宁静致远,期权玩家2022

众所周知,我在这个论坛已经扎根7年,一直在总结反思自己的实战,因此没有所谓的年终总结(或者说已经做过了《期权交易选手的内心独白》),只有不断的前瞻和实战。

2021年回顾
1:年初在狂热氛围中坚持做空300ETF,一度被网友热议为“走在破产边缘”,自己不得不在春节期间看《药神》,学习掌握“男士钢管舞”,准备走向“风尘”。当然,均值回归理论最终见效,1月底和2月底两度反败为胜:,也因此创设了我的期权第八种武器---反向永动机。
2:2020年末,因为某网友发帖哀叹可转债遭遇资金虹吸而大跌,我发了一篇公众号《给沦陷于可转债的弟兄们支招》,其中一招就是加码做多可转债+做空300指数。这个策略一度陷入更加被动的境地,但坚持下来,又是均值回归的光芒照亮前进道路。2021年底大伙都在可转债板块获得了丰厚回报,而300指数全年下跌,这篇公众号可以“吹嘘炮制出建淞大神的光辉形象”,但实际我自己根本就没有介入除期权之外的任何领域。
3:两大权重指数的大顶和大底早在年初就预测完成,结果被神奇应验,这就是量化分析的真实展示。
4:2月底开始做多,用认沽牛市价差组合(实际是废纸保护)替代权益仓位,结果正常情况下人家十月怀胎都有结果了,而我一肚子5250沽底仓到年底都还没能出仓,有网友笑称“怀了个哪吒”。
5:因为整个年度300指数始终在不低估值状态下箱体波动,因此底仓50手几乎等于没有赚钱,但是实际收益却柳暗花明,依靠的是底仓+机动仓策略,依靠的是坚守+网格战术,这些交易赚的钱远远超过了底仓的初始权利金收入。
6:下半年量化对冲基金大举入场,造成300指数卖压沉重,因此我可能是最先感悟到认购期权买方风险的吹哨人。一系列公众号文章反复用数据指正市场上的买权风险有限收益无限这个伪真理。并且在8月底借助网友的力量搞了一次《买购/卖沽对赌实盘》,用事实来验证,近月认购买权做为长期投资选项中无法克服的移仓损耗问题。而如果选择深度实值认购期权,其收益率水平等效于卖出实值认沽这样的“超常”认识则属于理性认识的再度升华。
7:因为坚持卖方策略,所以我的帖子被网友渲染成卖方大本营。可是我自己一直坦言不公开推荐双卖战术。卖方并不等于双卖。12月初一轮短期暴涨暴跌让这个双卖战术的短板暴露非常彻底。可是大家在警惕低隐波状态下谨慎双卖的教训外没有领悟到另外一个风险:为了博取2020年7月这样的预期大涨,在这次向上攻击过程里期权向上移仓的实质风险(包括买购上移,卖沽上移和卖沽转买购)。
8:也是因为对上述过程的回顾,让我明白一个道理:期权不适合普通投资者!因为无论上涨下跌还是横盘,最终都可能赔钱。对于一个普通投资者而言,很多教科书上的理论实际在误导大家。明明是卖方胜率高,可是专家告诉你,买方收益无限。明明期权是工具,需要对正股标的有研判和风控,专家却告诉你一堆希腊字母让你调节参数乐此不疲。而我整个2021年的收益就来自非常简单的一条:低买高卖!(换成期权术语的话,应该是低位卖沽高位买入平仓,把期权当成股票做

2022年展望
1月1日,我的2022年K线预测和操作要领已经通过微信公众号“建淞说期权”推送给大家。事实证明,宁静致远,淡泊明志,继续低调前行才是天道和人道。

2022年实战将在这里持续,愿诸位看官继续获得启发和感悟!

