Edge
Chrome
Firefox
赞同来自: dyj飞奔的蜗牛 、laolii 、千军万马来相见 、何哲欢888 、happysam2018 、 、 、 、更多 »
佣金按照a股万0.9，港股通万1.5计算
历史操作：2026年2月2日 开盘6.38全仓买入华夏银行(SH600015)
2026/4/3 净值： 1.1598
按照三年赚三倍速度，第三个月末净值要达到 1.122
目前才第三个月初，领先于时间进度。
从2026年2月2日开盘价算起，我持有的华夏银行股价已经超越了渝农商行，农业银行，交通银行。
距离工商银行只差0.1元了。希望下周实现超越。
赞同来自: 大西瓜小芝麻 、文撕墨客 、BetterLevi 、happysam2018 、xiaofeng71 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
因为2025年国债暴跌，华夏银行(SH600015) 公允价值变动损益损失比上年减少了114.47亿。拨备比由2024年末的 2.593820%下降到2025年末的2.226819%，这样节约资金大约是 25666.66*(2.593820%-2.226819%)=94.20亿。
也就是其他方面多赚20.27亿。这其中约10亿是永续债利息节省出来的： 2024年6月赎回永续债 400亿，利率是4.85%。2020-2024年每年付利息是19.4亿。2024年6月发行永续债400亿，利率是2.46%，2025-2029年每年付息是9.84亿。每年节约利息9.56亿。
2025年国债暴跌史上绝无仅有。2026年目前国债小涨。我预期华夏银行在公允价值变动损益方面赚35亿。上述合计约全年税前利润增长约55.27亿，扣税后约41.45亿。
全年每股利润增长最大值可能在41.45/272=15.24%。当然也有极大可能拿一半回补拨备额，这样全年每股利润增长大约在7-8%。利润分红率继续增长一些，分红额可以增长10%。由2025年的0.42，增长到0.462。
20260403收盘价是7.49，因为2026年6月要分红0.305，除权后是7.185。假设2026的年报分红是0.462。以除权后股价算股息率为6.43%。
就一季报来说，每股利润增长应该远超全年，因为2025年一季报基数特别低。永续债付息在6月，每年节约利息的9.56是记在2季报的。所有我估计一季报每股增长在10%-15%之间，4月30日见分晓。
以上信息，仅仅是本人拍脑袋的不成熟的想法，不保证正确，请大家自行甄别，据此入市，风险自担!
赞同来自: 文撕墨客 、neverfailor 、happysam2018 、laolii 、湘漓浪云 、 、 、 、 、 、更多 »
建议F大使用如下公式计算股息率：有的有中期分红，有的没有，有的业绩下降有的业绩上升。有的有可转债不断摊薄。
年度分红 ➗ 现价， 其中 年度分红=（中报分红+年报分红）
这么简单的计算，是对自己财富的亵渎。
赞同来自: 文撕墨客 、gaokui16816888 、达帅哥 、laolii 、千军万马来相见 、 、更多 »
华夏银行(SH600015) 2025年4月10日公告自4月11日起6个月内，本行高管以自有资金共计不低于人民币 3000 万元自愿增持本行股份。这个金额创银行高管自有资金增持之最。7月11日公告，本次高管自有资金增持计划实施期限已过半，本行增持计划暂未实施。8月11日公告，本次高管自有资金增持计划实施期限已过半，本行增持计划暂未实施。
2025年8月29日开始，华夏银行高管开始自有资金增持公司股份，一直持续到9月9日，价格从7.25-7.96。其中真正的高级管理员增持约190万，其他各级网点骨干员工增持3000万左右，合计3190万元。以下是高级管理人员增持情况：
至今天（2026/4/2）部分高管持股解套，部分还没有解套。
以上信息，从网上搜集，不保证完全正确，请大家自行甄别，据此入市，风险自担!
