银行股讨论区 -20年代

借这块宝地,银粉们讨论讨论银行股吧。
发表时间 2020-01-04 19:36

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laolii

赞同来自: 乐乐豆199 luyisa Twenty 背着人飞翔

@Twenty
随着国有大行的股价上涨,招商银行的估值优势慢慢体现出来了。
周一我 42.45, 41.96连续加仓了 2笔 招商银行
2025-09-03 04:58 来自美国 引用
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flitter

赞同来自: 塔塔桔 duiry 超级马力 alongside laolii 不虚不实 happysam2018 franckC更多 »

中期分红下降的行:平安银行,中国银行,建设银行,邮储银行,工商银行,交通银行。
2025-09-02 16:44 来自广东 引用
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Twenty - 助力中国半导体技术突围

赞同来自: 锋行 laolii

@flitter
这么多年以来,机构研报都是推荐招行,实际每股增长,招行却比当年pb最低的行还要差。
随着国有大行的股价上涨,招商银行的估值优势慢慢体现出来了。
2025-09-02 11:09 来自上海 引用
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flitter

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这么多年以来,机构研报都是推荐招行,实际每股增长,招行却比当年pb最低的行还要差。
2025-09-02 10:10 来自广东 引用
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flitter

赞同来自: laolii happysam2018 火锅008

中国银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 1405.71 ,推算公告利润为 1472.97 ,实际为1175.91 ,差于预期。
推算可比股东权益为 26907.36 ,推算公告股东权益为 30447.08 ,实际为 29875.90,差于预期。
不良率之前为 1.246554 %,现在为 1.237296% ,好于预期。
不良率2之前为 1.286058 %,现在为 1.343062% ,差于预期。
拨备比之前为 2.467802 %,现在为2.442239% ,差于预期。
原充足率 17.98 13.8 11.82 ,现充足率 18.67 14.32 12.57 因为再融资,充足率上升。
中期每股分红0.1094元,去年每股分红0.1208,再融资加上利润下降造成。
贷款 230063.06
不良 2846.56
拨备 5618.69
重组贷款 1120.66
逾期90 1969.23
总体差于预期
2025-09-01 15:59 来自广东 引用
4

flitter

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建设银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 1584.13 ,推算公告利润为 1611.94 ,实际为1620.76 ,略好。
推算可比股东权益为 33917.65 ,推算公告股东权益为 35956.96 ,实际为35632.98 ,大幅差于预期。
不良率之前为 1.327988 %,现在为1.329866% ,略差。
不良率2之前为 1.463333 %,现在为 1.396149% ,好于预期。
拨备比之前为 3.144809 %,现在为 3.183707% ,好于预期。
原充足率 19.15 14.67 13.98 ,现充足率 19.51 15.19 14.34 ,再融资后充足率增加
中期每股分红0.1858,去年分红0.197,再融资叠加利润下降的后果。
贷款 273946.34
不良 3643.12
拨备 =8693.66+27.99
重组贷款 1200.22
逾期90 2624.48
总体符合预期
2025-09-01 14:23 来自广东 引用
1

define - 凡人

赞同来自: laolii

@flitter
两三年前,包括最近,所有研究银行的机构,推荐的都是招商银行看看近两年的半年报,招商银行每股收益从2.93下降到2.89。可以说明明是银行中的中下生,却享受着pb最高的待遇。
招商银行自从派现以后也没少跌。还是一季度报到半年报之间的时间差让某些资金有了跑路的机会?
2025-09-01 11:11 来自上海 引用
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flitter

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本季度我给很多银行的评价是差于预期。(我的预期是根据过去四个季度推算本季度情况,本季度市场变化情况不考虑。)

原因两个:1、去年同期国债是暴涨的。今年10年期国债前半年几乎无涨跌,1年期国债还跌了不少。所以不少银行的公允价值变动科目亏钱,或者少盈利了几十亿。(大部分行一季报亏更多,二季报收窄了一些)2、因为去年10月开始国家要求存量贷款降息,息差大幅收窄,逐步显现。

感觉这两条明年影响就没了。同比不会有这么大的缺口了。

当然也有好事,就是部分行赎回了优先股,永续债每五年可以调整利率,都大幅下调了。利息省了不少。
2025-09-01 09:02修改 来自广东 引用
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laolii

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@flitter
北京银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 154.83 ,推算公告利润为 172.71 ,实际为150.53 ,差于预期。
推算可比股东权益为 2807.2 ,推算公告股东权益为 3910.5 ,实际为 3831.98,差于预期。
不良率之前为 1.3 %,现在为 1.299744% ,持平。
不良率2之前为 1.847333 ...
我上周五 6加仓了 北京银行
2025-08-31 23:07 来自美国 引用
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flitter

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邮储银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 482.6 ,推算公告利润为 511.75 ,实际为 492.28,差于预期。
推算可比股东权益为 9917.03 ,推算公告股东权益为 11437.02 ,实际为 11386.39,差于预期。
不良率之前为 0.913842 %,现在为 0.917784% ,略差。
不良率2之前为 1.001851 %,现在为 1.028105% ,差于预期。
拨备比之前为 2.432008 %,现在为 2.389498% ,差于预期。
原充足率 13.34 10.86 9.21 ,现充足率 14.57 12.13 10.52 再融资后充足率提高了。
中期分红每股分0.123,去年分0.1477,再融资的恶果呈现。
贷款 95176.04
不良 873.51
拨备 =2267.47 6.76
重组贷款 226.31
逾期90 752.20
总体差于预期
2025-08-31 22:40 来自广东 引用
4

flitter

赞同来自: Jk226 franckC laolii happysam2018

长沙银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 45.38 ,推算公告利润为 47.1 ,实际为43.28903 ,差于预期。
推算可比股东权益为 701.11 ,推算公告股东权益为 813.11 ,实际为799.43422 ,差于预期。
不良率之前为 1.178491 %,现在为 1.169159% ,略好于预期。
不良率2之前为 1.774054 %,现在为 1.718410% ,好于预期。
拨备比之前为 3.651195 %,现在为3.620970% ,差于预期。
原充足率 13.64 11.33 9.74 ,现充足率 13.60 11.30 9.73
中期分红每股分0.2元,去年中期没分红。
贷款 6026.91594
不良 70.46426
拨备 =213.72132 4.51152
重组贷款 36.49396
逾期90 67.07318
总体好于预期
2025-08-31 21:11 来自广东 引用
2

