天数跌停板,心情很是郁闷,本来预期ST康美周三会开板,结果到周五跌停板还封得死死的。而且还带动大集、雅博下跌,严重拖累净值。这种预期与现实之间的偏离,真让人难受。
现在能做的只能平复心情,下周止损康美;雅博暂时持有观察;大集兼具低价、高送概念,题材还没兑现,还有机会,伺机加仓,顺便做个打新门票吧。
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11月和12月的做了几次短线,都是平仓IC,换入同等金额短线仓位,但是超额的时候只有两三个点,跑输的时候七八个点,总体还不如坚定持有IC!
稳定的战胜指数是一件困难的事,
要持续战胜指数+贴水非常困难,
要战胜指数+贴水+杠杆,估计只有1%的人可以做到!
指数+贴水+杠杆,可以战胜99%的人!
年初中证500点位6300,PB为2.05;现在过了一年,中证500点位7300,PB反而只有1.97!
每年10%的贴水+6%PB增长+180%杠杆=十年十倍!而且逻辑够硬、操作简单、资金效率高、容量够大!
今年收益是超预期的,虽然有不少亮点,比如九泰锐益一鱼三吃、搜特转债下修博弈大获成功等等,但是最最重要的还是年初快速确定IC吃贴水的主线,并毫不动摇的坚持了一年,才是我最终取得不错收益的原因。
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展望2022,建立对指数的信仰,是持有IC的基础,是长线投资的基础;
在PB=2.4之前,坚定持有IC,是我坚定不移的主线;
再此基础上,寻找超额收益的机会,包括但不限于配债套利、折价套利、下修博弈、低估转债轮动、事件驱动、统计套利、高送转、ST重整、ST摘帽等。但是这些都只是锦上添花的操作,无论走多远,不要忘了完事后回归主线!
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ST康美这种预期与现实之间的偏离,真让人难受;
天子之怒,伏尸百万,流血千里;
国士之怒,彗星袭月,白虹贯日,仓鹰击殿,血溅五步~
2021年还有一周,正在为下周准备一个大招,为新高发起最后一次冲锋!
︻⊱═════>
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今天的学习内容是——配债套利
配债套利策略——在集思录的待发转债中关注“证监会核准”的待发转债中,选择含权百分比高、市值小、PB大于1的,关注K线形态,下轨附近进行低吸,如果到上轨可以高抛;期间等待发债公告,获取3-5%超额收益。不全以发债公告来博取超额收益,而是在潜在利好的推动下,获取超越指数的收益。
从基础的价值层面来预估,通常是持有1-2个月获取3-5%超额收益。按照当前新债上市平均涨幅估算,每1000元新债期望盈利约为200-300元,折算单次埋伏超额收益3-4%。
注意事项:
1、证监会已经核准发行可转债的公司,通常会在1-2个月内正式公告;排除核准3个月还没发行的极少数公司,这些公司可能遇到了一些问题而中止发行;
2、正股排名核心依据是可转债的含权百分比,通常每10%的含权带来1-2%的价值层面超额收益。超过20%含权就还不错,超过30%含权就算稀有了;
3、市值也是一个重要参考指标,市值小的公司更容易被投机资金炒作驱动,从而带来比理论价值更多的超额收益;
4、股票PB是一个柔性参考指标,如果PB小于1可以回避,因为这可能导致发行延期或者转股价值低于100,都是不利的后果。
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由于大仓位参与了ST康美的重整套利,目前还在数跌停板,期望下周三能够开板,期望能够借助ST康美刷新收益率新高!
