期权玩家的七种武器

诸位网友看官,感谢你即将伴随我的这个帖子走入2021年。

2019年底,受论坛主公“天书”兄委托,网友“打新交朋友”邀请我参与“集思录成功投资者访谈”出版活动。由于去年踏空春季行情,全年成绩相比牛人大V们而言落后不少,因此婉拒了这次活动。做为对受邀信任的感恩,我奉献了自己持续十多年做的指数化投资体会,这就有了《年K线战法》这个热门帖子。可以说指数化投资+期权策略运用成就了我的2020年。也可以说这份感恩本身也带给我全年的好运!

2020年我在论坛创立了双帖并行的互动模式,结交了更多的网友,学到了更多的知识,避免了更多的陷阱,获得了更多收益。

感谢你们,2020年有你们,我的投资之路不再坎坷!
感谢你们,2021年我们或许可以一起延续美丽的风景,创造更多的神奇!

2015年开始我在集思录论坛实践期权交易,整个历程都在各个帖子里留下了永久的印记。

感恩网友,回馈朋友,我把自己的一点心得归纳为《期权玩家的七种武器》来和大家分享。

A:期权实战招数:动态永动机策略(远月买深度实值购+近月卖购做德尔塔调节)、静态月季花策略(远月买购+近月卖宽跨)
B:期权内功秘籍:年K线预测和月度股价波动区间预测,ETF基金持仓数据跟踪,股价+VIX指数组合判断,沽购比数据监测
C:期权防身工具:组合保证金(含废纸买权术)

有了上述七种武器,或许每一位行走江湖的同好都可以实现自己的每一个小小目标了。

欢迎南来北往的客官继续在此指点江山,切磋交流,激扬文字,笑傲江湖。

店小二建淞在此祝全体关注帖子的网友健康快乐平安幸福!

以下是相关跟踪数据源的链接:

300ETF基金规模数据
http://www.sse.com.cn/assortment/fund/list/etfinfo/scale/index.shtml?FUNDID=510300

50ETF基金规模数据
http://www.sse.com.cn/assortment/fund/list/etfinfo/scale/index.shtml?FUNDID=510050

期权论坛波动率指数
https://1.optbbs.com/s/vix.shtml

本贴第一次更新:
增加上海ETF期权沽购比数据
http://www.sse.com.cn/assortment/options/date/
发表时间 2020-12-24 06:48     最后修改时间 2021-03-07 12:35

赞同来自: 阿目 一生易生 lilith ouyufeng Lewis_X 清香蝴蝶兰 gtx 肖123 米米多多2007 asdfjkwxwx 小中医 sunshinemay_hy 飘行人间 Siegfried 贪着靓衫 algoooody 红牛Y aladdin898 唔系大虾 问狠谆 dave0o0 七八月 刘大铁 cwfun xinbing boeing767 陆剑平2019 蜗牛日拱一卒 在路上sss 卫庄 neverfailor 一思难过 polarbeartjf 正林瓜子00 王海平他爹 chenhuiying jioukuang Maili 都市游牧者 zuzu2168 doyoulikeandy ocean5199 集众思博众长 洪启达 olik 随机天空 yespiggy 静心无为 朽木不可雕yeh ffjixi 画眉 开物 eyesbelieve 口三缄 朔肥肥 filmdown moneyandyouhai 一点点晚风 vbpy 美梦成真1 yjys2007 sh46552946 四季 fjlyxhq 郑大进 活不明白的蜗牛 一块炸猪排 行者健 yiran008 净心守志 寒江丶独钓 肖景荣 jizhongqi L4ben 自学者佛道 E3 Ray3Donovan touzi0754 wa 白云苍术 TONYD 天书 曦痕 muyou WWD 健康合法 Skyzh1 子虚117 srboyzj 连眉大侠 15249807066 柿油人 九九兰园 胡芷毅 lizim324 Slowton 垂钓者的马扎 william_laigz tiktok xineric dingo49 syrtis_syj 徐振山 塔塔桔 生命是场误会 无事小仙 moonlighting Fanchuang 齐天大圣666 callput 浩瀚DE忧伤 kindos 极魔 一地金 石守线 smarceau 韭菜的自我修养 yxyifei pppppp ShallowMind kkmangnn 浪声满袖 大象小尚 13838850432 misone lao47 zyhsdx 抖腿狂魔 元素_指引我吧 Ivansaid更多 »

0

Gasol

赞同来自:

