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开年的仓位上一贴报过了，就不更了。看着过去这些年的成绩单，对2024年的成绩有种莫名的乐观，难不成今年是吃饺子的一年？
如果一个股票的年线是这样的，你会不会觉得技术指标都整理到位，要开始涨了。：）
上面都是闲扯淡，不熟悉的朋友可以直接略过。
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大部分的资金都在A股，平时聊的大部分也都是。小的调仓大部分都会在帖子里吱一声，有时候会更在雪球的组合里，调整的比较多或者方向性的调仓我一般都会码长文。但也说了一般都会，不代表我一定会提前告知，毕竟这也就是个自说自话的东西，不存在什么权力和义务。
港股也有一些资金量，但多是一点情怀，不深研，基本都在腾讯上，亏盈都不在本文收益率的统计之列，但自己2023年就有找机会清掉的念想，集中精力在A股。但是400港币的时候因为特殊的原因没清完，那就拿着吧。
A股收益率的计算方法是按照2012年末的出资额作为本金来计算，2012年以后，没有再出/入金。场外资金算自有杠杆，亏盈都算作场内。
这个帖子，自己也不知道会坚持到那一天，大家随缘。
声明：本贴仅是个人思考片段的记录，不推荐任何人参考，本人买入/卖出的所有投资品种均蕴藏巨大风险，切勿模仿，若据此买卖，请后果自负。
思考的人生__2023（第4季）
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思考的人生__2020（第1季）
去年底，弄了个公众号《研精 覃思 致远》，用于保存个人的文字，以免底稿都被删没了，也欢迎朋友关注。
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2024.02.03 暴跌、高息股、当下和未来
今天的行情就演绎的更清楚一些，比如前段时间和小姐姐闲聊，说抢反弹就去买宁神，
她应该是没理解我的意思，当然我买了点美团玩，也就忘了宁德这码事，我自己本就很少短线。
宁德之前有一波30%左右的下跌，本身杀跌动能就减弱了很多，再杀下去也接不动了，公募基金虽然配置了过多的宁德，但实际上跌倒这个地步，赎回的压力远比大家想想的要少，所以K线走出了一个整固的小平台，如果你有兴趣复盘的话，会发现抛压其实不大的，多空在这里有一个短期的平衡。
这个时候忽然出现持续的买盘，趋势就逆转了。比如今天，不出意外的话是汇金下场拉了一把159915，瞌睡有人递枕头，宁德就飙起来了。
类似的还有我手里的小太阳。太阳这一波其实已经很刚了，作为一个非50非300非红利成分股，市场连续的下跌，作为一个中小盘公司，可以在12块钱左右稳住，中长线资金的态度是很明确的。而且市场上的散碎股票肯定是不多了，每天的换手不过可怜的0.5%。至于机构和大户为什么不卖，各有各的道理吧，比如我这个迷你股东，这个估值你让我卖掉，那是肯定不会的，但是你让我买，我已经配了不少也没什么兴致再增加。然后今天510500起来了，多半也是汇金来顶一下崩盘的局面，增量资金一到，太阳轻松就拉起了2个点的红盘。
之前我没啥兴趣聊这些交易层面的东西，因为这些不是投资的核心，短线你用5%的资金赚个3%的超额利润，又如何？对整体收益的提升非常有限。而且你即便可以预期到汇金某一天会拉一把高估的宽基，但第二天还会吗？第三天还会吗？没人知道答案的。自己做投资赚不赚钱赚多少钱，总不能都仰仗汇金吧。而且拉长时间来看，有价值的东西，即便是汇金今天不买，未来总有别人会买，价值实现的越晚，收益率越高。1块卖10块的东西，即便今天有人顶住了抛盘，不代表雷锋永远都会在，转天，总是不断有人会想明白抛掉的，不管他是主动的想明白还是被动被教育，而这个人说不定就是今天还在持有的你、我、他。
汇金的KPI，可以肯定不是给全体股民们发钱，具体啥任务，只能问中投的大佬。是否长牙带刺不知道，但“牢牢守住不发生系统性金融风险底线”肯定是他的底线指标，所以风险偏好高的朋友可以享受市场的大波动。但趋势的逆转，正常情况下，肯定指望不上汇金，要么是根本性的制度变革，要么是足以逆转基本面的财政政策，而更多的时候，底部都是在真正物超所值的时候，价投左侧入场，逐渐逆转趋势。
