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借楼主宝地再聊聊跨境ETF套利的对冲：因为A股和境外股市交易时间不同，从套利交易到基金补券有时间差，这段时间如果市场波动激烈是能吃掉折溢价，经常导致亏钱的，所以需要对冲掉市场波动吃到溢价，甚至可以通过对冲吃到波动收益，介绍下我所采用过几种对冲方法，主要也是跟楼主学的：谢谢层主分享, 另外请问下完美对冲需要考虑补券卖券时间吗? 有没有可能A基金公司早上补券卖券, B基金公司下午卖券补券? 市场剧烈波动的情况下还是吃掉折溢价从而导致亏损?
1，完美对冲：溢价申购卖出套利和折价买入赎回套利，是方向完全相反的操作，如果跟踪某一指数的跨境基金有好多个，比如跟踪恒生科技指数的...
路林 - 敬畏市场，相信价值
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1，完美对冲：溢价申购卖出套利和折价买入赎回套利，是方向完全相反的操作，如果跟踪某一指数的跨境基金有好多个，比如跟踪恒生科技指数的跨境ETF就有好几支，且同时分别出现了溢价和折价的情形，就可以对溢价的进行申购卖出套利，同时对折价的进行买入赎回套利，两个操作形成完美对冲，形成零风险套利，不管市场如何波动，溢价+折价部分都会吃到。这是看楼主日历本最大的收获，而不是从日历本里找代码。
2，不完美对冲：就是跟踪某一指数的跨境基金里没有同时出现溢价和折价，但是有平价的，那就用平价的基金的反向操作做对冲，在做溢价套利时，买入对冲的平价基金可以不赎回，持有到补券时间前后卖出即可，因为赎回资金到帐时间太慢了。
3，直接买卖基金投资标的对冲：这个方法适合互挂ETF，举个例子，513130其实是投资南方恒生科技03033，比如在溢价申购卖出套利的时候，同时在港股买入等量的03033就形成了对冲，港股通就能买。
magelfly
- 股票、基金、期权、期指全都做
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说说我的跨境ETF经历，去年底开始尝试玩跨境ETF套利，发现玩不过楼主这样的大佬，纯纯的供养者，套利失败被逼持有恒生科技和恒生医疗，结果春节后天天涨，搞的我飘飘然，持有就是王道，还搞个屁的套利啊，飘的后果就是被痛击，果然后来关税战港股爆跌，又回到解放前（主要是看港股估值并不高，想再多赚点），太他妈刺激了，这股炒的心脏病都要出来了，一气之下全部换成企鹅了，以后也不会再玩了。确实，层主说的大部分第一层认知，楼主已经进化好几个层级了。所以，我们是牌桌那个傻瓜。
跨境ETF申购卖出相当于...
云月至文
- 赌性坚强
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说说我的跨境ETF经历，去年底开始尝试玩跨境ETF套利，发现玩不过楼主这样的大佬，纯纯的供养者，套利失败被逼持有恒生科技和恒生医疗，结果春节后天天涨，搞的我飘飘然，持有就是王道，还搞个屁的套利啊，飘的后果就是被痛击，果然后来关税战港股爆跌，又回到解放前（主要是看港股估值并不高，想再多赚点），太他妈刺激了，这股炒的心脏病都要出来了，一气之下全部换成企鹅了，以后也不会再玩了。唉，分享一下我最近在恒生医疗上赔钱经历吧，4月底看到楼主提示跨境医疗赎回可能有机会后来观察了一阵发现好几只港股医疗都折价但赎回额度都是开盘秒光，只有060额度管够而且每天都有几个亿的赎回，4/30壮起胆子赎了一个篮子五一一直提心吊胆担心出什么大利空开盘暴跌，结果走狗屎运5/6虽然港股通汇率没沾上便宜但医疗还是涨了0.8%，这次赎回虽说资金占用了十几天最终结果还不错小赚了一笔，现在看来当时是典型的把运气当实力了也注定了后面的爆亏。5/23看到医疗这阵如火如荼，每日几个亿的赎回大军卷土重来，虽然进入5月后利率上没任何空间但每天估值上还有0.6～0.7%的折价，想着这么多资金搞这个应该不会有什么大坑就又赎了一个篮子，没想到这次还真掉大坑里了，5/26 060股价跌了1.6%但净值大跌了2.5%一个篮子结算后最终亏了2.6%，创下个人单个篮子的亏损纪录，只能怪自己学艺不精了，跨境这手艺的学费确实有点贵，尤其是赎回一直没想出什么好的对冲方法，完全靠赌
跨境ETF申购卖出相当于...
