股指期货吃贴水实盘-2022

跨过少有斗智,迈入既饶争时

《货殖列传》里说:无财作力,少有斗智,既饶争时,可谓人生获取财富的三个阶段。

少有斗智这个阶段,最辛苦,最艰难,也最凶险。
许多高智商的人,杀出“专心拿高分-上个好大学-找个好工作-打怪升级升职加薪的窄门”,然而一辈子困在此处,突破无门,时代一变,还是回到无财作力。
别看香车宝马,别看锦衣玉食,别看头衔满身,
奋斗一生,终究还是难免手停口停的命运。

我2001年考入南京大学,同学们多数和我一样,属于小镇做题家,
那时的中国处于大下岗时代,我爹和许多爹一样,成为了其中一员。

同学中有四成家境贫寒父母农村,勤工助学,毕业几年才还完助学贷款,又几年才还完亲戚借款;
另有五成工薪家庭,和我类似,父母省吃俭用,凑出每年4600的学费,每月三五百的生活费;
家境富裕的寥寥数人,家里开厂。

本科毕业已经16年,和毕业10年时相比,本系41个同学:
一路读到博士,在学术圈的,有副教授,有教授,有杰青;
毕业进入企业,做半导体、液晶、锂电池、光伏、电器、化工,有中层经理级,有高层总监级;
少数出国,或办企业,或做金融。
虽然毕业时行业只能算中等,但是这几年不少都站上了风口,
所谓生化环材四大天坑,其实只有生物比较坑,分数高供应大需求少,
其他三个都是压线进的大学,谈不上坑,
比起通信建筑土木,是好的多了,
比起信管新闻法学,更是好得多了。

毕业时学法学的,
有人找工作时被问:“你能不能打?”
毕业后十几年,看到一个能力很强的同学发的朋友圈:


前阵子和高中同学喝酒,虽然发展有不同,日子也未必顺利,但都感叹,
放眼世界历史,我们这代人,都可谓时代的幸运儿了
给高考前的我们一百个胆子,也很难想象能过上现在的日子,
一句话:付出的不算多,得到的很不少。

2009年,我工作刚满四年,就升了中层干部,也凑到了金葵花卡的门槛,
当时浑然不知,现在回过头看,算是正式迈入了少有斗智阶段。

2021年,IC长持这个策略,我从13手慢慢加到16手,
贴水吃了19.3个月有347万,总浮盈从222万涨到了733万,
一年的浮盈就超过了这十几年的各种策略的总和,
证券投资收益在这一年也超过了劳动累计收入,逼近房产投资收益,

狐狸知道许多事情,而刺猬却只知道一件大事,
可能从这一年起,已经冲破了最艰险的少有斗智阶段,迈入了既饶争时了吧,

2021年回顾

2021年对炒股老手,是非常困难的一年,那些耳熟能详的大牛股,多数惨不忍睹。
贵州茅台4%,
ST平安-40%,
ST恒瑞-45%,
ST格力-37%,
ST万科-28%,
ST阿里-49%,
ST腾讯-19%,
ST拼着亏-67%
ST沟底捞-71%,
ST没未来-95%。

机构之间的竞争,就像无量玉璧上的仙人剑舞,到了普通人哪怕事后看,都难以跟上的地步。
不管你过去的经验多么丰富,只要你怕高,都是苦命人。

而IC长持策略,25%的收益,只有两次最大10%的回撤,是历史上最风平浪静的年份。

回想2018年大熊市,我边跌边买,到年底400万买完,大亏18%,
这么大熊市,也只亏了72万,工资攒攒一两年也就填上了。

而最为风平浪静的2021年,已经有过两次,两三个星期回撤200万的经历了,
考虑到资金很多是房产卖旧买新,贷款套出来的,房贷吃掉了大部分收入,
几百万如果是亏损,那么“填上”这两个字,就不知道是猴年马月了,
工资虽然很高,但也已杯水车薪,既饶争时阶段,更容不下闪失。


2022年实盘

经济经过2020年Q2-2021年Q3的繁荣期,进入2021年Q4-2022年Q2的衰退期。

预计2022年:
经济衰退期,利润小幅走低,中证500的EPS,下滑5%至343点,
三重压力下,货币中幅宽松,中证500的估值,上涨18%至24倍,


年底中证500点位可能=343*24=8232点,涨873点,
贴水保守算和今年持平,按月换和按季换平均630点,
合计1503点。

中证500将连续第四年收出阳线,并且年底估值不贵,有望再收第五根阳线,
若干年后回头看,这是股市投资的好时代。
只是对绝大多数人来说,“彼时又只成追忆,奈何次次皆枉然”了


保证金部分,我考虑用固收+基金和C类基金轮动两个策略,都选5个。

150万作为一份资金,
主力部队1手IC,保证金21万,留29万预防回撤。
剩下预备队100万,我会再开两个帖子专门更新,
激进的可以1:1配置,
防御部分用50万C类固收 ,
突袭部分用50万C类轮动,
保守的可以只买固收 。

5个固收+基金,大部分情况下可以放着不动,差别不大:


5个C类轮动,满30天轮动一次:


发表时间 2022-01-03 21:26     最后修改时间 2022-07-19 11:11

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csujyt

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楼主测算的中证500是8232点,贴水是每年630点,结果一地鸡毛
2023-12-23 12:52 来自上海 引用
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黑色背包

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好帖,收藏了,为什么前几天的回复看不到了
2023-10-27 07:18 来自陕西 引用
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Aolin120 - 套利 期指 爱好者

赞同来自: hibingo

@喜欢白菜
我就想听听有没有《惊魂保证金》的故事
猪哥分析的头头是道。就不知道控制住自己杠杆没有
这波应该爆了吧
这个帖子上许多吃贴水的估计亏损累累
2023-10-26 18:16 来自上海 引用
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喜欢白菜

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我就想听听有没有《惊魂保证金》的故事
2023-10-26 18:07 来自江苏 引用
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捏小猪

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2022年12月26日:股市会先于上海深圳人流低点见底

最近受疫情影响,大盘下跌。
300跌至426低点3800附近,
500和1000跌至1028低点5800和6200附近,
都是年内的次低点,
应该说已经充分反映了开放后的短期停摆冲击,
市场当前的环境和几个月后的预期,
肯定比4月上海封城时好,更比10月下旬视频广为流传时好。

外资是过来人,已经连续7周买入。

国内资金则很容易把短期的悲观情绪,上升到本不该有的较高层面,
比如一个视频就觉得国运没了,90岁老人集中去世了就是重大政策失误了,
发烧两三天就觉得经济停摆两个月,一切都完了。
我个人的感受是上周发烧了两天,有钱也没精力没兴趣买股票,
有的人不舒服了在群里面看到都是抱怨的声音,就心灰意懒卖了完事,
这造成了近期的下跌,缩量也到了今年低点,看数据主要是融资盘撤的比较多。


如果你仔细阅读过最近十几年的中央经济工作会议全文,
就会发现今年的积极程度,恐怕是仅次于2008年底的。


北京今天已经开始堵车,
我司这周开始有一半人已经重新上班,大概一周左右身体恢复大半,
上海深圳估计下周开始半数以上员工也可以开始上班了,
股市低点应该会先于上海深圳人流低点一点点,
近期加仓是好机会。
2022-12-26 10:40修改 来自江苏 引用
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zzyouxi