关注
2020-12-24 06:50 0 条评论
0

沙滩裤

赞同来自:

占座
2020-12-24 06:52 0 条评论
0

leeseaning

赞同来自:

拜读!
2020-12-24 06:53 0 条评论
0

不炒股我就看看

赞同来自:

前排蹲好听大佬讲课
2020-12-24 06:56 0 条评论
0

sunshinemay_hy - 投资IS长跑

赞同来自:

学习
2020-12-24 07:08 0 条评论
0

投资顺利 - 1千6 加油~

赞同来自:

请问老师,目前波动率这么低的情况下 对卖方来说 会有怎么样的隐患呢?
2020-12-24 07:09 6 条评论
0

sames1986

赞同来自:

关注
2020-12-24 07:10 0 条评论
0

小章鱼x_x - 小心翼翼捡肉吃

赞同来自:

坐好听课
2020-12-24 07:11 0 条评论
0

aten

赞同来自:

关注学习
2020-12-24 07:18 0 条评论
1

黄一二 - 有时,快是慢;有时,慢是快。

赞同来自: 2460634883

关注
2020-12-24 07:19 0 条评论
0

hanbing0356

赞同来自:

以后就在这里交流了吗?
2020-12-24 07:31 2 条评论
2

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: 少慢 yijiangqiu

当前波动率较低,导致期权溢价也低,做卖方有何风险

我的看法是:波动率低表明股价未来变盘的可能性要高,因此期权交易的风险在于方向而不是卖方还是买方。
比如我举例:1月5000沽0.0718元,卖方打和点(盈亏平衡价)在4.92元。安全边际有3个点!
1月5000购0.1469元,卖方打和点在5.14元,也有2个点,在方向判断错误情况下依旧有回旋余地。

问题的关键在于很多人喜欢单边思维,裸卖一个方向,结果判断错误导致风险急剧升高。

我在自己的微信公众号《建淞说期权》里有一篇文章《1+1=3》专门解释过组合期权的深刻含义。因此当前波动率低,方向判断不清,照样可以用垂直价差或者日历价差组合这样包含卖方和买方的策略来争取盈利。

抄送 @投资顺利
2020-12-24 07:42 1 条评论
1

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: 炸鱼

看到一幅有意思的图表:

2020-12-24 08:32 5 条评论
0

nevermind2019

赞同来自:

08年16年恒指反转跑赢沪深300,同时这两年沪深300年k线都是阴线,可能ah溢价率是以港股跌的更少的方式回归均值吧。
2020-12-24 08:41 1 条评论
0

dsny2006 - 卖油翁

赞同来自:

留爪
2020-12-24 08:44 0 条评论
0

浙商期货 - 浙商证券全资控股,AA类最高评级期货公司,综合排名前六位。

赞同来自:

关注
2020-12-24 08:49 0 条评论
0

fireflyming

赞同来自:

mark
2020-12-24 08:49 0 条评论
0

ioio

赞同来自:

关注
2020-12-24 08:56 0 条评论
0

cuitao198

赞同来自:

关注
2020-12-24 09:00 0 条评论
0

yxyifei

赞同来自:

支持,楼主走的是独立更生的大道,紧跟,需要努力。
2020-12-24 09:01 0 条评论
0

jsl2025 - 持续学习,持续盈利。欲戴王冠,必承其重。

赞同来自:

多少资金量就可以涉足期权了?
2020-12-24 09:01 1 条评论
1

晓李匪盗

赞同来自: c476514034

从开期权之前就看到楼主的帖子,从模拟仓到实仓,从交学费到赚钱,楼主的帖子给了很多经验,谢谢楼主!
2020-12-24 09:03 1 条评论
0

行不改姓的老鬼

赞同来自:

祝贺新店开张!
2020-12-24 09:06 0 条评论
0

小飞鹰

赞同来自:

认真学习
2020-12-24 09:12 0 条评论
0

新的绿茶 - 不能坏了心态

赞同来自:

拜楼学习
2020-12-24 09:14 0 条评论
0

rimrockcn

赞同来自:

医药消费等连创新高,要是多些股票期权就好玩了
2020-12-24 09:15 0 条评论
2

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: 沙滩裤 callput

华尔街见闻快讯
2020-12-23 18:52:37
深交所:下一步将持续加大研发投入,不断丰富期权品种,加快推出创业板等单市场ETF期权,创新衍生品交易结算机制。
2020-12-24 09:21 1 条评论
0

bigidea2001 - 地道外地人

赞同来自:

关注
2020-12-24 09:24 0 条评论
0

io2002

赞同来自:

关注一下
2020-12-24 09:24 0 条评论
0

如_佛 - 最美的声音是安静,最真的生活是平凡

赞同来自:

感谢,慢慢消化
2020-12-24 09:26 0 条评论
0

软泥爱打人

赞同来自:

关注
2020-12-24 09:31 0 条评论
0

地石天

赞同来自:

学习
2020-12-24 09:38 0 条评论
0

请勿关注 - 请勿关注。

赞同来自:

学习
2020-12-24 09:45 0 条评论
0

callput

赞同来自:

阵地在哪,我就在哪。
2020-12-24 10:03 0 条评论
0

stgcy9

赞同来自:

关注
2020-12-24 10:06 0 条评论
1

18621735305

赞同来自: 勇敢的狗狗

赞同楼主,最近一直在用第二种武器,感觉是比较好的方式。
2020-12-24 11:20 1 条评论
0

pipi282004

赞同来自:

其实期权的本质就是风险与收益的控制,做好这一点,赚钱是大概率的事情!!
2020-12-24 11:51 0 条评论
0

pipi282004

赞同来自:

再说白点就是卖虚沽时,如果成实沽能有钱被行权,别管从哪弄钱,卖虚购时,如果成实购最好有标的!!
2020-12-24 12:03 0 条评论
2

pipi282004

赞同来自: aRe00t 建淞

再就是这几天上证50可做正向平价的套利,年化收益在5个点左右,如果看不清趋势,做不出判断就做个无风险的套利吧,反正比理财强!!平价套利的收益率随时变动,如无软件帮忙,就随时盯盘吧!
2020-12-24 12:06 2 条评论
0

毛之川 - 喜欢低风险投资

赞同来自:

MARK
2020-12-24 12:44 0 条评论
0

佛性禅心 - 随心所欲而不逾规

赞同来自:

继续关注
2020-12-24 12:48 0 条评论
1

视邦眼镜

赞同来自: zxj1sgh

努力学习中,感谢楼主!
2020-12-24 14:50 0 条评论
0

大雪 - 一直没老的新韭菜

赞同来自:

关注。。
2020-12-24 16:36 0 条评论
0

Angel1219

赞同来自:

插水晶
2020-12-24 17:19 0 条评论
0

多多No1

赞同来自:

学习
2020-12-24 19:45 0 条评论
22

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: pierrekw 陳説 wudicao wydqh 丢失的十年 牛哄哄 丽丽的最爱 大象小尚 小白啊小白 新股民前来请战 coolchan syrtis_syj xineric 理想已实现 RiverToSea Royal0000 塔塔桔 byff bingo1999 银弹 老火鸡知行合一 callput更多 »

这几天论坛成为可转债专题分会场了,以下是看帖联想和感悟:

正常经营的国有银行股居然以低于净资产价格存续交易?

同质化严重的银行板块PE轮动最后是严重分化的结局?

每年底买入10个最低价格的垃圾股来年秒杀最牛基金经理?

精选个股+卖空指数策略在结构性牛市下可能成为两面受损的糟糕对冲基金?

可转债双低策略遭遇市场信任危机风声鹤唳,比股票风险更高?

所有这些超出“合理”认知的结果一一出现了,说明过去成功的经验并不可靠。市场在不断演进,策略也必须与时俱进。

每一位投资者参与风险市场真的必须以“如履薄冰”的心态来定位自己,没有一劳永逸的低风险高收益机会在时刻等待我们。

但是,市场在变,人性依旧,有一些规则还是具备永久生命力的。比如分散投资,负相关性投资,比如别人贪婪我恐惧等等。

不过要做到这些也不容易,因为有一个最重要的前提条件是被几乎所有人忽略的:现金流管理!或者简化为仓位管理。

没有闲置的现金,一切都是空谈!而危机之前现金却是最拖累收益率的垃圾资产!