这里附录2021年度300沽购比(PCR)曲线图给大家参考(2021年上半年我没关注50,所以数据没有做成列表)。







300ETF基金规模数据
http://www.sse.com.cn/assortment/fund/list/etfinfo/scale/index.shtml?FUNDID=510300

50ETF基金规模数据
http://www.sse.com.cn/assortment/fund/list/etfinfo/scale/index.shtml?FUNDID=510050

期权论坛波动率指数
https://1.optbbs.com/s/vix.shtml

上海ETF期权沽购比数据:
http://www.sse.com.cn/assortment/options/date/
发表时间 2022-01-02 09:06     最后修改时间 2022-01-02 09:35

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callput

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战斗后的第一枪,由我来打响!
2022-01-02 09:49 引用
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五峰笨鱼

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买购大亏,重新启航
2022-01-02 09:53 引用
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元素_指引我吧

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前排就坐!
2022-01-02 09:54 引用
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wushengli1681

赞同来自: 磨牙的小梳子

2022年一起战斗,我用期权和标的结合,以双卖为主,带保险,动态调整,期权账户连续三年超过20%的收益。希望2022年稳健前行。
2022-01-02 09:56 引用
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myskygoogle

赞同来自: eating

期权不适合普通投资者!
这个是大实话,杠杆太高,操作要求极高。
2022-01-02 10:01 引用
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人来人往777

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沙发么有,只有板凳
2022-01-02 10:03 引用
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DrChase - 可以少赚,但求不赔。

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新年第二天前来占坑,提前感谢楼主在新的一年中的无私奉献。
2022-01-02 10:03 引用
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投资顺利 - 1千八加油~

赞同来自: J662901018

老师 最后您2021的收益率是多少呢
2022-01-02 10:18 引用
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陆神

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这个有一点不同意。
卖沽转认购以后,你顺手加个零成本的卖购啊……没什么风险
2022-01-02 10:21修改 引用
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fjinhao

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占坑学习。感谢楼主引领。预祝2022月月赢。
2022-01-02 10:29 引用
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double

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有保护的卖,不是卖。认沽牛市价差=认购牛市价差,我更习惯后一种,因为后一种如果有不同月份的持仓合约,更适合逐步获利了结,这个可能和个人操作习惯有关。

单裸卖源于对未来的判断,需要控制杠杆。硬要选的话,我更喜欢卖沽。

双裸卖像俄罗斯轮盘赌,只不过不知道弹孔有几个,6个还是12个?不过一次就致命。建仓的时候,应该想想月振幅超过20%,30%之后,是否还能有条不紊的移仓换防?

个人想法,不一定对,适合自己的才是最好的。

祝大家2022大赚!
2022-01-02 10:29修改 引用
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虎啸今生

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期权从没参与过,曾想学习学习时在网上找了些资料也看得一头雾水,总觉得很高大上。对于楼主的这篇雄文,也只有下面几个字完全看懂了:期权不适合普通投资者!( ̄ ‘i  ̄;)

借宝地问一句:期权交易和很多人所说的‘吃贴水’是同一类投资吗?这方面的投资,有什么入门级资料/书籍推荐?谢谢。
2022-01-02 10:32 引用
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aten

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继续学习
2022-01-02 10:33 引用
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壹木

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准备入坑期权
2022-01-02 10:51 引用
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稻花香

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感谢分享
2022-01-02 11:00 引用
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spc168

赞同来自: stone19940329

建淞老师的理论,是否可以梳理下,单独成一个专题,方便期权小白学习。
2022-01-02 11:04 引用
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DrChase - 可以少赚,但求不赔。

赞同来自: 潘波龟 williamaa911 xiyuezai vanilla7 ftnicko2 峰峰峰哥 等风 赚点小倩倩啦 红牛Y lazylamb wazhjun yuanzhang_sfi Loadstarr eating whinbunlee hanbing0356 sery xineric callput 海浪9999 chrisharn shmilyday 建淞 Maili 小猪夜灯 总是人生_廣 video9790 壹玖捌 平安夜 silver0099 neptunus 风收益险 人来人往777 元素_指引我吧 stone19940329 tbeanirong Aspirin xf1973更多 »

只要掌握了期权这个三维高阶投资工具,你就可以从容的在下跌,横盘,上涨时都亏钱。

建议普通人做期权还是从以指数为锚,想想怎么做增强,别学大佬们那些花哨的操作。
2022-01-02 11:08 引用
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tangle007

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打卡签到,期权策略是我2022的主投方向
2022-01-02 11:21 引用
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练123

赞同来自: 冯大仙 人来人往777 neptunus

其实最简单的思路就是低买高卖,就算你永远用一个价差组合,可能也大概率的胜出。
2022-01-02 11:32 引用
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木古

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跟楼主学习收益良多,佩服楼主对行情的预判。
2022-01-02 11:57 引用
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scott

