建淞

**忍者神龟和骄傲的兔子** 7月19日我在帖子里计算了500-300指数价差为1333点，当时一个在下方盘整，一个是9连阳高位。很明显需要修复或者均值回归。 但是接下来情况是价差继续缩小，到7月24日价差达到1250点。很值得“怀疑”是否因为情绪差而“不...

@lsj51453665 > 算了一下各个指数在ETF期权交割日前后3天的情况，以T-3日作为起始点（100） > 看下来，最近两年特别明显，其他年份并不是很明显，不过19年以后开始比之前更加显著些了，19之前只有50，后面陆续开始有300，500...

我说过，自己的龟兔赛跑战术并不追求大小盘的长期远景。 这不，利用上午仅有的几个5分钟大小分化波段做了部分切换，刚刚，新一轮的300底仓又有了，成本在3.46元。 离岸汇率应该在跳水吧。

@古都独行 > 先修正下，这里收入是4000，不过不影响问题分析！ > 这个4000的差额容易理解！ > 我说的理解不了是指合并行权之后结算这个4000的钱从哪里来？ > 如果不合并行权，把3200的认购和3600的认沽直接平仓掉，这个...

**期权到期日魔咒** 几年前我就总结出了一些“异动”。在期权结算日前几天总是会有一次调整。我自己总结的看法是：因为大量期权交易者习惯用买购替代股票做多（过去有过个股权证，后来出现过杠杆工具分级B基金），所以卖方（做市商）往往利用资金优势打压指数，造成到期前...