E大投资策略的优缺点

E大也就是etf拯救世界,这个比较出名的基金投资的大v。算是我比较仰慕的一个投资人。总体而言,我觉得他的投资是策略挺不错的,以前也不太敢评论,最近看到他进行一些自我批评,和我看到的问题有些相似。所以蛮讨论讨论他的投资策略。

他公开的长赢投资策略,整体是很稳健的。最大回撤大概20%。但是很多指数基金等回撤会高达50%以上,主动使用基金也大多数如此。为什么他能保持这么低的回撤呢?
这就涉及到他第2个优点。他其实挺擅长找到指数的相对低点的,成功率大概有9成。经常是他买入之后就开始一段时间的上涨。 A股的指数基金的卖点也经常卖在相对高点。
还有一个比较直接的优点,它是实现相对于沪深300的超额收益的。成立以来,大概超额了50%。也就是和挺多基民相比,经过这几年,他的跟随者收益领先了50%。
同时他没有骗人。不向广大基民赚钱,无利可图,所以他也没必要骗大家。人怕出名,他不想过于出名,微博上某个账号,关注的人多了,他就停用换成新账号。在大家努力攒流量的风气之下,他简直是一股清流。

说一说他的缺点吧。
平均收益率很一般。到现在年化收益才3%,只比余额宝稍微好一点。
其次,他的投资是策略,其实并没有很多元化。他太钟情于a股了,在大类资产的配置上其实从这个策略的开始到现在都未相对平均地多元配置资产。他最喜欢持有的就是两个东西,一个是a股的etf,第2个就是现金,其他的都基本算零头。顶多国内的债券型基金稍微会多一点点配置。
但是其他的资产可以带动收益。纯粹跟他投就会错过。美股的牛市,黄金的牛市。
在A股投资上,对于自己喜欢的指数,他似乎会有点儿当局者迷。我说的就是中概互联,这就是他买低点不成功的那一成。还没靠近历史地位的时候,他已经开始较大幅度的建仓。这个不算太大的毛病,算是白玉微瑕吧。毕竟还有九成的A股指数抄底成功率。
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wxhcome1987

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@有些小帅的acer
不是哥们,可转债前几年横向对比有超额。做可转债有啥问题吗,你这问题就问的有问题
没问题啊,我是回复别人的,我说如果没有转债了,很多人会采用分散买etf的方法,不这么买容易亏钱,他说私募公募很多不买转债,买股票也能赚钱,我就怼他有能力买股票买转债是少赚
2024-08-29 13:12 来自浙江 引用
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有些小帅的acer

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@wxhcome1987
有能力选股还玩可转债?兄弟你是钱嫌弃太多么,至于自己有没有能力,看看自己收益率就行了,都不用证明的,别扯什么我叔叔是上市公司老板这套
不是哥们,可转债前几年横向对比有超额。做可转债有啥问题吗,你这问题就问的有问题
2024-08-29 12:29 来自重庆 引用
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月光林地

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随便拉一个全天候组合出来都比他强太多,回撤还少,基本不用操作。策略并不是多多益善,多了反而效果不好。讲得头头是道,眼高手低,吸引的只有新手韭菜,认知被人轻易占位,还崇拜的不得了,其实背后都是生意,好在操守还是有的。
2024-08-29 11:39 来自河南 引用
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哈利BABY

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E大是牛人。割了韭菜还让人念叨好,平衡了各方利益,把中庸之道发挥到了极致,不简单呐。
2024-08-29 11:33 来自广西 引用
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欢快的猪猪侠1

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@踏雪寻荷
我在雪球的组合,10年200%收益,最大回撤12%左右,而且全部是低风险品种,比股神是差远了,但每年赚点小钱还是可以的。具体思路在集思录都发过的。
大佬,雪球上怎么关注呀
2024-08-29 11:27 来自广东 引用
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踏雪寻荷

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@踏雪寻荷
https://xueqiu.com/P/ZH531530
其实没啥,就三个阶段
1.分级基金A类。
2. 分级基金被取消后就长江电力。
3. 长江电力20左右就卖了,换成鹏华前海,实际持仓还用深度实值认沽权证对冲鹏华前海的股票部分。所以实际持仓收益率还略高于雪球组合。
2024-08-29 11:12 来自湖北 引用
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踏雪寻荷

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@nybbyj
组合名称是什么,想看看
https://xueqiu.com/P/ZH531530

其实没啥,就三个阶段

1.分级基金A类。
2. 分级基金被取消后就长江电力。
3. 长江电力20左右就卖了,换成鹏华前海,实际持仓还用深度实值认沽权证对冲鹏华前海的股票部分。所以实际持仓收益率还略高于雪球组合。
2024-08-29 11:09 来自湖北 引用
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rckadult