flitter

赞同来自: laolii happysam2018

工商银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 1857.43 ,推算公告利润为 1911.47 ,实际为1681.03 ,差于预期。
推算可比股东权益为 37984.42 ,推算公告股东权益为 41694.43 ,实际为41146.92 ,差于预期。
不良率之前为 1.33207 %,现在为 1.325480% ,略好。
不良率2之前为 1.492533 %,现在为 1.540427% ,差于预期。
拨备比之前为 2.873276 %,现在为 2.885688% ,略好预期。
原充足率 19.15 15.11 13.89 ,现充足率 19.54 15.25 13.89
中期分红每股0.1414,去年分红0.1434,下降。
贷款 301856.59
不良 4001.05
拨备 =8706.93 3.71
重组贷款 1409.62
逾期90 3240.26
总体基本符合预期
2025-08-31 20:09 来自广东 引用
3

flitter

赞同来自: 老郭爱人生 laolii happysam2018

交通银行 2025年半年报点评 推算可比利润为
538.78 ,推算公告利润为 571.07 ,实际为 460.16,差于预期。
推算可比股东权益为 11275.98 ,推算公告股东权益为 13061.8 ,实际为 12939.89,差于预期。
不良率之前为 1.294565 %,现在为 1.278391% ,好于预期。
不良率2之前为 1.667633 %,现在为 1.841051% ,差于预期。
拨备比之前为 2.594437 %,现在为 2.678958% ,好于预期。
原充足率 15.9 12.07 10.25 ,现充足率 16.59 13.21 11.42 因为再融资充足率提高。
中期每股分红0.1563 ,去年分红0.182,因为再融资分红下降不少。
贷款 89984.99
不良 1150.36
拨备 2410.66
重组贷款 749.94
逾期90 906.73
总体符合预期
2025-08-31 18:57 来自广东 引用
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赵琦

赞同来自: laolii

其实更应该关注的是工商银行成为首家票据贴现余额破2万亿的银行,四大行票据贴现余额全部都在万亿以上。票据贴现利差很薄,平安银行票据贴现平均收益率甚至低于存款平均付息率。
2025-08-31 16:57 来自重庆 引用
5

flitter

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农业银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 1401.03 ,推算公告利润为 1481.29 ,实际为1395.10 ,差于预期。
推算可比股东权益为 26921.35 ,推算公告股东权益为 31643.72 ,实际为 31431.00,差于预期。
不良率之前为 1.280408 %,现在为 1.279314% ,基本持平。
不良率2之前为 1.200772 %,现在为 1.291404% ,差于预期。
拨备比之前为 3.813184 %,现在为3.773983% ,差于预期。
原充足率 17.79 13.36 11.23 ,现充足率 17.45 13.04 11.11
贷款 266764.02
不良 3412.75
拨备 10067.63
重组贷款 1262.01
逾期90 2182.99
总体差于预期
2025-08-31 15:39 来自广东 引用
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flitter

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两三年前,包括最近,所有研究银行的机构,推荐的都是招商银行

看看近两年的半年报,招商银行每股收益从2.93下降到2.89。
可以说明明是银行中的中下生,却享受着pb最高的待遇。
2025-08-31 08:50 来自广东 引用
4

flitter

赞同来自: 塔塔桔 laolii happysam2018 franckC

民生银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 197.55 ,推算公告利润为 213.13 ,实际为213.80 ,符合预期。
推算可比股东权益为 5655.99 ,推算公告股东权益为 6920.77 ,实际为 6885.44,差于预期。
不良率之前为 1.461022 %,现在为 1.477715% ,差于预期。
不良率2之前为 2.062564 %,现在为 2.221562% ,差于预期。
拨备比之前为 2.10788 %,现在为 2.143595% ,好于预期。
原充足率 12.69 10.95 9.34 ,现充足率 13.25 11.62 9.50 贷款下降充足率上升
贷款 44698.74 下降
不良 660.52
拨备 958.16
重组贷款 272.26
逾期90 720.75
总体基本符合预期
2025-08-31 08:48 来自广东 引用
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Sanpo - 傻蛋(Paper)一枚

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@武汉扬冠科技
最终还不得散户来接盘,预测二三季度,农行的股东人数飙升
放100个心,散户不接有基民接
2025-08-31 00:24 来自上海 引用
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why3917

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@flitter
招商银行 2025年半年报点评 推算可比利润为 813.92 ,推算公告利润为 846.43 ,实际为 749.30,差于预期。 推算可比股东权益为 10857.12 ,推算公告股东权益为 13177.08 ,实际为 12892.33,差于预期。 不良率之前为 0.936681 %,现在为 0.932606% ,好于预期。 不良...
谷子怎么吹呀
2025-08-30 21:11 来自山东 引用
1

Jk226

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@ijob
请问回补的哪个?谢谢
齐鲁、江苏、兴业、交行、南京
2025-08-30 20:33 来自广东 引用
1

ijob

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@Jk226
下跌很好啊,今天又回补了不少仓位
请问回补的哪个?谢谢
2025-08-30 19:23 来自北京 引用
4

flitter

赞同来自: 塔塔桔 hao8000 laolii happysam2018

招商银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 813.92 ,推算公告利润为 846.43 ,实际为 749.30,差于预期。
推算可比股东权益为 10857.12 ,推算公告股东权益为 13177.08 ,实际为 12892.33,差于预期。
不良率之前为 0.936681 %,现在为 0.932606% ,好于预期。
不良率2之前为 1.08115 %,现在为 1.097867% ,差于预期。
拨备比之前为 3.840673 %,现在为 3.832341% ,略差。
原充足率 19.06 17.43 14.86 ,现充足率 18.56 17.07 14 一个季度居然下滑这么多。
贷款 71166.16 贷款比一季度下降了,不明白为何充足率也降了。
不良 663.70
拨备 2727.33
重组贷款 261.23
逾期90 520.08
总体差于预期
2025-08-30 15:56 来自广东 引用
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flitter