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其实恒生科技离2022年的低点，还有相当的距离，能在这个位置企稳的话，
也是对过去1年这一众披着科技股外衣实则互联网商业股票降本增效的体现，
当然几大巨头的回购不但提供了净买入，也同步提高了公司的EPS。
利润和股东回报的提升，抬高了股价的底部。
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F大目前是我关注两年来的清流 谈笑风生 宠辱不惊 佩服据我能看到的，类似我这种风格的投资者，多数不喜欢在互联网上啰嗦，
不管是自己做研究，还是享受生活，都排的满满的，时间很宝贵。
内心强大的人，不需要认同感，不需要鲜花和掌声，更不在乎别人对自己看法。
即便有人偶尔写点什么，既不屑于搭理互联网众多的喷子，
也懒得和很多蹭流量的大V纠缠，
我们身边最不缺的就是各种各样的杠精，
再或者说了些东西，又是曲高和寡，应者寥寥，
三两下就失去了分享的动力。
用他们的口头禅“我炒股真的能赚到钱”
而且大部分人写一些干货，是希望得到一些思想或者观点的碰撞，启发自己或者看到一些自己角度的盲点，但是很可惜，商业化的互联网上几乎不可能找到这样的地方。雪球初创的时候勉强算是吧，商业化之后就和股吧、东财差别不大了。
清流过誉了，我之所以偶尔还啰嗦点什么，或许是因为自己在一个小城市，身边几乎没有在一个频道的朋友，吃吃喝喝而已，孤独了点。偶尔写点长文，如果能帮到或者启发互联网上一些朋友，肯定是好事，如果不能，也无所谓，算是留给自己看，各位也随缘。
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市场很惨烈，就不凡尔赛了，感觉这算不算是一次市场自发的风险教育？官媒到处都是杂音，就信他一句吧“坚决做到监管“长牙带刺”、有棱有角，牢牢守住不发生系统性金融风险底线”（作为口号，长牙带刺真的好听？请原谅我没有文化欣赏不了）当然，能不能进化就两说，最起码要满足下面两条吧。1、知道自己几斤几两，对风险充分定价。2、没被市场消灭，还有从头再来的资本。零花钱买了点美团，第二次买了，不太懂，也没有深研，就...F大目前是我关注两年来的清流 谈笑风生 宠辱不惊 佩服
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感觉这算不算是一次市场自发的风险教育？
官媒到处都是杂音，就信他一句吧“坚决做到监管“长牙带刺”、有棱有角，牢牢守住不发生系统性金融风险底线”（作为口号，长牙带刺真的好听？请原谅我没有文化欣赏不了）
当然，能不能进化就两说，最起码要满足下面两条吧。
1、知道自己几斤几两，对风险充分定价。
2、没被市场消灭，还有从头再来的资本。
零花钱买了点美团，第二次买了，不太懂，也没有深研，就是想买点而已，扔哪里放着吧。
主仓无操作，还是满仓带些杠杆，随波逐流，下周春节前再更新了。
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女神一如既往的稳健，业绩没啥可说的，今年分出来450亿毫无压力，2024年还有个位数的业绩增幅，息率接近8%，相对于2%出头的无风险利率，市场里的资金总是不傻的。
不过今晚这么多公告，虽然早就说2023年的年报是各种提记各种洗澡的大年，但太多无节操的小票实在是没眼看，明天汇金又有的忙了？
喝酒看节目，手机码的，大伙凑合看。
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1、市场里的资金是真泛滥，之前只是没得买，这下好了，有热点了，哪怕只是个预期。石油和联通都能轻松拉板，很能说明问题。
2、现在人心思涨，但最终是反转还是反弹，无法判断。还得看未来的财政政策。就当下的局面，正常尺度的货币政策的边际效应已经比较差了，现在不是资金空转，现在资金压根就不转。
