李小录2024

如何看待当前的白酒？与13、14年白酒危机有何异同？ 1、基本面上，两轮危机基本一致：本轮白酒危机与上一轮危机相比，以飞天茅台为标志，同样出现了价格倒挂，且价格并未彻底企稳，展望26年基本面，暂时看不到反转的迹象； 上一轮白酒走出危机的功臣是棚改，如今已不...

贵州茅台不缺买家。 茅台最大的问题在于当前基本面远弱于2018年，但是估值却和18年一样。 市场上看空白酒的意义并不大，因为茅台的成长性依旧没有破坏： 1、老百姓追求美好生活是永恒不变的需求，酒文化源远流长和白酒的成瘾性，决定了作为消费品的饮用属性和类似...

新建仓洋河股份，仓位5%，成本62.4元。 加上五粮液、泸州老窖和古井贡，白酒仓位合计20%。 这也是9月建仓格力电器的第2笔新建仓。 建仓理由如下： 1、百亿大单品海之蓝一批价早已见底，梦6+一批价也保持稳定，并未受到飞天茅台一批价下滑的影响； 2...

银行最大的利好，似乎被市场所忽视了，但更坚定了我持有、下跌敢加仓的信心。 这个最大的利好就是，不少银行的净息差已经止跌回升了。 上市银行3Q25单季年化净息差1.37%，多年来环比首次实现企稳。大行、股份行、城商行和农商行净息差分别环比变动-1、+5、+4...

今天古井贡酒大涨，也回本了，所以将仓位从5%降至4.2%，降到涨跌都舒服的状态。 而古井贡B依旧维持仓位12.5%。 对白酒的判断不变：接下来3个季度业绩压力依旧很大，真正反转可能要到26念下半年，所以涨了短期不乐观，跌了长期不悲观。 落在操作上，跌多了...