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谢谢大家的支持~没想到预告就有这么多人了~~~刚刚股票收工了，今天忙了一天还是剩了点尾巴没买完，这周整体还是顺利的，这周转债相关策略的仓底跌了很多很惨，没想到新策略已经开始提供盈利了，周净值竟然又上升一丁点，整体比我预想的要提前。，我对这个策略还是有信心的。
但是写这个帖子的本意，我也说了，是展现我的能力，或者说是上来吹牛B炫耀一下自己的成功，不然很多人看到我说赚70倍，80倍总有人不信，或者觉得是运气。我也不需要什么人来抬轿，认不认同的就当个看热闹的东西，一起验证个逻辑和结果。况且我也只说原理教一下方法，具体标的也看你们自己研究了。。。
**【新机会】正文：
投资机会总在各种大变动中产生，过去的几个月经历了这样的大变动，一个新机会又诞生了。 当然新机会往往会埋下了下次灾变的种子，但那是后话了。浸泡~~找好地方享受这次恒纪元的温暖阳光吧~~~
这次机会是这样产生的。。。
书接上回。市场气候交替变化总带来大的机会，正如2020年我设想、观察的市场的变化，就想到这像非洲动物大迁移一样，这是自然这是规律这是必然，所以我抓住了那次公募基金抱团股暴涨的机会，也提前预言了这场基金盛宴的终结。
去年在那场暴跌后很多东西都有了很大的改变，总是最大的变化在哪最大的机会就在哪里，自然原来的公募基金是越来越不行了那可以看作是自2021年底以来的一次漫长的正反馈，自从上千亿每年的打新收益被抽出基金的也慢慢现了原形，然后带来的漫漫赎回下跌的正反馈，影响延续至今，现如今已经各种销售渠道也再不提那些两三年前还火热的明星经理了，取而代之的是买基金要买ETF基金的说法，个基金公司也成批成批的发着新的各式类型的ETF。渠道，大V也在反反复复的普及ETF的优势，有的人自然而然觉得去买ETF相比买主动基金的对基金更懂行一些。自1月15日开始GJD开始新一轮出牌，购入各种ETF，ETF在这些规模越来越大，成交量大，品种多，各种围绕ETF产生了许许多多的机会。
我就讲一个和最近ETF相关的，无门槛，容量大的简单机会。“300ETF指数调整带来的股票涨跌影响”。因为现在的ETF大热，在300指数的股票能够享受到一定溢价，买入调入股票吃到溢价加持带来的收益。现在4大300ETF有5400亿规模，一些小的300ETF加上各基金的场外的300ETF联接基金也有不小的规模，如果算上各种以300为基础的各类300增强基金，还有名字稳健等类型的主要围绕300选股的其他主动基金，总共合起来是一个非常大的群体。一但一个股票被选为沪深300标的股则能带入很多配置型的稳定持仓的买盘，这是今年以来最大的一个变化，过去一个能影响涨跌的一个小因素变成可以单独操作的机会。这来自于两个条件：.ETF等相关规模极大的扩大。过去半年多的大跌。
展开说：
1.现在的ETF规模足够大而且这些持仓稳定，ETF规模短时间也不会消失，这样的好处持有过沪深300股票的人有体会，在这波下跌中沪深300的股票还是整体相对强势的。这个相关规模甚至未来还有可能变的更大，这在以往还是没有过的。 在以往的数据里调入带来的影响平价值也只有2%，3%，但这次应该远远不止，具体会产生多少影响只能到时候看效果了，以我这次的完整操作为基准我会给大家一个年化收益的数字。
2.过去一年经历了一轮大跌，这要从调入调出规则说起，规则大致是先选年日均市值240名，然后选老股日均市值360名，剩余名额由新股按顺序补上。 这样大致有两类4种股会被调人调出。①新300大涨进入240调入。②老300大跌跌出360调出，③老300在360边缘滑出调出，④新300在300边缘补入调入。理论上如果行情平着走一个混进了300的股很难出300，调出的速度很慢。 今年的大跌情况是②+④，是最好操作的情况。如果是大涨行情①+③就不敢买了，那种都极热门股市值翻倍再翻倍，炙手可热的时候我可不敢碰，举个例子假如240名是日均540亿市值，360名是360亿市值，一个非300股在360亿起飞假如是45度直线上涨要涨到亿才能720亿才能把年日均拉到540亿，如果加速上涨则需要更高的市值。这次调入的股都不是这种，这次是有很多老300，比如地产的那个几个巨亏市值暴跌后迅速跌出360，腾出了位置，后面补入的除了个别大涨的周期股以外，许多都只是在这一轮大跌中没怎么跌的股，这样比较适合用与我所需要的买入等待调人的模式。**