赞同来自: 喜欢吃蔬菜 、sami08 、chylchf 、apony 、gaokui16816888 、 、 、 、 、 、更多 »
由于一些行还没有给年报，不知道2025年年底总分红多少，对于我纳入研究的银行股还没有年报的，采用三季报或者快报每股利润增长幅度，代替2025年分红增长幅度，进而推算出2025年分红额。
对于已经进行过半年分红的行，股价加上半年每股分红额，作为分母，计算股息率。
对于港股通标的扣除20%红利税。
对于有可转债的银行股，考虑到未来超低转股价大量转股会拉低每股净资产摊薄每股分红，所以要进行调整。未来每次分红转股价都会下调，转股数量还会大量增加，这部分暂不考虑。
可转债2025年末剩余面额如：
上海银行 23.3112 亿，原股本142.0901亿，稀释比例 =142.0901/(23.3112+142.0901) =85.91%
兴业银行 20.0446亿，原股本211.6286，稀释比例=211.6286/(211.6286+20.0446)=91.35%
重庆银行 13.6833亿，原股本36.257499，稀释比例 =36.257499/(36.257499+13.6833)=72.60%
加上今天收盘价，港股汇兑汇率按照沪港通页面昨日结算汇率和今日历史参考汇率估算。今天给的 估算值是0.8774.
得到下表：
alongside - 为无为，事无事，味无味
赞同来自: laolii
高手点评一下北京银行，买了五年了，当时也不懂。买了也沒动过，平时看的时候也少，年化10%的样子。想了解一下北京银行质量怎么样。北京银行应该不会倒闭吧？对于银行只能这么分析了。俺觉得大多数有点名的银行都随便买，都差不多
银行股季报年报迷雾三前面发过两篇长文，说了银行股的利润可以通过增减拨备，核消坏账多少进行调节。不良率标准各行有所不同。利润最好用剔除分红融资后的一年时间归属普通股股东权益差值替代（还要剔除可转债计入其他权益工具部分）。现在我来说说，不同银行股求一年内普通股股东权益差值可能遇到的坑。一、增发配股，超过季末几天，是否包含到本季末的报表中包含的有：2013年4月2日招行h股配股成功，一季报已经包括了h...我一般是手动计算一些关键数据的，比如每股收益，股息这些。看券商机构的报告就只关注他们对未来的预测，或者在文中提到的一些隐患，特别是那些已经明确出现的利空，比如即将要遇到的官司啊，被罚的重大利空等。还有重要股东可能会或者正在进行的减持，例如去年齐鲁银行的大股东要减持的消息等就一直在压制股价，这个也是操作前要给予重视的。
赞同来自: laolii
今天详细看光大银行的2025年的半年报和年表，真的要给做报表的人一个大大的----“服”字。光大银行的半年报，年报未分配利润中对普通股东的分配都是111.67亿怎么会有这样的数字？后面反复推敲，发现光大银行是这样做报表的：2024年半年分红登记日在2025.1.21，这笔分红记录在2025年半年中，看来光大银行是严格按照日期超过2024年末就算2025年的，和其他银行1月分分红算上一年有所不同。...看到f大谈论光大银行，就也想去看看年报。结果看到以下新闻：《银行年报又现乌龙？光大银行AH股年报数据现10倍差异》
https://www.cnenergynews.cn/article/4QzGBuHhqbY
感叹：真是草台班子！
赞同来自: fanfunfan 、QianYi2022 、理想已实现 、pppppp 、猪尾巴草77 、 、 、 、 、 、 、更多 »
前面发过两篇长文，说了银行股的利润可以通过增减拨备，核消坏账多少进行调节。不良率标准各行有所不同。利润最好用剔除分红融资后的一年时间归属普通股股东权益差值替代（还要剔除可转债计入其他权益工具部分）。
现在我来说说，不同银行股求一年内普通股股东权益差值可能遇到的坑。
一、增发配股，超过季末几天，是否包含到本季末的报表中
包含的有：2013年4月2日招行h股配股成功，一季报已经包括了h股配股数据。兴业银行2017年4月7日完成增发，一季报包含了增发的股份。
反例也有：2012年4月2日民生银行h股增发成功，1季报没有包含h股增发数据。光大银行2013年12月发行港股，1月份行使超额配售权增加了股本，但1月增加的股份，未反映到2013年报中的总股本。
二、银行股即派息又送股或者转股，而且分红登记日在7月，各种匪夷所思的半年报处理方式。
2010年民生银行10送2派0.5，H股登记日为2010.6.22，A股登记日为2010.7.14，半年报未分配利润减去了分红款，股本却未变。每股净资产只减了分红，没有除以(1+送股）。
