Edge
Chrome
Firefox
证券亏损30+，首次连续两年亏损，基本打回20年底，3年白干。
房产亏损300+，首次连续两年亏损，基本打回16年中，7.5年白干。
证券部分：
12手IM是主仓位，1000跌6%，贴水约4.5%，略亏。
中概ETF跌9%，套利2%，亏7%。
雪球有2月底买的1000和8月中买的500，目前都套着，500还是有望敲出的，1000能不敲入就行。
少许尝试了一下卖PUT、雪球，算是少许扩大了一点能力圈。
拿1-2手的仓位，用增速线和央行居民调查做少许区间交易，尚待完善中。
A股港股情绪的低迷是显而易见的，年底三连阳，亏损收窄不少，只有30+，
在显著看错大盘行情的情况下，只亏这么点，结果上还算幸运了。
低迷的时候就和上一个低迷的周期比，有没有增长，不要看上一轮最高点，那是泡沫。
上一个低迷期是2018年底，我06-17年赚的钱，在那时候基本亏没了，
现在估值和那时差不多，300五年只涨了14%，总浮盈还是有显著增长，
怎么说呢，指数拉胯，全靠贴水……
房产跌幅已经够大，以南京几个热点板块二手为例，
河西南从6.0万跌至4.0万，
岛北 从6.0万跌至4.4万，
江核 从4.5万跌至3.0万，还持续有爆仓盘显著低于3.0万。
江核熊市拿地价1.9万，新房售价不应低于3.2万，
熊市拿地的新房，总归还是应该有点利润，新房卖3.5万，隔壁次新卖3.0万，也是合理价格，
从跌幅看应有支撑了，但二手抛盘看，还在加速下跌，没看到一点熊市结束的迹象。
情感上我不希望房价涨，因为这样我距离最好的房子就越来越近，
虽然房价只要不涨了，人对房子的兴趣就和老男人对异性的兴趣一样，消退的非常快，
但有个奔头总是好的。
对于很多依靠房子致富的人来说，面临着重大转折，因为很多人除了签字、借钱，其他技能储备确实几乎没有，
一定要想清楚，如果未来房子连贷款利息4%都跑不赢，自己怎么办。
我最后一次买房是20年国庆把证券的利润拿去打新了一套倒挂25%的（现在已经正挂了），
短期内也不打算在房子上投钱了。
劳动累计收入再次超过证券、房产浮赢，重返第一大腿。
24年是大学毕业的第19年了，和同学聚会，都觉得我们这一代人已足够幸运，
得到的比付出的多，只要踏实靠谱，都过上了当年自己想都不敢想的日子。
这两年雄心勃勃的既饶争时，目前是遇到重大挫折，但也吓不死人，
依靠劳动收入，流动资产比22年底还是小有增长。
PS：制作这个图是个非常好的厘清思路的方法，
证券快速拉高后要防守防回撤，
楼市看着牛逼了二十年，其实倒下来的时候杀伤力远超你想象，这么多投资客，连自己总浮盈是多少，能算清楚的都不多。
正是：
沧海横流，增收控支日积月累，劳动收入有根之水最是英雄本色；
两手都硬，正和游戏反复押注，证券战场大起小伏总有反超之日。
预祝大家24年账户都能创出新高！
2024年6月15日：国家队不但没跑，又被迫进来了说有诚意你是搞笑吗？这是典型的高抛低吸，你没看见市场流动性越来越差了吗？成交量越来越低，有这么个大庄家存在，谁还玩得过，反弹的大头全都你赚去了，大中小资金全在撤退都不玩了。银行股走势和庄股一样了，一样一个涨停要几十上百亿，现在一个涨停几亿上十亿就够了。
国家队救市资金，可能是在“非银行业金融机构”这一项里面。
15年7月股灾时借了央行8800亿，后来反弹了陆陆续续高抛还了。
24年2月又股灾了，借了4000亿，
3月反弹时疑似高抛了，还了2000亿，
4月5月又增加了3000亿，
貌似国家队救市已经买了5000亿了，
再跌应该还会再买，因为不能亏，
想跑路，起码得有10%空间。
从这点看，比...