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@鱼头85

我在中证1000 6600的时候卖6800的沽
2022-12-16 09:07 来自四川 引用
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鱼头85

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@zzyouxi
和我想法一样,我做的是中证一千,卖实二档的沽
实二还是虚二啊
2022-12-16 08:03 来自浙江 引用
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蓝河谷

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@捏小猪
2022年12月15日:移到IM2203周二周三周四分批将IM2212移到了IM2203,价差89.6。季节性的贴水,从IC过往的数据看:11月、12月、1月、2月,比较拉胯,4-8月比较多(未剔除分红效应)。年底年初拉胯,不知道是不是和绝对收益产品即将到期和产品刚刚发行有关系,产品即将到期,存量空单平仓较多;产品刚刚发行,新增空单还没有大规模建仓,导致了空方力量不足,而长持的多单总体变化不大,...
最近的贴水真的少
2022-12-15 22:11 来自广东 引用
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zzyouxi

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@倚天照海
老师,能否帮忙回测一下3年卖实二档的沽收益曲线,比如300指数3960点,实二档的沽为4100点,感谢。
和我想法一样,我做的是中证一千,卖实二档的沽
2022-12-15 17:53 来自四川 引用
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zzyouxi

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@捏小猪
2022年12月15日:移到IM2203
周二周三周四分批将IM2212移到了IM2203,价差89.6。


季节性的贴水,从IC过往的数据看:
11月、12月、1月、2月,比较拉胯,4-8月比较多(未剔除分红效应)。
年底年初拉胯,不知道是不是和绝对收益产品即将到期和产品刚刚发行有关系,
产品即将到期,存量空单平仓较多;
产品刚刚发行,新增空单还没有大规模建仓,
导致了空方力量不足,而长持的多...
IM2303?
2022-12-15 17:52 来自四川 引用
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捏小猪

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2022年12月15日:移到IM2203

周二周三周四分批将IM2212移到了IM2203,价差89.6。


季节性的贴水,从IC过往的数据看:
11月、12月、1月、2月,比较拉胯,4-8月比较多(未剔除分红效应)。
年底年初拉胯,不知道是不是和绝对收益产品即将到期和产品刚刚发行有关系,
产品即将到期,存量空单平仓较多;
产品刚刚发行,新增空单还没有大规模建仓,
导致了空方力量不足,而长持的多单总体变化不大,所以贴水偏少。


当前市场环境和2018年10月-2019年2月比较像,
也是在复苏前期,下跌空间普遍都觉得很小,对冲的空单需求没那么大。

IM2203成本现在4665点,到明年年底跌破4000点估计没有希望了。
2022-12-15 15:49 来自江苏 引用
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倚天照海

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@捏小猪
2022年12月14日更新:无脑卖短期PUT按月轮动,不能躺平
用中金所沪深300的期权做了个策略:
卖下个月的短期PUT,临近到期前的周五再换到下个月。
时间从2019年12月23日到2022年12月1日。
计算了比指数稍高一点的期权,和稍低一点的期权,
比如3960点,就计算行权价为4000点和3900点的期权。
指数从3967先涨后跌,最后回到3895,基本没动。
卖短期平值PUT,
收益来...
老师,能否帮忙回测一下3年卖实二档的沽收益曲线,比如300指数3960点,实二档的沽为4100点,感谢。
2022-12-15 12:33修改 来自广东 引用
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ldm88

赞同来自: xineric 花生哇哈哈

@捏小猪
2022年12月14日更新:无脑卖短期PUT按月轮动,不能躺平
用中金所沪深300的期权做了个策略:
卖下个月的短期PUT,临近到期前的周五再换到下个月。
时间从2019年12月23日到2022年12月1日。
计算了比指数稍高一点的期权,和稍低一点的期权,
比如3960点,就计算行权价为4000点和3900点的期权。
指数从3967先涨后跌,最后回到3895,基本没动。
卖短期平值PUT,
收益来...
期权是用来表达对标的走势的看法,任何一个策略都没法躺平的,机构以前就喜欢无脑双卖,大部分时间是赚钱的,但亏一次就把之前赚的全赔了,大涨卖购爆仓,大跌卖沽爆仓。
2022-12-14 19:51 来自湖南 引用
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zzyouxi

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不会编程,凭感觉卖两手mo2301p6800价格282,时间价值90,上涨涨幅能吃到180点,跌下去时间价值减少可以吃到,而且正好以更低的价格把im接回来,贴水变大了更好
2022-12-14 19:38修改 来自四川 引用
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四大野人也

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还是要分牛熊市
方向更重要?
2022-12-14 16:05 来自湖北 引用
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捏小猪

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2022年12月14日更新:无脑卖短期PUT按月轮动,不能躺平

用中金所沪深300的期权做了个策略:

卖下个月的短期PUT,临近到期前的周五再换到下个月。
时间从2019年12月23日到2022年12月1日。
计算了比指数稍高一点的期权,和稍低一点的期权,
比如3960点,就计算行权价为4000点和3900点的期权。

指数从3967先涨后跌,最后回到3895,基本没动。

卖短期平值PUT,
收益来源:
市价价值从平均的126到基本归零,月均=126/3895=3.2%,不算少了。
亏损来源:
涨的时候只能吃时间价值,吃不到指数涨幅,跌的时候指数跌幅全部吞下肚。

就看时间价值覆盖掉跌幅之后,还剩多少了。

统计上看,剩的不多,383/4569=8.4%,3年8.4%,还不如存银行算了。
牛市会少赚一些,熊市会少赔一些。



中证1000的时间比较短,今年基本打平,跑赢指数360点左右,时间价值月均2.9%。
沪深300这三年大涨大跌。
如果中证1000,前半年像今年下半年这样小幅下跌,后面小幅上涨,那么这个策略会是比较强的:
指数回到原点,这个小跌时基本没亏,小涨时能赚一些,可能有个10%收益;
但是这样也就和持有IM差不多。
近期卖一些实值的PUT主要还是因为易涨难跌但应该也难大涨,贴水又太少,期权的时间价值还是不错的,稍微补贴一下贴水,贴水上来了就可以考虑换成IM。



这个策略总体看是没法躺平的,吃的时间价值虽然蛮多的,但是涨幅吃不到,跌幅全吞下去,会把时间价值吃掉大半。
2022-12-14 14:27修改 来自江苏 引用
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捏小猪

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@ldm88
目前交易所大约收14万
2022-12-07 13:41 来自江苏 引用
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ldm88

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@捏小猪
2022年12月7日:ZZ局会议2023的新提法
2022:
https://export.shobserver.com/baijiahao/html/430151.html
2023:
https://wallstreetcn.com/articles/3676835
新的提法我大概标出来了,秉承了大会的思路。
经济现在相当困难,地产都帮扶了,其他行业不会有什么负面政策了。


大力提振市场信心...
请问卖MO2303-P-6800一手大概多少保证金?
2022-12-07 12:58 来自湖南 引用
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捏小猪

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2022年12月7日:ZZ局会议2023的新提法

2022:
https://export.shobserver.com/baijiahao/html/430151.html
2023:
https://wallstreetcn.com/articles/3676835