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学习。
2022-01-02 12:42 引用
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吉人

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动不动问人收益率的人的心态是?
很无聊
2022-01-02 14:07 引用
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吉人

赞同来自: neptunus

难就难在判断当下到底是上涨是下跌还是震荡
这个当下的级别是月是周是日是时是分是秒?
之所以能赚到钱,我想更多得归功于运气和耐心
当然还有利用期权工具的非线性
比如卖沽抄底早了,还有时间价值可以吃
比如卖沽套住了可以移至下月继续等反弹
2022-01-02 14:18 引用
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myskygoogle

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难就难在判断当下到底是上涨是下跌还是震荡
这个当下的级别是月是周是日是时是分是秒?
之所以能赚到钱,我想更多得归功于运气和耐心
当然还有利用期权工具的非线性
比如卖沽抄底早了,还有时间价值可以吃
比如卖沽套住了可以移至下月继续等反弹
所以你需要被动策略,根本就不需要主观判断上涨是下跌还是震荡,或者当下当下的级别是月是周是日是时是分是秒。

因为你已经把所有可能出现的情况全部做出了策略。

例如网格需要你主观判断么?你都计划好了指数跌多少买多少份,指数涨多少卖多少份,怕暴跌?用浅实质买购呀,越暴跌越爽,那么怕爆涨么?用浅实质买沽止盈,遇到2020年7月的连续大阳线也不会少赚多少。

暴跌增仓用买购,暴涨增仓买沽,底仓多头仓位不动,低隐波下这种买权策略,指数只要敢做区间震荡,必然被网格买权 双向收割。

区间震荡范围,怎么做大家应该知道了吧
2022-01-02 15:20修改 引用
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赚钱买房

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我就围观不说话。
2022-01-02 16:23 引用
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tangyin88

赞同来自: 小宝sd zzczzc666

感谢各位老师的研究,但目前期权市场还是容量偏小了
2022-01-02 16:27修改 引用
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l383107271

赞同来自: hanbing0356 zzczzc666

老老实实做备对,仿备对,就是一个低风险中收益的好策略
2022-01-02 16:59 引用
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rimrockcn

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降低预期,放低速度,平静心态再来
2022-01-02 18:54 引用
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红牛Y

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干,期权是低风险。有人这么说,我就这么信
2022-01-02 21:56 引用
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崇宏

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打卡 占坑
2022-01-02 22:16 引用
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EcIan

赞同来自: 长期主义要活久

直接看不懂 哈哈
2022-01-02 23:28 引用
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建淞

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2022年的第一篇思考《漫谈指数年化增长率

《2022年K线预测》在我自己的公众号发表后,反响比较热烈。其中某位网友发给我一段来自霍华德马克斯《周期》里的论述(见下面截图)。



原文意思就是股市的平均年化收益率和股市实际表现几乎少有关联,因此网友认为用年化增长率预测指数不可靠。

我现在继续展开这个话题的思考和答辩。



这张图就是我这次引用的数据。
大家看最后一列,真实的300指数收盘价和模拟推导的差异结果本身,是不是完全验证了霍华德的观点?!因为股指表现内在因素取决于整体业绩估值,而外在表现则取决于资金政策和市场人气,所以经典价值投资理论里就早早告诉我们:股价和内在价值的关系类似于狗和牵狗人的关系,总是一个在前面一个在后面。

那么我分析的看点是什么呢?

利用量化分析的原理,找到两者之间的“乖离”,然后针对这种“乖离”判断钟摆的未来方向(均值回归)!

我的文章里选择了2018年这个“负差异”值就是明显的例证。从2005年300指数上市到2018年,只有这一次两个数值接近而且是下跌低位,所以这就是一个博弈看涨点!事后是不是已经证明2018年底就是三年牛市的起涨点?

其实这张表给出的答案还远远不止这一点。

简单举例:假设按年份来做投资选择,那么你在股指差异值超过2倍以上做空结果如何?在1.5倍上呢?如果把年数据当成日数据模拟操作,很显然,成绩斐然!(见下图)



由于按年度操作理论可行实际投资者难以去践行,因此我们还可以把这张表细化到月度,这不就是我从2005年坚持到现在的工作吗?