赞同来自: Restone 、jackymin001 、eckeels
就怕漏啊，就像今年初，指数一漏就是10%-20%，上面打不开再换个村长。就卖一两个月，分散开，5100-5300卖，指数本身已经回撤了不少了，
再加上行权价低，安全垫还有2-4%，时间价值还有3-5%，
只卖当月次月的，基本可以保证跌到4900-5000能保本，
这时候已经从5600跌了12-14%了，
有国家队，点位又低，跌幅又大，很难在一两个月再让你漏那么深的。
哪怕当月小亏了，继续往后卖5100的，稍微反弹下就赚回来了。
2024年6月15日：国家队不但没跑，又被迫进来了国家队救市资金，可能是在“非银行业金融机构”这一项里面。15年7月股灾时借了央行8800亿，后来反弹了陆陆续续高抛还了。 24年2月又股灾了，借了4000亿，3月反弹时疑似高抛了，还了2000亿，4月5月又增加了3000亿，貌似国家队救市已经买了5000亿了，再跌应该还会再买，因为不能亏，想跑路，起码得有10%空间。从这点看，比楼市那些政策有诚意...就怕漏啊，就像今年初，指数一漏就是10%-20%，上面打不开再换个村长。
赞同来自: zddd10 、雨狼枫悟 、拉格纳罗斯 、hantang001 、zsy343 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
国家队救市资金，可能是在“非银行业金融机构”这一项里面。
15年7月股灾时借了央行8800亿，后来反弹了陆陆续续高抛还了。
24年2月又股灾了，借了4000亿，
3月反弹时疑似高抛了，还了2000亿，
4月5月又增加了3000亿，
貌似国家队救市已经买了5000亿了，
再跌应该还会再买，因为不能亏，
想跑路，起码得有10%空间。
从这点看，比楼市那些政策有诚意多了，
依托上证3000-3050点，中证1000 5100点，
逢大跌，卖出当月和次月看跌期权，
你敢跳水我就敢卖，
几个ETF一放量10000的订单我就跟，
应该是个性价比突出、风险较小的策略。
中证1000平值期权，就卖5100、5200的。
当月时间价值150点，次月时间价值250点，
对于一个趴在地上起不来的股市，
对于一个从18年最低点到现在年化回报只有3%的股市，
只要不跌，一两个月就能赚3%-5%，
这种增强幅度真的很可观的。
请教您，为什么3手卖沽的风险相当于0.6手期指的风险？3手卖沽，
如果是虚值200点、虚值100点、平值，delta大概0.2+0.3+0.4=0.9，
指数跌100点，期权亏9000，相当于9000/20000=0.45手期指。
3手卖沽，
如果是虚值100点、平值、实值100点，delta大概0.3+0.4+0.5=1.2，
指数跌100点，期权亏12000，相当于12000/20000=0.6手期指。
当然，如果持续大跌快跌，跌多了风险会增加。
2024年5月24日：震荡市卖沽增强收益 春节后到现在基本是震荡市，统计了一下卖沽的情况。平均开仓时的指数是5386点，现在指数5398点基本没动。卖沽的行权价平均是5288点，比开仓指数低100点，差不多算防守型。只要不再次快速跌破5000，往4000点冲，这种跌了以后防守型卖沽的胜率很高，赔率也还行。已兑现的利润是84000，浮盈还有几千，最多同时持有3手，平均占用资金15-20万。3个月时...请教您，为什么3手卖沽的风险相当于0.6手期指的风险？
赞同来自: 一个萝卜卜 、拉格纳罗斯 、瑜美人 、tinayf 、石头88 、 、 、 、 、 、更多 »
春节后到现在基本是震荡市，统计了一下卖沽的情况。
平均开仓时的指数是5386点，现在指数5398点基本没动。
卖沽的行权价平均是5288点，比开仓指数低100点，差不多算防守型。
只要不再次快速跌破5000，往4000点冲，这种跌了以后防守型卖沽的胜率很高，赔率也还行。
已兑现的利润是84000，浮盈还有几千，最多同时持有3手，平均占用资金15-20万。
3个月时间，相当于4手期指的贴水收益，由于是防守型卖沽，承担的风险是0.6手期指。
指数大涨概率很低，下跌有国家队，大跌也很难，所以进三步退两步的可能性最大。
6手期指底仓+3手卖沽增强，如果指数不怎么涨，收益和10手期指差不多，风险是6.6手期指。
分三步：
1. 跌到5400，第一次卖1手07-5200，价格大概150；
2. 跌到5250，第二次卖1手06-5200和1手07-5300，价格大概150和230；
3. 跌到5100，第三次买1手IM。5100的时候，卖的3手期权会浮亏一些，如果跌的很快，合计可能浮亏2.5-3万，但是到期如果还是5100，能保本，这样能以几乎不亏钱的代价，实现了5100加1手IM，还是很好的。
如果没跌到5100，那期权就都赚钱了，哪怕跌到5200，也能赚150+150+130=430点，43000，期指2个月也就80点贴水，3手防守型卖沽顶2.5手期指贴水。
这样基本确保期指仓位都是低位接的，不会坐电梯。