2020年的经历太多,感受也沉重,投资真的不是一般人能做好的。国外的去散户化,恒生国企指数十年不涨,接下来的A股港股化,都不是说说而已的,这些都可能在这个市场上一一落实!
2020-12-25 08:40 4 条评论
6

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: coolchan xineric 82334015 白仇 callput 你的名字莫得更多 »

12月23日,贵州茅台一则公告引发关注。公告称,公司接到茅台集团通知,根据贵州省国资委的相关通知要求,茅台集团拟通过无偿划转方式将持有的贵州茅台5024万股股份(占公司总股本的4.00%)划转至贵州省国资运营公司。按照23日的收盘价,4%的股份市值为925亿元。

此前划转套现700亿:券商分析为补充财政
  此次茅台股票划转给的贵州省国资运营公司,为贵州金融控股集团有限责任公司(下称贵民投)的全资子公司。值得注意的是,这不是茅台集团首次划转茅台股票给贵州国资。去年底就已经划转4%(5024万股),并且划转后贵州国资进行了减持。
  在去年底首次划转后,贵州省国资运营公司在今年第三季度开始减持茅台股票,减持贵州茅台1675万股,三季度末剩余持股3349万股。从贵州茅台披露的数据来看,四季度以来,贵州省国资运营公司减持了近2500万股。
  去年的划转的股票,以今年三季度以来的均价1711元简单计算,折合市值大概为714亿元。
  华安证券在最新的报告中指出,合理推断,贵州省国资运营公司减持获得的资金或被用于补充财政,同时合理展望,本次划转的用途可参考去年的情况。

点评:我们很多中小投资者都在诅咒茅台引发的资金虹吸导致大量个股陷入流动性困境而跌跌不休。可是现实地从其他利益团体角度去看,结论是不同的。600519的高价来自基金推动,本质上属于社会资金,然后高位减持获利补充了财政,这不就是某些媒体里的双赢和内循环吗?
巴菲特早就告诉我们一个选美理论了,这是世界不是以“我”为中心的,而是以“我们”为政策着眼点的。我过去一直以为“我们”里有我,其实并没有,那只是我自己一厢情愿而已。
2020-12-25 09:12 3 条评论
0

不炒股我就看看

赞同来自:

买方就像村里的恶霸 最近几天 天天白票卖方妹子
2020-12-25 13:21 1 条评论
2

martinx

赞同来自: 西门吹雪0002 大y阿飞

感谢楼主分享!
2020-12-25 14:25 0 条评论
4

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: coolchan 牛哄哄 xm0409 Ake90

今年的众生相:



另外链接一个“以史为鉴”

美国机构当年也抱团“漂亮50”,但最后崩了

https://wallstreetcn.com/articles/3614720

文章摘要:当时美国经济增速动力不足,很快就陷入了“滞涨”的境地。利率的快速抬升首先冲击的就是当时估值已经非常高的“漂亮50”标的。这意味着,随着美国经济当时陷入衰退,“漂亮50”高增长的逻辑也不复存在。“漂亮50”走出了一波“杀估值”的行情。值得注意的是,在1970年代,机构青睐有加的“漂亮50”长期大幅亏损的同时,相对低估值的标普指数、道琼斯指数却获得了相对好的收益。
2020-12-26 10:35 9 条评论
1

tiktok - 艺术家

赞同来自: Ivansaid

。。。。。
2020-12-26 11:05 0 条评论
2

司马大人 - 股票期权与商品期权起飞,技术与策略并重:做时间的朋友,吃波动率的肉,喝方向的酒。走一般人的寻常路,不过是得到一般人的宿命,一般人的宿命都不掌握在自己手中,我将毕生追求自由。

赞同来自: 七月酷暑 xm0409

脱离标的纸上谈兵,如果方向的波动率判断错了,就是七种死法
2020-12-26 11:09 4 条评论
3

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: 清香蝴蝶兰 frogjay totoro_cl

给沦陷于可转债的弟兄们送上两个小计策

通过我的微信公众号《建淞说期权》发送给大家了。
2020-12-27 09:08 7 条评论
0

power827 - 取之有道

赞同来自:

直接卖出300ETF1月购5500做对冲,更简单一些
2020-12-27 21:41 0 条评论
0

浪声满袖

赞同来自:

老师,请教一个问题。我刚开始学习期权,看了您的期权永动机策略,请问为什么要买入最远月的深度实值购,这和持有对应标的做备兑有什么区别吗?我理解的是您的策略只多一份货币基金的利息,不知道对不对,烦请指教。
2020-12-27 22:03 7 条评论
0

东逝水

赞同来自:

mark
2020-12-27 22:16 0 条评论
0

九九兰园

赞同来自:

学习
2020-12-28 01:52 2 条评论
2

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: coolchan 浙商期货

中信证券:警惕机构抱团瓦解 布局高性价比品种
时间:2020年12月27日 16:29:23 中财网

点评:一年到头很少见有风险提示的卖方报告的。上一次好像是唱空中信建投股价,这一次难得针对抱团板块了。目前股价高位+VIX低位,也该轮到一次变盘了吧。别问我方向向哪里,资金说了算!
2020-12-28 08:25 1 条评论
4

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: coolchan callput yxxll123 一盏青灯

50ETF历年月度表现统计:



点评:看图嫌麻烦的话,告诉你结论:春季行情多指2/3月,从50指数统计看,1月涨跌概率仅仅50%,没有方向偏好。有趣的还有,历年年底往往有金融股(或者所谓低估值板块)躁动,所以统计表里经常是12月涨1月跌,也可以是12月跌1月涨。只有2012年12月和2013年1月出现了二连涨。
2020-12-28 08:44修改 7 条评论
2

暗夜使者

赞同来自: abc87250 建淞

请教一些比较低级,但是找不到答案的问题

在之前发布了“月季花”组合第八期结构:
资产(权利仓):1手IO2109-C-4700+现金43500元。
负债(义务仓):20手3月5000购。
初始投入成本(调整后)0元。

1.现在如果想跟进永动机策略,是否可以随时可以跟进,开权利和义务仓是否需要择时,还是随时就可以
2. 请问20收3月5000购是 卖出IO2103-C5000 吗 那20手的成本非常高啊
3. 我看前几期的义务仓,都是会增加10手近月(比如现在是1月)的5000沽,而这期是20手的5000购,那需要在什么时候调仓呢,调仓时是否会通知大家
2020-12-28 10:42 2 条评论
0

梅园留菲

赞同来自:

又到了箱顶了,老哥你改了策略以后操作减少了呀,这个习惯可不好改原本我玩股票把这个毛病改了自从迷上了期权又改回去了一天不挪腾手痒
2020-12-28 11:11 3 条评论
1

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: xineric

既然有网友咨询,我就专门回复一下:

我的永动机策略需要买入深度实值认购做底仓,然后卖近月购做机动。现在很久不做了,是恐高和保守的缘故。

万一股价开始调整,实值认购的下跌回撤非常大,所以我不敢继续持有,或者说觉得永动机战术在当前不很合适。

月季花里有一个静态的双卖组合,在这个框架里面还是可以倒腾的,但如果公开实战,会给静态持有的其他网友造成误导,投机毕竟难以仿效,也未必能次次准确,所以最近实盘演示不多。

最后一个理由是我看空!12月顶部下来做空盈利了,但这个违背大众心理,不说也罢。
2020-12-28 11:42 15 条评论
0

喔喔鸡

赞同来自:

支持
2020-12-28 11:54 0 条评论
1

rooyan - Can Slim

赞同来自: 建淞

和楼主观点相反,我也贴个同花顺的图,预测跨年有行情。
2020-12-28 20:11 1 条评论
0

yiyi8484 - 小女子经济要独立

赞同来自:

有意思了!
这帖子也多空对上了!
2020-12-28 21:34 1 条评论
1

rooyan - Can Slim

赞同来自: 你的牌真好

也许我是迷信北上资金,我只知道北上最近一个月买了近一千亿,上证指数只是上涨了100个点。我相信量变到质变,会有个突破后,北向资金获利离场部分。
2020-12-28 21:43 2 条评论
9

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: xtzjzs 塔塔桔 FF章鱼 coolchan xm0409 一盏青灯 callput ouyufeng mingmingniu更多 »

昨天讨论了春季行情的可能性,我现在继续提供历年Q1的数据表





数据表显示的结果和大众感受是不同的。春季行情每年都有,这和春运春晚类似,属于机构吃饭的指定菜单。可是数据显示,整个Q1最终居然有不少统计上的负值!更重要的一个参考值是:这些Q里的振幅远大于涨跌幅。就是说春季行情发动之后你不离席,那么最后的结果是可以低于去年年底股价的
2020-12-29 08:24 6 条评论
1

烙饼姐姐 - 本人除了杂谈,经常大放技术和宏观的厥词,不喜取关,欢迎交流,喷子就免了,本人塑料小体格,遇喷子直接大写的“服”