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20211013 净值1.372,高点回撤15.0%,中证500回撤8.7%,是指数回撤的1.72倍。
20211111 净值1.460,高点回撤9.5%,中证500回撤6.9%,是指数回撤的1.38倍。
20211119 净值1.514,高点回撤6.2%,中证500回撤6.2%,是指数回撤的1.00倍。
20211126 净值1.541,高点回撤4.5%,中证500回撤5.6%,是指数回撤的0.81倍。
20211202 净值1.559,高点回撤3.4%,中证500回撤5.5%,是指数回撤的0.62倍。
20211209 净值1.583,高点回撤1.9%,中证500回撤4.3%,是指数回撤的0.45倍。
看到集思录里面有高手能够比较精准地预测周期股和中证500的高点,还能够预判上证50和券商股的低点,各种波浪数得很溜,着实羡慕不已。
可是我既没有量化回测的超强能力也没有,也没有超常的短线的预判能力,但我也想在这个市场分一杯羹。我只能凭借十年如一日的学习,思考和不断的迭代,确保今天的自己比每一个昨天的自己都更加强大。
这几天几乎没有操作,也许对于长持IC来说,最好的操作就是不要操作。静静的享受500家优质公司成长的红利,静静的享受贴水的收敛,再加上适度的杠杆,毫无疑问,已经可以秒杀这个市场90%的人了。
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以前的我的持股心态是非常差的,谨慎的心态让我对所有股票的保持怀疑,导致持股心态犹如风中的蜡烛,完全经不起波动;
经常研究了一晚上,制定的操作计划,在第二天早晨一睁眼的时候,瞬间全部推翻;
每天早上刚醒的时候,是我心态最脆弱的时候。
今年有了一个巨大的进步,就是以中证500的估值来确定仓位,以对标指数来衡量机会是否有操作价值;
如果连指数的不能确定跑过,那就不如拿着贴水的IC;
如果在未来一段时间,有比较高的概率能够战胜指数,则买入对应标的,平仓同样市值的IC,保持总的仓位不变;
操作是否成功的标准,不是以绝对盈利来计算,而是对标中证500+贴水;这样在下跌的时候,只能比指数跌的少,也是成功的。
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总的来说,从绝对收益转变为相对收益的评判标准,让我的持仓心态有了巨大的进步。
20210913 净值1.614,历史新高!
20211013 净值1.372,高点回撤15.0%,中证500回撤8.7%,是指数回撤的1.72倍。
20211111 净值1.460,高点回撤9.5%,中证500回撤6.9%,是指数回撤的1.38倍。
20211119 净值1.514,高点回撤6.2%,中证500回撤6.2%,是指数回撤的1.00倍。
20211126 净值1.541,高点回撤4.5%,中证500回撤5.6%,是指数回撤的0.81倍。
20211202净值1.559,高点回撤3.4%,中证500回撤5.5%,是指数回撤的0.62倍。
虽然净值还没有创下新高,但是对标指数的相对收益已经创下新高!今年超越中证500 42.4%,相对收益新高!
希望今年净值还能够刷新历史新高!
认清现实幻想 郑伯克段于鄢总学过吧?郑伯(政策)克段(你)于嫣(A股)。段不弟故不言弟,称郑伯,讥失教也,好好看看A股初衷不是很明白老兄的意思,我们来集思录来A股主要是来赚钱的吧,顺便为国家贡献税收、为企业融资,这是政策允许甚至鼓励的啊。
哈哈哈,初心就是赚钱,只是后来一不小心玩大了^_^
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人生大幸福不过理想路上风雨兼程;
人生最痛快不过能主宰自己命运。
不要试图用战术上的勤奋去掩盖战略上的懒情!
在多大程度上做了自己命运的主人,就会在多大程度上获得成就感、满足感和幸福感!
这世上唯一的成功,就是找到热爱且擅长的事,然后始终如一按照自己意愿度过一生。
投资是这个世界最公平的领域,没有之一。
投资人所能收获的物质和精神上的满足感和成就感,是绝大多数行业和个人终其一生也无法企及,甚至无法体验的!
一份传统意义上的工作只能让你活下来,但它几乎不可能让你活得很好,无论精神上还是物质上,工作都难以让你内心丰盈,物质满足。
无法掌控自己情绪的人,无法掌控自己的财务,也无法掌控自己的人生!
时时提醒自己注意情绪管理、时间管理、资金管理,所有的情绪、时间、资金都必须有产出!
所有感官的、物质的、静态的目标,都会因被超越而被厌倦!
人们往往高估一年的变化,而低估了十年的变化!
我们需要追求的个人的持续成功!
学会在每天的学习和进步中,在不断的努力和超越中,感受到持续的快乐!
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20210913 净值1.614,历史新高!
20211013 净值1.372,高点回撤15.0%,中证500回撤8.7%,是指数回撤的1.72倍。
20211111 净值1.460,高点回撤9.5%,中证500回撤6.9%,是指数回撤的1.38倍。
20211119 净值1.514,高点回撤6.2%,中证500回撤6.2%,是指数回撤的1.00倍。
20211126 净值1.541,高点回撤4.5%,中证500回撤5.6%,是指数回撤的0.81倍。
希望今年还能够刷新历史新高!
人的最高层次需求是自我实现!人生的意义是不断的自我实现!
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20210913 净值1.614,历史新高!