gaigai777
- 90后直男一枚
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说说我的跨境ETF经历，去年底开始尝试玩跨境ETF套利，发现玩不过楼主这样的大佬，纯纯的供养者，套利失败被逼持有恒生科技和恒生医疗，结果春节后天天涨，搞的我飘飘然，持有就是王道，还搞个屁的套利啊，飘的后果就是被痛击，果然后来关税战港股爆跌，又回到解放前（主要是看港股估值并不高，想再多赚点），太他妈刺激了，这股炒的心脏病都要出来了，一气之下全部换成企鹅了，以后也不会再玩了。跨境ETF申购卖出相当于...哎呀 这总结的太好了！
路林 - 敬畏市场，相信价值
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再得瑟一下吧，现在的盘中玩法早已经升级了，比如周四的159366，我有底仓，所有盘中看到拉升溢价申购的资金几乎都被闷进去了，闷进去了不赚钱不说，踩踏式的抛售还造就了赎回的机会，这就是底仓才有的优势玩法，两头赚，还有周二的513070，底仓卖出没有压制其迸发的血脉，但凡手里的货多一些也就都闷进去了。像这样的底仓我们持有了20只+，自动化开启天天等着砸盘，勾单再快也没有底仓直接卖出快，跨境这碗饭想不付...说说我的跨境ETF经历，去年底开始尝试玩跨境ETF套利，发现玩不过楼主这样的大佬，纯纯的供养者，套利失败被逼持有恒生科技和恒生医疗，结果春节后天天涨，搞的我飘飘然，持有就是王道，还搞个屁的套利啊，飘的后果就是被痛击，果然后来关税战港股爆跌，又回到解放前（主要是看港股估值并不高，想再多赚点），太他妈刺激了，这股炒的心脏病都要出来了，一气之下全部换成企鹅了，以后也不会再玩了。
跨境ETF申购卖出相当于短线做空，买入赎回相当于短线做多，我的理解就是有一点折溢价保护的短线交易，但手工操作太累了，要时时盯盘，伤眼伤身伤脑筋，而且折溢价的计算非常复杂，充满着各种细节，一不小心就会踩坑，比如每个跨境ETF交易前都先要弄清楚汇率问题：净值汇率、IOPV汇率、申购汇率、赎回汇率、轧差结算汇率和港股通结算汇率，有的基金客服会一五一十的告诉你，有的还要靠自己试，还有补券时间，补券方法（比如有互挂ETF补券是二级市场买卖而不是申赎），还有未补券结算方法，还有QDII通道和港股通通道……想赚跨境ETF的钱，就得像楼主一样沉静其中，死扣各种细节，不断尝试不断积累不断改进，我承认我做不来，这钱就该楼主这样的人赚。
再得瑟一下吧，现在的盘中玩法早已经升级了，比如周四的159366，我有底仓，所有盘中看到拉升溢价申购的资金几乎都被闷进去了，闷进去了不赚钱不说，踩踏式的抛售还造就了赎回的机会，这就是底仓才有的优势玩法，两头赚，还有周二的513070，底仓卖出没有压制其迸发的血脉，但凡手里的货多一些也就都闷进去了。像这样的底仓我们持有了20只+，自动化开启天天等着砸盘，勾单再快也没有底仓直接卖出快，跨境这碗饭想不付...大佬持有这么多底仓，会套保吗？
再得瑟一下吧，现在的盘中玩法早已经升级了，比如周四的159366，我有底仓，所有盘中看到拉升溢价申购的资金几乎都被闷进去了，闷进去了不赚钱不说，踩踏式的抛售还造就了赎回的机会，这就是底仓才有的优势玩法，两头赚，还有周二的513070，底仓卖出没有压制其迸发的血脉，但凡手里的货多一些也就都闷进去了。像这样的底仓我们持有了20只+，自动化开启天天等着砸盘，勾单再快也没有底仓直接卖出快，跨境这碗饭想不付...拉溢价的也被砸得吐血了吧，是不是涸泽而渔了呢？
楼主，问一下您有没有做过新发ETF，发行最后一天，买入成分股，换购ETF的套利，换购结算价最后一天的成交均价，你买入的成分股的价格要低于均价，最好股票要单边大副下跌，这样尾盘买入就比均价低2%，就可以有2%套利空间，但是成分股换ETF是有限额的，套利的人多，股票就会被退回一部分，退回的股票因为结算，还会锁定2天不能卖。这个听说私募会参与是说发行但是没上市的时候就可以申购成etf了？