如果跌不下来，也是多了2.5手期指在吃贴水，由于期权是按月到期，到期日分散开的话，遇到长期熊市，也是每个月在撤退，不会出现7000买1手IM，然后一直拿到5000点没减仓这种巨亏。
前几年杠杆期指吃贴水的，造成亏损的主要原因：
一是盈利多了以后，高位加仓而不是低位加仓；
二是加了的仓位，一直跌一直拿着，吃了2000点以后没钱了割了。
这个方法一是不会高位加仓了，二是哪怕一直跌，也是且战且退，边打边撤，退两步进一步的行情，基本也不大亏。
赞同来自: tinayf 、dingo49 、孤独的长线客 、OpenAI 、乐鱼之乐 、 、 、 、 、更多 »
近期的行情，看起来上有点难，下很深也难，那么用卖出看跌期权增强收益就是个不错的方法。
我分成防守型和进攻型卖沽两种：
防守型卖沽：
已经涨了3个月，高手看调整，调整不了太深，隐波高于平均时卖沽。
今天上午做了计划，前高5638点，较强支撑5200点，5400属于中等，5300属于偏低。
就这么400-500点的空间。
5450点，卖5200的认沽，虚值250点，有近5%安全垫，少量介入07 1手；
5300点，卖5300的认沽，平值，已经跌了350点，不少了，平值有3%的时间价值，可介入06、07各1手；
5150点，卖5200和5300的认沽，跌幅已大，稍微反弹点，就能赚6-7%，可介入06、07各1手，如果贴水大也可以买1手期指。
到期保本价都控制在5100以内，比较安全，较大回撤1手控制在1万，压力不大。
前面回收了22万转债和23万中概，遇到回调的话，正好加点仓。
上午跌1.5%时卖MO2407-5200 1手，许败不许胜，诱敌深入。
进攻型卖沽：
已经跌了2个月，高手看涨，隐波高于平均时卖沽，这时候可以卖实值100和200的，稍微反弹点，1-2个月能盈利5-7%。
赞同来自: 孤独的长线客 、超级怂人全靠蒙 、拉格纳罗斯 、eckeels 、好奇心135 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
中概ETF今天反弹到四重高点附近：
22年2月24日（俄乌开战）
22年6月（上海疫情后反弹高点）
23年1月（疫情放开后反弹高点）
23年8月（美债主升浪前）
这轮从21年5月开始买入的中概ETF，经过多次补仓、套利、换仓，还套-9%。
虽然还没解套，趋势也正强，但是还是按计划，先卖一份，回收点资金，为不利情况做个储备。
175万份中概，占比也大了些，卖25万份，剩余150万份，再涨再卖。
这一份是22年1月10日用兴全合宜换的，虽然中概没涨，但比合宜多涨了33%，加上套利，有35%+了，挺不错了。
中概指数KWEB，高点101，
回撤35%时，65左右开始买，
由于套利一次能赚3-5%，套成功之后就加10万，
买到回撤65%，35左右，实在买不动了，
最低杀到回撤85%，16，你能想象？
最终这边应该是能全身而退的，不过由于跌得太深，没法割，占用了大量资金，影响了其他战线，像徐蚌会战里的绞肉机一样，现在总算是从泥潭里走出来了，虽然鞋子上都是泥，但之前可是没到胸口了。
中概ETF的占比，正常不超过10%，最大不得高于15%，为宜。
看了E大的中概仓位和我套的差不多，都是不到-10%，再卖1份后，剩下的卖出无脑跟E大也挺好的。
算上20年那波赚的，总体盈利还有45万，对于一个现在还回撤68%的指数，这就不错了。
前几天意识到一点：
房价三年普跌30-50%，对于任何国家都是灭顶之灾。
中国GDP增速还能5%，名义增速4%，
绝大多数普通人日子还能正常过，退休金还在涨，
这在全球经济史上，绝无仅有，是个奇迹了。
你买房的利润回到了2016年，
你炒股的利润回到了2020年，
这都不算个事，
房价三年跌40-50%的小区比比皆是，
三个宽基指数都回撤了45%+，
你TM还有利润，没有倒欠，这本身就不正常了……
水穷云起时
- Hello Earth
赞同来自: xineric
2024年4月26日：月底按计划少量加仓昨天做了计划，在周五和下周一，少量加仓。1. 卖沽MO2405和2406：指数分为三档，5200、5300、5400，5200小幅进攻，卖4手；5300仓位平衡，卖3手；5400小幅防守，卖2手。今日涨到5400，卖MO2406P5300，1手，182，到期5118保本，4月中下旬除了最恐慌的一天，最低收盘也有5220，保本应该不难。2. IM-IC价差今...受到春节前市场的教育后，除非仓位很低，我是不敢虚值卖沽了，时刻想着再跌到4000点可能，还是小猪胆子大一些。
当前宁愿稳定吃贴水，尽量少考虑吃股价波动的钱。
赞同来自: xineric 、拉格纳罗斯 、路德费奇 、乐鱼之乐 、winqueen 、 、 、更多 »
昨天做了计划，在周五和下周一，少量加仓。
- 卖沽MO2405和2406：
指数分为三档，5200、5300、5400，
5200小幅进攻，卖4手；
5300仓位平衡，卖3手；
5400小幅防守，卖2手。
今日涨到5400，卖MO2406P5300，1手，182，到期5118保本，