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苏州银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 33.71 ,推算公告利润为 35.27 ,实际为31.34362 ,差于预期。
推算可比股东权益为 504.34 ,推算公告股东权益为 595.48 ,实际为585.90029 ,差于预期。
不良率之前为 0.832578 %,现在为 0.828485% ,略好。
不良率2之前为 1.006007 %,现在为 1.183815% ,大幅差于预期。
拨备比之前为 3.723307 %,现在为 3.628020%,大幅差于预期。
原充足率 14.54 11.62 9.8 ,现充足率 14.57 11.67 9.87
贷款 3634.97149
不良 30.11518
拨备 131.87750457
重组贷款 17.01193
逾期90 26.01941632
总体巨幅差于预期
2025-08-30 14:53 来自广东 引用
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赞同来自: laolii happysam2018 gaokui16816888

宁波银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 135.9 ,推算公告利润为 140.97 ,实际为147.72 ,好于预期。
推算可比股东权益为 2205.08 ,推算公告股东权益为 2460.86 ,实际为 =2447.89-59.4323172,差于预期。
(宁波银行一如既往的,分红款还留在半年报股东权益里,要剔除,否则各行之间无法比较。)
不良率之前为 0.759617 %,现在为 0.758302%,基本持平。
不良率2之前为 0.747326 %,现在为 0.840299% ,差于预期。
拨备比之前为 2.814893 %,现在为 2.837475% ,好于预期。
原充足率 14.94 10.44 9.32 ,现充足率 15.21 10.75 9.65 因为分红款未剔除所以充足率上涨。
贷款 16732.13
不良 126.88
拨备 =465.33 9.44
重组贷款 39.44
逾期90 101.16
总体差于预期
2025-08-30 14:23 来自广东 引用
4

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赞同来自: 塔塔桔 hao8000 laolii happysam2018

兴业银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 424.54 ,推算公告利润为 448.01 ,实际为431.41 ,差于预期。
推算可比股东权益为 7887.76 ,推算公告股东权益为 8826.055 ,实际为 8817.47,差于预期。
不良率之前为 1.080427 %,现在为 1.075527% ,略好。
不良率2之前为 1.327726 %,现在为 1.499128% ,差于预期。
拨备比之前为 2.521947 %,现在为 2.457994% ,差于预期。
原充足率 13.97 11.02 9.6 ,现充足率 14.18 11.30 9.54
贷款 59034.33
不良 634.93
拨备 1451.06
重组贷款 338.16
逾期90 546.84
总体差于预期
2025-08-30 11:09 来自广东 引用
3

flitter

赞同来自: laolii franckC happysam2018

@flitter
兴业银行做报表真的是一绝:
今年赎回全部三期优先股,赎回全部剩余可转债,登记日是6月30日,赎回日算是7月1日。这样半年报这些都还在,所以充足率可以看起来高一些。
不好意思,我看的不仔细。可转债是部分转股,没有赎回,所以可转债计入其他权益工具的部分减少了。

另外其他权益工具中优先股部分虽然没剔除。但是下面有个减去库存股的项目。

在半年报搜库存股。显示:
本银行于 2025 年 6 月 25 日发布了《关于优先股全部赎回及摘牌的公告》,拟赎回全部已发行的兴业优 1、 兴业优2及兴业优3优先股。三期优先股合计发行规模人民币560亿元。根据该公告,赎回登记日为 2025 年 6 月 30 日,赎回股份注销日为 2025 年 7 月 1日。本银行于 2025 年 6 月 30 日对三期优先股停牌,并根据企业会计准则的规定,按募集说明书约定的赎回价格,借记“库存股-其他权益工具”科目。

库存股大于优先股部分应该是优先股利息。这部分已经发放。
2025-08-30 10:36修改 来自广东 引用
0

laolii

赞同来自:

@alongside
主力太坏了。收盘尽然是跌的,晕。
我计划 9.4继续加仓 上海银行
2025-08-29 21:56 来自美国 引用
1

Jk226

赞同来自: laolii

下跌很好啊,今天又回补了不少仓位
2025-08-29 20:34 来自广东 引用
3

hefang

赞同来自: ijob 超级马力 laolii

存款利率又降25个基点
搬不搬?
不搬,9月接着降
2025-08-29 17:42 来自北京 引用
1

alongside - 为无为,事无事,味无味

赞同来自: laolii

@laolii
周四我加仓了 上海银行
主力太坏了。收盘尽然是跌的,晕。
2025-08-29 15:59 来自江苏 引用
1

define - 凡人

赞同来自: laolii

@大千千
华夏现在这个股价,对于后面一个月管理层增持很友好啊
今天早盘买这个玩意的帮管理层站岗就不开心了。
2025-08-29 15:16 来自上海 引用
2

zer000

赞同来自: laolii hydk

上海银行可转债利率3%
再不强赎老命都要没了
2025-08-29 12:04 来自重庆 引用
1

大千千

赞同来自: laolii

@flitter
华夏银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 124.27 ,推算公告利润为 131.36 ,实际为 114.70,差于预期。
推算可比股东权益为 3138.42 ,推算公告股东权益为 3742.48 ,实际为 3656.67,差于预期。
不良率之前为 1.611247 %,现在为 1.599854% ,...
华夏现在这个股价,对于后面一个月管理层增持很友好啊
2025-08-29 11:20 来自浙江 引用
0

laolii

赞同来自:

@alongside
上海银行半年报竟然10派3 ,没想到这么慷慨。

猜测今晚四大行公布业绩利润持平,分红略增。否则骂街,咳咳咳...
周四我加仓了 上海银行
2025-08-29 11:07 来自美国 引用
2

alongside - 为无为,事无事,味无味

赞同来自: laolii 不虚不实

上海银行半年报竟然10派3 ,没想到这么慷慨。

猜测今晚四大行公布业绩利润持平,分红略增。否则骂街,咳咳咳...
2025-08-29 08:06 来自江苏 引用
3

梁溪居士

赞同来自: topiceman hydk laolii

@flitter
兴业银行做报表真的是一绝:今年赎回全部三期优先股,赎回全部剩余可转债,登记日是6月30日,赎回日算是7月1日。这样半年报这些都还在,所以充足率可以看起来高一些。
兴业可转债没赎回呀
2025-08-29 05:39 来自上海 引用
1

