期权果然是赚钱的神器
2019年2月26日,这个日子,我绝对牢牢记得。
因为前一天,2月25日,正好是期权的一个财富神话诞生的日子。那一天,有个合约翻了一百九十八倍。也就是理论上,你开盘投入一万块,收盘就是一百九十八万了。
可惜,因为券商小姐姐的失误,害我偏偏那天手续没办完,延迟到了后面一天才开始了我的期权之路。
2月26日,坐看前一天198倍财富神话诞生却不能入局的我,投入了50万开仓。很菜鸟,在集思录上连发了好多小白问期权的帖子。记得 @烙饼姐姐 还建议我开个一百问。不过好在还没问到一百问,哈哈,我就成高手了。
虽然期间也曾经起伏过、亏损过。不过总算道路曲折前景光明。至2020年9月,资金翻倍成了一百万。2021年10月之后,对于期权的理解和运用,自觉更上一层楼,可以说渐入佳境,基本每月收益稳定在百分之十左右。2021年1月26日,两年差一个月,我恰好把资金从五十万变成了一百五十万。
这里要感谢@烙饼姐姐 @建淞 @yyttcc705 等等集思录上期权同好的交流和指点。
期权,就是这么神奇,可以在任何时候都能找到对应的组合,轻轻松松躺赚。
如果说只能开仓平仓的股票是二维的,可以做多也可以做空,且有不同时间合约的期指,就是立体的。
而拥有认沽认购卖沽卖购四种开仓放式,不仅有远近月合约,还有价内价外行权价的期权,就是多维的,足以碾压秒杀股票期指等所有投资方式。
让我们一起拥抱期权吧。如果期权让你亏钱,唯一的原因就是你还没有驾驭好他。
ps
有朋友希望我说一下思路。其实思路很简单。最初脱胎于@建淞 兄的期权永动机。不过和建淞兄意见相左的是,我认为期权的认沽认购卖沽卖购,外加近月远月,都是期权赠与我们的神奇武器,绝不应该选择其中一两个,而舍弃其他。所以我的操作,是把近月远月,以及认沽认购卖沽卖购都用上了。
你可以把期权理解为魔方,咱们随便组合拆分变异,最终达到赚钱的目的。
其中一个非常重要的原则,至少是我个人认为的重要原则,那就是无论你多看多,你开多的时候一定要开空对冲,反之亦然。抛弃股票的思维,用对冲的理念去做,在完全理解期权的前提下,那么这市场就是我们的印钞机。躺着也能获利。
哈哈,多说无益,看图说话
再ps:
我一直都认为期权对于股票期指是降维打击。
为什么?
一方面,他更负责,不仅有四种开仓方式,有时间的远近合约,还有不同行权价的选择,理所当然维度就更高。
另一方面,你用股票的思维,那么盈亏就只能非此即彼。猜对方向必然赚钱,猜错方向必然亏钱。基本没有灰色地带。所以用股票的思维来看,建淞啊烙饼啊,他们这个阶段看空就是爆亏,甚至是破产了,哈哈。
可惜,如果用期权的思维来看,就会立马知道,这样的看法要多可笑就有多可笑。
因为期权是非线性的。你看错方向也有可能赚钱,你看对方向,也有可能亏本。
于是,就是我的思路了。我们要把期权当作魔方,各种组合都代表着某一段价位下的盈利和某一段价位下的亏损。
划重点,某一段。
股票的话,就只能是某一点,而期权是某一段。
比如在5000点以下盈利,在6000点以上同样盈利,只有5000-6000是亏损。这样的话自然就更加容错。你一次变形错误,第二次第三次,终究是可以轻松扭亏为盈的。
也正因为如此,在七月行情中,我开始看空亏损,但是在大涨几天亏损不断扩大的情况下,将双卖转变为牛三腿,仅仅一天就基本扭亏,第二天就盈利,第三天就追上大盘的涨幅和平均应力水准。
突然想到一个不错的比喻
做股票就好像是狙击手,你必须命中目标,否则就是失败。
做期权,你就是炮手,一炮轰过去,打不中也不要紧,弹片扫到就是你赢。
所以期权最大的作用,就是当你错的时候减少你的亏损,让你有更多机会纠错翻转。当你对的时候扩大你的收益,美滋滋。
更新230120
这波行情在一月四日收盘的时候,其实我是判断错误的,以为突破会失败,开始网格做空,完美踏空了这么牛的一波大涨。
幸好,做的是期权。1.9,预判本月不会跌破3900,利用末日战术果断满仓满杠卖120的3900沽,结果1.13大涨,收盘18元提前清仓,收益百分之四。
1.13清仓3900卖沽后,预判50不会跌破2700,再次利用末日战术,卖沽2700,正好碰到周一大涨,2700沽从57跌至21,再度收获百分之二的收益。