新的提法我大概标出来了,秉承了大会的思路。
经济现在相当困难,地产都帮扶了,其他行业不会有什么负面政策了。



大力提振市场信心
扩大内需
产业政策要发展和安全并举
充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用
提升产业链供应链韧性和安全水平
更大力度吸引和利用外资
激发全社会干事创业活力,让干部敢为、地方敢闯、企业敢干、群众敢首创

结构上对于300和1000我感觉相对平均,
扩内需、消费、投资,利好300,
产业政策、产业链、激发活力,利好1000,

更大力度吸引和利用外资
激发全社会干事创业活力,让干部敢为、地方敢闯、企业敢干、群众敢首创,
又有点2013-2015年全民创业的那种感觉了。

仓位上没什么变化,加了1手卖MO2303-P-6800。
三个期权平均的时间价值大概2点/天,和之前贴水多的时候差不多,
下跌行情和高贴水的IM差不多,大涨行情就吃不到后面的涨幅了,
所以是不如高贴水的IM的,不过这阵子贴水只有不到1点/天了,
现在易涨难跌但也难大涨,用点这个期权策略也还将就。


2022-12-07 11:33 来自江苏 引用
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zzyouxi

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等楼主更新。最近im升水,是否可以用卖浅实值期权mo2212p7000代替,还有点时间价值可以吃,有留下上涨的空间
2022-12-02 12:17修改 来自四川 引用
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czy34916806

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另外,分享一下我对滚IC策略和加杠杠的看法:

滚IC的收益=中证500收益+贴水收益。中证500收益是beta,贴水收益是alpha。目前来看,第二部分“贴水收益”来自于机构等大资金对冲做空的收益让渡,比较稳定,可以赚;第一部分“中证500”收益,可能是正可能是负。长期来看,中证500的收益是正的,即使一两年下跌也能拿得住,相当于股票套牢死拿。但是,如果加了杠杆,下跌时若死扛,可能爆仓;若等接近到平仓线减仓,其实已经亏麻了(因为杠杆放大了中证500下跌带来的亏损),就算指数涨回原来的点位还是亏钱的(因为持仓数量减少了)。

杠杆是个好东西,可以放大收益。但是,务必要计算清楚能抗中证500多少跌幅,防止爆仓/被迫减仓带来的亏损。但是,从历史来看,短期甚至中期波动是难以预测的(无法预测跌幅有多大),毕竟1楼以下还有地下室;还要注意的是,熊市交易所上调保证金比例往往杀得你措手不及。另外,下跌过程中不断追加保证金,心理会承受巨大的压力,这个相信今年很多做滚IC的人已经有体会了。所以说,杠杆是个赌具,上了就有爆仓/亏损风险,概率大小罢了。聪明的赌徒会计算好风险收益再赌;有没把握的,还是别赌了。
2022-11-16 13:21修改 来自广东 引用
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czy34916806

赞同来自: 万柳小霸王 csujyt Aolin120 Nobody0123

@喜欢白菜
楼主原计划是“躺”,但主观判断着实不少,为了更多的吃贴水上了自认为最“安全”的杠杆,面对更大杠杆吃贴水的诱惑,贯彻了人贪婪的本性,安全系数定的较低,然后找各种数据,安慰自己这是安全的,还有一个k先生比他更激进杠杆更高,另一个平台还有一个叫杨开平的,已经停更了,显然是上了比426更大的杠杆,不知道爆了没有。
首先感谢楼主把实战操作和心里路程都跟大家分享了,看了之后确有收获。我的看法和@喜欢白菜 一致,现在楼主的打法与原计划已经偏离了,不仅想吃贴水,还想要指数的波动收益,企图高抛低吸。这实在是有点儿危险。更甚的是,加了杠杆,存在爆仓的风险。如果真的要继续用这种打法,务必要做好“高抛低吸”可能造成负收益的心理准备,计算好爆仓点位,以及保持足够的流动资金用来补保证金。
2022-11-16 12:58 来自广东 引用
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ldm88

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@捏小猪
@ldm88

06那个挂的比卖一价低一点,很快就成交了
09那个挂的中间价,也很快就成交了
这么快的话,应该是做市商做对手盘。
2022-11-16 10:36 来自湖南 引用
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捏小猪

赞同来自:

@ldm88

06那个挂的比卖一价低一点,很快就成交了
09那个挂的中间价,也很快就成交了
2022-11-16 09:39 来自江苏 引用
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ldm88

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@捏小猪
2022年11月15日:利好继续
不知道哪里违规了,被吞了,修改一下。
前面说过:
今年杀伤股市的四大意外事件都在本周得到了或大或小的转机。
国内:
1. 没想到疫情第三年比第一年第二年更惨,抗疫成本翻了几番。
2. 没想到房地产能拉夸成这个样子,且政策施救力度一直较小。
国外:
3. 没想到大毛打二毛,而且拖了这么久;
4. 没想到美联储加息这么猛,预期最高能干到5%以上。

本周利好继续:
...
请问这种远月期权的一般要挂单多久才能成交
2022-11-16 08:18 来自湖南 引用
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肥壮啃苹果

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@捏小猪
2022年11月15日:利好继续
不知道哪里违规了,被吞了,修改一下。
前面说过:
今年杀伤股市的四大意外事件都在本周得到了或大或小的转机。
国内:
1. 没想到疫情第三年比第一年第二年更惨,抗疫成本翻了几番。
2. 没想到房地产能拉夸成这个样子,且政策施救力度一直较小。
国外:
3. 没想到大毛打二毛,而且拖了这么久;
4. 没想到美联储加息这么猛,预期最高能干到5%以上。

本周利好继续:
...
刚看了下,MO2306-7000,总量一共就1手,不知道谁跟老哥做了对手盘,哈哈~
2022-11-16 05:22 来自英国 引用
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捏小猪

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2022年11月15日:利好继续

不知道哪里违规了,被吞了,修改一下。

前面说过:
$今年杀伤股市的四大意外事件都在本周得到了或大或小的转机。

国内:
1. 没想到疫情第三年比第一年第二年更惨,抗疫成本翻了几番。
2. 没想到房地产能拉夸成这个样子,且政策施救力度一直较小。
国外:
3. 没想到大毛打二毛,而且拖了这么久;
4. 没想到美联储加息这么猛,预期最高能干到5%以上。$

本周利好继续:
  1. 疫情防控显著放松。
  2. 中美关系上,中美元首会面,拜登小跑几步,双手握手。
    https://weibo.com/5906618394/Mf6DQbMR2
  3. 中概方面,最受打压的蚂蚁也获得了105亿的增资,蚂蚁这事有“雍齿封侯”效应,审慎管理正式转向积极。
    https://baijiahao.baidu.com/s?id=1663225042649206343&wfr=spider&for=pc
  4. 中国CDS显著回落(CDS下降时,外资容易流入),到了今年大毛二毛开打前的低位,外资由快速流出转为大幅流入。


风险偏好最弱的300指数回到9月初点位应当问题不大。

实操上新学了点期权,先干起来,边干边学,底部现在支撑强,亏不了几个钱。

11日和14日分别卖出了MO2306-P-7000和MO2309-P-7400
10月24日,外资内资都异常恐慌,中证1000砸到了6200点,这个点位跌破应该难度较大。
这两个期权到期保本点位大概都在6200,保本应该没什么问题,概率应该有90%。
到明年6月份冲一下7000点,9月份冲一下7400点,希望也都不小,概率应该有40%。
不涨不跌维持6600,每天也还有2.0点和1.5点的期权费可拿,差不多相当于一个月50点的贴水了,概率算50%吧。
剩下10%的概率跌破6200,那也没什么,跌到5000多点又是到了7%增速线,贴水估计又大了,底部换成IM就行了。
2022-11-15 22:28 来自江苏 引用
4

捏小猪

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@酱油面

估计是有一个回复涉及到了“印度”,所以被管理员封了一个月……
2022-11-14 09:42 来自江苏 引用
1

酱油面

赞同来自: 雷神2019

楼主怎么会被 禁言?