3、新赛季第一个月，基本算是没有操作。可以说是没等到，也或许是自己水平不够，没有新开的仓位。希望市场不要太火，年报季报的时候看看还能不能翻出点便宜货。
4、开年第一帖说吃饺子，没想到一语成谶，重仓的几个货隔三差五历史新高谁受得了，按这个节奏春节前就要超过去年全年收益。不过未来的一段时间，应该是各路股神频出，我还是主动把舞台让出来吧（各位朋友，我要鸽一段时间啦）。
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如果有一天，自己也老了，我倒是非常愿意做一个游老爷子那样幕后的人，帮助一个年轻的宝总成长。只可惜文学作品里容易实现，生活中，却很难找到自己的那个胡歌。
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今天有望创造个人史上最大绝对金额的单日跌幅，毕竟满仓还有点小杠杆，收盘我来算算哈。：）金针探底变成了下跌中继，二级市场就是这么个大喜大悲一线间的战场。
比例肯定不算，熔断股灾我也是满仓扛过来的，单日-10%吃过几次。
尾盘接了点小太阳，算是短线投机仓位吧，其实也没有什么明确的目的，就是看到汇金被围殴，为国接盘，帮帮场子。买过了想起来太阳还不是300成份股。 o(╯□╰)o
暴涨暴跌的日子，还是要干点啥，加深记忆，老了好给娃娃们讲故事。
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群里发了张图，看到之后为啥有种8国联jun围攻我绿A的既视感，然后想想也不对，这好像不是正规军，是伪（han）军（jian）吧？
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原创 flushz 研精 覃思 致远 2024-01-22 09:30 发表于安徽
这周末几家公司的业绩快报出来了，年报季就这么开启了，随便聊几句。
1、保利会在年报里做资产减值，是预期之中的事情（2024.01.11 关于市场的一点碎碎念），但是这么早预告，我还是很意外。事后诸葛亮，想想也算是管理层审时度势，要不过段时间市场反弹了，丑媳妇再推出来见公婆，别说会被骂死，用脚投票打死也说不定。反正眼下市场是一锅粥，早死早投胎。
按惯例，4季度是去地产行业结算的大头，保利结了1500亿，净利润归零，准确的说扣非净利润还亏了10个亿。保利正常经营，1500亿，大概可以结算出140亿净利润，即便按照这两年正常楼盘和问题楼盘混搭结算的策略，也能结算出来约7/80亿的净利润。业绩如果可以平滑，管理层当然不愿意把丑媳妇推到台面上来，目前看应该是管理层对2024年的市场有着清醒的预期，既然平滑不下去了，那就先减值个几十亿减轻一下2024年的负担把。
行业老大已经打样了，目测招蛇和万科的压力不会比保利小，尤其是万科。
2、长江电力的快报，业绩不太好，273亿，落在了各位大佬和机构预测的下限。没有详细的数据，没法说细节，其实细节也没什么可说的，即便2023年再多来个十几亿净利润，达到290亿，也就是每股分红多分个几分钱的问题，并不影响长期价值，虽然已经有人在喊长电眼下只有3.3%的息率了。而且股价还是在高位，加上近期可能也有些短线资金在里面，股价波动在所难免。
不过年报的价值，更多的是对过往一些判断的证实或者证伪，毕竟日历本马上都要翻到2月份了，一季报的价值远大于年报。在今年雨季来临之前，按照平水年份估算，350亿+的净利润，分红1块钱，是确定性极高的预期。至于最后是证实或者证伪，只能交给2024年雨季的老天爷了。
大跌我愿意买一点，但我估计市场不会给我这样的机会。
3、最先发业绩快报的其实是招商银行，但是招行的业绩是最没有悬念的，所以放到最后说。不过坐实了业绩，大家就可以掰着手指头算息率了，恩，静态息率是6.25%。即便未来数年，要走小日子的老路，陆续有银行暴雷破产，排队几轮也轮不到招行，我呢，估计也等不到那一天，毕竟我不喜欢时间的玫瑰，也很难碰到值得长相厮守的玫瑰（价值+价格）。