和网友的互动之后,大家是否有所感悟?经典大师指出的是“不可靠”,而我恰恰在利用这种“不可靠”!
2022-01-03 08:46 引用
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练123

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当现货够低时,采用p认沽策略,是大概率可以长期盈利的。
2022-01-03 08:49 引用
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元素_指引我吧

赞同来自: Wanli012 kinwismy 自在花 建淞 stone19940329更多 »

楼主对今年300指数的波动区间的判断,我觉得比较靠谱。
今年接管了老婆的一个66万理财的小账户,元旦期间想了想,准备一直采用深市300ETF 5.000元卖沽和5.250卖购各10张的方法,看看一年下来收益如何,如果指数下跌,展期的点位不变,如果指数上涨,卖沽点位保持在5000不变,卖购的点位可以用IO向上展期。
2022-01-03 09:11修改 引用
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myskygoogle

赞同来自: vanilla7 等风 听风绝弦 yuanzhang_sfi newsu 建淞 callput 田驴儿 stone19940329 Tryit2021更多 »

2022年的第一篇思考《漫谈指数年化增长率》
我做的DCF法分析沪深300增长,也是一个参考方向,预测2022年股息点105点,沪深300极限低估位置4150。实际上对应 300指数/增长模拟增长对照表 的差异约0.915左右,95%以上概率是大底。

目前各种分析方法互为参考,起码有四五种完全不同方法,给明年的指数区间更大的证明力。



指数的增长一定是有内在原因的,那就是股息点的增速。指数更新成分股的原因是什么?是把更有成长力的股票,分红能够持续增长的股票纳入,把无法提高分红或者下降的股票踢出。

沪深300招行是权重最大的银行,市值大的工行权重反而不大,分红增速差距太大了。



2022-01-03 10:21修改 引用
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陆神

赞同来自: pone

2007年,你在2234做空,然后涨到5338……
2022-01-03 10:30 引用
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newsu

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按历史统计,连续两年大幅偏离均值以后再做空,风险相对小。
2022-01-03 11:27 引用
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myskygoogle

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2007年 期权如何做空指?利用定投法。定投的要义就是单次金额小,持续时间长1-3年。

所以出现2007的大牛市做空就采用月度平值超远期买估定投。当然了前面数期买估成了炮灰,后面只要有一次大的暴跌,可以收回部分成本,而一旦市场转势,几份买估的收益可以收回前面所有炮灰的成本。

所以准备3年份的平值买估资金,月底定投,大概率会盈利。
2022-01-03 11:46 引用
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建淞

赞同来自:

@myskygoogle

兄好!没必要讲太细,2007年只有做多工具,因此才会出现单边牛市。
2022-01-03 13:34 引用
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建淞

赞同来自:

@投资顺利



另外给你几个参数。1:平均每个月支出8000元买废纸,大多归0了。2:卖沽按月移仓每手要求收入是0.03元。3:目前为止,波段交易成功率可能在100%。因为我记忆中没有一笔是割肉的。但应该有被套的仓位继续持有。比如5.07元附近卖出0.2元的1月5250沽。但因为交易周转率很高,实际账面成本早就低于0.2元了。
2022-01-03 13:45 引用
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brick2008

赞同来自: 拉格纳罗斯 hanbing0356 neptunus stone19940329

向各位学习,我从9月开始以带方向的双卖为主,买方只做了一次,风险度70%为满仓,30%为小仓,4个月下来基本每个月2.5%的收益,希望22年根各位多学一些新策略,以应对不同的盘面情况。
2022-01-03 23:44 引用
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建淞

赞同来自: whinbunlee callput

4.992元,卖沽回补仓位。
2022-01-04 09:40 引用
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whinbunlee

赞同来自: 建淞

一个元旦,淞哥的帖子就起高楼了,赞。ps,会费已缴 :D
2022-01-04 10:09 引用
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littlepower - 挣扎在回本的路上

赞同来自: stone19940329 享受人生 建淞

拜读了公众号的年K线战法,本人还不会期权玩法。想到了一个基于上影线和下影线预测的应用,买多沪深300股指期货。年初先开一手多单,靠近预测的上限了平仓,等到落入下影线区再开一手多单。过程中不开空单,以防一路上涨爆仓。算下来一年可以赚到大概15万,只要35万左右本金。请各位高手指正。希望顺顺利利。
2022-01-04 10:14 引用
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haoyangmao123

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建松老师好。新人请教您个问题,在您的印象中50ETF期权或其它国内交易的指数期权品种,在15年大跌时。买入的认沽期权,到期有行不了权的吗?谢谢。
2022-01-04 12:15 引用
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建淞

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买入的认沽期权,到期有行不了权的吗?