2013年华夏银行10转3股派4.7元，A股登记日为2013.7.23，半年报未分配利润没有减去分红款，股本未变。可是每股净资产却除以了(1+转股)，一季报的上年末每股净资产和半年报的上年末每股净资产居然不同。
2013年兴业银行10送5股派5.7元，A股登记日为2013.7.2，半年报未分配利润扣除分红款，但股本未变。每股净资产没有除以(1+送股)。
2014年北京银行10送2股派1.8元，A股登记日为2014.7.16，半年报未分配利润扣除了分红款，但股本未变，每股净资产没有除以(1+送股)。
三、7月分红派现金，半年报未分配利润是否扣除分红款。
宁波银行年度分红登记日总是在7月中旬，然而半年报的未分配利润没有扣除分红款。而其他大部分银行即使分红登记日在7月，半年报大部分未分配利润都会扣除分红款。 这一条大部分银行做法正确。宁波银行的做法不符合《企业会计准则》。 《企业会计准则第29号--资产负债表日后事项》及基本准则规定：股东大会审议批准的现金股利方案，应在批准的当期(2025年5月所属的第二季度)确认应付股利负债，同时减少未分配利润，与后续股权登记日、实际发放日无关。 例如宁波银行2025年5月召开股东大会审议通过了《宁波银行股份有限公司 2024 年度利润分配方案》，7月9日发布2024年年度权益分派实施公告，7月15日登记分红。8月29日发布的半年报显示未分配利润中股利分配为0。到了三季报才显示了股利分配金额。
四、一年两次分红后匪夷所思的事 典型例子是光大银行。
光大银行2024年半年分红，登记日在2025.1.21日，过了年末，分红未计入2024年年报，计入2025年上半了。2024年年度分红，登记日在2025.7.23，虽然过了半年末，但上半年的半年报未分配利润扣除了这笔。也就是分红还是记在2025年上半年，2025年上半年扣了两笔分红款。
我感觉大部分机构研报都是走马观花，因为各银行写报表的标准千奇百怪，机构们读取的数据错漏百出，得出的结论也就指鹿为马了。
总之希望各位股友擦亮眼睛。
赞同来自: jcj941179 、happysam2018 、laolii 、千军万马来相见 、franckC 、 、更多 »
高手点评一下北京银行，买了五年了，当时也不懂。买了也沒动过，平时看的时候也少，年化10%的样子。想了解一下北京银行质量怎么样。北京银行三季报每股收益负增长，而且2024年有半年分红，2025年却取消了半年分红。
我感觉凶多吉少。假设利润分红率不变，全年维持三季报的负增长幅度，那么目前北京银行股息率还是低于华夏银行的。
赞同来自: alongside 、laolii 、basementkids
赞同来自: 冯雨 、文撕墨客 、群体欧气吸收1 、千军万马来相见 、pppppp 、 、 、 、 、 、更多 »
光大银行的半年报，年报未分配利润中对普通股东的分配都是111.67亿
怎么会有这样的数字？后面反复推敲，发现光大银行是这样做报表的：
2024年半年分红登记日在2025.1.21，这笔分红记录在2025年半年中，
看来光大银行是严格按照日期超过2024年末就算2025年的，和其他银行1月分分红算上一年有所不同。
然而2024年末分红登记日在2025.7.23。按道理已经跨过了6月30日，应该算下半年的，结果这笔居然还是算在2025年上半年的半年报中。
我的系统要为了光大银行专门写一段程序了。
赞同来自: laolii 、happysam2018 、不虚不实
兴业银行的可转债转股看似是很大的利空，但是由于这个利空的压制，造成股价长期在20元以下徘徊，正好给了我们这些做t佬大把做t的机会。事物都是一分为二的，将劣势反过来看就可能变成了优势，利用好了就是很好的套利机会。等到什么时候他真的大量转股之前就走人。等到那天他的股息又回到高位的时候再回来。不是哦，你看看浦发银行可转债，转股前浦发价格一直涨，转完后才开始大跌的。
赞同来自: YmoKing 、火龙果与榴莲 、laolii 、czz168168 、happysam2018 、 、 、 、 、 、 、更多 »
注股息率算法=全年每股分红总额/（最新股价 上半年分红）
两个银行股的股息率看起来快接近了，可是不要忘了，兴业银行还有413.5亿多可转债没转股。转股价才20.63元，我的银行股系统显示今天兴业银行的每股净资产已经有38.77元了。未来大量转股的时候，应该差不多等于净资产一半转股，股本扩大9.5%左右。一旦转股必将严重拖累兴业银行的股息率。
前车之鉴：2024.3.28光大银行公告2023年年报，因为2023年年中光大银行可转债大量转股，造成2023年年报显示每股分红从2022年的0.19下降到0.173，下降8.95%而已。结果公布年报当天光大银行h股下跌15.1%。