我是做好一季报小招净利润个位数倒退的预期来买的，但是说不定到时候营收恢复正增长，市场又乐观起来也说不定，而且相比其他人，我对今年小招的中收还是要乐观一些，除了23年的低基数，当下无风险利率低的可怜，市场弹一弹，说不定一切又都不一样了，我们可以期待一下小招的中报。还是那句老话，情绪是最不靠谱的，没有之一。
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最近市场的波动，我挺关注的，不过单纯是看热闹的心态，毕竟汇金每天一百多亿的买入，数年一遇，不常见的。但是自己交易的冲动就很小，短线玩一玩的情绪没有，中长线也看不到值得下场的价格，可能还是看得懂的公司太少。不过年报季向来是学习做功课的时间，应该静静心，做些该做的事情。
可能是因为自己炒股，最近好多朋友给我推荐繁花，看了几集了，拍的挺好，王导、编剧、摄影肯定是大赞，尤其是所有音乐都很打动我，除了郑凯和唐嫣稍差，全员演技在线，等追完来交流。
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保利果然减值了，老大都顶不住，打样了，小弟们估计也不会客气。
恩，说你呢，狗科……
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今天有望创造个人史上最大绝对金额的单日跌幅，毕竟满仓还有点小杠杆，收盘我来算算哈。：）o(╯□╰)o 大骑鸡日……
比例肯定不算，熔断股灾我也是满仓扛过来的，单日-10%吃过几次。
1、不用算了，招行陕煤红的，长电白的，太阳跌了点，收盘居然是浮盈的一天。
2、神一样的陕煤，今天历史新高。。。 墙都不扶就服你
3、回头看，买510310配600036，做汇金的朋友，逻辑没问题哈。只不过思路超前了点，买早了2个月，喜提浮亏。
3、不过还是要说声，谢谢，汇金同志。今天算是个小奇迹日吧。
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呃呃呃，居然有朋友把第四季里这篇给找出来了。。。
那就再啰嗦几句吧。
1、市场里的短线资金是很聪明的，比如这一次选择了部分跨境ETF。高息股不是他们的选项，因为会被手里拿着计算器的收息佬砸死；公私募基金的票也不能选，道理同上，正愁没有流动性出不来呢；大小非减持的小票也不能选，没有人是活雷锋；热超过的小票不能选，道理很简单；选材除了需要有潜在的题材，还需要在炒作之前保持相对的冷门，因为现在可收割的对象钱包也很干瘪。再回头看看，市场里可选的就不多了。上一次选到了北证，这一次干脆跑去跨境ETF了，主打一个纯博弈加快进快出。
非常短期的炒作一下某类资产，其实没什么值得关注和讨论的，过眼云烟，很短很短的时间之后，除了极少数被套牢的资金，大部分人都不会再记得这几天发生了什么。但是肉眼可见的，连市场里热钱的生态也已经恶化如此，至少从市场情绪这个角度，算是几年一遇的市场冰点了。
2、汇金下场的几个ETF今天都被直接买出了历史天量，单纯从买卖的角度来说，短期市场的下跌怪不着他们。但是就像贴图上去年说的，对未来宏观的迷茫才是市场掉头向下的根本原因，时间虽然过去了8个月，但除了宣传口千篇一律的稳中向好之外，似乎一切都静止了，什么变化都没有，看不到对未来有任何乐观的理由（其实我更希望自己是井底之蛙）。
早上看到简短的一句话，大概的意思就是，眼下的行情，就是在“杀死每一个long China的股民”。虽然我不能对连续亏损的股民感同身受，但我被这句话搞破防了，我对这句话感同身受，并且是非常深切地，因为数十年来，我都是一个long China的股民。不然我当下应该清仓所有的人民币资产，首推沪深A股，而当下我是满仓还略带杠杆。
这些天我的情绪都不是太好，或许这就是根本的原因吧。
3、我们正在经历我们未曾经历过的时代，而人性天然的会用过往的经验线性外推，当一次又一次的偏离、误判、错误的决策发生之后，情绪很难不走向极端。短期或者中期的未来会如何演绎，真的很难说。我弱弱的告诉自己，即便是在未知的大变局，用最朴素的理念来决策，可能是个人能力之内，最接近正确的选择。所以，即便情绪并不太好，我还是反复提醒自己，在这个时点，要乐观，要乐观，要乐观。