大黑蚊子

赞同来自: laolii

@flitter
兴业银行做报表真的是一绝:
今年赎回全部三期优先股,赎回全部剩余可转债,登记日是6月30日,赎回日算是7月1日。这样半年报这些都还在,所以充足率可以看起来高一些。
看了下齐鲁银行的半年报,感觉这家的成绩还可以啊,请F大一观
2025-08-28 23:42 来自广东 引用
11

flitter

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兴业银行做报表真的是一绝:
今年赎回全部三期优先股,赎回全部剩余可转债,登记日是6月30日,赎回日算是7月1日。这样半年报这些都还在,所以充足率可以看起来高一些。
2025-08-28 23:02修改 来自广东 引用
6

flitter

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@define
华夏中报出了。营收利润继续下降啊。这位在玩啥啊
很多银行利润看似增长,都是巨量再融资支撑的,看每股利润很多还低于2年前。
华夏银行是少数每股利润远高于2年前的银行之一。
2025-08-28 21:35修改 来自广东 引用
9

flitter

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华夏银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 124.27 ,推算公告利润为 131.36 ,实际为 114.70,差于预期。
推算可比股东权益为 3138.42 ,推算公告股东权益为 3742.48 ,实际为 3656.67,差于预期。
不良率之前为 1.611247 %,现在为 1.599854% ,好于预期。
不良率2之前为 1.559091 %,现在为 1.611480% ,差于预期。
拨备比之前为 2.52724 %,现在为 2.506439% ,差于预期。
原充足率 13.09 11.45 9.57 ,现充足率 13.07 11.44 9.56

半年报分红每股0.1元,持平
贷款 24170.95 贷款比一季报减少
不良 386.70
拨备 605.83
重组贷款 90.14
逾期90 299.37
总体差于预期
华夏银行一季度每股利润下降13.51%,二季度每股利润持平,但总利润还是下降约8%。这条很多人看不懂。
原因是华夏银行赎回了优先股,永续债的利率也巨幅下降,所以普通股的每股利润能够持平。
2025-08-28 19:44修改 来自广东 引用
0

define - 凡人

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华夏中报出了。营收利润继续下降啊。这位在玩啥啊
2025-08-28 19:33 来自上海 引用
5

flitter

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中信银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 387.59 ,推算公告利润为 406.6 ,实际为364.78 ,差于预期。
推算可比股东权益为 7281.94 ,推算公告股东权益为 8345.48 ,实际为 8143.01,巨幅差于预期。
不良率之前为 1.156592 %,现在为 1.157104% ,基本持平。
不良率2之前为 1.383168 %,现在为 1.433651% ,差于预期。
拨备比之前为 2.395418 %,现在为 2.401369% ,略好。
原充足率 12.9 10.9 9.45 ,现充足率 13.47 10.94 9.49 贷款下降造成充足率上升
每股中期分红0.188,去年0.1825 ,有所增长。
贷款 58019.00 贷款下降
不良 671.34
拨备 1393.25
重组贷款 302.10
逾期90 529.69
总体大幅差于预期
2025-08-28 14:06 来自广东 引用
5

重返前线

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招行卖的本行理财产品,收益都很低,活钱管理产品收益均在2%以下(各银行业大体如此),但是其它银行代销的招行的活钱管理理财产品,收益却高得出奇。我仅仅查了三个银行,其中北京银行和南京银行,代销的是招睿活钱管理(添益)7号,标示的近一月收益,都是4.94%。我根据公布的历史净值计算,8月份27天,实际年化收益高达5.5%。而民生银行代销的招睿丰和日开10号D,标示的成立以来年化收益5.2380%,我根据公布的历史净值计算,近一个月,它的的实际收益高达不可思议的9.0%。一个较低风险产品,每日开放,随时可赎,底层资产是什么,能有如此高的收益?令我困惑的是,这样的高收益产品为什么招行自己不卖,而让别行代销?又,别的行代销如此高收益产品,岂不是引狼入室,自砸饭碗吗,它们为什么要这样做?
2025-08-28 13:47 来自江苏 引用
0

laolii

赞同来自:

@flitter
浦发银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 257.06 ,推算公告利润为 275.07 ,实际为 297.37,好于预期。
推算可比股东权益为 6821.84 ,推算公告股东权益为 7961.96 ,实际为 7928.55,差于预期。
不良率之前为 1.331223 %,现在为 1.307416% ,好于预期。
不良率2之前为 ...
因为无风险利率不到 2年前的 1/2
2025-08-28 12:57 来自美国 引用
2

zhangre

赞同来自: 跑路皮皮 laolii

@Jk226
看线的建议去做ETF,这些基本上不受个股利好利空影响。看线炒个股10有8、9输到无谱的,个股突发利空是常有的事情,在这个面前所有线都不堪一击。抱着分红吃息的态度持股是最舒服的投资方式,下降就是风险释放,有钱正好加仓。如果出租一套房子每年有4-5%的租金收入,你会天天操心房价涨跌吗
有道理,所以不做个股。
2025-08-28 12:13 来自河北 引用
2

哆啦大和

赞同来自: 时间的味道 laolii

k线只看月线和季线,股价处于长期低位即可,也就是低price
2025-08-28 11:18 来自广东 引用
5

flitter

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杭州银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 112.64 ,推算公告利润为 116.53 ,实际为116.62296 ,非常吻合。
推算可比股东权益为 1314.13 ,推算公告股东权益为 1616.71 ,实际为 1605.35901,差于预期。
不良率之前为 0.761834 %,现在为 0.758757% ,略好。
不良率2之前为 0.71914 %,现在为 0.760533% ,差于预期。
拨备比之前为 4.038254 %,现在为 3.952299% ,差于预期。
原充足率 14.05 11.34 9.01 ,现充足率 14.64 11.98 9.74 可转债转股原因
贷款 10094.18206
不良 76.59031
拨备 =398.09922+0.85306
重组贷款 25.63984
逾期90 51.12972
总体大幅差于预期,不过总体综合收益率还是高于其他行。
2025-08-28 10:56 来自广东 引用
8