@haoyangmao123

兄台好。首先对你这个ID用薅羊毛取名表示钦佩!
买入认沽期权之后申报行权必须持有正股。只要符合条件一定可以行权。

现在还有IO期权交易,直接现金结算,也就无所谓行权了。
2022-01-04 12:47 引用
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人来人往777

赞同来自: jiandanno1

节前买了点50etf,买了点3.5put,如果这个月到期时间价值一直为负,我来行权:)
2022-01-04 13:04 引用
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建淞

赞同来自: xinbing callput

2022年第一笔利润到手!
刚刚5.49元继续卖出建行H股。
2022-01-04 13:07 引用
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haoyangmao123

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建松老师我的意思是。由于大幅下跌导致义务方宁可违约,也不接货了。您遇见过这事吗?谢谢您。
2022-01-04 13:14 引用
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建淞

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由于大幅下跌导致义务方宁可违约,也不接货了。
我觉得这种可能性比较低。至少我没遇见或听说。但其实从另外一个角度,此刻ETF+买沽双平也未必吃亏呀。到期前可能是0溢价或者折价的。
2022-01-04 13:24 引用
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人来人往777

赞同来自: xineric 建淞

由于大幅下跌导致义务方宁可违约,也不接货了。
遇到过,违约金10%,白赚一个涨停
2022-01-04 13:28 引用
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haoyangmao123

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谢谢建松老师,但愿遇不见这行情。
2022-01-04 13:40 引用
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ttxfanmao

赞同来自: 风收益险 xineric

买沽行权被违约,难道不是券商垫付资金么?然后券商收违约方违约金。买购行权被违约,是10%违约金。
2022-01-04 13:43 引用
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yiyi8484

赞同来自: liang 建淞

什么叫行不了权??权力方一定能行权。
义务方宁可违约?那也是不可能的。券商不会放过你的。
2022-01-04 15:09 引用
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陆神

赞同来自:

认沽要么不能行权,要么行权,哪来违约?
2022-01-04 15:23 引用
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甜橙飘飘

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暴跌行情下,义务方损失惨重,完全有可能违约,类似于企业破产。要是换我,我也不会往账户里面放钱的,大不了换个身份再玩。要告就告,这种违约不知道有没有先例。
2022-01-04 17:11 引用
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甜橙飘飘

赞同来自:

实际上最有可能是随着价格的不断下跌,你的保证金会不断增加,券商会不断给你打电话,最后资金不足就直接强平了。
2022-01-04 17:14 引用
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cwhou

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义务方如果违约,券商应该垫资完成行权后再去找对方讨债吧
2022-01-04 17:40 引用
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ttxfanmao

赞同来自:

怎么可能违约成功。你得保证金是田螺姑娘给的么
2022-01-04 17:44 引用
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lxf0888

赞同来自: joy6aby

300年化看pe估值,现在的pe是14,年化大约7.14,当前处于近十年中间偏上位置,叠加宁王等高估值刚并入指数,300应该大概率会向下调整几个月。具体调多少就不知道了,对于期权来说,首先要预判标的走势,其次看波动率历史位置,然后上策略,合成策略后那几个希腊字母是非常关键的,完全能看出持仓的风险敞口的方向和大小,远近结合/虚实结合/沽购结合/买卖结合,动态持仓,每天做好复盘和总结,赚钱个人感觉比股票容易些。
2022-01-04 18:59 引用
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元素_指引我吧

赞同来自: 老龙 建淞

@ lxf0888 你这就是矛盾的,既然知道300里面调入了宁王,迈瑞医疗这类新兴产业的股票,调出一些银行股,地产股,就不能再参照以前的PE估值。
2022-01-04 19:10 引用
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lxf0888

赞同来自: wokaole123

元素战友,300pe本来就是滚动的,现在300pe略高于历史中值,宁王正在杀估值,向下调整,300大概率有个向下的动作,期权就是按照这个思路布局的。
2022-01-04 19:29 引用
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元素_指引我吧