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这个策略还有优化的地方。之所以收益不高,是因为以沪深300为例,连跌四年,指数类的投资不可能完全脱离指数。
假以时日,沪深300创出新高,这个策略的收益应当会比较好。
作为旁观者,可以想办法改进策略。
比如,低位加大定投比例。䝘债平衡。期权对冲等。
可以取得更好的收益。
2024-08-29 10:50 来自北京 引用
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v5r10 - 永远满仓,永远热泪盈眶

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@yeungc
1.他跟平台合作发组合,无利可图?
2.即使真的是纯分享无利可图,你确定无利可图的产品就好吗?
3.如果你的目的是为了不被骗而不是赚钱,那不投资或者买货基就行了。
按照行规计算,组合管理人每年提成千4,他的组合一百多亿规模,
也就是每年赚四千多万,
其它under table的利益另算,比方说基金进组合给的坑位费
2024-08-29 10:47 来自北京 引用
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nybbyj

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@踏雪寻荷
我在雪球的组合,10年200%收益,最大回撤12%左右,而且全部是低风险品种,比股神是差远了,但每年赚点小钱还是可以的。具体思路在集思录都发过的。
组合名称是什么,想看看
2024-08-29 10:47 来自贵州 引用
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quick140

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股灾后建仓结果收益率跑不赢余额宝有什么可吹的,所谓控制回撤,你无脑定投hs300回撤也不会高到哪去
2024-08-29 10:32 来自移动 引用
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疑问思考萌

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他这个策略和跟车模式,你后跟车的很大概率达不到这个平均收益,这几年开始跟车的,基本绝大部分仓位是医药和中概,这都不是有没有收益的问题而是亏多少的问题。
年化3%最大回撤20%,这个夏普,你觉得长期下来你能忍受?
这种就类似于宗教,给粉丝虚空造梦一个未来的大牛市,现在的股市容量和经济发展阶段,5年内还想见到08和15那种行情,有可能吗?
2024-08-29 10:30 来自浙江 引用
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wxhcome1987

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@云南的小鹏
你没这个能力还要觉得大家不行啊
高手多的很
不说个人投资不好验证实际收益
也有少部分多公募私募长期收益年化在10%以上的
他们的策略思想也经常公布,甚至到大学里面每年开一期价值投资班
有的产品还就是重仓三五个,七八个股票的
有能力选股还玩可转债?兄弟你是钱嫌弃太多么,至于自己有没有能力,看看自己收益率就行了,都不用证明的,别扯什么我叔叔是上市公司老板这套
2024-08-29 10:27 来自浙江 引用
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踏雪寻荷

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我在雪球的组合,10年200%收益,最大回撤12%左右,而且全部是低风险品种,比股神是差远了,但每年赚点小钱还是可以的。具体思路在集思录都发过的。

2024-08-29 10:26 来自湖北 引用
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quantech

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E大的投资思路挺好的,分散、低估、再平衡,适合初学者。
师傅领进门,修行靠个人
2024-08-29 10:22 来自芬兰 引用
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大宝爱打新

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10年时间3%的年化,20%的最大回撤,其实可以认为他的策略已经失效了,或者说不适应现在这个已经容纳了5000多只股票的市场了。其实他的策略就是做ETF大波段,相对低点买入,相对高点卖出。主要的缺点:一是买的太多了,真的太多了,宽基,债基,行业基金,海外基金,什么都有,收益率必然会趋于平均;二是ETF低买高卖实际上就是看市场行情吃饭,没有一波牛市,买的价格再低也没用。
至于他说的不赚基民的钱,这种话听听就好。不说别的,就投顾费一项,每年给他带来的收益都是不可估量的。
2024-08-29 10:17 来自江苏 引用
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云南的小鹏 - 投资就是重复实践物超所值

赞同来自: jdtbgem happysam2018 大7终成 有些小帅的acer

@wxhcome1987
还是很有启发的,要是没有可转债,在座的各位会怎么玩,估计也是这个套路吧,只是配置比例可能会不太一样什么,您不这么玩,精选个股?买那么3-5个,拜托您想想可转债以前投资是否赚钱
你没这个能力还要觉得大家不行啊
高手多的很
不说个人投资不好验证实际收益
也有少部分多公募私募长期收益年化在10%以上的
他们的策略思想也经常公布,甚至到大学里面每年开一期价值投资班
有的产品还就是重仓三五个,七八个股票的
2024-08-29 10:14 来自云南 引用
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wxhcome1987

赞同来自: 阿溪 happysam2018 白金牛 三千军甲

还是很有启发的,要是没有可转债,在座的各位会怎么玩,估计也是这个套路吧,只是配置比例可能会不太一样

什么,您不这么玩,精选个股?买那么3-5个,拜托您想想可转债以前投资是否赚钱
2024-08-29 09:58 来自浙江 引用
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yeungc