Jk226

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看线的建议去做ETF,这些基本上不受个股利好利空影响。看线炒个股10有8、9输到无谱的,个股突发利空是常有的事情,在这个面前所有线都不堪一击。抱着分红吃息的态度持股是最舒服的投资方式,下降就是风险释放,有钱正好加仓。如果出租一套房子每年有4-5%的租金收入,你会天天操心房价涨跌吗
2025-08-28 10:37 来自广东 引用
5

flitter

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浦发银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 257.06 ,推算公告利润为 275.07 ,实际为 297.37,好于预期。
推算可比股东权益为 6821.84 ,推算公告股东权益为 7961.96 ,实际为 7928.55,差于预期。
不良率之前为 1.331223 %,现在为 1.307416% ,好于预期。
不良率2之前为 1.854743 %,现在为1.795798% ,好于预期。
拨备比之前为 2.489253 %,现在为 2.535612% ,好于预期。
原充足率 12.98 9.88 8.79 ,现充足率13.55 10.38 8.91 上升
中期不分红
贷款 56349.31
不良 736.72
拨备 =1427.22 +1.58
重组贷款 395.52
逾期90 616.40
总体好于预期。
不过看看今年半年报每股收益还远低于2年前,股价却已经翻倍,就知道相对以往高估了很多。
2025-08-28 10:27 来自广东 引用
3

flitter

赞同来自: crazyuico laolii luyisa

@flitter
我也曾经研究过,几乎任何指标都能找出巨量的反例。
我周围看k线的,都是不断后悔中。长期没见过一个赚钱的。

也许个别高手能通过k线跑赢沪深300,但这比较基准在我看来实在太低太低太低,不值得比。

我自己永远满仓我认为最低估的品种。这样比控制仓位,胜率高太多。
2025-08-28 10:28修改 来自广东 引用
3

flitter

赞同来自: 一生水 laolii homanking

@pennkwok
不太明白这个时候为何还做多银行股,MACD死叉,而且是0轴死叉!
中证银行连续破掉两个颈部线
所有均线开始空头排列,
指数破60日均线
就这样还在做多银行股?
无论如何,这个时候不做空也一定不能做多的
虽然目前大指数来看是牛市。
f大,技术面还是有用的,特别是对这种循规蹈矩的银行指数来说,预测的准确率更高。
上上周(17日说过,各技术指标都不会,但上周在科创50带领下五天走了个弱反弹),今天放量下...
我也曾经研究过,几乎任何指标都能找出巨量的反例。我周围看k线的,都是不断后悔中。长期没见过一个赚钱的。
2025-08-28 10:09修改 来自广东 引用
1

why3917

赞同来自: laolii

@pennkwok
f大,技术面还是有用的,特别是对这种循规蹈矩的银行指数来说,预测的准确率更高。上上周(17日说过,各技术指标都不会,但上周在科创50带领下五天走了个弱反弹),今天放量下跌,收盘在近两个月新低,而且周线跌破20日均线,大概率未来几天还要继续下跌,拭目以待。技术分析从来都没有说能百分之百准确,只不过是准确的概率大一些,其实有60%的准确率的技术指标,就可以很好的被利用来赚钱了。
看线的,回去吧
2025-08-28 09:08 来自吉林 引用
3

pennkwok

赞同来自: hanbing0356 好奇心135 laolii

不太明白这个时候为何还做多银行股,MACD死叉,而且是0轴死叉!
中证银行连续破掉两个颈部线
所有均线开始空头排列,
指数破60日均线
就这样还在做多银行股?
无论如何,这个时候不做空也一定不能做多的
虽然目前大指数来看是牛市。

@flitter
我炒股这么多年,没见过一个靠k线赚钱的。
天天看k线亏钱的不知道有多少。
这个东西有用,哪有人去打螺丝?
f大,技术面还是有用的,特别是对这种循规蹈矩的银行指数来说,预测的准确率更高。
上上周(17日说过,各技术指标都不会,但上周在科创50带领下五天走了个弱反弹),今天放量下跌,收盘在近两个月新低,而且周线跌破20日均线,大概率未来几天还要继续下跌,拭目以待。
技术分析从来都没有说能百分之百准确,只不过是准确的概率大一些,其实有60%的准确率的技术指标,就可以很好的被利用来赚钱了。
2025-08-27 23:26 来自广东 引用
1

老村民

赞同来自: laolii

求分析下浦发中报
2025-08-27 22:36 来自福建 引用
1

Jk226

赞同来自: laolii

@flitter
成都银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 76.53 ,推算公告利润为 77.96 ,实际为66.1567 ,差于预期。
推算可比股东权益为 847.82 ,推算公告股东权益为 909.52 ,实际为885.32405 ,差于预期。
不良率之前为 0.659242 %,现在为 0.657604% ,好于预期。
不良率2之...
非系统性重要银行的核心资本充足率,银监会的要求不是7.5%吗?8.5%是系统性重要银行的要求
2025-08-27 09:41 来自广东 引用
3

flitter

赞同来自: laolii 大道之行也 孤独的长线客

@大道之行也
对成都银行真够客气的
在充足率、不良率低于预期的情况下,利润还这样,不能称之为“大幅差于预期”嘛
原因是这样,不良率2这个指标只有年报,半年报才有。2024年年报成都银行不良率2下降不少,推算2025年一季报的时候按照之前下滑速度有个估算,今年半年报不良率2也变差,但下滑没这么快。所以算出来的综合收益率相比一季报下降一点点而已。
2025-08-27 08:39修改 来自广东 引用
1

大道之行也 - 晓债主,小赌怡情!

赞同来自: laolii

@flitter
成都银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 76.53 ,推算公告利润为 77.96 ,实际为66.1567 ,差于预期。
推算可比股东权益为 847.82 ,推算公告股东权益为 909.52 ,实际为885.32405 ,差于预期。
不良率之前为 0.659242 %,现在为 0.657604% ,好于预期。
不良率2之...
对成都银行真够客气的

在充足率、不良率低于预期的情况下,利润还这样,不能称之为“大幅差于预期”嘛
2025-08-27 08:11 来自北京 引用
3

Jk226

赞同来自: czz168168 laolii 塔塔桔

@Lenny
为什么不能看10年,即使把江苏银行摘除,你比比华夏和招行?
买入一只股票你就将它当成老婆或者家人,要持有一生?当它的经营状况变坏或者股价涨过头还不走?哪只股票是否值得买入和持有我有自己的判断标准。好公司不等于好股票,好公司+低股价才是好股票。股价极度低估的时候坏公司也可能是好股票,前提是不会退市,例如一年前的浦发和民生银行。明白吗?前几年招行涨到57元就是烂股票,后来跌到26元就是打着灯笼也找不到的好股票。
2025-08-27 08:06 来自广东 引用
7

flitter

赞同来自: Vater50 laolii franckC gaokui16816888 happysam2018 Restone qianziz更多 »