赞同来自: abaidai

水一下,其实最近几天000016上证50一直比上证指数要高110个点以上
但是前两天一直没有去箱顶
今天是高出去130了,并且现在都去箱顶了
最近没时间弄数据,上次弄得可能给删掉了,但是印象中应该没这么极端的
2020-12-29 09:42 4 条评论
1

chenweibin

赞同来自: xineric

其实,这次假期也只不过多一天而已
2020-12-29 15:15 0 条评论
0

YTM等于0

赞同来自:

如果统计春节后到两会前一周,胜率会高很多
2020-12-29 15:20 1 条评论
0

贼刻薄 - JACOB_20140116

赞同来自:

请问帖主,开仓单笔限额20手,尾盘集合竞价如果需要成交大于20手,是要分多次下单吗?打算31号开空单对冲折价分级A
2020-12-29 15:39 4 条评论
1

烙饼姐姐 - 本人除了杂谈,经常大放技术和宏观的厥词,不喜取关,欢迎交流,喷子就免了,本人塑料小体格,遇喷子直接大写的“服”

赞同来自: abaidai

趁咱这新帖人还不多,再水一水,刚才看见这个,目测会踩了很多人的尾巴了,之后有什么事情也可以甩锅给上层,一定会怪他们砸金牌。这个可能算是第一波,当然中信证券周末发言,应该也算,其实周一周二,很多机构估计就是觉得中信证券的江湖地位,说这种话,动向不一般,才行动的

【证券时报头版评论:机构争相抱团核心资产,负面效应或在路上】今年的A股市场上热门的核心资产大放异彩,但统计显示,大多数个股的上涨原因中,业绩增长只是次要因素,很多个股涨幅2/3以上靠估值推动,公募等机构资金抱团扎堆则是其估值拔高的主因。对于具体估值,不同投资者预期差别很大,向来见仁见智。但是,如果市场上很多人认为投资不需要看估值只需无脑跟风买入,或者发明一些时髦词汇来摆脱估值束缚,风险就会上升。真正的估值,从来不是“人云亦云”出来的。当前机构抱团的核心资产未来会不会瓦解,还是要回到常识上来,不应该演变成一个笑话。
(华尔街见闻7x24直播 不止是快) https://wallstreetcn.com/live/global
2020-12-30 07:09 9 条评论
6

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: 生命是场误会 清香蝴蝶兰 xm0409 yxxll123 行不改姓的老鬼 浙商期货更多 »

5.165元继续增加空头。用实战来验证自己的观点。
2020-12-30 11:10 6 条评论
1

rooyan - Can Slim

赞同来自: 浙商期货

北向资金天天流入,钱哪来的呢?大概率美国印的,这就是大势,货币超发带来的就是资产类升值。国家层面控制房地产涨价,鼓励发行了三万亿基金。这就是大趋势,什么时候收紧流动性,什么时候看空不迟。
2020-12-30 12:20 0 条评论
0

九九兰园

赞同来自:

等过完元旦再来空A50
2020-12-30 14:32 0 条评论
7

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: 牛哄哄 dingo49 callput rooyan 垂钓者的马扎 指基 Scpb1026更多 »

2021年的战斗从2020年底打响!

在做12月预测时,我把300和50的月度高点预测值定为5.2元和3.63元。看来这个高点可能在年度最后一天实现。

2020年我的300ETF期权第一单是认沽牛市价差,而2021年的第一单是两组认购熊市价差。(月季花组合按月持续运行)

我始终愿意用实盘来验证自己的判断,所以敢于公开自己的组合,通过市场的实际运行来锻炼自己,提高自己,改进自己。

第一组为黑天鹅防范组合:卖出10手6月4600购+买入6月6250购,收入5万元,保证金13.5-16.5万元之间。自有资金占用不超过11.5万元。打和价5-5.1元。

第二组为短线看跌组合,理由就是2021年K线必有下影线。卖出50手1月5000购+买入1月5500购,收入9万元,保证金25.5万元,自有资金占用16.5万元。打和价5.18元。

由于昨天跟帖做空网友不少,因此楼主必须向各位看官做一点提示:投资有风险,看帖需谨慎。
2020年1月我做认沽牛市价差遭遇疫情打击,拖到6月份才拿到预期利润。这次是认购熊市价差,和大众习惯思维不同,短期组合也可能会被动变成长期组合。在看跌组合被困之时,我还可能会做多对冲,所以这个组合就是自己的实盘记录而并非示范。
2020-12-31 05:59修改 8 条评论
0

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自:

首次把沽购比指标运用到实战预测:



说明:在未经实盘验证前我自己也没把握说准确率有多高。
2020-12-31 06:39 8 条评论
1

五宏

赞同来自: 浙商期货

跟着学习进步
2020-12-31 08:38 0 条评论
0

梅园留菲

赞同来自:

忘记假期这茬了,应该今天卖的晚一天就不会挨揍了
2020-12-31 10:27 2 条评论
2

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: c476514034 callput

哈哈,50ETF目前最高价和我的预测值几乎一致了。
2020-12-31 10:34 7 条评论
0

seamousse

赞同来自:

昨天裸卖了6张购,上午一身汗*
2020-12-31 11:55 1 条评论
1

seamousse

赞同来自: xiaobao2008

昨天裸卖了6张购,上午一身汗*
2020-12-31 11:55 0 条评论
0

rooyan - Can Slim

赞同来自:

看来大家都是出来卖的哦!
2020-12-31 12:21 1 条评论
4

cquhrb

赞同来自: liuhy70 冉冉2028 平安夜

看到很多人裸卖购,真的捏一把汗,裸卖空非常危险,不可与趋势做对!这样说吧,本轮牛市沪深300etf 510300涨到8-10元是大概率事件,才能为下轮熊市下跌到4.5-5元留下足够下跌空间!
2020-12-31 12:40 5 条评论
0

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自:

“月季花”组合第八期操作实录

12月31日,卖出10手1月5250沽,收入10000元。

“月季花”组合第八期结构:
资产(权利仓):1手IO2109-C-4700+现金53500元。
负债(义务仓):10手1月5250沽+20手3月5000购。
初始投入成本(调整后)0元。

说明:本次操作为对冲应对。20手3月5000购是以前历史遗留问题。
2020-12-31 14:14 20 条评论
0

seamousse

赞同来自:

沪300etf6月5250购,最后1秒一个大卖单,直接砸了600块。
2020-12-31 15:05 1 条评论
0

rooyan - Can Slim

赞同来自:

我也要出来卖
2020-12-31 15:35 4 条评论
2

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: dingo49 rooyan

各位关注网友新年吉祥!

《2021年K线分析和1月预测》已经通过微信公众号《建淞说期权》发送给各位了。
2021-01-02 08:50 9 条评论
7

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: 大y阿飞 callput 塔塔桔 一盏青灯 tongzhangji yxxll123 勇敢的狗狗更多 »

创业板的昨天和今天



上图是创业板指数月线图,2015年下来之后到2018年Q1本来已经有筑底迹象了。

列表是月度数据对比



如果我们去复盘就清楚了,2018年2月大跌开始后,300和50是连续下跌2个月的,唯独创指2月涨1.07%,3月大涨8.37%。当时很多人都认为风水轮流转了。不料贸易战越演越烈,最后导致2018年全军覆没。

2019年Q1全面启动后,还是白马出风头,外资持续加持,机构做好人践行价值投资云云不一而足。然而事后最终证明,2019和2020年连续两年创指涨幅都是超越了300和50!

在资金推动背景下,估值、业绩、减持都不是个事儿!

如果说为何创业板连续两年超越价值指数呢?其实和前面几年持续下跌有关。也和2018年春季的板块切换有关,风水就是轮流转的。没有永恒的信仰,只有永远的利益

这几年亮眼的公募私募基金经理人都是靠大白马喝酒吃药吗?答案是否定的。

所以,我相信风水轮流转,我也相信回归常识,均值回归。论坛2020年度总结有许多饶有兴味的感悟,但思维定势和路径依赖导致错判,这样的反思有木有?很少!
2021-01-03 09:36 0 条评论
8

烙饼姐姐 - 本人除了杂谈,经常大放技术和宏观的厥词,不喜取关,欢迎交流,喷子就免了,本人塑料小体格,遇喷子直接大写的“服”

赞同来自: 湖塘 梅园留菲 Wanli012 abaidai 建淞 lvke1989 yxxll123 wlqzjr更多 »

给大家再推荐一下福山的文
https://mp.weixin.qq.com/s/uxFzdDakVhczSiTW930yUw
这是一个20年的总结,以及21年展望

那个东财的资金进出的图片,看完还是挺意外的,19年的资金大进,和20年的基本上打平
这里就是供需理论起作用了
拭目以待吧,看什么时候量变到质变
2021-01-03 11:20 17 条评论
6

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: abaidai martinx callput XPEX yxxll123 milknet更多 »

