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最新持仓12手ic股指期货，可以扛上证综指跌到2503。
中证500指数最新1.81倍pb，可扛中证500指数跌到1.61倍pb，历史上中证500最低pb为1.436倍
本周1000期权跑赢期指，500期权未能跑赢期指，500期权换成6.5-5.5-6.0组合，1000期指2303-6300购，流动性的确很差，连续三天收盘价为同一价格，为保证不要太大误差，将第三天的价格用买一价替代K兄乘着杠杠王者归来呀，恭喜恭喜
本周1000期权跑赢期指，500期权未能跑赢期指，500期权换成6.5-5.5-6.0组合，1000期指2303-6300购，流动性的确很差，连续三天收盘价为同一价格，为保证不要太大误差，将第三天的价格用买一价替代这个期权组合 比照 期货+宽式双卖有优势吗？比如持有一手IC 卖6500购 卖6000沽
都是放大了两段风险获得中间部分的权利金
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https://xueqiu.com/9411213320/238859127
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2022终于结束，刻骨铭心的本命年投资之旅，多个账户全年实现-36.92%~-60.01%的收益，自2015年至今8年时间，实现总共1730.12%的收益，8年年化收益为43.82%。
2022.4.26日，创今年最大回撤74.35%，此刻敲下这句话时，手还在发抖，今年最大的教训就是风险教育，任何黑天鹅事件，都可能发生。唯一庆幸的是，中证500指数历史最低pb=1.436（2008年11月4日）没有击穿，2022.4.26日最低pb=1.442。
今年中证500指数业绩增长-6.41%，16年来第一次为负；贴水累计只有3.39%，是7年来的最低值。估值下跌叠加业绩负增长，就是恐怖的戴维斯双杀，贴水也只能提供3.39%的安全垫，无杠杆的收益率是-17.61%，而2.5倍杠杆做多，理论亏损44.03%，也成就了4月底那波恐怖的回撤。
对2023的预期，2023年的收益预期不好做了，或者说这个策略坚持原有的玩法会很难，IC贴水几近于无，业绩增长也不好估计，目前除了持有IC，还有IM和少量期权，风控也不好做。不过好的一点是，沪深300指数16年来只有2次业绩增长为负；中证1000指数8年来只有1次业绩增长为负；上证综指17年来只有1次业绩增长为负；而wind全A指数17年来还没有业绩增长为负的年份，2023年中证500指数，大概率能业绩正增长。
做出wind全A指数从2017年至今的当日pb持有240个交易日收益率散点图，最近5年当前pb估值1.5873±0.1的范围内，还没有过亏损的点，收益均值是21.85%，如果上证综指保持这个涨幅，明年底上证综指中性预期是能站上3600点。
2023，小仓位实验期权策略，因为期权耗费的保证金比IC和IM多很多，所以仓位不会很大。
2023和以后，一定要做好大的趋势判断，决不能再有死扛过熊市的想法，2022算是见识到了流动性缺失后，中概股和恒生指数的下跌有多么可怕。
K哥 1000比500贵6%，但是贴水多了。他的比值是0.98-13% 上个月最高13不到。
其实换也差不多了。也就是说他的底部也500基本一样，不会出现比500低更多的情况。
我不知道这个成立的可靠性对不对。听下你分析。会不会社会情况导致小企业的利润了没有中企业的好了，导致比500更低的指数出现的情况。
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过去一直用这幅图，作为我长持IC的信仰，不过现在想想，2016年前后的市场已经有所不同，所以应该区别对待。三倍杠杆是指本金是持有价值的33%，还是指本金占持有价值的25%
对全样本进行线性回归，会得到红色直线，如果将当前pb=1.77带入，可以得到一年后预期收益R=31.40%；如果对2015.12.31前的样本进行线性回归，会得到浅蓝色直线，带入pb=1.77，可以得到一年后预期收益R=60.72%；而如果对2015.12.31后的样本进行线性回归，会得到深...