成都银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 76.53 ,推算公告利润为 77.96 ,实际为66.1567 ,差于预期。
推算可比股东权益为 847.82 ,推算公告股东权益为 909.52 ,实际为885.32405 ,差于预期。
不良率之前为 0.659242 %,现在为 0.657604% ,好于预期。
不良率2之前为 0.756571 %,现在为 0.781514% ,差于预期。
拨备比之前为 3.006117 %,现在为 2.976654% ,差于预期。
原充足率 13.45 9.48 8.84 ,现充足率 13.13 9.24 8.61,充足率下降,接近8.5的警戒线,又快要融资了。
贷款 8334.15164
不良 54.80575
拨备 =247.70916+0.36971
重组贷款 19.44866
逾期90 45.68389
总体虽差于预期,但收益率在所有银行中应该还是前列。
2025-08-26 22:41 来自广东 引用
3

flitter

赞同来自: laolii 塔塔桔 franckC

渝农商行 2025年半年报点评
推算可比利润为 73.37 ,推算公告利润为 74.55 ,实际为 76.987,好于预期。
推算可比股东权益为 1335.31 ,推算公告股东权益为 1396.78 ,实际为1368.301 ,差于预期。
不良率之前为 1.174971 %,现在为 1.169299% ,好于预期。
不良率2之前为 1.412793 %,现在为 1.490699% ,差于预期。
拨备比之前为 4.269492 %,现在为4.157790% ,差于预期。
原充足率 14.97 13.79 13.16 ,现充足率15.11 13.93 13.30 ,上升
贷款 7652.45
不良 89.48
拨备 =316.99487 +1.17792
重组贷款 38.15
逾期90 75.925
总体基本符合预期
2025-08-26 22:22 来自广东 引用
1

Lenny

赞同来自: laolii

@Jk226
为什么要看10年,江苏行才上市几年?新上市的城商行全部都是估值极度虚高的,头几年都懒得看。
为什么不能看10年,即使把江苏银行摘除,你比比华夏和招行?
2025-08-26 21:16 来自上海 引用
3

why3917

赞同来自: laolii 仲夜 不虚不实

@仲夜
银行股在过去两年中有优异表现(记得李迅雷当时讲,市场资产荒,其实是低风险资产的资产荒,中高风险的资产没人要)。但到了3800点,市场风险偏好已在改变,叠加外部诸多因数,银行股可能只有起锚的作用了。不知各位大咖如何看?
无它,唯便宜耳。余者必同。
2025-08-26 06:08 来自吉林 引用
7

flitter

赞同来自: laolii 乐鱼之乐 塔塔桔 happysam2018 franckC gaokui16816888 好奇心135更多 »

贵阳银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 34.34 ,推算公告利润为 35.47 ,实际为24.74388 ,巨幅差于预期。
推算可比股东权益为 643.08 ,推算公告股东权益为 694.39 ,实际为673.27459 ,巨幅差于预期。
不良率之前为 1.663482 %,现在为 1.695543% ,差于预期。
不良率2之前为 3.046518 %,现在为 2.992219% ,好于预期。
拨备比之前为 3.934778 %,现在为 4.046198% ,好于预期。
原充足率 14.86 13.67 12.64 ,现充足率14.97 13.77 12.73 ,充足率上升
不分红
贷款 3434.61036 贷款收缩
不良 58.23530
拨备 =138.95287+0.01825
重组贷款 45.40678
逾期90 57.36429
总体巨幅差于预期

贵阳银行的公允价值变动项目一季度亏很多,二季度只是略微减亏。
2025-08-25 20:15修改 来自广东 引用
4

drzb - 80后下岗男

赞同来自: 跑路皮皮 不虚不实 laolii 趋势交易者

@Twenty
我也非常纳闷,按理说这几个银行都差不多,为什么单单农行一骑绝尘? 这个只能用基金抱团来解释,几个基金联手拉升,相互抬轿子。如果是这样的话,等农行涨到一定程度,会不会换一只重来一遍?
21年是招行抱团炒到2.3pb,现在调整到1.1pb;这次是农行,刚到1pb; 换一只估计要到下个牛市了。
2025-08-24 14:56 来自上海 引用
4

太保破发 - 出来混总是要还的,别把本金塞进去

赞同来自: zjuxwy laolii 塔塔桔 趋势交易者

@Twenty
我也非常纳闷,按理说这几个银行都差不多,为什么单单农行一骑绝尘? 这个只能用基金抱团来解释,几个基金联手拉升,相互抬轿子。如果是这样的话,等农行涨到一定程度,会不会换一只重来一遍?
银行股可不是小市值啊,农行拉到这个价位,他们出得去?还有能力再来一只?
2025-08-24 14:04 来自湖北 引用
1

Twenty - 助力中国半导体技术突围

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@太保破发
农行的走势确实看不懂,银行业的经营基本上是同质的,农行并不是经营最好的头部银行,为什么在银行股大幅调整的世道下这么威猛

1.庄家筹码越来越集中,派不出去?什么时候一地鸡毛?
2. 国家意志,示范作用?
谁知道呢
我也非常纳闷,按理说这几个银行都差不多,为什么单单农行一骑绝尘? 这个只能用基金抱团来解释,几个基金联手拉升,相互抬轿子。如果是这样的话,等农行涨到一定程度,会不会换一只重来一遍?
2025-08-24 13:25 来自上海 引用
2

太保破发 - 出来混总是要还的,别把本金塞进去

赞同来自: laolii 画眉

农行的走势确实看不懂,银行业的经营基本上是同质的,农行并不是经营最好的头部银行,为什么在银行股大幅调整的世道下这么威猛

1.庄家筹码越来越集中,派不出去?什么时候一地鸡毛?
2. 国家意志,示范作用?
谁知道呢
2025-08-24 11:54 来自湖北 引用
1

武汉扬冠科技

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@laolii
这种拉抬股价操作谁负责接货? 1991年接的货何时出货? 啥价格出的货?
最终还不得散户来接盘,预测二三季度,农行的股东人数飙升
2025-08-24 11:07 来自湖北 引用
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Jk226

