Edge
Chrome
Firefox
写的挺明白啊，先要理解白银期货和期权行权日是不同的，一般期权先行权，期货再行权。白银期权到期行权获得期货的多单或者空单，散户可以参与，但获得的期货个人不能进入实物交割，所以持有期货是不能获得实物白银的，所以白银期货交割日前（忘了，好像是5天吧）会被强制平仓。感谢
网上我查到有说能、不能参与期权交割的，两种说法都有，来这里请教下
赞同来自: williamaa911
看评论区，说到大概率不会被行权的说法，或者说深虚值卖沽，压路机前捡硬币。对，如果是想赚钱尽量不要参与，因为很难赚到........我主要是在这里玩大冒险，找剌激，极高风险的投入只占总资产的5%以下.................
如果失败的结果无法承受，那么无论概率有多小，都不应该参与。所以能参与的各位，是能接受失败结果的，其他人千万不要效仿
我卖了白银的28300，还卖了铂金的816，真是亏麻了。。请教一下，后续如果变实值，我买期货然后扛着等时间价值消失，是不是就能不亏钱？但是要是大幅回落有可能亏钱？没看懂什么意思，卖购还是卖沽？2月期权今天到期，你卖的是3月期权？
如果变实值，压力会比较大，可以回调止损或者止盈。
当然也可以赌白银大幅回落赚大钱。
我一周前 25000 卖购，亏麻了，幸好只有 2 手我1个月前22500,23500卖购，当时是最虚购，软件根据历史波动率计算行权的概率只有0.02%，谁能想到一个月后2602变成了27250了，幸好2周前小亏平掉了。当时多黄金，空白银，看来是不划算的。
赞同来自: williamaa911
个人投资者的实际操作写的挺明白啊，先要理解白银期货和期权行权日是不同的，一般期权先行权，期货再行权。白银期权到期行权获得期货的多单或者空单，散户可以参与，但获得的期货个人不能进入实物交割，所以持有期货是不能获得实物白银的，所以白银期货交割日前（忘了，好像是5天吧）会被强制平仓。
当您作为个人投资者交易白银期权时：
到期前：您可以自由买卖平仓。
到期时：
如果您持有的期权是实值期权（即行权对您有利），交易所通常会为您自动行权，行权后您会获得对应的白银期货合约多头或空头头寸。
由于您不能进入交割月，您的期货公司会在规定时间内（通常在期权行权后、期货合约进入交割月前）通知您，并强制平仓您获得的期货头寸。结算将以现金形式完成。
如果您持有的期权是虚值期权，将...
xtxjj - 老实本份
27300大概率不会行权，目前还是废纸但是压力山大，你可能会扛不住我卖了白银的28300，还卖了铂金的816，真是亏麻了。。请教一下，后续如果变实值，我买期货然后扛着等时间价值消失，是不是就能不亏钱？但是要是大幅回落有可能亏钱？
赞同来自: happysam2018 、luffy27
赞同来自: happysam2018 、hsutsui
这些年，社会纸币财富无论中美都增加太多了，
按普通人财富里面的金银比例来说，黄金已经太贵，大部分人买不起了，白银虽然涨了很多很多，目前还很便宜，也很少人有实物白银角度，白银现价再翻倍也不算太贵
比如你想想100克白银，3000多，谁买不起？喝掉一箱白酒就这个钱了。
所以谁都应该稍微买一点当作长期保值的贵金属。
赞同来自: happysam2018 、clm222
周五晚上持有2张 26200的卖购我也是周五晚上做了27300的卖购，本来也是想赚个 废纸钱，没想到这竟然都能被咬住！
心理那个难受啊
凌晨1点半开了04合约多单，
整个周末担惊受怕
一早都平掉了
真是百年难遇
赞同来自: happysam2018 、我丢了 、williamaa911
想请教一下，交割之后当天应该不能平仓，只能等到第二天？对白银当天晚上9点就可以平仓，下午收盘到夜盘这6个小时确实有赔钱的风险，例如白银期货收盘强势涨停，有些人当天买不到期货，可能就会买临近行权价的虚值期权然后行权，赌夜盘开盘继续大幅上涨...................