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1.他跟平台合作发组合,无利可图?
2.即使真的是纯分享无利可图,你确定无利可图的产品就好吗?
3.如果你的目的是为了不被骗而不是赚钱,那不投资或者买货基就行了。
2024-08-29 09:39 来自广东 引用
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eprog

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QDII和大宗商品之类的基金不是他不推荐,而是有太多限制,只要他公开推荐就犯规了。
2024-08-29 09:39 来自广东 引用
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独孤小强 - 转债新手

赞同来自: happysam2018 luckych

@BOATMAN
这个最大回撤,很可能不是组合,而是某个基金。
这是原文的话“他公开的长赢投资策略,整体是很稳健的。最大回撤大概20%。但是很多指数基金等回撤会高达50%以上,主动使用基金也大多数如此。”具体我倒是没有关注E的投资策略。
2024-08-29 09:28 来自上海 引用
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星工厂

赞同来自: 阿溪 happysam2018 都是小事情 司马缸不方 独孤小强更多 »

确实,150的标的太多了,我觉得是否可以简化下,如:
1、宽基类(核心):
A股:沪深300、中证500、中证1000、科创50
港股:恒生指数、恒生科技
美股:标普500、纳斯达克
策略类:
中证红利、红利低波等

2、行业类(卫星):
医药:中证医药指数
科技:中概互联、恒生科技、全指信息
消费:800消费

3、债券:
利率债、信用债、可转债

4、货币基金

5、黄金

6、原油

这些大类进行资产配置和动态再平衡,总标的控制在20-30之间应该也够了。
2024-08-29 09:25 来自江苏 引用
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elementking

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E大的策略,很适合小白,跟着他的节奏,那至少不会亏大钱,比方说封闭式基金那种-30%,-50%那种亏损,但是不适合集思录里的朋友,我们需要赚钱。快十年,这个策略,肯定是失败了,时代在变化。他的微博,看看得了,推荐这个策略就不必了。他跟平台是合作关系的,肯定有返点或者抽成的。
2024-08-29 09:24 来自广东 引用
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BOATMAN

赞同来自: 有点水的芦苇

@独孤小强
10年年化收益3%,最大回撤20%,那是什么样的投资策略啊?我觉得都不如直接511360短债ETF,平时还能做点折价套利增厚收益。
这个最大回撤,很可能不是组合,而是某个基金。
2024-08-29 09:10 来自云南 引用
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独孤小强 - 转债新手

赞同来自: eyespy intelligencelu 初出茅庐 sirouni chenuny e55555 daimozs Iloveqi xm0409 慧生 Jacklove 水龙啊 火焰宝山 weiweiwei777 可期可梦 tcswcch coolchan ergouzizzz 树上有青蛙 稳健如风 枫林随手记 Assnile 胆子真的不大 大魏忠臣毌丘俭 山就在脚下 il7x771 happysam2018 Andw更多 »

10年年化收益3%,最大回撤20%,那是什么样的投资策略啊?我觉得都不如直接511360短债ETF,平时还能做点折价套利增厚收益。
2024-08-29 09:04 来自上海 引用
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BOATMAN

赞同来自: BaoZha008 ted2 口口夕口木 kiwi0504 添砖加瓦 paradisedida zddd10 白金牛 eaglex fly3013 司马缸不方 AA2126 happysam2018 光翟更多 »

E大是一个很了不起的、很有良心的大V,从他那里获益颇多。他的文章在有知有行、他的公众号上、微博上都有。
他的配置类似全天候,股票、债券、黄金、原油等,操作上有长期持有、高估止盈,也有短期搞波段。
个人不喜欢的一点是买的基金太多了,就我个人来说,最好不要超过10-15只,就像养娃,娃多了,管不过来,这一点,简七的极简组合就很优雅。
2024-08-29 08:56 来自云南 引用
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不戒

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投资是为了赚钱
不赚钱的投资策略,再高明有何用?
快10年了,都不能证明自己,只赚个银行理财收益,说跑赢啥、啥、啥,有意义吗?
2024-08-29 08:30 来自浙江 引用
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深圳的小财迷

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看到他不赚广大基民的钱,你认真的吗?
那他跟多少平台合作?他跟多少券商有合作,你知道吗?
张嘴就说不赚广大基民的钱。
不嫌丢人现眼吗。

他说不赚钱你就信?
2024-08-29 07:45 来自北京 引用
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zlrome

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优点:对仓位的控制,不急不躁;加仓的节奏保持好;品种的分散、分段、分时投入,回撤小,持有心态好;
缺点:品种局限于股票,除了债等品种,可转债等小品种涉猎不够、多小额度。
还有就是他的投资方法和品种适用于“大扩容”之前,那是“万股涨”的时代,未来就不知道了。
总之,要学习他的优点,同时扩充自己的能圈,不断适应新时代。
2024-08-29 07:18 来自浙江 引用

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