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收益好过买房出租就够了
2025-08-23 18:28 来自广东 引用
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Twenty - 助力中国半导体技术突围

赞同来自: ijob 仲夜 塔塔桔 laolii

@仲夜
银行股在过去两年中有优异表现(记得李迅雷当时讲,市场资产荒,其实是低风险资产的资产荒,中高风险的资产没人要)。但到了3800点,市场风险偏好已在改变,叠加外部诸多因数,银行股
可能只有起锚的作用了。不知各位大咖如何看?
很多人说银行是锚。这样说的前提假设就是整个股市就就像一艘被人操控的大船。中国股市几十万亿的市值体量,有哪个资金可以操控?
对于我来说,是否购买某个股票只看它有没有投资价值。银行股涨了,原因没有那么复杂,就是之前跌的太狠了。未来会不会继续涨?不知道。会不会在未来几年都保持价格不变?有可能。
2025-08-23 17:12修改 来自上海 引用
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仲夜

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银行股在过去两年中有优异表现(记得李迅雷当时讲,市场资产荒,其实是低风险资产的资产荒,中高风险的资产没人要)。但到了3800点,市场风险偏好已在改变,叠加外部诸多因数,银行股
可能只有起锚的作用了。不知各位大咖如何看?
2025-08-23 13:56 来自浙江 引用
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Jk226

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@Lenny
如果看过去10年就是另一回事了。。。
为什么要看10年,江苏行才上市几年?新上市的城商行全部都是估值极度虚高的,头几年都懒得看。
2025-08-23 09:04修改 来自广东 引用
1

Lenny

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@Jk226
没仔细搜索它的数据,看下去年底的每股收益是1.65,今年半年是1.03/股。去年底至今它的总股本没变化,今年全年的业绩不可能低于1.65/股吧。去年共计分红0.52/股,假设今年的分红一样水平,以今天收盘价计的股息率是4.7%,稍为提高一下分红水平就去到5%的股息了。市盈率就不算了。GDP增速高于全国平均水平的经济大省的最大本地银行,有这样的股息率我很满意了。总资产都快赶上平安银行了,看看平安的...
如果看过去10年就是另一回事了。。。
2025-08-23 08:17 来自上海 引用
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laolii

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@Jk226
江苏银行的核心充足率和拨备覆盖率下降较快,估计明年又要来再融资。不过目前以他的业绩和股息,相对其他银行是低估的,年内无忧,下周一加仓
充足率 12.36 11.17 8.49 有所增长
应该没有再融资需求
2025-08-23 00:32 来自美国 引用
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Jk226

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@flitter
我看是比大部分银行高估吧,看看江苏银行今年半年报每股收益比两年前还低哦。
没仔细搜索它的数据,看下去年底的每股收益是1.65,今年半年是1.03/股。去年底至今它的总股本没变化,今年全年的业绩不可能低于1.65/股吧。去年共计分红0.52/股,假设今年的分红一样水平,以今天收盘价计的股息率是4.7%,稍为提高一下分红水平就去到5%的股息了。市盈率就不算了。GDP增速高于全国平均水平的经济大省的最大本地银行,有这样的股息率我很满意了。总资产都快赶上平安银行了,看看平安的业绩是个啥。继续坚持我的观点,以搞经济大省的优质城商行为主。最近回调是难得的补仓机会。
F兄,你和隔壁某球那个谷子地,在我看来都是专业研究银行股的大V。在谷子的眼里招行永远是宇宙第一行,其他的银行大多不是垃圾就是各种问题一大堆的。最近几年你的重仓一直是华夏银行吧。看看过去5年的数据,从2021年开盘算起,招行到今日收盘的涨幅是22.8%,华夏是64%,江苏银行是168%。在这5年里江苏银行搞了2次融资,一次配股,一次可转债。
2025-08-22 23:47修改 来自广东 引用
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flitter

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平安银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 267.25 ,推算公告利润为 277.94 ,实际为248.70 ,大幅差于预期。
推算可比股东权益为 4474.3 ,推算公告股东权益为 5181.94 ,实际为5100.62 ,巨幅差于预期。
不良率之前为 1.056449 %,现在为 1.052340% ,略好于预期。
不良率2之前为 1.785008 %,现在为 1.822973% ,差于预期。
拨备比之前为 2.498774 %,现在为 2.509639% ,好于预期。
原充足率 13.44 10.99 9.41 ,现充足率 13.26 10.85 9.31,充足率下降。
中期每股分红0.236元,去年分红0.249元,分红下降。
贷款 34084.98 贷款收缩。
不良 358.69
拨备 855.41
重组贷款 382.81
逾期90 238.55
总体巨幅差于预期

平安银行2025年一季报公允价值变动是-30.80亿(去年同期15.72亿),2025二季度是-16.65亿(去年同期是24.24亿),看来低位割债更厉害。
2025-08-22 22:30 来自广东 引用
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flitter

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@Jk226
江苏银行的核心充足率和拨备覆盖率下降较快,估计明年又要来再融资。不过目前以他的业绩和股息,相对其他银行是低估的,年内无忧,下周一加仓
我看是比大部分银行高估吧,看看江苏银行今年半年报每股收益比两年前还低哦。
2025-08-22 22:11 来自广东 引用
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Jk226

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江苏银行的核心充足率和拨备覆盖率下降较快,估计明年又要来再融资。不过目前以他的业绩和股息,相对其他银行是低估的,年内无忧,下周一加仓
2025-08-22 21:42 来自广东 引用
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flitter

赞同来自: franckC 不虚不实 laolii happysam2018 gaokui16816888更多 »

江苏银行 2025年半年报点评
推算可比利润为 184.38 ,推算公告利润为 194.6818 ,实际为202.38459 ,好于预期。
推算可比股东权益为 2504.57 ,推算公告股东权益为 3312.30 ,实际为 3294.55204,差于预期。
不良率之前为 0.858254 %,现在为 0.836144% ,好于预期。
不良率2之前为 0.722087 %,现在为0.744834% ,差于预期。
拨备比之前为 2.94819 %,现在为2.767841% ,大幅差于预期。
原充足率 11.95 10.77 8.36 ,现充足率 12.36 11.17 8.49 有所增长。
贷款 24300.10154
不良 203.18393
拨备 =658.76467+13.82343
重组贷款 23.64954
逾期90 157.34586
总体差于预期
2025-08-22 20:42 来自广东 引用
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flitter

