李小录2024

美团仓位提升至50% 基于美团财报已经环比大幅改善、且会越来越好，同时动态估值却越来越便宜，加仓起来是没有压力的。 经营改善主要在于4点: 1、外卖业务4月和5月已经小幅盈利； 2、6月没有发生外卖大战，预计继续盈利； 3、下半年财报有望同比大幅改善...

泸州老窖：连续5个月下跌，怎么看？ 作为A股唯一仓位90%的持仓，已经连续5个月亏钱了。 如果看年线，很难想象，白酒已经连续下跌6年，而且部分酒企业绩已经反转，但是今年跌幅仍然超过前5年中的任何一年，这是我始料未及的。 参考13-15年，白酒股价往往提前...

美团仓位升至45% 目前集齐了泡泡、恒科和白酒，称得上老登中的老登。 为什么继续提升美团的仓位？ 因为我的框架之一就是：若基本面大幅改善，同时股价却仍在极低的位置，对应常态利润估值非常便宜，那么就是非常好的右侧加仓机会。 当下的美团，无疑满足这一条件。 首先看...

虽然重仓消费，但也要学会对自己诚实： 消费的持续上涨需要基本面的改善，大涨需要低估值+高增长。 而AI的产业景气度摆在那里，预计将持续至27年年底，也就是说高增长会持续到明年年底。 事实上每一轮牛市的主线也都会经历多轮调整，而现在也不像21年，一是消费医...

泸州老窖仓位升至90% 泸州老窖今天又跌到了年内低点。 但是泡泡和美团大涨后，让我对老窖这笔投资没有太多担心。 根据最新调研：泸州老窖整体打款发货进度为40%，其中低度国窖进度在50%左右，高度国窖进度仅33%左右。低度国窖价格稳定，利润水平尚可，202...