**我算的稍微早一点，我也没买wind，我就花50块在淘宝买了个数据自己拉了一下，你们有wind的可以拿调入调出规则算一算，时常关注一下，我算的时候大概有16个，最后排在末位的两三个股日均接近，后面有1个多月日均还会变，干脆就把尾部这部分砍了，然后又横砍竖砍留下了6个比较满意的。 一方面是股票的基本面，另一方面要考虑指数给与权重与实际流动性的比例，虽然权重计算剔除（5+，创建，国有，员工）然后分档靠档取整，已经充分考虑流动性比例的问题，但每个股还是有很大差别，这些差别会体现未来基金买入配置时买入资金带来的溢出效果。具体个股优缺点各人可根据自己的需要去选择个股数量上也是可多可少看各人喜好，是直接上仓位还是对冲也看自己的整体策略。需求不同选择不同。
再还有需要注意的是介入的时间结点。
调入规则生效要等到6月第二个星期1。
但在那个之前买入是不行的，因为5月1日统计日期完成中证指数就会发布正式的调入调出名单。
但是等名单也是不行的，因为在4月中，统计日期完成95%+尘埃落定各个券商就会提出预测报告
但等券商给预测还是晚了，因为会有人提前埋伏在券商预测报告前。
但在券商报告前埋伏还是晚了， 在我的计划中是4月2日完成全部部署，但3月27日似乎有人就动手了。
还好我是小资金，匆忙的两下就搞完了。**
**这个解决了一部分仓位的中期持仓问题，这个东西还是很省心省力的。。剩下的就看看到时候的成绩吧。
这是上一集https://www.jisilu.cn/question/439820 喜欢的也可以先看看前情提要。哈哈哈
全文完**
**
看了回复，有人很多人没能完全理解，看来还是帖子写太长了，很多人都只大致一看，没搞懂原理。 还是建议不懂的不做。 看看就好，别乱搞。
持仓将来我会公布，这些东西慢慢会揭示出这个策略的一些关键技巧战术，所以等到未来这个策略完全被废弃的时候 我会再写一篇长贴。展示这本武功秘籍的下半部分。
eflikai
- 抠门的阿凯
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点个赞！确实有新意。另外，您已建完仓，可以公布作业了。公布作业对您不吃亏，相反有利。一是抄作业的人抬轿。二是抄作业的人多了，更容易进入，正反馈。嗯这个问题。
现在很多人私信或者微信问我，我都没有公开具体标的，我想这样对所有人都是公平的。尤其对于购买了我的私募的客户是公平的。再说回帖子的本意，是展现我的能力，让外人有一个了解我私募产品策略内容的口子。
在网上公开或是对某个人公开我觉得很不好，除了对客户不公平，还要无端受指责，再一方面还担些不必要的责任。 实在三面不讨好，所以想我公布标的的看到我这个回复请多多理解。
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不是 我是主观的自己精选的，他们那样太糙了，他这个冲击系数有用，但不是全部。感谢凯哥解答，还有个问题，做作业的过程中发现“定期审核样本时，除科创板上市证券外，财务亏损的证券原则上不列为候选新样本，除非该证券影响指数的代表性”这条
我还是要对我和我的钱负责搞的更好一点，要全面考虑。还有如果你算了这个系数就知道，单这一项就有很大差异。
你要按系数大小去加权买？那肯定错了，这个系数可以说明的是对少数股这个冲击力会特别无力。套利的基础都失去了为什么还要买呢。这个系数是一个乘数，如果特别小的话，整个算式值就没了。
这个应该是看最近一期归母净利润这个指标，虽然有的还没发年报，但我预计亏损股不少，像三大航还有某些大型制造业肯定会保留，但是猪肉股和某些软件公司会被干掉一些吗？会有什么主观标准吗？
有个疑问，看了一下最后一名周五的成交额是4亿不到，当名单确定后，基金经理是第一时间一股脑换呢，还是分在几天换，1.89亿如果是一股脑买进去的话，会让该股票当天涨幅巨大，如果是平缓的买的话，可能效果就没那么突出，单周21亿成交，占比9%，再往后力度就更小了您说的是现在新名单的第300名？
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好像看明白了，又好像不明白，是不是意思是300的规模大了，导致轮进轮出的波动也变大了，特别是波动不大的划进去的，会多一个力。240名内的暴力上涨，其它力太大了，所以不选暴涨进去的，选划进去的。算了一下，300总市值为502684亿，最后一名190亿，占比万3.78，按5000亿300增量，可分得1.89亿，没有300etf增量数据，只能用5000亿算了，其他数据都是表格里算出来的，应该相差不大
但是我有个疑问，也没具体算过，算他300etf增加了5000亿吧，分到末尾的几只，能分到几亿？会不会力度太小了，感觉1个亿都分不到，只有几千万，可能更少，还是时隔好久的隔山打牛，真的有效么。虽然肯定是一个正...