啥情况啊
2022-11-14 00:15 来自云南 引用
15

捏小猪

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2022年11月13日更新:禁言到期了

之前被禁言了一个月,昨天到期了。
本来文章都是首发在集思路,没办法就发在外地了。
https://xueqiu.com/2239893955/column

今年杀伤股市的四大意外事件都在本周得到了或大或小的转机。

国内:
1. 没想到疫情第三年比第一年第二年更惨,抗疫成本翻了几番。
2. 没想到房地产能拉夸成这个样子,且政策施救力度一直较小。
国外:
3. 没想到大毛打二毛,而且拖了这么久;
4. 没想到美联储加息这么猛,预期最高能干到5%以上。

本周第一点和第四点,也是最重要的两个点,都迎来大转机;
第二点和第三点,也有小转机。

A股目前较优选择还是IM;
港股目前较优选择干脆直接干看涨期权了;
美股目前较优选择是超长期美国国债,TLT高点回撤40%了。


我外盘账户前几年钱都弄回来了,
后面两个在国内目前还没有可替代的方案,如果哪位大佬知道烦请不吝赐教。

E大微博里面说长期美国国债的基金国内正在搞了,我还没查到相关信息。
2022-11-13 18:52修改 来自江苏 引用
1

蜀山飞蝴

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@坚定趋势交易
贴水都完全消失了啊

IM2212盘中6230点
中证1000盘中6264

几乎就是没有了啊 !!!

请教应该如何是好?
改远月,直到远月也消失...
2022-11-04 11:14 来自江苏 引用
2

神秘加冰

赞同来自: 雷神2019

贴水消失,是不是空单太少的原因?
2022-10-31 15:21 来自湖北 引用
3

Starro - 艰难困苦,玉汝于成

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@坚定趋势交易
贴水都完全消失了啊

IM2212盘中6230点
中证1000盘中6264

几乎就是没有了啊 !!!

请教应该如何是好?
看期差,2211和2212相差在35-40点左右,还有年化5%左右,也可以直接买远月,2306现在有8%左右
2022-10-31 11:42 来自广东 引用
2

坚定趋势交易

赞同来自: 雷神2019 集XFD

贴水都完全消失了啊

IM2212盘中6230点
中证1000盘中6264

几乎就是没有了啊 !!!

请教应该如何是好?
2022-10-31 10:30 来自湖南 引用
2

kenyonseer

赞同来自: 雷神2019 xineric

@shan5
直接买远期合约,升水就提前把贴水赚到手了
关键是换合约时候的价差吧,不然升水转贴水的时候还得还回去,没啥区别
2022-10-27 10:24 来自江苏 引用
2

shan5

赞同来自: 蝶恋火2 雷神2019

@lzy74
期待更新。贴水马上就没有了,如果变成大的升水怎么办?很多时候都这样,跌的时候领跌得多,但到底部之后贴水很快就消失。记得当年原油跌到0,但没办法抄底,每月都是10美元的升水。想做多就得亏升水
直接买远期合约,升水就提前把贴水赚到手了
2022-10-26 16:15 来自黑龙江 引用
4

csujyt

赞同来自: qfsl Didier66888 htzhangjg 雷神2019

楼主年初预测的中证8232 点,贴水630点,看样子是实现不了了。另外指数每年7%的底部提升有点一厢情愿,毕竟GDP年增长只有3%.
2022-10-24 18:28 来自上海 引用
1

方形的圆

赞同来自: 雷神2019

@艾谁和艾慕
哎。。。再看看现在
不用听信别人的,要有自己的判断,毕竟跌破的概率是100%
2022-10-18 10:13 来自北京 引用
2

艾谁和艾慕

赞同来自: 川军团龙文章 雷神2019

@捏小猪
@ 这些年三个支撑点:9月低点6900,跌不破概率50%+7月低点6534,跌不破概率80%+3月低点6033,跌破概率小于2%IC长持策略2022年跌1000点可能就是极限了。
哎。。。再看看现在
2022-10-18 07:40 来自山东 引用
4

kenyonseer

赞同来自: zsp950 雷神2019 ergouzizzz xineric

@wangcai_du
未来都被看明白了,就不值钱了
本质上就是信息差,看明白的赚看不明白的钱,或者说看对的赚看错的钱
2022-10-17 13:15 来自江苏 引用
0

wangcaidu

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@kenyonseer
值得探讨
未来都被看明白了,就不值钱了
2022-10-17 12:21 来自江苏 引用
1

kenyonseer

赞同来自: czy34916806

@蜀山飞蝴
底部每年至少上涨6-12%,这个逻辑是建立在经济增长速度保持5%以上吧?后面如果只有3%呢?
值得探讨
2022-10-17 11:20 来自江苏 引用
9

蜀山飞蝴

赞同来自: czy34916806 zsp950 xineric kenyonseer 川军团龙文章 生命是场误会 数据矿工 Qwe38rasdf 好奇心135更多 »

底部每年至少上涨6-12%,这个逻辑是建立在经济增长速度保持5%以上吧?后面如果只有3%呢?
2022-10-16 18:01 来自江苏 引用
0

阿龙投资

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求加群
2022-10-16 14:22 来自广东 引用
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日出江花1

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本来研究了IC 准备试一下来 原来风险也还是有的么 求加群
要是无风险套利10多个点 那就无敌了
2022-10-16 12:18 来自云南 引用
1

大摆锤

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求加群!!!!
2022-10-16 09:43 来自福建 引用
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尘墨色

赞同来自: wjqx20070517 雷神2019

求加群
2022-10-14 08:58 来自浙江 引用
4

hjndhr

赞同来自: 好奇心135 skyblue777 雷神2019 Liberia

@a123456a123456
以前研究过,比如融资余额一路增长,但是大盘指数不涨,横盘或者反而下跌,这个时候,预示一波大的调整就要来了。
如果融资余额一路下跌,大盘指数不跌,反而反弹上涨,这个时候,说明大盘中短期基本见底。
就像券商指数一样,早于大盘见底,先于大盘见顶。
感觉你说反了,“融资余额一路增长,但是大盘指数不涨,横盘或者反而下跌”这不是意味着融资余额落后于大盘见顶么?同样,“融资余额一路下跌,大盘指数不跌,反而反弹上涨”意味着落后于大盘见底。
按照你的说法,融资余额是一个落后指标啊。不知道我理解的有没有问题
2022-10-13 14:59 来自江苏 引用
5