4月中下旬除了最恐慌的一天，最低收盘也有5220，保本应该不难。
- IM-IC价差
今天早盘-4买入IM2406-IC2406 1手。
5月、6月是1000相对于500的优势月。
下周一再卖沽1手就基本完成加仓计划了。
4月的日历效应这次深入人心，2号就开始跌，17号就开始涨，提前了整整半个月。
底仓6手IM不动，卖沽和价差套不死人，拿点收益小幅增强些，
大涨、小涨、横盘，都有收益，
小跌，基本保本，
大跌，4月都没大跌，5-6月可能性很小，无非就是跌到5200。
赞同来自: 拉格纳罗斯 、孤独的长线客 、OpenAI 、gentlehai 、肥铛 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
2024年4月18日：4月前三周和第四周的中证1000
前面说过日历效应，4月下旬中证1000容易跌，尤其是第四周。那么今年资金在4月2日就开始抢跑了，已经跌了，后面会怎样呢？
统计上看，从2010年开始，有一个非常明显的特点：
前三周如果大涨（超过2%），第四周九年有八年都是跌的（15年除外），有5年超过了3%；
前三周如果大跌（超过2%），第四周也没有涨过，但最大跌幅只有1%（22年除外）。
这次对冲操作最后没有成功执行，这个教训要吃，4月50跑赢了1000 4%。
那么既然前三周跌了3%，后面怎么操作呢？
按规律，后面最大跌幅是1%，减仓和对冲，此时都性价比很低了，
那么，如果后面哪天有大跌，比如跌了3%，可以将29日加仓的计划适当提前。
加仓以平值、高100、高200的05月卖沽较为合适，5月是1000的优势月份，
平值的期权时间价值有200点，相当于4%，20天4%不算少了；
高100的期权时间价值有150点，相当于3%，行权价高100点是2%，20天5%；
高100的期权时间价值有120点，相当于2.5%，行权价高200点是4%，20天6.5%。
期权卖沽时行权价分散开，这样可以应对多种行情，分散点而不是全压一头，非常有助于保持好的心态。
赞同来自: 拉格纳罗斯 、孤独的长线客 、zddd10 、瑜美人 、OpenAI 、 、 、 、 、 、更多 »
2024年4月17日：国九条后，IF和IM对比如何？
- 300指数每年10%，
1000指数不涨，只震荡，贴水10%，
也还是IM更好，因为不涨就不会大跌，指数涨多了，A股的特点是大熊市最高回撤都要有45%+，
而如果分红继续增加，IF相对于300ETF，还会差一些。 - 300指数每年15%，
1000指数每年5%，贴水10%，
一个宽基想长期15%是不可能的，回撤起来不得了，而底部抬升5%，是比较容易的。
IF的优势是如果不大涨，回撤较小，当前有国家队护盘，跌不了多少，但是如果大涨了，回撤也大；
IM的劣势是即便在较低位置，回撤起来10%也是家常便饭，但是只要做到不高买，波动大也不是坏事，底仓不动，低位卖沽增强机会会比较多，但卖沽亏了尽量不要恋战，到期了就认亏，避免吃到大跌。
赞同来自: 投资旗舰 、拉格纳罗斯 、瑜美人 、乐鱼之乐 、路德费奇 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
2024年4月16日： 吃贴水策略的优化：
2024年4月8日和朋友探讨：1，估值较低、情绪悲观时，底仓持有IM尽量不动，当前年化贴水400点，7%，底仓最多100%仓位；
今年以来雪球基本嗝屁了，期指的买单减少了很多，贴水明显有扩大趋势，尤其近月，移仓以换月为主。
如果涨的比较多了，卖掉一部分IM，换成相关性较低的红利低波、标普纳指、全球医疗、币圈打新等，完成多策略配置。
2，每年1月和4月日历效应，应对：
A：1月和4月上旬，如IM涨的较多，多IH空IM对冲，年平均增强3-5%；
B：1月和4月上旬，如IM在低位，已经回调较多，不对冲，或者少量对冲，月底卖下月和下下月沽和做多IM-IC价差，卖沽自带高抛属性，价差也有贴水可吃，回到历史震荡区间下沿即可平仓，不用等到回到均值。
C：这两个月尽可能持有近月合约，按月换月，避免远月贴水扩大风险。
当日历效应的统计规律和主观判断冲突时，应遵循统计规律，可以少做些，但至少拿1-2手出来做，成功了就是一次成功的经验，而不是一直只是计划，没有真干，就像这次看着觉得点位5400-5500有点低了，就一点都没做。
3，其它时间段可根据点位和波动率安排部分仓位备兑、卖沽增强，卖沽的时机参考冷眼一级超跌，二级超跌只在18年10月、22年4月、24年2月出现过，一般不会隔几个月再次出现。
利用日历效应，顺利的话，
对冲期望值平均有3-5%，
1月底和4月底，
低位卖沽和做多价差，次月反弹较好的话，有望5-7%，
次月反弹较差的话，也有3-5%，
相当于只是短暂增加了20%的仓位风险，但是和增加了80%仓位吃贴水，超额收益差不多。
这样比180%仓位吃贴水，风险和回撤要好很多，但贴水收益差不多。
由于不会高吸，都是低位加仓，拿的时间也不长，投机仓位跌1000-2000点的风险几乎没有。