再得瑟一下吧，现在的盘中玩法早已经升级了，比如周四的159366，我有底仓，所有盘中看到拉升溢价申购的资金几乎都被闷进去了，闷进去了不赚钱不说，踩踏式的抛售还造就了赎回的机会，这就是底仓才有的优势玩法，两头赚，还有周二的513070，底仓卖出没有压制其迸发的血脉，但凡手里的货多一些也就都闷进去了。像这样的底仓我们持有了20只+，自动化开启天天等着砸盘，勾单再快也没有底仓直接卖出快，跨境这碗饭想不付...周一的513070？
gaigai777
- 90后直男一枚
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大佬跟我们不在一个维度啊，一如既往的牛批再得瑟一下吧，现在的盘中玩法早已经升级了，比如周四的159366，我有底仓，所有盘中看到拉升溢价申购的资金几乎都被闷进去了，闷进去了不赚钱不说，踩踏式的抛售还造就了赎回的机会，这就是底仓才有的优势玩法，两头赚，还有周二的513070，底仓卖出没有压制其迸发的血脉，但凡手里的货多一些也就都闷进去了。像这样的底仓我们持有了20只+，自动化开启天天等着砸盘，勾单再快也没有底仓直接卖出快，跨境这碗饭想不付出贝塔就想吃甜甜的阿尔法的日子一去不复返了。下次某个品种再拉升套利的人心理都得犯嘀咕会不会被闷杀，哈哈祝大家六一儿童节快乐。
没有 但今天运气好 因祸得福了 没调整限额说明没人给基金公司打电话施加压力 我159822都是 300万份 450万份 500万份 800万份 这么下的 11个人头中3000万份还算不错了题外话请教下大佬：159822昨天今天共有70多亿的成交额，这么资金是怎么想的，不怕我们申购卖出把溢价打掉吗？
没有 但今天运气好 因祸得福了 没调整限额说明没人给基金公司打电话施加压力 我159822都是 300万份 450万份 500万份 800万份 这么下的 11个人头中3000万份还算不错了申购上限不是才3000w份吗，全部被你拿下了？
没有 但今天运气好 因祸得福了 没调整限额说明没人给基金公司打电话施加压力 我159822都是 300万份 450万份 500万份 800万份 这么下的 11个人头中3000万份还算不错了大佬真是赢麻了。。不限额像我们没有通道的根本想都不用想
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哎 要是多成交点该多好哇塞...
不仔细看不知道啊...
龙龙大佬排第一啊...
这是怎么做到的?
按理说申购到账后有通道也没用吧?
因为这时候交易所已经接受申报了
只能拼手速了?
莫非龙龙大佬麒麟臂爆炸单?
1. 比如5月7日的单位净值0.6576，跟5月6日的0.6612比，跌了 -0.54%;
2. 但是它跟踪的ETF基金收盘价却是小涨的，60.72/60.66-1=0.10%;
3. 汇率方面变动也很小，汇率1：0.92891/0.92903-1=-0.10%，汇率2：0.93149 /0.93098-1=0.05%；
根据上面的收盘价和汇率测算，5月7日的单位净值跟5月6日比应该基本不变，为什么跌了0.54%呢？有懂的大佬能指导下不？
这群也是别人拉我进去的，天天什么炮哥猫哥的，不进也罢，等我找到稳定的菌落群体我也撤了。进过很多群，鱼群教头群等等，只有龙龙的群质量是最高的。其他群里充斥着情绪的流动，甚至连jsl论坛都不如，而龙龙的群里有人打电话有人做程序有人出策略分享软件使用等等，是一个很严肃的群，可惜解散了
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