怡宝tuff

赞同来自: 我心飞扬33 xineric oliversea 雷神2019 skyblue777更多 »

IC贴水是有点鸡肋了,1000感觉又补跌的嫌疑,现在是平均分配仓位到300和1000,最后的小盘股补跌谁也不知道会不会来。
2022-10-12 22:41 来自安徽 引用
0

oliversea

赞同来自:

ic的贴水越来越少了,大家现在转im了吗?
2022-10-12 22:23 来自浙江 引用
23

a123456a123456

赞同来自: shoooliu lpxp gaokui16816888 邻居家的龙猫 sdu2011 肥壮啃苹果 xuminjx ergouzizzz haifengyun lorzen Luff123D 明园 gxlis 酱油面 门中木 闲菜 你猜再猜 flybirdlee 好奇心135 ylxwyj 栗子先生没得猫 等待等待牛市 skyblue777更多 »

@ylxwyj
融资余额,这个指标似乎没什么领先的作用;从沪市看,18年以后的占比都很平稳。
以前研究过,比如融资余额一路增长,但是大盘指数不涨,横盘或者反而下跌,这个时候,预示一波大的调整就要来了。
如果融资余额一路下跌,大盘指数不跌,反而反弹上涨,这个时候,说明大盘中短期基本见底。

就像券商指数一样,早于大盘见底,先于大盘见顶。
2022-10-12 19:34修改 来自湖南 引用
1

Azhuzhu

赞同来自: 雷神2019

求加群
2022-10-12 15:28 来自浙江 引用
1

麦克悟空81

赞同来自: 路斯基

国家队还是来了,3000点保卫战还是打了
2022-10-12 15:02 来自江苏 引用
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苹果核

赞同来自: 酱油面

@wangcai_du
作者只是心里要找个理由说服自己
其实说服别人有什么用,重要的是说服自己
2022-10-12 14:12 来自黑龙江 引用
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wangcaidu

赞同来自: czy34916806 喜欢白菜 雷神2019 欣财富自由之路

@ylxwyj
融资余额,这个指标似乎没什么领先的作用;从沪市看,18年以后的占比都很平稳。
作者只是心里要找个理由说服自己
2022-10-12 11:15 来自江苏 引用
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ylxwyj

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@捏小猪
2022年10月10日:还是走向了2018年去杠杆行情
9月30日融资余额14400亿,前低14300亿,今天这么一跌,估计破了前低了。
前面模型用的两融余额数据,失误了,对我有误导,融券不是杠杆资金,是对冲资金。
我一直看这个数据,下的不快,看起来和2018年有区别,应该用融资数据。
融资余额,这个指标似乎没什么领先的作用;从沪市看,18年以后的占比都很平稳。

2022-10-12 10:48 来自北京 引用
4

捏小猪

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@酱油面
私募仓位这里有个参考数据:
https://www.crctrust.com/crefi/index.html
2022-10-12 09:41 来自江苏 引用
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赞同来自: xineric 雷神2019 Nobody0123

@神奇的卡尔
楼主很厉害。作为吃瓜群众,我有两点不明白的。
1、既然是吃贴水,为什么会有止损操作呢?(我理解只需有止盈~)
2、这个11、12的原理是什么,若来自历史归纳,那未来不一样了怎么办?
1.不是止损,是压力大,扛不住了,因为不是模拟盘,保证金天天送进碎纸机,压力太大了
2. 总要给自己一个上杠杆的理由吧?上杠杆才能吃到更多的贴水啊。
2022-10-11 16:52 来自江苏 引用
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@神奇的卡尔
猜顶底和吃贴水,其实本来就可以兼容为一个操作体系。
0、定义顶部和底部的特征指标。
1、耐心等待,在底部区域建仓,无杠杆、或控制爆仓距离。
2、平常心滚动,在顶部区域减仓,等底部的再次出现。
这里面的重点是,设定计划后,要放弃过程中的主观判断,仅按纪律执行。
该操作体系的对象标的是:指数&贴水。
LZ把500换1000的时候,认为不会再有短期暴跌,实质是只看贴水、没看指数,属于未遵守纪律、做了主观...
楼主原计划是“躺”,但主观判断着实不少,为了更多的吃贴水上了自认为最“安全”的杠杆,面对更大杠杆吃贴水的诱惑,贯彻了人贪婪的本性,安全系数定的较低,然后找各种数据,安慰自己这是安全的,还有一个k先生比他更激进杠杆更高,另一个平台还有一个叫杨开平的,已经停更了,显然是上了比426更大的杠杆,不知道爆了没有。
2022-10-11 16:45 来自江苏 引用
2

主任卡员

赞同来自: xineric 雷神2019

@过冬不过冬
你不会把保证金用到100%了吧?1.如果已经对锁了的话,保证金波动非常小,但是最好还是预留点。2. 不管实值虚值,股指期权都是默认按当日结算价进行现金交割。第二十三条 当日结算时,股指期权合约卖方交纳的交易保证金标准为:每手看涨期权交易保证金=(合约当日结算价×合约乘数)+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额,最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整...
保证金没有问题啊,期权因为深度实值滑点太高,想着是不是行权更划算一点
2022-10-11 10:55 来自山东 引用
5

神奇的卡尔

赞同来自: zsp950 投资旗舰 xineric 圆子可乐 Nobody0123更多 »

@kenyonseer
应该是之前的底部,lz认为差不多到底了,然后底部加了杠杆。但是现在发现离底部还有一段距离,所以要先去杠杆
猜顶底和吃贴水,其实本来就可以兼容为一个操作体系。
0、定义顶部和底部的特征指标。
1、耐心等待,在底部区域建仓,无杠杆、或控制爆仓距离。
2、平常心滚动,在顶部区域减仓,等底部的再次出现。
这里面的重点是,设定计划后,要放弃过程中的主观判断,仅按纪律执行。

该操作体系的对象标的是:指数&贴水。
LZ把500换1000的时候,认为不会再有短期暴跌,实质是只看贴水、没看指数,属于未遵守纪律、做了主观判断。
2022-10-11 10:46 来自四川 引用
3

过冬不过冬

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@主任卡员
借宝地请教两个问题,对锁的多空两个单子,如果不管,到交割日会自动冲掉吗?需要额外准备资金吗?
股指期权空头实值权利仓,到期行权的话需要怎么操作啊?
你不会把保证金用到100%了吧?
1.如果已经对锁了的话,保证金波动非常小,但是最好还是预留点。

2. 不管实值虚值,股指期权都是默认按当日结算价进行现金交割。

第二十三条 当日结算时,股指期权合约卖方交纳的交易保证金标准为:
每手看涨期权交易保证金=(合约当日结算价×合约乘数)+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额,最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数)
每手看跌期权交易保证金=(合约当日结算价×合约乘数)+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-虚值额,最低保障系数×合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数)
其中,股指期权合约的保证金调整系数、最低保障系数由交易所另行规定。看涨期权虚值额为:max[(本合约行权价格-标的指数当日收盘价)×合约乘数,0];看跌期权虚值额为:max[(标的指数当日收盘价-本合约行权价格)×合约乘数,0]。
2022-10-11 10:41 来自江苏 引用
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kenyonseer