价差如果在100以下介入，撑死了浮亏200-300点，而且只会浮亏几天，
卖沽点位分散开的话，也不容易亏，下月也就是持有20天，下下月是持有50天，在前面没怎么涨，1月和4月下旬又跌了的前提下，很难继续大亏。
如果有大跌：卖沽比指数高 200 300 400点
如果没大跌：卖沽比指数高 100 200 300点
赞同来自: eckeels 、拉格纳罗斯 、孤独的长线客 、zddd10 、乐鱼之乐 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
国九条出来之后，对小差公司影响负面应该是比较确定的，
我看了下之前双低摊大饼的10个转债，正股市值在15-50亿，应该都是市值比较小的，创业板为主。
然后看了下这10个正股的扣非利润和营收，就直接用24Q3的数据，全年数据还会高一点。
虽然都是不怎么样的公司，
但
营收最低的也有3亿，远超要求的1亿，
扣非净利润最低的也有两三千万，没有亏损的公司，
利润和营收趋势，
有6个是下降的，22年、23年不如21年，也能理解，
有4个是上涨的，这应该算比较优秀了。
原来有点担心，现在看起来感觉还行。
正好封基老师也做了测算，能发转债的公司，在A股算是中上等的。
https://mp.weixin.qq.com/s/l6gtf21alrQsTpGJi_cqbA
国九条对于300、500，肯定是有正面影响的，
对于1000，也是前三分之一的票，退市和ST应该是影响不到，会不会小票下跌连带着带下来些，不好判断，但是500和1000相关性在0.95以上，500不跌的话，1000问题应该不大。
另外，抽水速度确实慢很多了，甚至基本要停了。
一季度股票融资规模为776亿，去年同期3406亿，减少77%。
其中：
1. IPO 224亿，去年同期961亿，下滑76%。
2. 增发409亿，去年同期1918亿，减少78%。
3. 转债86亿，同比减少79%；可交换债58亿，同比下滑44%。
4. 配股和优先股无项目，去年同期有1个。
前三年捞的实在太狠，韭菜根都刨断了。
另外，4月过去一半了，就上了一只新股，
之前是一周2只，去年是一周10只。
看样子股票总数上限就是5000的量级了，后面退的应该比上的多，
从一年上500个，退50个，
变成上50个，退100个，这个量级，当然能稍微多退一点更好。
赞同来自: 影约 、zcjeagle 、OpenAI 、jackymin001
1、春节前的小盘股暴跌原因是什么？是因为有人为了让雪球穿了、让DMA暴了，故意推波助澜做出来的结果？还是在那样的局势下市场合力自然形成的结果？
2、如果是有人故意做局，那么目的是什么？是为了拿便宜筹码还是为了少付雪球的利息？
3、如果是市场合力，那么怎么会虚弱到市场自身无法修复，靠场外救市才恢复过来？历史上历次小盘股崩溃行情都是市场自己走出来的，2008，2012，2018都是如此
4、结合前面两种猜测，春节前的那一幕会不会重演？
说说我自己的看法。本来我觉得是故意做局，那么行情止步于5800点容易理解，就是为了拿筹码同时不付利息。
但我又觉得是后一种，就是市场合力造成的，市场无法自身修复的原因是现在的大形势下场外没有新多资金进场，如果是这种情形就很可怕，中证1000的4000点恐怕还要再去，上证2500点以下也是有可能的，毕竟我们面临的是前所未有的局面。
赞同来自: 老韭菜neo 、孤独的长线客 、卢训 、好奇心135 、seistomate 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
A股每年前4个月的日历效应比较突出。
- 2月，500、1000指数上涨概率近90%。
逻辑是年初资金较为充分，政策预期强，
如果是牛市，1月涨了2月一般可以继续涨，
如果是熊市，1月份常有大跌，2月也可以反弹。
2月份行情无大跌，有大涨，那么多看涨期权或者多期指一般比较合适，03合约。
- 如果两会前一个月涨，那么两会后一个月基本也涨，2011年开始，8次有7次是涨的。
做完2月行情就可以接着做这个，多看涨期权或者多期指，04合约。
- 4月中旬到4月底，小票大概率跌。
我自己统计了一下4月15日前后到4月底几个指数的涨幅：
对于这段时间，逻辑是
1. 4月底之前要出年报，业绩越差的越放在后面，容易暴雷，而小票是爆雷重灾区。
2. 如果年初经济还不错，4月政策容易收紧，经济好的年份会收紧，经济较差但稍有反弹的时候也会收紧。
那么有几个策略备选：
1. 14号平仓多头，30号接回来；
2. 买看跌期权保护；
3. 多IH和IF，空IC和IM，14号尾盘干，30号平。
看起来第三个是最好的，只有07和10年是亏的，11年以后几乎没有亏过，
15年杠杆小票牛，这段时间多IH空IC收益也好过了持有IC。
只有21年略亏且跑输，那一阵子300炒的太高了，刚开始跌。
今年应该还是多IH+IF，空IM这个策略最佳。
23年业绩不行，小票暴雷少不了。
计划4月10-12日平仓IM多头，指数可能能到5800-6000，