eflikai
- 抠门的阿凯
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上交所，2023年5月31日，公布：此次上证50共更换了5只样本，恒力石化、海螺水泥、中国太保、华泰证券、中金公司被调出指数样本；调入的则是特变电工、中国联通、中国中铁、中国电信、金山办公5只样本。你这半懂不懂的可别乱去买。 你都没看懂我说的。你连我讲的事情的起因都没听进去。
调入上证50的5个票中，只有特变电工勉强符合了LZ的策略，但，真的能把握节奏的，估计也很难，其他四个都很糟糕，完全没有套利的空间。
从2023年4月2日看到2023年的6月5日。
按你说的大约相当于2023去买基金抱团股，然后血亏，然后去证明我2020年预测抱团股大涨说的是错的。
eflikai
- 抠门的阿凯
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学习了，以前看过开源证券金工研报回测认为500的调样埋伏策略收益强于300，但今年情况确实很有可能逆转。顺便请教一下，凯老师是等权买入吗，我看有券商会计算冲击系数，即权重*基金规模/股票日均成交金额，想问下按这个系数加权是否可行不是 我是主观的自己精选的，他们那样太糙了，他这个冲击系数有用，但不是全部。
我还是要对我和我的钱负责搞的更好一点，要全面考虑。还有如果你算了这个系数就知道，单这一项就有很大差异。
你要按系数大小去加权买？那肯定错了，这个系数可以说明的是对少数股这个冲击力会特别无力。套利的基础都失去了为什么还要买呢。这个系数是一个乘数，如果特别小的话，整个算式值就没了。
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顺便请教一下，凯老师是等权买入吗，我看有券商会计算冲击系数，即权重*基金规模/股票日均成交金额，想问下按这个系数加权是否可行
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确实有风险，主要是价值判断的问题。 不过有时同一个股票11块的时候未必比10块的时候贵。有时同一个股票在过去10块是应当的价格后来行业变化了公司发生变故了现在3块也贵了。所以未必涨了就不能买，跌了就值得接。 对于这次的股票我觉得还是很有价值的，我一点也不担心。 这最后就看各人能力了，选对了涨跌都能赚钱，选的不对大涨也未必能把钱赚到。是不是最好关注冲进240排名的股票？如果按冲进300的新票，是不是太多了？而且好多都涨了不少了。临界区的感觉风险也不小，大部分人可能废了半天劲选了个差的
eflikai
- 抠门的阿凯
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感觉有利可图 不过确实也是有风险的确实有风险，主要是价值判断的问题。 不过有时同一个股票11块的时候未必比10块的时候贵。有时同一个股票在过去10块是应当的价格后来行业变化了公司发生变故了现在3块也贵了。所以未必涨了就不能买，跌了就值得接。 对于这次的股票我觉得还是很有价值的，我一点也不担心。
如果说过去一年 市值增加 并且有冲击沪深300名额的 那自然就是过去一年涨幅排行前列.
而实际上大部分股票 过去一年应该是涨幅持平甚至下跌的
就是说我现在买入会有一种上涨没赶上 就为了博他能冲进沪深300 并且卖给可能过来买的ETF增量资金.
而且如果是大家博这个预期的话 很可能调入后 就是一个往下走的波段.
而且也是一个博4 5 6 月份大盘向好的预期....
这最后就看各人能力了，选对了涨跌都能赚钱，选的不对大涨也未必能把钱赚到。
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- 抠门的阿凯
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真后悔当年逃课打鸟去了，不会用工具，笨方法，按市值排列数前三百名，一只只点进去看，挑了16只，翻得头晕脑涨，明天再对照成份股查一下……最后，弱弱滴问下，E大，数据卖么，俺想买，不怕给您抬轿……我主要是怕说个股不好，看我还没说都要冒出两个指责我这这那那的人。，再说这个风险不小，我的标的也不适用所有人，我也顾不到所有人什么时间点买卖具体内容我负责不起哦，这些都全靠你们自己把握吧，按照自己的需求。。，
工具我也不怎么会用，都是笨办法手动拉表格公式傻算的，你可以自己试试。注意是2023年5月1日到2024年4月30日 每日市值，求平均，再按240，360两套规则排序。如果用当前市值会有极大错误，完全不准不能用。
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不会用工具，笨方法，按市值排列数前三百名，一只只点进去看，挑了16只，翻得头晕脑涨，明天再对照成份股查一下……
最后，弱弱滴问下，E大，数据卖么，俺想买，不怕给您抬轿……
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- 抠门的阿凯
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- 抠门的阿凯
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这不是明目张胆的搞老鼠仓嘛。。。那行，我到时候就只简单分享一下思路好了。 标的一个也不会说的。
咳咳咳
哈哈哈
到时候具体的东西需要的人觉得有道理的人就自己按原理去研究计算吧，跟我没关系。看热闹的人看看我最终私募净值变化就可以看到我这次最终是成功了还是没成功。
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