赞同来自: xineric 等待等待牛市

@神奇的卡尔
楼主很厉害。作为吃瓜群众,我有两点不明白的。
1、既然是吃贴水,为什么会有止损操作呢?(我理解只需有止盈~)
2、这个11、12的原理是什么,若来自历史归纳,那未来不一样了怎么办?
应该是之前的底部,lz认为差不多到底了,然后底部加了杠杆。但是现在发现离底部还有一段距离,所以要先去杠杆
2022-10-11 09:59 来自江苏 引用
1

zyyevo

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求加群安慰
2022-10-11 09:43修改 来自福建 引用
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神奇的卡尔

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@捏小猪
@酱油面

这种风格肯定就是自己excel做的,没看到哪个网站有,自己做也更有感觉一点,
我感觉8%这条线用于跌下来加仓,
10%作为涨上去加仓的警戒线,
11%和12%作为止盈线,
比PE那些指标还是好用。

这次我没用好,下次再尝试。
楼主很厉害。作为吃瓜群众,我有两点不明白的。
1、既然是吃贴水,为什么会有止损操作呢?(我理解只需有止盈~)
2、这个11、12的原理是什么,若来自历史归纳,那未来不一样了怎么办?
2022-10-11 09:38 来自四川 引用
0

主任卡员

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借宝地请教两个问题,对锁的多空两个单子,如果不管,到交割日会自动冲掉吗?需要额外准备资金吗?
股指期权空头实值权利仓,到期行权的话需要怎么操作啊?
2022-10-11 09:38 来自山东 引用
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rooyan

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@捏小猪
2022年10月10日:还是走向了2018年去杠杆行情9月30日融资余额14400亿,前低14300亿,今天这么一跌,估计破了前低了。前面模型用的两融余额数据,失误了,对我有误导,融券不是杠杆资金,是对冲资金。我一直看这个数据,下的不快,看起来和2018年有区别,应该用融资数据。这样,现在就和2018年10月19日和2019年1月4日的双底行情很像了。按2018年两个低点推算,100、300,非...
融资余额也要看动态的吧?毕竟18年的流通市值和目前比也差很多了,是不是需要看融资余额/流通总市值
2022-10-11 04:17 来自天津 引用
4

tctzff

赞同来自: 投资旗舰 xineric 踏铁无痕 天山飞机会

不知道楼主算过自己的爆仓线没有,有时候光看浮亏是会压力很大,如果看看爆仓线在哪会心里能稳定一些。另外合约移到最远月释放一些贴水,也能有点心理安慰,马上就要出6月合约了。
今天收盘前移了两张合约,至少账户显示的亏损额少了不少,感觉好了很多。既然吃贴水就别择时了,会择时还吃啥贴水。
2022-10-10 21:23 来自山东 引用
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酱油面

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@捏小猪
@酱油面

这种风格肯定就是自己excel做的,没看到哪个网站有,自己做也更有感觉一点,
我感觉8%这条线用于跌下来加仓,
10%作为涨上去加仓的警戒线,
11%和12%作为止盈线,
比PE那些指标还是好用。

这次我没用好,下次再尝试。
请问,私募仓位数据也是你自己统计的吗? 还是往外哪里获取的?
2022-10-10 21:10 来自云南 引用
4

捏小猪

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@ 茶山刘二哥

有杠杆,预防发生极端行情,有吃贴水爽的时候,也有这种割了加,加了割的时候。
2022-10-10 20:55 来自江苏 引用
5

捏小猪

赞同来自: 蜀山飞蝴 zddd10 IMWWD skyblue777 RStone更多 »

@酱油面

这种风格肯定就是自己excel做的,没看到哪个网站有,自己做也更有感觉一点,
我感觉8%这条线用于跌下来加仓,
10%作为涨上去加仓的警戒线,
11%和12%作为止盈线,
比PE那些指标还是好用。

这次我没用好,下次再尝试。
2022-10-10 20:53 来自江苏 引用
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@捏小猪
2022年10月10日:还是走向了2018年去杠杆行情
9月30日融资余额14400亿,前低14300亿,今天这么一跌,估计破了前低了。
前面模型用的两融余额数据,失误了,对我有误导,融券不是杠杆资金,是对冲资金。
我一直看这个数据,下的不快,看起来和2018年有区别,应该用融资数据。
这样,现在就和2018年10月19日和2019年1月4日的双底行情很像了。
按2018年两个低点推算,100、3...
上杠杆最怕事后一拍大腿“哎妈呀,看错了!”,嘴还是那么硬:“我都扛不住了肯定要到底了”,执念。
2022-10-10 20:43 来自江苏 引用
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酱油面

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@捏小猪

捏大,你那几个图是自己做的?还是专门有什么网站提供的?
2022-10-10 19:22 来自云南 引用
0

茶山刘二哥

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@csujyt
后续俄乌升级的风险很大,而且美国还在加息,至于国内的经济更是一团乱,没有涨的理由,减仓是明智的
但是这些基本都体现现在的预期中了,发生更差的情况的概率不会太大吧
2022-10-10 19:02 来自湖南 引用
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喜欢白菜

赞同来自: xineric Nobody0123

@茶山刘二哥
为何这个点位减仓IM呢?控制仓位风险吗?
带杠杆心态不一样的,鸭梨很大的
2022-10-10 18:49 来自江苏 引用
1

csujyt

赞同来自: Nobody0123

后续俄乌升级的风险很大,而且美国还在加息,至于国内的经济更是一团乱,没有涨的理由,减仓是明智的
2022-10-10 17:57 来自上海 引用
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茶山刘二哥

赞同来自: Nobody0123 肥壮啃苹果 ergouzizzz xineric

@捏小猪
2022年10月10日:还是走向了2018年去杠杆行情9月30日融资余额14400亿,前低14300亿,今天这么一跌,估计破了前低了。前面模型用的两融余额数据,失误了,对我有误导,融券不是杠杆资金,是对冲资金。我一直看这个数据,下的不快,看起来和2018年有区别,应该用融资数据。这样,现在就和2018年10月19日和2019年1月4日的双底行情很像了。按2018年两个低点推算,100、300,非...
为何这个点位减仓IM呢?控制仓位风险吗?
2022-10-10 17:06 来自湖南 引用
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捏小猪

赞同来自: SVENII 梓浩 XIAOHULI92 zddd10 秋西西 碎月 丢失的十年 winghtj 集XFD 圆子可乐 smallcai 闲菜 心外无言 Vicuf SHIGANWAN Silverado 章2020 秋风客 天道忌巧 基缘巧合 清静莲花开 小路之歌 wjeep 数据矿工 yyb凌波 sunpeak 打新交朋友 shmilyday 西北望1969 选择大于努力V 御风飞翔 自以为价值投资 小宝sd 踏铁无痕 xuminjx 好奇心135 录思集8 flybirdlee ylxwyj 朝阳南街 Qwe38rasdf 孤独的长线客 北欧神话 等待等待牛市 xineric 生命是场误会 skyblue777 水和蚕豆 dingo49 雷同 callput csujyt miniming 唐唐1224 backtofuture 一骑绝尘1993 Nobody0123更多 »