赞同来自:

@ lxf0888 假如300调入宁王,调出去光大银行,我就问你,宁王可不可能跌到那些調出去的银行股的那种PE吧。
2022-01-04 19:40 引用
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建淞

赞同来自: vanilla7 宋兵乙 等风 zyhsdx 八月凉 Syphurith littlepower yuhe5 曦痕 treenewbee neverfailor 人来人往777 callput更多 »



点评:参与昨天网友的讨论。这是300指数过去10年PE曲线。我用红色和绿色箭头给出所谓的低估区和高估区间。市场如何波动不得而知,但区间把握是有参照系的。不过我需要提醒诸位的是,由于300指数的内生性增长,所以这张图看起来是箱体波动,而实际对应的真实指数却是阶梯式抬高走势。也就是说,每一个红色低点指数一个比一个高。绿色高估区域波动之后,从进入高估到回到合理区域,实际指数点位也是提高的。换句话讲,从过去历史看,按照长期投资的执念,哪怕静态持有经历一轮估值过山车,最后还有正收益。这就是指数投资和个股最大的区别。
2022-01-05 07:44 引用
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谷人

赞同来自:

建淞老师,作为一个新人,我想问下如何做到期权入门?
您有一些推荐的书籍吗?现在看您的帖子真的太困难了,我今年的全年大目标是先看懂您的帖子。
介绍下本人目前残存的数理基础:二元一次方程、简单函数。对极限、微积分还残存一些简单概念。当年高中考过地级市奥数二等奖,逻辑思维自认为朴素在线(大神勿喷)...
万分感谢......
顺便问一下各位贴友:是不是就我这种数理水平的,就可以洗洗睡去了,和期权告别了?
2022-01-05 09:05 引用
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建淞

赞同来自: littlepower 壹玖捌 callput

@谷人

早上好!期权入门可以先看看论坛首页推荐:https://www.jisilu.cn/question/357943

《期权入门与进阶》

我觉得期权入门策略非常简单而且容易上手。从备兑策略或者保险策略起步就可以,通过实战积累经验和体会,慢慢就可以进步到一些高级策略。

对于新手,不要去看经典著作反而更好:)
2022-01-05 09:24 引用
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谷人

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@建淞 谢谢建淞老师!
2022-01-05 10:05 引用
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建淞

赞同来自: vanilla7 stone19940329 callput neverfailor 朝阳南街 人来人往777 joy6aby更多 »

同志哥,开年第一天大幅波动,创造了下影线。

目前,在悄无声息中50ETF已经开始走年K线上影线啦!

应该有网友获得第一笔年K线战法收益了吧!!!
2022-01-05 10:55 引用
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myskygoogle

赞同来自: vanilla7 只买一半 whinbunlee 记录投资历程 stone19940329 callput 姓高踩裂 壹玖捌 积水潭 建淞 朝阳南街更多 »

沪深300 继续60天均线无脑网格,下跌离60天均线远了增仓,回60天线止盈

围绕均线做网格 精准斩杀 那些在不同指数之间跑进跑出的大资金,
2022-01-05 11:08 引用
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人来人往777

赞同来自: stone19940329 姓高踩裂

托淞哥的福,昨天3.228买,今天3.268卖
2022-01-05 11:40 引用
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stone19940329

赞同来自:

建淞老师您好,网格是选用哪类合约合适呢,实值卖沽吗?
2022-01-05 11:43 引用
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当年此处

赞同来自:

@谷人 本人初中毕业,但是看懂了。
我觉得只要有足够的逻辑思维能力就行,不用搞太复杂。先假设按当前价下单,然后脑海里推演后市指数各种走法的应对方式。
2022-01-05 12:08 引用
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修心168

赞同来自: sswckz

老师总结这么多,看对这么多, 最后您2021的收益率是多少呢
2022-01-05 12:11 引用
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建淞

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@人来人往777

谢谢兄台信任。go on :)
2022-01-05 12:18 引用
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建淞

赞同来自: 拉格纳罗斯 stone19940329

@stone19940329

你注意看这里的一些交流互动,实际上可以有多种工具来实现。

我用卖沽,但也可以用买购(注意用实值或远月),还可以用对角组合中的卖购来间接实现。
2022-01-05 12:21 引用
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记录投资历程