20211013 净值1.372,高点回撤15.0%,中证500回撤8.7%,是指数回撤的1.72倍,年度最大回撤。
20211111 净值1.460,高点回撤9.5%,中证500回撤6.9%,是指数回撤的1.38倍。
20211119 净值1.514,高点回撤6.2%,中证500回撤6.2%,是指数回撤的1.00倍。
今天IC2112在BOLL上轨居然出现了升水!难道行情又起?不过短期波动只是浮云,只要做好了计划,无论涨跌盘整都在我的掌控之中~
PB2.4以下坚定持有仓位,努力获取对指数的超额收益!
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这两天没有明显的操作机会。
不做无效的操作,坚定守住持仓的策略才是最重要的策略!
突发奇想,做了一个“仓位速查表”,以中证500PB2.0时180%的仓位为基准,展示不同PB对应的仓位,用于总体的仓位控制速查。
打磨每一个细节,每天进步一点点。
人们总是高估一年的变化,而低估了十年的变化。
滴水穿石,绳锯木断~
每天一点,十年十倍~
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遥想12年前创业板开板,28只新股分两批申购,中签率不低,有1%~2%,我纠集了所有资金全力进行了申购,可惜还是资金太少,什么都没有打中。看着创业板开板的时候200%~300%的涨幅,我只能咽下了恨恨的口水。
昨晚还专门看了创业板开板的走势,跟今天北交所开市的走势其实很类似,很多新股都被拉到两次临停。可惜我还是胆子小了,全部挂的比开盘价高10%的价格,瞬间就成交了。
不过我也非常满意了,应该说已经大超预期了!至少比12年前好太多了~
接下来就期望北交所能够快点发新股,享受打新收益。
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备注:表格严重参考矿工老师的帖子!
20210913 净值1.614,历史新高!
20211013 净值1.372,高点回撤15.0%,中证500回撤8.7%,是指数回撤的1.72倍。
20211111 净值1.460,高点回撤9.5%,中证500回撤6.9%,是指数回撤的1.38倍。
虽然离再创新高还有点远,但是那不过是时间问题,保持180%的仓位,上涨赚贝塔,下跌赚阿尔法!
中证500业绩很给力啊,随着三季报落幕,PB大幅下降,中证500重心有望上移到7000以上。
相信指数,
基于指数,
超越指数!
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机会成本(opportunity cost) ——是指企业为从事某项经营活动而放弃另一项经营活动的机会,或利用一定资源获得某种收入时所放弃的另一种收入。另一项经营活动应取得的收益或另一种收入即为正在从事的经营活动的机会成本。通过对机会成本的分析,要求企业在经营中正确选择经营项目,其依据是实际收益必须大于机会成本,从而使有限的资源得到最佳配置。
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机会成本的研究,目的是将有限的资源(精力/时间/资金/情绪)投到能够产生最高绩效的机会之中,小到单次操作品种的选择,中到投资品种的选择,大到人生努力方向的选择,如果选择了一条好的赛道,就能够事半功倍。
有时候我会想,在办公室,有人比我学历更高,经验更丰富,人缘更好,情商更高,最可气的事,在楼主最引以为豪的地方——努力程度方面,竟然比我还要更努力!在工作方面,几乎对我是全方面的优势!
那我就甘心久居人下了吗?当然不是!我可以选择一条更好的赛道——工作投资两手抓!
工作方面虽然投入时间更多,但是我尽量不投入情绪,以更高的效率完成规定动作,简单的事情高效做,复杂的事情简单做,太难的事情我不做!
而在投资这项事业中,我投入了我的所有聪明才智和青春热血,每天都在学习、反思、总结,今天我的是站在昨天的所有的经验和教训之上的,每一天的我都比昨天更强大!
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由于重仓IC,除了期货账户预留一个跌停的资金外,其他资金作为补充保证金,一般不会再配置权益类品种,因此做好现金管理产生更多的收益非常重要。
平时一般配置银华日利511880和国债逆回购204001/131810;
银华日利的优点是不用每天去操作,且是T+0的,如果发现机会,随时可以卖出获得资金;
国债逆回购的优点是收盘后半小时内还可以操作;不过银河证券比较坑,国债逆回购每100W要收取10元手续费!
以年华2.1%进行计算,一年365天,每天的收益是2.1%/365天= 万分之0.57/天,约为货币基金每天收益万分之0.6;周末有三天的收益。
货币基金每天收益万分之0.6;以100W计算,货币基金每天的收益约为60元!
可以依此为锚,评估其他的投资机会,比如计算打新收益率是否值得申购。
以前看到很多人计划的打新的时候要测算周末三天的货基收益,我还不以为然。
现在我懂了,他们是真正的低风险投资者。
我需要掌控每一分钱的投资方向,以及每一分利润的来源!