2022年10月10日:还是走向了2018年去杠杆行情

9月30日融资余额14400亿,前低14300亿,今天这么一跌,估计破了前低了。
前面模型用的两融余额数据,失误了,对我有误导,融券不是杠杆资金,是对冲资金。
我一直看这个数据,下的不快,看起来和2018年有区别,应该用融资数据。

这样,现在就和2018年10月19日和2019年1月4日的双底行情很像了。

按2018年两个低点推算,100、300,非常接近最低点了,
500、1000,还有一些距离,也不是很远。


今天下午300创新低后,6017点减仓了2手IM,如果走2018年类似行情,还有8%可以跌的空间。
后面有机会接回来就接回来,接不回来就算了。

我因为吃贴水时间长,成本低,特别能抗,一般到我抗不住减仓了,距离最低点估计也没几天了。

500和1000都跌到8%线了,方向上肯定是应该买而不是卖,
我这次没料到指数能再创新低,前面换1000换的有点高,9月以来跌得太快,贴水也没多少时间补上,遇到了最为不利的行情,该割还是要割的。

21年的利润亏完了,在亏20年的了,以后遇到利润暴涨的年份,还是要减仓,换成转债。

之前计算的跌到7%增速线,最大可以200%仓位,方法上没问题,
后面看能不能拿一点仓位出来,借助10、11%、12%三条线,做一些主动高抛,
以前交易能力还是有一点的,这几年光吃贴水,交易能力退化了,遇到这种行情挺被动。

中秋节和一个朋友说,算总账就行,不一定要每套房子都做成盈利,该割就割,不要有完美情结,
自己遇到这种事情总归还是执行起来有些难度,
这次500接回来的2手如果不换1000,现在割了还赚点,换1000亏了也没办法。
有大行情10手变成12手也发不了财,深度熊市12手变成10手能压力小不少,
很多时候多扛的压力并不能带来收益,可能还是亏损,
人生多一点冗余就少一点压力,懂得认输也是一种进步。
2022-10-10 20:57修改 来自江苏 引用
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不炒股我就看看

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又是考验风控的一天
2022-10-10 16:14 来自浙江 引用
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XIAOHULI92

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@齐天大圣
近日下跌不少。2022年9月30日,上证50已创今年新低,沪深300很接近今年新低。中证500、中证1000距离今年新低还有一段距离。4月份之后的走势,让我窃以为4月份应该是阶段性(3年内)底部,不到半年市场就给我上了一课,我还是太年轻了。4月之后,以为行情企稳,便消费了一笔,导致当时持有的2手IC存在50 的资金缺口(假如指数跌到0)。IM上市消息出来后,一方面考虑到贴水幅度更大,另一方面42...
我觉得4月是今年的底部,但不是3年的。因为利差的关系,弄不好明年c加息呢。加了息就。。。
但是我也是头铁,即使到现在依然认为不会9月这次不会跌到2800。我自己的逻辑吧
2022-10-02 17:23 来自江苏 引用
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酱油面

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@齐天大圣
近日下跌不少。2022年9月30日,上证50已创今年新低,沪深300很接近今年新低。中证500、中证1000距离今年新低还有一段距离。4月份之后的走势,让我窃以为4月份应该是阶段性(3年内)底部,不到半年市场就给我上了一课,我还是太年轻了。4月之后,以为行情企稳,便消费了一笔,导致当时持有的2手IC存在50 的资金缺口(假如指数跌到0)。IM上市消息出来后,一方面考虑到贴水幅度更大,另一方面427...
【让我窃以为4月份应该是阶段性(3年内)底部,不到半年市场就给我上了一课,我还是太年轻了】

--- 不能这么菲薄自己,这半年的走势,我到觉得,对未来没有太多指导意义
--- 换个场景,可能又会变成你说的“是3年底部”
--- 这世界,规律很难拿住
2022-10-02 15:57 来自云南 引用
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齐天大圣

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近日下跌不少。2022年9月30日,上证50已创今年新低,沪深300很接近今年新低。中证500、中证1000距离今年新低还有一段距离。4月份之后的走势,让我窃以为4月份应该是阶段性(3年内)底部,不到半年市场就给我上了一课,我还是太年轻了。4月之后,以为行情企稳,便消费了一笔,导致当时持有的2手IC存在50 的资金缺口(假如指数跌到0)。IM上市消息出来后,一方面考虑到贴水幅度更大,另一方面427后中证1000走势也更强,所以将2手IC更换为2手IM,将资金缺口进一步扩大到80。

2022年4月27日(自以为的阶段性低点),中证1000收盘价5164.75点较中证500收盘价5158.48点高6.27点,约等于相等。
2022年7月22日(IM上市当日),中证1000收盘价7034.60点较中证500收盘价6289.52点高745点。
2022年9月30日,中证1000收盘价6124.86点较中证500收盘价5714.06点高411点。
中证1000波动率的确大于中证500。

只要贴水存在,不爆舱,相信就是只亏时间不亏钱。给自己打气,扶稳坐好,欧里给。
2022-09-30 18:49 来自内蒙古 引用
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鱼头85

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最近天天充值
2022-09-29 16:32 来自浙江 引用
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@捏小猪
2022年9月27日更新:记录一下,免得忘了
4月26日收盘浮盈155,共吃贴水360万。
9月26日收盘浮盈290,共吃贴水430万。
记录一下,以后再看也是宝贵财富。
1000最近非常低迷,前阵子群里面还有人骂,这周低迷的连骂的人都没有了,安静得很。
多苟了5个月,安全垫又苟得厚了一点。
虽然多吃了70万贴水,压力还是没有明显减少:
一是换到IM,比持有IC目前多亏了20万(指数多跌了244点...
e大港股底18500已轻松告破,结论是看不懂不继续买了!猪猪一分析不用看就知道是“向下空间已不大,后市一片向好”恨不得上手托一把1000,别底不底了,保证金管管好,别又搞什么轮动偷鸡左右被抽耳光。
2022-09-28 15:13 来自江苏 引用
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csujyt

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怎么昨天一根大阳就和4/27去类比了,国庆一个跌停的保证金准备好了吗?欧洲那边不知道会出什么事。
2022-09-28 10:59 来自上海 引用
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川军团龙文章 - 70后IT男

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@csujyt
节后还会创新低吗?
开完会后还不放开的话会,看不到希望
2022-09-27 18:22 来自上海 引用
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csujyt

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节后还会创新低吗?
2022-09-27 18:02 来自上海 引用
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捏小猪

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2022年9月27日更新:记录一下,免得忘了

4月26日收盘浮盈155,共吃贴水360万。
9月26日收盘浮盈290,共吃贴水430万。
记录一下,以后再看也是宝贵财富。

1000最近非常低迷,前阵子群里面还有人骂,这周低迷的连骂的人都没有了,安静得很。
多苟了5个月,安全垫又苟得厚了一点。

虽然多吃了70万贴水,压力还是没有明显减少:
一是换到IM,比持有IC目前多亏了20万(指数多跌了244点,多亏58万,贴水多吃了38万);
二是如果都跌破427低点,1000看起来还要比500多跌460点。
三是IM占的保证金也要多一点。