赞同来自: vanilla7 只买一半 redong031 壹玖捌 howtogetout 人来人往777 建淞 joy6aby更多 »

12月29高位抄底的50深实值购,昨天低点等金额移仓到浅实值购,今天高位平仓回本到12月29日市值了。指数没回到29日位置,通过移仓增加合约数增加杠杆涨回来的。
2022-01-05 12:22 引用
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phylfh

赞同来自:

近两年节假日波动都挺大的啊,创业板看样子出现问题了。
2022-01-05 13:34 引用
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御猫族

赞同来自:

可以加多头了吗
2022-01-05 13:34 引用
2

xiao1314ming - 股票的暴利并不产生于生产经营,而是产生于股票市场本身的投机性。

赞同来自: zzczzc666 人来人往777

重仓50来回做过山车要吐了 不过期权做了双卖 实在不涨就看那能不能混些保证金收益了
2022-01-05 13:36 引用
4

ttxfanmao

赞同来自: 拉格纳罗斯 lhy5507 人来人往777 建淞

负成本的沽单啊,平掉一部分,继续躺着等。指数的涨涨跌跌不用太走心,就是跌一千点也能慢慢涨回来,就是涨不回来也能通过权利金慢慢赚回来。
2022-01-05 13:41 引用
7

甜橙飘飘

赞同来自: vanilla7 howtogetout joy6aby stone19940329 软泥爱打人 建淞 人来人往777更多 »

上证50ETF沽购比差不多0.5了,强势反弹要来了,说不定是反转。
2022-01-05 13:58 引用
14

建淞

赞同来自: vanilla7 栗子先生没得猫 liang 乐鱼之乐 docn neverfailor 壹玖捌 YmoKing callput Ivansaid stone19940329 whinbunlee mlooking33 人来人往777更多 »

2点半,提醒一点:创业板指数目前跌到60周线,出现了周级“杰克鱼”超跌信号。
宁德时代也有周级“杰克鱼”信号。

对于这两个高估值家伙技术指标是否有效,见仁见智吧。

我个人的观点是:如果这里能抗跌的话,对于拖累300指数的负面影响会降低。
2022-01-05 14:37 引用
4

建淞

赞同来自: 老狼123 jizhongqi 集XFD callput

5.6元全部平掉HK建行,暂且空仓了。
2022-01-05 14:40 引用
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haoyangmao123

赞同来自: zzczzc666 l383107271

新人一个向前辈们学习:暂时现货ETF背兑卖购在薅羊毛。。。感觉简单有效。
2022-01-05 17:01修改 引用
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iComon

赞同来自:

请教各位老师,期权如何网格,有好一点的工具吗
2022-01-05 20:09 引用
1

建淞

赞同来自: callput

300ETF(510300)份额变动
2022-01-05 1137738.77
2022-01-04 1117668.77
2021-12-31 1134048.77

50ETF(510050)份额变动
2022-01-05 2121456.68
2022-01-04 2100576.68
2021-12-31 2120376.68

持仓沽购比
2022-01-05 50ETF 0.65 300ETF 0.84
2022-01-04 50ETF 0.66 300ETF 0.90
2021-12-31 50ETF 0.69 300ETF 0.92

点评:昨天中午有网友宣称50PCR接近0.5,现在从收盘数据看是不确切的。
昨天50沽增加1万手,购增加4.7万手。300沽不变,购增加8万手。所以导致300PCR终于下来了。
2022-01-06 07:50 引用
14

建淞

赞同来自: vanilla7 silver0099 liang zyhsdx 塔塔桔 听风绝弦 redong031 callput 壹玖捌 数据矿工 newsu 立新 二零20大吉大利 bingo1999更多 »

今天收获一笔人生最大亏损250万
https://www.jisilu.cn/question/448137

点评:这是昨天论坛上的一个实录。楼主因为持有中国华融HK出现单日暴跌50%而巨亏。
无意评价个股。我自己早期买过儿童品牌“博士蛙”,后来勉强保本出局,随后突然停牌,然后就退市了。所以看到这个案例并不吃惊。2008年美股救市,包括花旗还有高盛,这些老股东都因为股权注资而被清洗过。大而不倒指的是公司,但不一定代表股东
事实上,海外市场有通行的交易规则。我们自己买入的股票有可能当天就可以被别人融券卖出,所以那些市场完全不是靠做多盈利的单行道。而A股市场过度保护散户,让大家习惯以A股思维看全球,当然会吃亏!其实这里真的有管理层的责任的。
目前内地期货市场期权市场都已经双向交易,因此这部分投资者继续在非A市场吃亏的概率就小很多,这才是真正投资者教育见到的成效!
2022-01-06 08:06 引用
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邓普顿