赞同来自: happysam2018 、franckC 、YmoKing 、文撕墨客 、laolii更多 »
推算可比利润为 16.07 ，推算公告利润为 17.03 ，实际为 19.7897406172，大幅好于预期。
推算可比股东权益为 187.50 ，推算公告股东权益为 208.00 ，实际为205.3033876824 ，大幅差于预期。
不良率之前为 0.944186 %，现在为 0.940986% ，基本持平。
不良率2之前为 0.91525 %，现在为0.922567% ，略差。
拨备比之前为 3.352332 %，现在为 3.094639% ，巨幅差于预期。
原充足率 13.49 12.32 11.06 ,现充足率 13.35 12.19 10.93
2024年分红 0.2，2025年分红 =0.1+0.12=0.22，分红上升。
贷款 1483.5845495983
不良 13.9603257052
拨备覆盖率 =44.8779364940 +1.0336561954
重组贷款 1.361168
逾期90 12.325889244
总体巨幅差于预期
亮点是分红提高比较多。
赞同来自: YmoKing 、gaokui16816888 、文撕墨客 、laolii 、franckC 、更多 »
推算可比利润为 479.19 ，推算公告利润为 517.07 ，实际为500.17 ，差于预期。
推算可比股东权益为 7412.69 ，推算公告股东权益为 8221.31 ，实际为8169.14 ，大幅差于预期。
不良率之前为 1.285038 %，现在为 1.262103% ，好于预期。
不良率2之前为 1.795798 %，现在为 1.703094% ，大幅好于预期。
拨备比之前为 2.544888 %，现在为 2.532989% ，差于预期。
原充足率 12.89 10.56 8.87 ,现充足率 12.47 9.99 8.99
2024年分红 0.41，2025年分红 0.42，分红上升。
贷款 57039.73
不良 719.90
拨备 1444.81
重组贷款 379.32
逾期90 592.12
总体好于预期
浦发银行2024年，2025年看起来都在增长，其实是靠2023年做低基数每股利润负增长31%。目前看2025年每股收益还不如2022年。
不过2025年年报相比半年报，重组贷款，逾期贷款都在下降，看起来真的开始好转了。
赞同来自: 文撕墨客 、happysam2018 、laolii 、横舟
推算可比利润为 2621.18 ，推算公告利润为 2771.50 ，实际为 2910.41，好于预期。
推算可比股东权益为 27663.69 ，推算公告股东权益为 32428.46 ，实际为 32371.82，差于预期。
不良率之前为 1.267898 %，现在为 1.268177% ，基本持平。
不良率2之前为 1.291404 %，现在为 1.407093% ，大幅差于预期。
拨备比之前为 3.741314 %，现在为 3.710051% ，差于预期。
原充足率 17.78 12.92 11.16 ,现充足率 17.93 12.97 11.08
2024年分红 =0.1164+0.1255=0.2419，2025年分红 =0.1195+0.13=0.2495，分红增长。
贷款 270826.46
不良 3434.56
拨备 10047.80
重组贷款 1339.66
逾期90 2471.12
总体差于预期
赞同来自: franckC 、文撕墨客 、happysam2018 、横舟 、deelor 、更多 »
推算可比利润为 250.31 ，推算公告利润为 285.06 ，实际为 305.63，好于预期。
推算可比股东权益为 5638.99 ，推算公告股东权益为 6907.13 ，实际为 6896.37，差于预期。
不良率之前为 1.484349 %，现在为 1.493113% ，差于预期。
不良率2之前为 2.221562 %，现在为 2.197147% ，好于预期。
拨备比之前为 2.122563 %，现在为 2.120837% ，基本持平预期。
原充足率 12.87 11.33 9.25 ,现充足率 13.06 11.47 9.38 充足率上升
2024年分红=0.13+0.062=0.192 ，2025年分红 =0.136+0.053=0.189，分红下降。
贷款 44306.10
不良 661.54
拨备 939.66
重组贷款 290.07
逾期90 683.40
总体差于预期，每股利润下降，分红下降。逾期贷款有所好转