多IH+IF空IM，到4月29日平仓，
如果遵循规律跌了，再把IM接回来，指数可能跌回5500附近。
赞同来自: eckeels 、孤独的长线客 、xineric 、OpenAI 、yjjkwxf 、 、 、 、更多 »
今天全天国家队都在狂买ETF。
50、300、500、1000、创业。
2月5日开始出手救500ETF时，一分钟也就买6000万。
今天尾盘2点52分，
买 500ETF达到了30000万，
买1000ETF达到了18000万，
三四倍的量了，
不过最后也没把两个指数拉红。
300今天涨了不少，也还是一直在买。
不知道这个是单纯的开会维稳，还是觉得现在低就是要买。
不过总归国家队不会亏钱的，现在看起来也很有钱。
卖300-3500的沽和1000-5300之类的的沽，近期应该是个好策略：
向下的概率和空间都比较小，跌了一点到期可以继续往后平移，
涨多了赚钱了就不要平移，平仓走人就是了。
赞同来自: 孤独的长线客 、OpenAI 、Provence 、skyblue777 、Jifandailu更多 »
https://xueqiu.com/p/ZH1332574
下午看到凌波调仓，买了10只转债，每个2%，
就先跟了一下，先按100万为100%，每个先买了2万。
想请教一下，为了防止转债违约，小额5万兑付的话，
5万是按身份证号来算的，
还是按中登号来算的，
还是按上海和深圳股东号来算的，
还是按券商客户号算的？
看了集思路里面的帖子，看起来用身份证来分散是最有利的。
然后我想问一下，平时就用一个账号正常买，比如买了20万面值，
然后可能要暴雷了，卖掉15万，用另外3个账户各买5万，分散到4个身份证上，
这样操作是不是也可以的，这样操作起来方便些。
这样干有什么风险，转债突然停牌，然后不让交易了，分散不出去，有这种情况吗？
赞同来自: 文大先生 、rick000 、肥铛 、乐鱼之乐 、流沙少帅 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
冷眼：
https://mp.weixin.qq.com/s/RXAG2chyruwhtCdEN_8-5Q
两会前1个月有8次上涨，两会后一个月有7次也上涨，
两会前1个月有3次下跌，两会后一个月均下跌。
会议召开期间下跌概率较大，近11次会议期间指数有7次出现回调，但回落幅度相对有限，其原因来自于两会召开过程中，政策可能不及预期。同时政府工作报告在两会结束时才发布，行情更易在两会后展开。
会前大盘股占优，但临近开会前小盘股会迅速补涨追上大盘股；会议期间大小盘一起回调；会后小盘股略占优势。
预计两会前上证围绕3022一线缺口展开争夺，2会期间小幅回调。回调时主要看2867缺口支撑力度，调整最深预计会在2780以上结束。
会后一月指数大概率将延续反弹，并在4月遭遇原始F5=3120一线的春季行情强阻力位，这里对应沪深300指数大约3700点一线。春季行情在这里将经受一次大的考验，如果不能有效突破，则春季行情很可能止步于此。
这次可能类似19年和16年，因为前期都大跌，估值很低。
华润信托公布的私募基金仓位，降至历史最低的44.8%，22-23年去杠杆时期最低55%，把多头都逼死了,
李蓓去年年底说逼空，这回真是逼的仓也空了井也空了。
1000终于回到了2018年低点的5%增速线之上，这可怜的成长性……
广发刘晨明研报，这次下跌幅度和2012、2018、2022年4月较为接近，2008跌幅更大，2022年10月跌幅较小，
超跌反弹可以参照这几次涨幅：
300在18-30%，3108到3667-4040点；
500在21-40%，4281到5180-5993点；
1000在28-42%，4177到5346-5931点。
区间低位已经和当前很接近，高位还有不少空间。
反弹时间：
按最少的2.2个月，到4月09日前后；
按中位的3.5个月，到5月20日前后。
总体来看，由于两会前1个月是涨的，那么两会后1个月大概率也涨，和至少涨2.2个月也对得上，涨到4月9日问题不大，
上证到3100-3200，300到3700，
500相对当前应该也有一定涨幅，可能到5500，
1000到5600-5900就是反弹区间的高位，需要减仓，可能买点红利低波100防守。
赞同来自: 神秘加冰 、阅悦 、zddd10 、gaokui16816888 、乐鱼之乐 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
中证500在5100-5200点有非常坚实的支撑
惊心动魄的两周结束了，对于杠杆期指和杠杆雪球的投资者，更是刻骨铭心、不堪回首。趁着记忆还在，分时图还能轻松的调出来，统计一下国家队的买入情况。
500ETF国家队买入点位：
2月5日1点8分开始买，成交量从平常的200万量级，迅速升至2000万，
1点9分开始升至6000万，对应指数=4.4/1.015*1000=4438点，
尾盘继续加大力度，成交量从上午的17亿放至下午的185亿。