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粗略看了一下江苏银行半年报,发现两个问题:

江苏银行2020年4月发行了200亿永续债,每五年可以赎回,也就是今年可以赎回。这次赎回了,却没有任何公告。
只能从半年报期末发行在外的永续债情况表里可以看出这笔2020年发行的已经没有了。看起来发公告的人有些马虎。

今年一季度国债暴跌,二季度又涨了回来。相关涨跌我觉得可以参考政金债券etf(511520)的涨跌,二季度末应该创新高的。
江苏银行2025年一季报,公允价值变动为-16.46亿(去年是18.36亿)。半年报公允价值变动是-2.26亿,没转正,可能是低位割肉了。

而江阴银行一季报公允价值变动是负数,二季度公允价值变动是正数了。
2025-08-22 20:15修改 来自广东 引用
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大老虎342

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江苏银行出中报了
2025-08-22 19:33 来自江苏 引用
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chenjuying

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@flitter
之前我泼了那么多次冷水,现在该打打气了。

今年最大的利好就在9月。

美国 2025 年首次降息最可能在 9 月启动,全年累计降息 50-75 基点的概率超过 70%。

中国国内总体利率水平也会跟着降,我相信天文数字的存款,对股票市场会产生难以想象的冲击。
意思是股票要涨?
2025-08-19 01:50 来自江苏 引用
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flitter

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@heysung
照你这逻辑,如果看基本面有用,那经济学家都是首富了,如果量化有用,那数学家个个都是首富
我虽然不是首富,也赚了数百倍了。
2025-08-18 22:43 来自广东 引用
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炯菲特

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牛市请发挥想象力
2025-08-18 08:25 来自上海 引用
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湘漓浪云

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基本面有用,是因为有人用基本面赚到了钱,之所以不是人人有用,是因为基本面的信息深度超过了大部分人的能力范围。
量化有用,是因为有人用量化赚到了钱,之所以不是每个数学家都是首富,是因为量化只是工具,量化之王西蒙斯首先是个老股民,然后才是会用工具。
技术指标之所以没用,是因为没人可以用技术指标赚取超额的钱,就连最纯粹的技术投机者——游资们也早就抛弃了这些看线的玩意。
2025-08-18 07:10修改 来自移动 引用
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littleboy886 - 每天刷公告才是正经

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@laolii
这种拉抬股价操作谁负责接货? 1991年接的货何时出货? 啥价格出的货?
我A真传,友邦勿探
2025-08-18 01:43 来自上海 引用
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pennkwok

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@alongside
基本面不看,量化也不看,那看什么?
买银行股的,大多以股息率为信仰。
2025-08-18 00:37 来自广东 引用
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大黑蚊子

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@laolii
这种拉抬股价操作谁负责接货? 1991年接的货何时出货? 啥价格出的货?
不需要接货
汇金缺钱了直接左手倒右手给社保基金就完事了,同一个股东,左右口袋的问题
2025-08-17 22:49 来自广东 引用
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laolii

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@littleboy886
以20年的时间看,银行股除了07年涨到不看股息,其他时间即是是熊市也会被拿来稳定指数,所以大银行下跌空间有限
1991年深交所刚开张的时候股市一泻千里,深交所总经理就是拉深发展(平安银行)救市的
从此之后,每次熊市拉银行股救市成了A股的光荣传统
做空银行股就是和A股传统作对手盘≈和印钞机对赌
这种拉抬股价操作谁负责接货? 1991年接的货何时出货? 啥价格出的货?
2025-08-17 22:02 来自美国 引用
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littleboy886 - 每天刷公告才是正经

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@武汉扬冠科技
银行板块,这段时间大部分的都在下跌调整,只有农业银行一直很坚挺,可是股息都已经下降到3.5%左右了,我之前融券做空的农业银行,已经亏损了十几个点,坚信抱团一定会瓦解,后期一定会调整。大家如何看待农业银行的异常表现?
以20年的时间看,银行股除了07年涨到不看股息,其他时间即是是熊市也会被拿来稳定指数,所以大银行下跌空间有限
1991年深交所刚开张的时候股市一泻千里,深交所总经理就是拉深发展(平安银行)救市的
从此之后,每次熊市拉银行股救市成了A股的光荣传统
做空银行股就是和A股传统作对手盘≈和印钞机对赌
2025-08-17 19:03 来自上海 引用
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yztao

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@pennkwok
不太明白这个时候为何还做多银行股,MACD死叉,而且是0轴死叉!
中证银行连续破掉两个颈部线
所有均线开始空头排列,
指数破60日均线
就这样还在做多银行股?
无论如何,这个时候不做空也一定不能做多的
虽然目前大指数来看是牛市。
①第一颈线位已有效跌破,且完成回抽。
②第二颈线位还不能算有效跌破。
③120日线强支撑,还有2.3%的下跌空间。
④短期均线空头排列,但中长期均线仍多头排列且发散向上。
故银行股看空也没必要。
2025-08-17 17:40 来自山东 引用
3

丝绸转债

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@武汉扬冠科技
银行板块,这段时间大部分的都在下跌调整,只有农业银行一直很坚挺,可是股息都已经下降到3.5%左右了,我之前融券做空的农业银行,已经亏损了十几个点,坚信抱团一定会瓦解,后期一定会调整。大家如何看待农业银行的异常表现?
和国家队对着干?
2025-08-17 17:39 来自上海 引用
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武汉扬冠科技

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银行板块,这段时间大部分的都在下跌调整,只有农业银行一直很坚挺,可是股息都已经下降到3.5%左右了,我之前融券做空的农业银行,已经亏损了十几个点,坚信抱团一定会瓦解,后期一定会调整。大家如何看待农业银行的异常表现?
2025-08-17 16:33 来自湖北 引用
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alongside - 为无为,事无事,味无味

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@heysung
照你这逻辑,如果看基本面有用,那经济学家都是首富了,如果量化有用,那数学家个个都是首富
基本面不看,量化也不看,那看什么?
2025-08-17 16:30 来自江苏 引用

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