本周二回调,开始牛购牛沽,到今日收盘,收获百分之十收益。总计百分之十六收益,总算逆转了行情开始时的错判,跑赢大盘。
总结:
可见期权之所以为期权,期才是重中之重。
回顾过去,19年开始,完全是什么都不懂的小白,一头闯入期权这神奇的世界,幸得众多高手的帮助(尤其是@建淞 兄,可以说是我期权路上的领路人),渐渐开始理解并且掌握了期权。
22年之前,我对期权的理解有以下几点
1、和其他品种犹如狙击枪必须精准目标不同,期权犹如炮弹,只需要模糊命中区域即可。
2、期权所有时间价值必然归零,所有波动,都只是过程
3、时间价值给予了期权巨大的容错空间,故而只要熟悉期权的组合变化,任何时候,即便错判行情,也能轻松扭亏为盈。本质上,期权组合就如同魔方,熟悉掌握之后,行情无论如何变化都尽在掌握。
不过经历了22年的惨败,目前又有些不同的感悟,尤其是看了@骆驼1978 和 @建淞 兄的争论,思路终于清晰起来,又多了以下两点理解:
4、期权确实可以容错,但是容错有区间,一旦过了区间,必然是加倍纠错。
5、因为会加倍纠错,所以和其他投资一样,其实预判都是最基础最重要的。
6、故而,期权的本质,其实是做好充足的预判,然后根据预判,满仓满融干,不过在下注的同时,也做好计划,一旦预判错误,则启动b方案,组合变形,利用时间价值来挽回损失,重新获取盈利。
也许再过几年,我对期权的感悟会再度发生变化,会重新修正以上六点理解。不过至少现在,我对建淞提倡的那些组合技巧,有些不以为然了。
那些组合技巧,其实都是枝节。如果只是很轻的仓位,其实任何组合,都可以轻轻松松盈利。
然而我辈之所以做期权,还不是为了赚钱。赚钱需乘早。如果不能够做到每月总资金百分之十以上盈利的任何组合,都是小把戏,不值一提。
个人以为任何对期权的讨论,都应该建立在争取每月总资金百分之十以上收益的基础上。而做到这一点,其实并不难。刚才翻了一下我这几年的交易记录,至少有三十三个月,做到了
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大盘没有冲过3566,更没有站上3570,目前还不能判定多空转换。但距离多头行情,仅仅只有一步之遥了。尤其尾盘上涨创新高,破坏了五分钟的顶背离,给明天的行情带来了很大的希望。
尾盘照例开了双买。
忽然发现末日双买成功率很高啊。我忘了是从2月还是3月开始的末日双买,一共玩了三四次,赚了两次的钱。阿弥陀佛,无量善哉!希望明天好运
预期中的反弹,并没有缺席。
哪怕很弱,哪怕没有突破五日线,没有碰到三十天线,其实就主板而言,形态还是不错的。3510暂时就是一道比较强的支撑线。就算跌破,3490也是我期盼很久的加仓点。
现在真正麻烦的是50.目前为止,依旧看不到50有止跌的迹象。至少需要三天,才有可能出现一个像样的底部背离。
只能继续手持牛沽,伺机卖购。
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反弹如期而至,但是非常憋屈。
可是无论从浪形还是技术,这里都有非常强的支撑,这里也有很大可能会有大反弹甚至大反转。
所以即便同样有很大可能下跌破位,这里也必须做多……
牛沽走起,没有其他任何选择。如果继续下跌到3490一线,我会闭眼加仓,除非有效跌破所有强支撑线,才会止损
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如昨天所料,今天下探3520-3530一线。也如昨天所述,这里的支撑力度很弱,跌破是意料之中的事情。但是也如预期的那样,没有直接补缺口。不过这个下跌的深度还是有点出乎我的意料。
明天难说会不会顺势补缺口
但可以肯定大概率明天,不然的话后天也肯定要反弹了。
行情的性质,将由反弹的高度决定。且行且看。
明天将平掉所有空单,留下牛沽乘反弹或者减仓,或者移仓,做好长期作战准备
比如现在,即便你换更远的合约也很贵,而且还要更多的保证金。换近的,废纸沽的成本就更大了。
忽然有些庆幸,庆幸我没有高风控,否则后天就必须换仓。一旦换仓这成本可就飞起来了。
但是换位思考,周五是不是可以考虑开些六月的认沽,赌尾盘争相平仓,把认沽的价格带到天上去?
补充,鉴于这种情形,似乎从一个侧面佐证了双卖加实值双买保护的优越性了?