500杠杆雪球在2月2日收盘侥幸跳过一劫，只剩2%就要清零，
2月5日一度看着要崩了，下午大资金出手，一度翻红，最后尾盘500ETF持续拉升，但指数没涨，
只要尾盘大资金少买一点点，或者晚几分钟收盘，就挂了。
2月6日下午1点1分，继续买入，对应指数=4.75/1.015*1000=4679点。
收盘前，投资人群里一位大佬说，除了这个硕果仅存的，他投资的其他雪球全都挂了。
2月7日9点34分，继续买入，对应指数=4.995/1.015*1000=4921点。
尾盘5.21以上继续买入，对应指数=5.21/1.015*1000=5133点。
2月8日到2月19日，国家队买入的价格主力区间是5.17-5.27，最高是5.47，
对应指数=5.17/1.015*1000=5093，
对应指数=5.27/1.015*1000=5192，
对应指数=5.47/1.015*1000=5389。
总结：
4438点开始大力买入，
4679、4921、5133、5093、5192点，继续大力买入，
最高买到5389点。
考虑到春节后5100-5200点国家队还在大力买，这个价格区间应该有非常坚实的支撑，
这也是22年4月杀融资杠杆的最低位置。
杠杆雪球在平日是锦上添花，在极端大跌真的是要你命3000，
这次虽然侥幸暂时逃过一劫，没有清零，
但由于买了这个，占用了大量资金，IM的仓位也丢了一半，
教训可谓惨痛，元气可谓大伤，但这次教训长远来看是个好事。
降低IM/IC杠杆，加入少量灵活策略，
搭配低相关和负相关资产，
这些年大家都在占有尽可能多的抗通胀资产，现在抗通胀的够多了，抗通缩资产也要准备一些，
另外，大家现金流也靠国内，资产也靠国内，也要用国外资产做一些平衡。
赞同来自: 好奇心135 、圆子可乐 、OpenAI 、上善若水 、流沙少帅 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
昨晚考虑要不要换1-2手卖沽到2404，最终比较下来，
MO2403-P-5100换到MO2404-P-5300最为划算，早盘换了过去。
换2404P5200，
低于5100，多赚50，
高于5200，多赚150。
换2404P5300，
低于5100，多赚50，
超过5200，多赚150，
超过5300，多赚250。
IM和IC的价差，春节后，2406在-150和-100各开了1手。
这周价差每天都在收敛，非常顺畅。
目前也仅仅是回到了2月2日收盘附近，最惨的前夜的水平。
春节后一周五连阳，一般后面一阵子行情不会差，希望大家都能回血。
赞同来自: 稻草 、塔格奥 、eckeels 、Provence 、zddd10 、 、更多 »
以后每日有零星的认识更新和操作方法更新，都记录在腾讯文档里，避免重复劳动。
IM-IC价差换仓和波段思路：
价差平衡：1. 超过500，IM减仓1手，其余逐步换成IC；
2.跌破200且拐头，IC逐步换成IM，择机加仓1手。
时间平衡：
1. 春节前加仓1手或者卖2手MO-P，两会前平仓；
2.冷眼一级超跌，+1手；冷眼二级超跌，+2手，冷眼反弹目标，-1手；
3.道系投研笔记（土师）反弹目标附近（上证3000点），-1手，下跌目标附近，参考冷眼。
4.海通统计筑底后第一波反弹，上证20%+，300 20%+
对应上证3162点，300 3729点，时间按最少的31天算，从2月6日开始，也要反弹到3月27日。
择时参考：
1. 凌波择时能力很强https://www.jisilu.cn/question/489447
雪球组合每天同步更新的
https://xueqiu.com/p/ZH1332574
2.只在冷眼局中人的一级超跌、二级超跌加仓。
红利配置的时间点：
2024年2月19日20240218-广发证券-周末五分钟全知道（2月第2期）：A股风格研判框架和在当前的应用
https://mp.weixin.qq.com/s/NRq4mnGr3383rtaJeAuFrw
1.等大盘反弹一阵子，红利成交占比回落
2.红利可看土师的星球，BOLL线回落至下轨附近，卖IM买红利
反弹减仓后，配置的思路：
1.红利低波2.到期收益为正的转债，见封基老师
https://mp.weixin.qq.com/s/ZKf-84Mo4IJZ61q_MDg8eQ
水穷云起时
- Hello Earth
IM-IC的价差收敛或者逆转，还是需要通过IM上涨实现。这个时候IC应该也是会上涨（可能程度不同），现阶段为啥不直接单边做多IM？这个对冲，感觉没有啥道理。如果同步下跌呢？
我是不敢多IM增加仓位了
赞同来自: 朝阳南街 、zddd10 、Restone 、yizhouhit