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过去一直用这幅图，作为我长持IC的信仰，不过现在想想，2016年前后的市场已经有所不同，所以应该区别对待。
对全样本进行线性回归，会得到红色直线，如果将当前pb=1.77带入，可以得到一年后预期收益R=31.40%；如果对2015.12.31前的样本进行线性回归，会得到浅蓝色直线，带入pb=1.77，可以得到一年后预期收益R=60.72%；而如果对2015.12.31后的样本进行线性回归，会得到深蓝色直线，带入pb=1.77，可以得到一年后预期收益R=12.82%。显然12.82%才是未来比较合理的收益估计。
三种计算差别巨大，如果全市场估值没有大幅上移，那未来一年预期收益就很一般，好在贴水目前年化6%左右，再叠加3倍杠杆，预期还是会有50%，但是前提的前提是，一定要控制好杠杆，别爆仓了
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是，500和1000同等比例下跌的话，都跌19.4%，多余保证金就耗尽了，期货账户风险度100%，到时500pb就从当前的1.80倍跌到1.45倍，1000pb就从当前的2.72倍跌到2.19倍，500pb已经接近历史最低值1.436了，但是1000pb距离历史最低值1.707还有不少距离。同时考虑500和1000历史极限pb可能不太好算，如果只看万得全A历史极限pb会好一点，以后大概就是主要盯...感谢k兄解释 这也是一种不错的思路
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新的风控可以介绍一下吗 看了一下表格 好像增加了1000的极限pb 但是高出历史最低很多是，500和1000同等比例下跌的话，都跌19.4%，多余保证金就耗尽了，期货账户风险度100%，到时500pb就从当前的1.80倍跌到1.45倍，1000pb就从当前的2.72倍跌到2.19倍，500pb已经接近历史最低值1.436了，但是1000pb距离历史最低值1.707还有不少距离。同时考虑500和1000历史极限pb可能不太好算，如果只看万得全A历史极限pb会好一点，以后大概就是主要盯着万得全A的pb极限控制仓位
悲观乐观数据里，极度悲观1.75，较为悲观1.8，只差了0.05啊？是笔误还是就是这么判断的呢？另外这个22年度预测数据，比对的是当前最新日期的数据，而不是21年底的数据，想问下这么做目的是什么呢？判断当下介入到22年底的盈亏？随便写的，我只关注极度悲观1.75
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6.10日收盘后调整样本股并没有降低pb悲观乐观数据里，极度悲观1.75，较为悲观1.8，只差了0.05啊？是笔误还是就是这么判断的呢？另外这个22年度预测数据，比对的是当前最新日期的数据，而不是21年底的数据，想问下这么做目的是什么呢？判断当下介入到22年底的盈亏？
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能从50-到接近1400万的人，能不知道设置止损点吗？我们知道的，楼主都知道，我们不知道的，楼主也知道，到这个量级的，全靠自己的心性了。这不一定，过去多年ic500是上涨势，不设止损硬扛，大概率能扛过中间短暂的下跌，然后吃到杠杆加持的上涨，资金快速翻倍！但是花无百日红，股市也不可能永走上涨势，一旦走入下跌势，不设止损有可能真扛不住，多年盈利毁于一旦！这也是杠杆的力量，盈亏同源！
杠杆太大的话，减仓几手也实中策。k兄原有22手，腾挪空间比较大，加减灵活。有大佬用IO300买购代替，估计能亏少点
韭菜我只有2手，减一手的话幅度过大，操作不便，之前用io300代替一部分，效果不是很好。
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统计历史行情发现，沪深300指数日内收盘涨跌5%以上的概率是1%，当某个交易日盘中涨跌幅达到5%时，如果反向开仓，收盘盈利的概率是多少？我想肯定不是99%，更有可能是低于50%的。
其实根据PB、PE历史极限值开反向赌回归是一会事，唯一的不同，就是你认为现在够便宜，安全性高，有价值投资资金会进入抄底。
可问题是，当股市出现低估值时，可能其它非上市资产出现了更低的估值，资金不但不会流入反而会持续流出。
再说，金融市场具有反身性，股价下跌本身就可以反过来影响上市公司的未来。
用高杠杆去等待这个虚无缥缈的价值回归，真的可行吗？
京公网安备 11010802031449号