所以还是有隔夜的空头暴露
小白请教个问题个人投资者的实际操作
既然白银期权的标的是白银期货，那么个人投资者到底能不能参与期权交割（主动/被动）
主要是商品期权流动性太低太低了
当您作为个人投资者交易白银期权时：
到期前：您可以自由买卖平仓。
到期时：
如果您持有的期权是实值期权（即行权对您有利），交易所通常会为您自动行权，行权后您会获得对应的白银期货合约多头或空头头寸。
由于您不能进入交割月，您的期货公司会在规定时间内（通常在期权行权后、期货合约进入交割月前）通知您，并强制平仓您获得的期货头寸。结算将以现金形式完成。
如果您持有的期权是虚值期权，将会自动失效。
上面是deepseek的结果，实际上怎样的一直查不到，求大佬指教，谢谢
尾盘卖掉吗？万一有人行虚权呢尾盘不用管。万一有人行虚权，那就再赚一回..............这个概率非常小，除非强势涨停................忽略了这个情况，谢谢提醒.........................
xtxjj - 老实本份
赞同来自: happysam2018 、xgjxgq 、闲菜 、c476514034
我一周前 25000 卖购，亏麻了，幸好只有 2 手卖期权千万不能贪，千万不能逆市，逆市会非常难受。顺市有2个好处，一是安全价位多，比如，某一品种上涨一段时间后，靠下方的价位非常多，便于选择，就看现在的白银，2万多，沽却还有6500价位的。二是商品趋势很难逆转。千万不能贪，这是无数次血的教训总结出的经验，另外还有个事要大家一定要注意，下单一定要仔细，我有个朋友上周五错把三月合约当成二月合约，然后就悲剧了，瞬间损失了几万银子。另外在实盘中，经常有非常离谱价的买单，比如白银有个深虚价位的价格居然拉到了几千，并且成交了15手，我不知道那位老兄面对瞬间二十多万的亏损是个什么心情，但愿这些悲剧今后不要再发生
xtxjj - 老实本份
赞同来自: 画眉 、星星爸爸2025 、塔塔桔 、happysam2018 、肥铛 、 、 、 、 、 、更多 »
是的，通过https://www.cs.com.cn/zzqh2020/202406/t20240606_6415316.html这篇文章，即使是像楼主说的这样，从价格上看完全没风险的情况(时间不够跌到虚值以下)，也有被行权的风险，如果买方虚值行权，卖方则面临违约风险你不会盈利把剩余一点价值卖掉吗？
卖方容易在一段时间稳稳的小幸福下产生虚假的确定性 就像感恩节前的火鸡是的，通过
https://www.cs.com.cn/zzqh2020/202406/t20240606_6415316.html
这篇文章，即使是像楼主说的这样，从价格上看完全没风险的情况(时间不够跌到虚值以下)，也有被行权的风险，如果买方虚值行权，卖方则面临违约风险
eaglex - 不过是挑个自己喜欢的结局
赞同来自: 塔塔桔 、happysam2018 、记录投资历程
交易期权的小白不多，很不理解为什么在不可能出现的点位上还能有期权交易。
- 不是完全不可能出现 2.深度虚值的买方做的是经典的尾部风险对冲 这个策略被人熟知得益于黑天鹅系列的作者塔勒布极其弟子«肥尾效应» «逆风翻盘» 这种期权delta 很低 价值提升靠的是波动率的爆发 而非内在价值的提升 可参考 20250407 的 IO
eaglex - 不过是挑个自己喜欢的结局
建议楼主和其它有相同想法的朋友，看看如下文章。商品期权不是现金交割，卖跌停价之下的虚值期权并非无风险！！极端情况下，风险可能非常非常大。《期权交易中义务方到期履约风险解析》https://www.cs.com.cn/zzqh2020/202406/t20240606_6415316.html前两天刚在另一个帖子劝过这种伪套利 实压路机前拣钱币的行为
建议楼主和其它有相同想法的朋友，看看如下文章。商品期权不是现金交割，卖跌停价之下的虚值期权并非无风险！！极端情况下，风险可能非常非常大。《期权交易中义务方到期履约风险解析》https://www.cs.com.cn/zzqh2020/202406/t20240606_6415316.html经过两年的期权卖方生涯，今天再加上你的这篇文章，我觉得卖方这的是风险过大了。
决定从今以后只做期权买方，一个是保护持仓，一个是防止踏空。0感谢
赞同来自: 心美家园iu 、happysam2018 、大蘑王 、luffy27 、溯500 、 、 、更多 »
商品期权不是现金交割，卖跌停价之下的虚值期权并非无风险！！
极端情况下，风险可能非常非常大。
《期权交易中义务方到期履约风险解析》
https://www.cs.com.cn/zzqh2020/202406/t20240606_6415316.html
京公网安备 11010802031449号