买基金成为2020乃至2021年热门关键词了。

所以基金份额指标更值得跟踪了。ETF价格和指数有关,而基金份额才是真正的资金量度工具。

300ETF(510300)份额变动
2020-12-31 865758.77
2020-09-30 820308.77
2020-06-30 816978.77
2020-03-31 1110918.77
2019-12-31 985008.77

50ETF(510050)份额变动
2020-12-31 1556436.68
2020-09-30 1405596.68
2020-06-30 1334406.68
2020-03-30 1602696.68
2019-12-31 1510986.68
2021-01-04 08:54 0 条评论
12

暗夜使者

赞同来自: 晨风的清晨 行不改姓的老鬼 dsny2006 tongzhangji lhcdy yxxll123 abaidai rooyan milerli nevermind2019 建淞更多 »





楼主一直非常关注基金份额,我调取了一下上证50 沪深3002020年基金份额和价格,做了个图片,供大家参考,单纯从图片走势的角度,说一下我的理解,结论需要大佬们指点
1.感觉份额走势与股价走势呈现不完全正相关,甚至负相关关系,感觉那就是股价涨,份额会涨,股价震荡,份额会跌,股价跌,份额可能会涨
2. 上半年一直呈现负相关运动
3. 沪深300下半年开始,份额就在80万-90万徘徊,一直没有突破。上证50在12月左右,份额大增,11月26号-12月2号从142万增加到了160万

从份额运动上,我是很难预测股价走势的
2021-01-04 16:51 5 条评论
2

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: yxxll123 callput

沽购比
2021-01-04 50ETF 0.88 300ETF 1.07
2020-12-31 50ETF 0.89 300ETF 1.03
2020-12-30 50ETF 0.84 300ETF 0.99

300ETF(510300)份额变动
2021-01-04 864498.77
2020-12-31 865758.77

50ETF(510050)份额变动
2021-01-04 1552566.68
2020-12-31 1556436.68
2021-01-05 06:09 1 条评论
5

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: kkmangnn whinbunlee abaidai 行不改姓的老鬼 callput更多 »

凡是以前通过微信公众号打赏77元获得月季花策略的网友,请你们查收私信。新年第一份“锦囊”已经送达。为节省时间,无须客套回复。如果没有收到,可以联系我补发。
2021-01-05 10:35修改 12 条评论
1

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: odesklaura

@宁静致远2020 兄好!

由于今天发送私信较多已经超标,因此给你的回复用了微信公众号,请查收。明天才可以恢复互动交流,抱歉。
2021-01-05 13:06 11 条评论
0

vimliu

赞同来自:

俺也有像米修爸爸一样的问题,12月31日卖1月购5250,现在价格已经翻倍了,义务方深套。但是看样子大盘还要涨。
2021-01-05 18:43 1 条评论
4

建淞 - 微信公众号:建淞说期权

赞同来自: liang abaidai vimliu yiyi8484

关于空单,每个人都有自己的看法。我给出如下建议:
1.只要你有买权保护,那么可以等待适合的调整时机来处理,而不必在逼空阶段做出变形动作。
2.如果你改变判断了,那就做好应变方案。比如斩仓,止损,对冲,翻转等等。
3.我有自己的看法,所以继续维持原定计划的。不过单纯等待跌回来也没有必要,做一些对冲是有意义的。
4.可以给关注网友一个提示,300etf期权现在是最好的标的!因为当前合约有最大的价格宽度,公开场合我只能点到为止了!另外提醒明天将上市6500合约。
2021-01-05 19:34 15 条评论
0

rooyan - Can Slim

赞同来自:

我也拿着空单瑟瑟发抖,目前量价齐飞怎么破呀?这还是三傻和低价股都在地板价。。。
2021-01-05 20:05 0 条评论
0

wesley1025

赞同来自:

之前配置的认购牛市价差n=1,现在涨的已经不赚钱了,建淞老师来打打气吧*
2021-01-05 20:30 3 条评论
0

九九兰园

赞同来自:

我5号50指数涨上去时棵卖了上证50购3800(15张)3900购卖40张,4000购卖20张持仑处于平手,刚学只敢卖虚值的,知道棵卖有风险,但不会组合,我是看空后市的,但短期50ETF上涨的可能性很大,请教我要在加个什么组合才能持仑安全安心。目前我只会一招就是止损或者移仑。
2021-01-05 23:13 18 条评论

要回复问题请先登录注册