随着50、100、300跌破或接近427低点,第二种可能似乎也在变大,2018年四季度就是类似情况。

不过2018年融资杠杆去得很凶,也缺少高景气行业,
今年杠杆去的比较慢,新能源景气度还是挺好,调整幅度也都不小了,
随着美联储加息越来越接近尾声,估计熬过四季度后,也差不多能涨了,
50、300,427那波也没有完全跌透,500、1000是爆仓式下跌,跌透了,
50、300,新低了,500、1000,未必也要新低。



E大给的支撑位特别难跌破,
300:3400点
500:4800点
1000:5800点

我用2012年低点2102点测算了300:6%增速对应是3730点;
如用2013年低点2023点测算:6%增速对应是3400点多一点。


用这个方法,2018年底和2022年基本上都跌到了6%增速线,能抄到底,其余时间抄不到。
300没有贴水可以吃,以后再涨到10%、11%增速线,肯定是要波段卖掉的。
300里面的宁指数看22年的动态估值不算贵了,
茅指数以白酒酱油为代表的还是挺贵的。

回撤又大、增速又慢、没有贴水,你如果不是便宜的扎眼,我买你干嘛……

推荐一下戴康的报告,广发今年看得蛮准的:
https://mp.weixin.qq.com/s/qEMCoieCCws3eK00SxQOoA

500和1000的22年利润增速我感觉有问题,半年报还是负的,全年不可能这么高。
2022-09-27 15:38 来自江苏 引用
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茶山刘二哥

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@雷神2019
学校所在的地方原来是茶山刘村 后来把山崩掉 村子没了 但还有个茶山刘公交站就是我们学校北门 至于女子职业技术学校嘛 你懂的呀
校友好啊
2022-09-26 09:17 来自湖南 引用
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雷神2019

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@茶山刘二哥
母校在茶山刘,茶山刘女子职业技术学院
学校所在的地方原来是茶山刘村 后来把山崩掉 村子没了 但还有个茶山刘公交站就是我们学校北门 至于女子职业技术学校嘛 你懂的呀
2022-09-24 19:15 来自上海 引用
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格雷厄姆fans

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@Jootoo
这个贴最近全部是求加群的发言了,严重影响阅读体验不过,我也凑个热闹吧,求加群入群后,我会分享一些回测或者情景推算的结果,可能有错误,欢迎指出,如果没有错误,也能让大家明白一些残酷的可能情景,如果入群不成功,就算了吧。前不久开始玩这个贴水策略,先搞一张im,按以上推算结果,不敢裸奔,加了期权套装,结果这次大跌,我只亏损6000多,而裸奔会亏损86000多还要继续入2210吗? 裸奔乎?加期权乎?加...
长期没有逻辑型性。没啥意义
2022-09-24 10:30 来自上海 引用
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茶山刘二哥

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@川军团龙文章
武汉有个地名叫茶山刘,你是武汉的?
母校在茶山刘,茶山刘女子职业技术学院
2022-09-23 15:16 来自湖南 引用
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川军团龙文章 - 70后IT男

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@茶山刘二哥
最近有点难,求加群吐槽,哈哈哈
武汉有个地名叫茶山刘,你是武汉的?
2022-09-23 11:50 来自上海 引用
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川军团龙文章 - 70后IT男

赞同来自: 巫灵啊啊呜 三七vv RStone

只有众筹求毛大师做空才能挽救大盘了。
2022-09-23 11:50 来自上海 引用
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投资顺利 - 1千八加油~

赞同来自: Sqlai 雷神2019

心态今天真是崩了 求加群安慰
2022-09-23 11:35 来自辽宁 引用
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茶山刘二哥

赞同来自: 雷神2019

最近有点难,求加群吐槽,哈哈哈
2022-09-23 11:30 来自湖南 引用
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有点饿

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两天没人说话,我求加群
2022-09-23 11:04 来自山东 引用
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捏小猪

赞同来自: Azhuzhu XIAOHULI92 菠萝小丸子 等待等待牛市 银河系马汶 剑水 frogjay 生命是场误会 zengyongqiang 等一万年 zcfrank 甘泉 hzmhzmhzm 北冥有鱼L 好的坏的都有 九头 UniqueLy 我想吃蛇羹 wugreat 艾薇儿 sadday Wanli012 资水 karinhongke 孤独的长线客 zer000 雷神2019 火锅008 tigerpc 拉格纳罗斯 markliu28 画眉 集XFD 水和蚕豆 用户2021 麒麟瓜 好奇心135 栗子先生没得猫 zddd10 小路之歌 jlmscb stone19940329 人来人往777 wangasus miniming xineric callput 数据矿工 唐唐1224更多 »

2022年9月20日:出口和消费数据造假?

今年贸易顺差特别大,接近+10000亿美元,但外储-2000亿美元。
有人认为数据造假,因为对美国出口和美国公布的从中国进口对不上,我们公布的多,美国公布的少,所以要崩。
但是他们没说,对欧洲、日韩,这些数据对得上。



昨天和老板说汇率的事情,谈到这个,
我说其他国家数据都对得上,唯独美国对不上,
怀疑是美国加了关税之后,老美普遍低报来少交税,
因为我们是做进口的,对这个比较熟悉,老板噗的一声笑了出来。

外储主要是美元债券和欧元债券,就按2万亿和1万亿算,
美元那部分还是2万亿,但是美债价格大跌,看一下美国长债基金的跌幅,今年-26%。
欧元那部分贬值了-12%的样子,债券价格当然也是跌的,
据测算这部分是-3800亿美元。


另外就是以前强制结汇,现在进口商可以拿着外汇不结汇,这部分也不算在外储里面,
据测算这部分是-3200亿美元。

两个加起来-7000亿美元,差不多能解释94%的外储减少,这就符合逻辑了,
服务贸易我们一直是逆差的。

做研究,知识结构也需要更新,拿十年前的情况来看现在,
那时候强制结汇,债券没跌过这么惨,美国也没加关税,
最后就会得出“造假”“要崩”的结论,
实际上进出口数据,海关没什么造假的动机,你造假了,税务那边过不去的。


餐饮消费8月增长8.4%

8月的消费数据出来后,不少观察人士冷嘲热讽,
认为8月小冠冠多点开花,这么好的消费增速令人吃惊,统计局局长非常努力。

周日去北门桥一家南通菜馆,5:20的时候就剩最后一张桌子了,6:20吃完,门口排的全是人,
隔壁有家烤肉,5:20的时候就排到外面了,走了几百米发现不少餐馆都排到外面。

我每个星期都出去吃饭至少1-3次,感官上明显比之前生意好,以前很少看到排队排到外面的,
和同事印证了一下,总体感觉类似。

在群里面观察发言,感觉身处不同城市,感受差别非常大,
上海深圳的人天天测酸酸烦死了,情绪上就明显悲观一些,

南京感觉冠冠对人情绪的影响已经相当小了,商场门口保安都懒得查。

私募8月的仓位也公布了,年内第二低,和3月底差不多,
估计9月还会降一些,可能接近4月底水平了,
经济除了地产拉胯,出口高位回落,其他恢复情况其实还可以,
100、300跌至4月底低点附近了,新能源等也吃掉了60%的反弹幅度,
方方面面看,当前还是应该乐观写,就是跌也没多少空间了,也未必跌。



附件里面两个报告水平挺好,值得认真看看。
2022-09-20 16:01 来自江苏 引用

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