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原创 flushz 研精 覃思 致远 14:20 发表于安徽
对于一个感性的人来说，下跌的时候越窘迫，上涨时的感触就越心酸。
这句话对于一个成熟的投资者其实是不成立的，因为成熟的投资者应该理性、客观、反人性的。但是偶尔跳出来，用普通人的视角和情绪去感受一下，我觉得也是做投资的必修课。
3年前疫情时，神华跌倒15块钱左右的时候（现价前复权只有7块钱），即便给我如梁静茹般的勇气，我也难以想想几年后的神华会是一个5倍股。。。而当时，神华正在经受着07年IPO以来的第三次破净，而今，是野百合的春天。
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跑题了，今天聊的是荣盛。
狗大户又来了，昨天收了个假的大阴线，今天来了个真的。
图1：看上去不咋地
1、SASREF炼厂成立于1981年，1985年开始商业化运行，炼油能力为30.5万桶/天（约1525万吨/年），现有2套750万吨常减压、260万吨加氢裂化、107万吨连续重整、30万吨纯苯等装置。SASREF炼厂位于沙特东部沿海的朱拜勒工业城，毗邻阿拉伯湾，地理位置优越，项目配备了2个码头和130万立方储罐，产品通过7条专用管道送至罐区。SASREF此前为沙特阿美与壳牌的合资公司，2019年沙特阿美以6.31亿美元对价收购壳牌持有的50%股权，成为沙特阿美的全资子公司。
图2：产品的专用港口看着还行
2、金塘项目，拟投资675亿元，项目主要为延伸浙石化及中金石化产业链，拟建包括100万吨/年EVA、20万吨/年POE、30万吨/年α-烯烃、10万吨/年CHDM、5万吨/年UHMWPE，以及PTT、PBS、PBT、DMC、聚醚多元醇、ABS、聚碳酸酯等装置。可研报告估算投产年净利润约155亿元。
3、阿美拟收购中金石化不超过50%的股权，并联合公司扩建中金石化、以及开发荣盛新材料（舟山）项目。
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3件事肯定都是好事，也就是当下市场情绪冰点，稍微热乎点，按照二级市场的尿性，肯定有人或者机构要喊出再造一个新荣盛，目标6000亿营收的看似并不遥远的口号了。不敢说是什么大利好，但总不能是利空吧，为啥市场抬起腿就是两脚呢？
1、目前1和3还仅限于谅解备忘录这个层面，没有落地，尽调还没有开始，有一定的不确定性。更关键的是，目前还远未涉及到出价这个最关键的问题，这让以上看似非常宏大的预期变得非常模糊且不可预知。举个极端的例子，在负债率已高的情况下，股权融资一倍实现这个目标，老股东摊薄50%，那3000亿变6000亿又有什么意义呢？例子并不是很恰当，但能说明问题。在悲观的市场里，情绪会数倍地放大这种不确定性。
2、任何利好消息，在弱势都是难得的放大流动性的机会，是退出资金不能放过的机会。对，我估计就是来自广发的那几位朋友。并且几个月前给狗大户捧场的资金，到今天还不知道有没有割完呢，伤口还疼，恶名在耳，做多资金没必要逆势而为。其实纯粹资金面的猜测毫无意义，对个人的投资收益率没有任何影响。但是不能否认的是在底部更多的意见（筹码）交换，肯定是件好事。
3、对于之前聊到的，未来要买有增量的公司，要买能出海的公司，荣盛其实是一个特别好的选择。目前在国内找增量是一个对个人能力要求过于高的一件事，因为总量已经饱和甚至过剩，只能在细分的局部，或者万众瞩目的头部，专业性要求太高。而出海，地缘政治是必然要考虑的风险，而政治对于我或者普通投资者来说又属于超纲且更加不可预知的问题。很明显，和狗大户在炼化行业的机会，目前来看，相比于其他优秀的公司，诸如南美买矿、非洲投资、印度刨屎、产品输出欧美等等，肯定是相对稳妥的选择，我不想错过。
4、还有一个，尤其要提一下，和有些朋友新开仓不同，我是本来就在坑里的人，只不过从一个坑跳到另一个，换了床被套而已。各人的情况不同，还请谨慎。
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