赞同来自: n496429132 、文撕墨客 、pppppp 、hnhaiou 、好奇心135 、 、 、更多 »
推算可比利润为 406.15 ，推算公告利润为 447.32 ，实际为388.26 ，大幅差于预期。
推算可比股东权益为 5078.57 ，推算公告股东权益为 6141.57 ，实际为6048.00 ，巨幅差于预期。
不良率之前为 1.259318 %，现在为 1.274855% ，差于预期。
不良率2之前为 1.723967 %，现在为 1.878063% ，巨幅差于预期。
拨备比之前为 2.127239 %，现在为 2.219979%，大幅好于预期。
原充足率 13.65 11.7 9.65 ,现充足率13.71 11.75 9.69 上升
2024年分红 =0.104+0.085=0.189，2025年分红 =0.105+0.7=0.175，分红下降。
贷款 39802.18
不良 507.42
拨备 =880.69+2.91
重组贷款 247.55
逾期90 499.96
总体巨幅差于预期 ，每股利润下降，分红下降，逾期贷款飙升。
赞同来自: lairpa 、何哲欢888 、laolii 、visery 、happysam2018 、 、 、 、更多 »
推算可比利润为 251.33 ，推算公告利润为 265.63 ，实际为 272.00，好于预期。
推算可比股东权益为 3174.48 ，推算公告股东权益为 3981.67 ，实际为3957.46 ，差于预期。
不良率之前为 1.578917 %，现在为 1.554000% ，好于预期。
不良率2之前为 1.61148 %，现在为 1.541026%，好于预期。
拨备比之前为 2.357796 %，现在为 2.226819% ，大幅差于预期。
原充足率 12.63 11.14 9.33 ,现充足率13.16 11.75 9.38 刚刚有分红，居然还上升了
2024年分红 =0.1+0.305=0.405，2025年分红 =0.1+0.32=0.42，分红上升，利润分红率上升。
贷款 25666.66
不良 398.86
拨备 571.55
重组贷款 113.70
逾期90 281.83
总体差于推算值，原因持有的国债太多，2025国债暴跌幅度历年之最。
华夏银行年报亮点：1、逾期90天以上贷款持续下降（相对比很多行逾期贷款巨幅上涨）。2、分红率上涨，股息率遥遥领先。
3、华夏银行持有很多国债，2024年国债暴涨，2025年国债暴跌，看看公允价值变动损益这项 2025比2024少了114亿（总利润是272亿）。每股利润居然没有下跌。2026年国债微涨，一季报有多好，可以合理想象。
赞同来自: duiry 、sloanchen 、kolanta 、drzb 、bhysz 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
华夏银行摘要部分： 2025 年度拟华夏银行(SH600015) 年报出来，利润分红率果然上升，每股利润不变，全年分红由去年的0.405上升到今年的0.42。
派发现金股利每 10 股 3.20 元 （含税） ， 连同 2025 年中期已派发现金股利每 10 股 1.00 元 （含
税） ，全年共派发现金股利每 10 股 4.20 元（含税）
目前股息率5.75%。算法：目前股价7.2，分红了一次0.1，加回去是7.3，0.42/7.3=5.75%。
目前在银行股中，股息率遥遥领先！
赞同来自: laolii 、好奇心135 、gaokui16816888 、happysam2018
推算可比利润为 794.29 ，推算公告利润为 847.66 ，实际为 874.04，好于预期。
推算可比股东权益为 10064.43 ，推算公告股东权益为 11598.36 ，实际为11601.46 ，基本符合预期。
不良率之前为 0.944363 %，现在为0.950342% ，略差。
不良率2之前为 1.028105 %，现在为 1.121878% ，大幅差于预期。
拨备比之前为 2.268454 %，现在为 2.166201% ，大幅差于预期。
原充足率 14.66 12.23 10.65 ,现充足率 14.52 12.10 10.53
2024年分红0.1477+0.1139= 0.2616，2025年分红=0.123+0.0953=0.2183，分红下降。
贷款 96306.41
不良 915.24
拨备 =2074.42+11.77
重组贷款 264.87
逾期90 815.57
总体大幅差于预期
