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2411，3001
2412，3004
2501，2991
2503，2919
2505，2794
2507，2790
2508，2871
2509，2867
目前的主力合约是2501，今日成交有400多亿元，容量还是很大的。
可以看到，2505和2507的价格折价有近200点，7%。这个幅度是相当大的。
2509反而比2505和2507要高80点。
主力合约的价格在近4年的低点，所以我今天建立了多头仓位。我是豆粕的新手，有几点疑问，向各位集友请教。
1.这么大的贴水，按照我在期货上的不多的经验，为什么可以长期存在，没有引来套利者。
2.2507合约与2508合约相差80点。那么我是不是可以按照现货成交2507，然后付一个月的保管费，25年8月份再卖出，得到差价。
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以下是2024年10月25日更新
纠正一个我的错误认识，豆粕基金的净值增长与基准基本一致，没有超额收益。
赞同来自: sange 、jackymin001
另外2605价钱低是因为5月对应南美大豆，不耐保存，所以价格低，到2609价格又涨上去了。
赞同来自: 小猫50128015 、唯物主义新人 、流沙少帅 、好奇心135
@火星兔，我长期持有豆粕ETF，也常看这个贴子。没有豆粕的贴水经验。目前参与上个月的豆粕ETF溢价套利成功了，正进行M2601&M2605跨期套利，正亏损中，想请教下火星哥，以你的经验来看1月份的合约慢慢移仓的到四五月份，这滑点会不会把1月到5月价格差全吃了通过过去1年的观察，5月份，巴西大豆已经到港和即将大批到港，导致大豆和豆粕价格下跌。
按照去年的经验，1月合约移仓到3月合约比较好。
目前按照美方的说法，我国将要采购2500万吨的美国大豆。但是美国大豆的关税在那里摆着，价格势必较高。对大豆和豆粕价格的影响会怎么样，我看不清。
大豆的进口权被几大企业垄断，并不完全是市场机制在起作用，去年的经验已经告诉我，不能按照市场行为去理解豆粕市场。
如果春节前有一波行情，那么尽量持有近月合约，延迟换月的节奏，不要跟着豆粕基金换仓。
如果你运行ETF套利，就只有跟着基金的换仓走。
我的豆粕期货仓位比较大，没有足够的资金支持ETF套利。
在暂停两天之后，由于出口额触及了 70 亿美元的目标销售上限，因此恢复了征税。
本周一，阿根廷政府颁布法令暂停对大豆、玉米、小麦及其副产品（包括生物柴油）征收出口税。该政策原定持续至 10 月底，或直至出口额达到 70 亿美元。而出口额在两天内就达到了销售上限。
在短暂的关税减免期内，中国买家抓住机会补充库存，在暂停征收关税初期就至少锁定了 10 船大豆。
赞同来自: caishendao 、火星兔 、buptfan
和美国达成协议是大概率，大量进口豆子也会有影响的吧达成协议也是要加20%多的税，目前市场上的豆子是低税的巴西豆。
加完税，预计到港的豆二要4300/吨以上，比国产非转基因还贵。
问题是，加税这么多，市场不买单，然后又缺豆。
唯一能让国产豆暴跌的可能就是双方达成协议，互不加关税，这种可能性为0！
只要美收基础关税（还不算芬太尼的20%），东大一定对等收。
赞同来自: sunpeak 、gaokui16816888 、只取半瓢r
去年好像不到这个价去年进口豆子便宜，所以豆一受到影响了，去年豆粕也有2500的时候，所以我说现在的豆一，相当于2700的2605合约，买着当拿利息。
第四季度进口豆子是比较紧张的，如果跟今年三月份一样出现缺豆的情况，豆粕现货可能涨到4000，这时豆一4300总有吧？
赞同来自: suijimanbu 、墨仔3
豆粕国家是没有收储的，豆一有，正常收储价格不低于四千。太低以后就少人种豆了
赞同来自: 西瓜橘子圆圆 、丝竹雨 、sunpeak 、suijimanbu 、zf8149 、 、 、更多 »
请教下，相比较拿着豆粕etf，目前有多少超额呢？我的豆粕期货持仓相较于基金持仓，有没有超额收益，我没有详细计算过。我前期跟随豆粕基金移仓，2501和2503的大波段没有抓住，移仓太早。我卖掉基金，自行在期货建仓的主要的目的是利用期货的杠杆，省钱。因为资金压力小，所以仓位显著提高。目前的态势下，豆粕在春节前，很大的机会大幅上涨。
我最初关注豆粕基金的两个主要原因，一是豆粕基金相对于豆粕期货价格，有超额收益。二是豆粕的价格在相对低位。我要实现收益的目标，一是希望取得移仓的相对收益，目前来看，还不成功。二是取得豆粕价格上涨的绝对收益。收益=数量X涨幅。期货可以在安全的前提下，大幅提高我的合约数量。
大宗商品一个散户还需要隐藏自己？按我现在的玩法，在不超过4亿之前都不会引起大家的注意。
只要把所有品种全部拉出来算一遍你也会知道到底哪些可以滚贴水，并不神秘，只是我不想讲呵呵。
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滚贴水的前提是标的是同一个商品，要接了仓单还能抛远期那种，不易保存的农产品不同月份根本是不同商品，价差到期不收敛反拉大的比比皆是，谈何滚贴水...大熊的分析非常接近我的想法了。
楼主就是单纯看多，然后美其名曰滚贴水
我列举了一些我考虑的因素，想得不透彻，就简单罗列出来。
豆粕不是初级农产品，豆粕是大豆加工的制成品。
豆粕期货具有BACK结构，其中几期没有不奇怪。
看好价格上涨趋势，如果转为2605，放弃了9个月波动。我在明年向05期货转换的时候，又可以得到我损失的140点。
美国关税的影响，被05巴西大豆的丰产给遮蔽了。但是缺口是客观存在的，涨价的要求是客观存在的，虽然短期看得见的手力量强大，结合5月巴西大豆大量到港，抑制住了05合约的上涨，但是市场的力量是最终的决定力量。我无法预测在何时爆发，所以我逐月移仓。
如果涨价发生在今年下半年，会大大刺激明年巴西大豆的产量。
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