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原来h股30%折价a股时候，我把万科a换成了万科h
期待折价缩小盈利
就是假设说万科a 10元，万科h 7元（港币换成人民币），我a换h了
我期待，a股10元，h股涨到8元，这样换回来盈利1元（毛利）
现在万科ah都大跌了
h股折价变成接近50%了
比一直持有a股不换，我是不是亏大了？
期待折价缩小盈利
就是假设说万科a 10元，万科h 7元（港币换成人民币），我a换h了
我期待，a股10元，h股涨到8元，这样换回来盈利1元（毛利）
现在万科ah都大跌了
h股折价变成接近50%了
比一直持有a股不换，我是不是亏大了？
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@sunhao5573
万科到时候如果退市，或者来个收购原股东十股变一股，资本运作之下“乐观”者就是买单的。
老前辈有说过“股票会跌成废纸”，是吓唬你的吗？
很多人会准备拿砖头砸过来，知情的人会感恩。感恩个毛，小心被带到沟里去。跌的多再重仓抄底那是赌命。
万科到时候如果退市，或者来个收购原股东十股变一股，资本运作之下“乐观”者就是买单的。
老前辈有说过“股票会跌成废纸”，是吓唬你的吗？
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赞同来自: hantang001 、变幻人生 、川军团龙文章 、巴菲猫
@justboom
所以，别觉得港股万科4pe便宜，有没有可能其实是50pe呢？那现金流贴现，不合格。股利贴现，万科都不分红了，肯定也不合格。那靠什么估值体系买万科？周期估值？它的存地存货又不是煤炭石油会涨价，且不说房价会不会涨，现在的存货都是烂存货，什么三四线的货，或者卖不掉的车位商铺，你问问自己愿不愿意买三四线的房子？愿不愿意买车位商铺？你不愿意，那周期估值也不行了。那按啥估值买万科？我是没想到。如果非要买，200亿的滨江集团，可能是屎里挑巧克力吃吃，它也才5pe啊。万科a现在还能8pe，纯粹是因为它伟大过，假如它没有王石时期的表现，它现在就该再跌一半
我是地产投拓，俗称买地的，其实万科所做的一些事情，其他大房企也做，无非是资金归集，然后把合作项目干亏了，17，18年，别说万科碧桂园，保利也干，至于一些贪腐哪家公司都有。万科的核心雷点在于，其没有优质资产。王石离开后的万科，建筑品质不行，买地水平也不行，我亲身体会过万科同行在华东高价拿烂地的场景，要知道华东才是房企赚钱的主阵地，好像是21年，万科在金华狂拿几块烂地，真是把我们一众同行笑尿了。后面...这次金茂业绩巨亏68亿，这才是真实的房地产财报水平，因为金茂换人了，新任老大才不会给上任美化报表（也有可能已经美化过了*）
所以，别觉得港股万科4pe便宜，有没有可能其实是50pe呢？那现金流贴现，不合格。股利贴现，万科都不分红了，肯定也不合格。那靠什么估值体系买万科？周期估值？它的存地存货又不是煤炭石油会涨价，且不说房价会不会涨，现在的存货都是烂存货，什么三四线的货，或者卖不掉的车位商铺，你问问自己愿不愿意买三四线的房子？愿不愿意买车位商铺？你不愿意，那周期估值也不行了。那按啥估值买万科？我是没想到。如果非要买，200亿的滨江集团，可能是屎里挑巧克力吃吃，它也才5pe啊。万科a现在还能8pe，纯粹是因为它伟大过，假如它没有王石时期的表现，它现在就该再跌一半
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我是地产投拓，俗称买地的，其实万科所做的一些事情，其他大房企也做，无非是资金归集，然后把合作项目干亏了，17，18年，别说万科碧桂园，保利也干，至于一些贪腐哪家公司都有。万科的核心雷点在于，其没有优质资产。王石离开后的万科，建筑品质不行，买地水平也不行，我亲身体会过万科同行在华东高价拿烂地的场景，要知道华东才是房企赚钱的主阵地，好像是21年，万科在金华狂拿几块烂地，真是把我们一众同行笑尿了。后面也没在浙江拿过什么好地，走量的杭州，万科这两年竟然销声匿迹，宁波也是养团队而拿地，温州亏的不行，金华更亏。管中窥豹，华东不挣钱，其他地方更得亏钱，其在当年喊活下去之后，根本言行不一。总而言之，王石后的万科，根本不是那个万科，可以想象为，被一家外行人收购的公司。郁亮什么出身，他一个财务，能力就是做财报，万科很便宜吗，港股500多亿，房企的账由于确收时间原因是可以做的，真觉得有百亿利润？我前东家从负做到正数。万科的存货值钱？卖到今年还没卖掉，就是最难卖的货，本身它拿的地不赚钱，存货又虚高，买地产股的性价比完全不如买物业股，滨江服务，保利物业，不便宜吗？中海物业也跌回它该有的水平。再次要赌一把，不如去博万科债。
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这事儿有大前提：1.万科是不是你仍然坚定看好，要长期持有的标的。2.持有万科看重分红甚于差价预期。
如果是，折价30%置换，就是获得同样的分红节省了30%的成本。至于以后会不会有更好的机会，那是神仙做的事。30%有了值得出手的机会，就出手一次，如果后期有更好的机会，继续出手。至于能出手几次，看行情走势。
如果不是，折价多少都不会出手，它都不是你的猎物，关注它干嘛。
如果是，折价30%置换，就是获得同样的分红节省了30%的成本。至于以后会不会有更好的机会，那是神仙做的事。30%有了值得出手的机会，就出手一次，如果后期有更好的机会，继续出手。至于能出手几次，看行情走势。
如果不是，折价多少都不会出手，它都不是你的猎物，关注它干嘛。
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