赞同来自: laolii 、好奇心135 、davyzhu 、happysam2018 、绿风0491更多 »
推算可比利润为 3273.37 ，推算公告利润为 3332.52 ，实际为3389.06 ，好于预期。
推算可比股东权益为 34708.00 ，推算公告股东权益为 36724.54 ，实际为36634.11 ，差于预期。
不良率之前为 1.32301 %，现在为 1.312978% ，好于预期。
不良率2之前为 1.396149 %，现在为 1.454149% ，差于预期。
拨备比之前为 3.157222 %，现在为 3.061166% ，差于预期。
原充足率 19.24 15.19 14.36 ,现充足率 19.69 15.47 14.63
2024年分红 =0.197+0.206=0.403，2025年分红 =0.1858+0.2029=0.3887，分红下降。
贷款 277218.56
不良 3639.82
拨备 =8460.37+25.75
重组贷款 1263.75
逾期90 2767.42
总体差于预期
赞同来自: 邹大仙女 、精神科王主任 、好奇心135 、Twenty 、drzb 、 、 、更多 »
推算可比利润为 902.77 ，推算公告利润为 963.34 ，实际为956.22 ，差于预期。
推算可比股东权益为 11515.88 ，推算公告股东权益为 12798.26 ，实际为 12692.32，大幅差于预期。
不良率之前为 1.262767 %，现在为 1.282206% ，差于预期。
不良率2之前为 1.841051 %，现在为 1.905307% ，差于预期。
拨备比之前为 2.657421 %，现在为 2.671881% ，好于预期。
原充足率 16.13 12.83 11.37 ,现充足率 15.96 12.70 11.43
2024年分红0.182+0.197=0.379 ，2025年分红 =0.1563+0.1684=0.3247 ，因为增发了，所以每股利润下降，分红下降。
贷款 91235.71
不良 1169.83
拨备 2437.71
重组贷款 772.01
逾期90 966.31
总体大幅差于预期
上一轮国有大行低于净资产增发，比例最大的就是交行，交行低于净资产增发还被很多机构解读成利好。
年报出来果然，每股利润大幅下降，分红大幅下降。
交行逾期贷款还在猛增，不良率2遥遥领先了。
赞同来自: 邹大仙女 、丢失的十年 、drzb 、happysam2018 、hao8000 、 、更多 »
推算可比利润为 1391.78 ，推算公告利润为 1451.50 ，实际为1501.81 ，好于预期。
推算可比股东权益为 11020.78 ，推算公告股东权益为 12804.99 ，实际为 12728.75，差于预期。
不良率之前为 0.944819 %，现在为 0.939728% ，略好。
不良率2之前为 1.097867 %，现在为 1.107762% ，差于预期。
拨备比之前为 3.835305 %，现在为 3.681729%，大幅差于预期。
原充足率 17.59 16.25 13.93 ,现充足率 18.24 16.51 14.16
2024年分红 2元，2025年分红1.013+1.003=2.016，分红略微增长，但利润分红率略下降
贷款 72580.58
不良 682.06
拨备 2672.22
重组贷款 283.07
逾期90 520.95
总体大幅差于预期
很多行逾期贷款出现拐点，招行还没有
赞同来自: 邹大仙女 、drzb 、happysam2018 、上班养股R 、laolii更多 »
推算可比利润为 3449.90 ，推算公告利润为 3568.29 ，实际为 3685.62，好于预期。
推算可比股东权益为 38793.43 ，推算公告股东权益为 42680.05 ，实际为42442.59 ，差于预期。
不良率之前为 1.329433 %，现在为 1.307977% ，好于预期。
不良率2之前为 1.540427 %，现在为 1.601171% ，差于预期。
拨备比之前为 2.887661 %，现在为 2.793781% ，差于预期。
原充足率 18.85 14.8 13.57 ,现充足率 18.76 14.94 13.57
2024年分红=0.1434+0.1646=0.308，2025年分红0.1414+0.1689=0.3103，略微增长。
贷款 305061.14
不良 3990.13
拨备 8522.74
重组贷款 1560.27
逾期90 3324.28
总体差于预期
京公网安备 11010802031449号