2024年2月17日：IM-IC价差从历史低位反弹，计划做多 中证1000-中证500的价差，这几年主要波动区间是200-500。有几个极低值：1. 21年2月4日-2月19日，春节前后，小票由于赛道股NB，被打压至极低值，共有7天价差低于-150，最低-234；2. 21年4月23日-5月24日，共有20天价差低于0，最低-30；3. 22年4月22日-4月28日，由于融资盘去杠杆，共有6天价...本来是按照im减ic的波动在200-600点差操作的。后来看点差越来越小，一直等到60点才把ic换成im，我感觉我已经很能坐的住了，结果最后竟然-300点，每首多亏7w。巨大的教训：以后不能接飞刀了，点差趋势不明显反转，不能随意换仓。
赞同来自: zsp950 、zddd10 、拉格纳罗斯 、OpenAI 、ST熊掌 、 、 、 、更多 »
2024年2月17日：IM-IC价差从历史低位反弹，计划做多
中证1000-中证500的价差，这几年主要波动区间是200-500。
有几个极低值：
1. 21年2月4日-2月19日，春节前后，小票由于赛道股NB，被打压至极低值，共有7天价差低于-150，最低-234；
2. 21年4月23日-5月24日，共有20天价差低于0，最低-30；
3. 22年4月22日-4月28日，由于融资盘去杠杆，共有6天价差低于+200，最低35；
4. 24年2月5日-2月8日，由于雪球、DMA等踩踏，国家队先买500ETF，后买1000ETF救市，共有4天价差低于0，最低-305。
春节前最后一天，500高位回落，而小盘、微盘开始触底大幅反弹，500今年-5%，1000今年-15%，500强于1000的趋势已有逆转。
计划-150附近做多IM-IC价差，
最大浮亏很难超过-150点（估计最多浮亏几十点），浮亏时间不会超过20天，
价差恢复至200以上逐步平仓，按250计算，目标盈利400点。
这个方案的性价比，超过买购、卖沽、买IM、买IC。
春节前倒数第二天卖沽的2手MO-P-2403，中证1000到4650保本的操作，国家队这么买，估计应该上岸了，计划持有到期撤出。
2024年2月8日：两个调仓
22年初给我妈开了个天天基金的账户，主要买固收+。22年和23年，两年都是平盘（小型固收+基金的打新收益几乎没有了）。
去年年底，看估值比较低了，就开始转向指数基金。
红利低波和红利质量基本保本，
昨天看医药杀的很低了，比E大共振发车的医疗又跌了15%，
就把一个固收+换成了医药，
医药这块主动比指数强很多，我用了赵蓓+万民远各一半的仓位。
赵蓓是大票，涨跌都能跑赢指数，万民远偏小票，正好互补。
都选的C类。
这篇介绍的不错的。
https://xueqiu.com/9290769077/237091206
今天看国家队开始猛买中证2000了，2000从11月高点到现在，最大回撤已经40%，距离1月24日高点还要涨30%，
微盘股也翻红了，从1月初到现在已经接近腰斩，
这么大的跌幅，杠杆盘肯定都爆了，国家队能买，也差不多了。
就把最后一个固收+（博时新策略灵活配置混合C，垃圾中的战斗机，30%股票仓位2年能亏15%+），
换成西部利得量化成长C了，盛总自己在微博说微盘股仓位占25%，今年以来已经回撤了25%。
期指吃贴水仓位不能再加了，这些策略配置起来，我妈这个账户20万做个先锋队。
赞同来自: datou1987 、flybirdlee 、好奇心135 、集XFD 、hanbing0356 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
2024年2月7日：买购换成卖沽
上周四4850点附近的买购MO2403C4850，肯定是看错的离谱了，今天中午推演了一下，下午开盘小赚平仓，
换成卖MO2403P5000和5100了。
理由：
涨到5450点，买购收益 400，卖沽收益 375
涨到5250点，买购收益 200，卖沽收益 375
涨到5050点，买购收益 0，卖沽收益 350
平盘4850点，买购收益-200，卖沽收益 175
跌到4650点，买购收益-200，卖沽收益-15
跌到4450点，买购收益-200，卖沽收益-215
而今天开盘汇金4650-4700，下午在4800附近买了很多，尾盘仍在买。
态度已经和之前托而不举完全不同，保本价在4650应该是比较扎实的。
为什么之前跌到4800不买，现在反弹到4800拼命买，我猜应该是：
1. 钱很充足了
2. 上面有人同意他这么干了，不用担责
3. 有尚未公布的重大利好
冷眼系统里面说5230是春季攻势的强阻力位，那我比他低一点。
最后选了5000和5100。
之前选择买购，是因为不知道底在哪里，用贴水买购，能拿回部分仓位，
结果跌穿了，还好是买购，不占用什么资金，
现在底部是比较明确了，我赚个春节-两会的反弹窗口就行，到时间后自动平仓，IM仓位不会加了。
卖沽当前的各种情况下，性价比都好于买购，虽然占用保证金多，但资金现在充裕多了。
目前IM成本和汇金差不多，到年底还能再降300点，那就接近这一轮最低点和18年最低点。
这个长线仓位没什么好担心的，肯定赚钱。
就是吃了四年多贴水，基本从头开始了，确实很伤心。
但这就是A股的现实，只能接受，然后调整策略防止这种被动挨打的情况再次发生。
京公网安备 11010802031449号