以上,我之前发在建淞的帖子,可惜没得到建松的回应。且在这里也发一遍,大家有兴趣讨论一下
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昨天那个瞌睡,真是含金量十足啊。绝对没有想到,今天短暂冲高以后,会跌得这么凶。本来还以为会创个新高,然后进入下跌周期。这才是标准的走势,然而……
好在昨天在瞌睡中不当心清掉了所有认购,阴差阳错,反而避免了损失。目前网格开多。
不创新高的下跌,暂时不看好会下跌很凶。后市应该会有反弹,也可能横盘。揣测会走出一个空间很强的五浪,或者是时间很长的五浪。当然首先还是要先确定五浪。如果一直不创新高,那就要重新判定了。
真相如何,且行且看,目前双卖为主,默默等候三天的时间价值消耗
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先说说持仓哈
1:首先路神有一组牛沽,这组牛沽通常买权那头比较便宜,就是为了锁定保证金用的,而这组牛沽的定位,我认为是长持作多,类似IF吃贴水,因为IF很少有贴水,并且IF拆不开,但期权就不一样了,通常下跌后的溢价会比较大,还可以按市值拆开,再结合自己的择时系统,高抛低吸和移仓完成调节仓位和风控。最近是以这个组合为底仓,指数再低的话,可能换成去年的折价深实购。。
2:然后路神还有一组带保护且变化多端的双卖,这组双卖通常会根据行情变形成熊购和牛沽,并且保持双向网格,覆盖保险费用的同时也是收入的主要来源之一。当然不排除特殊行情的特殊变形,但原则上还是以卖养买。
3:说到以卖养买,就谈到了路神还有一组50的买购,这一组来实现进攻功能,通常是5日线附近的牛差和熊短差,由于买购的特殊性,作短线就非常合适,这组持仓一般时间都不长,短差操作比较多。这个准确度,和执行力大家也都看到啦。另外这组50的买购,可以和上面的300的双卖,牛沽,随行情变化,变形成一种虽然跨品但效果差不多的牛三腿,熊三,正比率价差,多空随时变化。
4:日内,高抛低吸,双向网格,估计陆神以前作过期指或外汇,功力厚。这个怎么都学不会哈哈。
用50作买购的好处就是合约价差比300的小,组合策略风险跟低,更可控。还有就是50的成分股相对较少,非银大金融就那些,比较好观测,最重要的是大行情一定会是大金融爆发才走得远,所以也不会赚的少。
以上只是个人的一些意想,有不对的地方希望多多指教,多多交流哈
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大阳线终于千呼万唤出来了。
可是我内心真是有千万匹草泥马在奔腾。
一顿操作猛如虎,回头一看二百万。
赚了七万没跑,跌剩下四万的时候跑了,而且还是打了一个瞌睡,不当心按到了……
算了,将错就错,明天开始网格做空。
有没有敢死的勇士,为了稳定金融秩序,打击泡沫,明天一起做空:)
提前收工了。
今天一整天都忙着搞仓位管理,都没看行情。
第一次仓位管理极其成功。6月5250-4500牛沽40份,转成6月5250-4800牛沽60份,仓位增加,风控减少,乘着上涨减仓20份,将4500沽转成4800沽的成本赚回来了。一次漂亮的帽子戏法。
第二次仓位管理,我实在算不清到底划算不划算。
原本9月5500卖购-5000卖沽,5000卖沽有3万多盈利。
现在变成了9月5500卖购-6000认购,平掉5000卖沽,等于将三万盈利全买了6000认购,继续绑定5500卖购.
然后开等分量6月5250卖沽,4800认沽,形成牛沽。
划算吗?不划算吗?
有聪明的同学帮我算算吗
@建淞 你之前不是质疑我为何没有变换组合,现在变了,来探讨下这样变形如何
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今天的走势,可以说完全在周五收盘时的预料中。早上,在十日线附近,逢低将卖购平掉,加了3300认购,然后就是一路躺赚。
行情,依旧在上方五日线压制,下方十日二十日三十日六十日多重支撑下运行。
周五尾盘的5250双卖,也得到了每组153点的收益。赚钱就是这么容易。
现在明显偏多,没有道理不持有多单。但是五日线和二十周线,始终亚历山大。双卖显然是最好的选择。有保护的双卖,更是躺赚的保证:)
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可怜我的双买,虽然今天乘着大跌,获利平仓了。可还是必须择时,必须选方向。
期权以时间为敌做双买实在太难了
我就纳闷,有没有人双买不择时成功的,跳出来吼一声,给我点信心吧):
今天收盘的价位很讲究,恰好比阻力线高了一点点,留给多头美好的憧憬……
可怜我的双买,又以失败告终.。大单边迟迟就是不来):
不得不承认,期权要想和时间为敌,真是太难了。这属于高级玩家的玩法。低难度的选择还是应该双卖
比如,你双卖5000.到现在阶段,肯定是卖沽5000盈利,卖购5000巨亏吧。估计盈亏比应该是1:2
那么这个时候平仓卖沽,移仓卖购5250,同是加个虚购5750保护,是否也算是一种成功解套?
……突发奇想,仅供参考讨论
很无聊的行情。末日双买继续失败……好在亏损固定。这个双买的胜率真是好低啊。唯一一次能赚钱的机会还被我错过了。
双卖继续盈利。
方向上谨慎做多。但是明天有可能均线死叉,而且马上要过节了,不看好能冲击60天线