赞同来自:

央行媒体应对“四差变化”的文章值得关注,美联储加息不一定跟。
2022-01-06 08:28 引用
14

建淞

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点评:美股大跌可能又要传染到大A了。看图吧不要整天做杞人:)
1:十债收益率曲线(蓝色)低于3%的阶段有300指数熊市吗?(免责:历史不代表不会被打破哟)
2:在利率低位,无论是上行(加息)还是下行(降息),有300指数熊市吗?(阶段性调整和熊市不同的)
3:如果300指数下行伴随利率平稳,那么实际会提高股债收益比指标,对吗?
4:中国央行2022年强调要紧缩或者加息吗?
2022-01-06 08:57 引用
14
2022-01-06 10:12 引用
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御猫族

赞同来自:

心疼双卖移仓到5250的玩家
真反复打脸
2022-01-06 10:27 引用
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myskygoogle

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国证2000 跌幅最少的指数了,复制2021年初,上证50还要慢慢寻底
2022-01-06 10:41 引用
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ttxfanmao

赞同来自: redong031

每年都会有几段这样的日子,只不过今年是开年就这样。在裸露的多单受到摧残的时候,对冲的空单已经把权利金放在了口袋里。
2022-01-06 10:54 引用
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建淞

赞同来自: vanilla7 liang 栗子先生没得猫 等风 stone19940329 壹玖捌 人来人往777 Ivansaid callput whinbunlee更多 »

4.898元,获利平仓。2022年开牙了:)
2022-01-06 11:27 引用
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建淞

赞同来自: vanilla7 绫小路清隆 cnsdlwzx 乐源12345 DDD就是大都督 xineric 栗子先生没得猫 听风绝弦 大y阿飞 docn ejgnejf zyhsdx 乐鱼之乐 howtogetout Ivansaid lzrhmz yuhe5 水和蚕豆 redong031 壹玖捌 甜橙飘飘 IMWWD frogjay callput 步步前进 人来人往777 stone19940329 totoro_cl更多 »

2022年给关注本帖的网友的特别礼物

如果你愿意跟踪建淞老师的买卖参考,那么等老师被套之后抄底收获更大些:)

因为事实在证明,量化对冲模式下,常规的技术分析判断会遭遇情绪化的干扰,因此低点比我的预判会更低,高点也可能更高。
2022-01-06 11:43 引用
2

xiao1314ming - 股票的暴利并不产生于生产经营,而是产生于股票市场本身的投机性。

赞同来自: 人来人往777 建淞

把一月的卖跨组合3250换到了3200,顺便网格了些3058买购做做短线 有淞哥不慌
2022-01-06 12:06 引用
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甜橙飘飘

赞同来自: fengqd 阳光下的生活 建淞 人来人往777

上证50ETF期权1月份合约当前沽购比49.5%,赌场里面看多的赌客是看空的2倍还多。
2022-01-06 12:11 引用
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myskygoogle

赞同来自: vanilla7 拉格纳罗斯 李强强 你猜再猜 newsu stone19940329 Assnile 人来人往777 邓普顿 ejgnejf callput 甜橙飘飘 chrisharn更多 »

上证50ETF期权1月份合约当前沽购比49.5%,赌场里面看多的赌客是看空的2倍还多。
资金明显布局 【上证50】,中午收盘,白酒银行保险板块跌幅第一的就是茅台,招行和平安,为什么50权重前三恰恰都是跌幅第一。

大资金复制去年逼仓的手法。
2022-01-06 12:27 引用
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蒹葭仓仓

赞同来自:

这种理解是不是有点勉强?但凡有买必有卖,为什么不能解读为通过卖沽抄底的人是卖购逃顶的两倍呢?
2022-01-06 12:33 引用
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蒹葭仓仓

赞同来自:

不好意思,没认真审题。理解错了。
2022-01-06 12:36 引用

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  • 最新活动: 2022-08-13 21:35
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