期权果然是赚钱的神器
2019年2月26日,这个日子,我绝对牢牢记得。
因为前一天,2月25日,正好是期权的一个财富神话诞生的日子。那一天,有个合约翻了一百九十八倍。也就是理论上,你开盘投入一万块,收盘就是一百九十八万了。
可惜,因为券商小姐姐的失误,害我偏偏那天手续没办完,延迟到了后面一天才开始了我的期权之路。
2月26日,坐看前一天198倍财富神话诞生却不能入局的我,投入了50万开仓。很菜鸟,在集思录上连发了好多小白问期权的帖子。记得 @烙饼姐姐 还建议我开个一百问。不过好在还没问到一百问,哈哈,我就成高手了。
虽然期间也曾经起伏过、亏损过。不过总算道路曲折前景光明。至2020年9月,资金翻倍成了一百万。2021年10月之后,对于期权的理解和运用,自觉更上一层楼,可以说渐入佳境,基本每月收益稳定在百分之十左右。2021年1月26日,两年差一个月,我恰好把资金从五十万变成了一百五十万。
这里要感谢@烙饼姐姐 @建淞 @yyttcc705 等等集思录上期权同好的交流和指点。
期权,就是这么神奇,可以在任何时候都能找到对应的组合,轻轻松松躺赚。
如果说只能开仓平仓的股票是二维的,可以做多也可以做空,且有不同时间合约的期指,就是立体的。
而拥有认沽认购卖沽卖购四种开仓放式,不仅有远近月合约,还有价内价外行权价的期权,就是多维的,足以碾压秒杀股票期指等所有投资方式。
让我们一起拥抱期权吧。如果期权让你亏钱,唯一的原因就是你还没有驾驭好他。
ps
有朋友希望我说一下思路。其实思路很简单。最初脱胎于@建淞 兄的期权永动机。不过和建淞兄意见相左的是,我认为期权的认沽认购卖沽卖购,外加近月远月,都是期权赠与我们的神奇武器,绝不应该选择其中一两个,而舍弃其他。所以我的操作,是把近月远月,以及认沽认购卖沽卖购都用上了。
你可以把期权理解为魔方,咱们随便组合拆分变异,最终达到赚钱的目的。
其中一个非常重要的原则,至少是我个人认为的重要原则,那就是无论你多看多,你开多的时候一定要开空对冲,反之亦然。抛弃股票的思维,用对冲的理念去做,在完全理解期权的前提下,那么这市场就是我们的印钞机。躺着也能获利。
哈哈,多说无益,看图说话
再ps:
我一直都认为期权对于股票期指是降维打击。
为什么?
一方面,他更负责,不仅有四种开仓方式,有时间的远近合约,还有不同行权价的选择,理所当然维度就更高。
另一方面,你用股票的思维,那么盈亏就只能非此即彼。猜对方向必然赚钱,猜错方向必然亏钱。基本没有灰色地带。所以用股票的思维来看,建淞啊烙饼啊,他们这个阶段看空就是爆亏,甚至是破产了,哈哈。
可惜,如果用期权的思维来看,就会立马知道,这样的看法要多可笑就有多可笑。
因为期权是非线性的。你看错方向也有可能赚钱,你看对方向,也有可能亏本。
于是,就是我的思路了。我们要把期权当作魔方,各种组合都代表着某一段价位下的盈利和某一段价位下的亏损。
划重点,某一段。
股票的话,就只能是某一点,而期权是某一段。
比如在5000点以下盈利,在6000点以上同样盈利,只有5000-6000是亏损。这样的话自然就更加容错。你一次变形错误,第二次第三次,终究是可以轻松扭亏为盈的。
也正因为如此,在七月行情中,我开始看空亏损,但是在大涨几天亏损不断扩大的情况下,将双卖转变为牛三腿,仅仅一天就基本扭亏,第二天就盈利,第三天就追上大盘的涨幅和平均应力水准。
突然想到一个不错的比喻
做股票就好像是狙击手,你必须命中目标,否则就是失败。
做期权,你就是炮手,一炮轰过去,打不中也不要紧,弹片扫到就是你赢。
所以期权最大的作用,就是当你错的时候减少你的亏损,让你有更多机会纠错翻转。当你对的时候扩大你的收益,美滋滋。
更新230120
这波行情在一月四日收盘的时候,其实我是判断错误的,以为突破会失败,开始网格做空,完美踏空了这么牛的一波大涨。
幸好,做的是期权。1.9,预判本月不会跌破3900,利用末日战术果断满仓满杠卖120的3900沽,结果1.13大涨,收盘18元提前清仓,收益百分之四。
1.13清仓3900卖沽后,预判50不会跌破2700,再次利用末日战术,卖沽2700,正好碰到周一大涨,2700沽从57跌至21,再度收获百分之二的收益。
本周二回调,开始牛购牛沽,到今日收盘,收获百分之十收益。总计百分之十六收益,总算逆转了行情开始时的错判,跑赢大盘。
总结:
可见期权之所以为期权,期才是重中之重。
回顾过去,19年开始,完全是什么都不懂的小白,一头闯入期权这神奇的世界,幸得众多高手的帮助(尤其是@建淞 兄,可以说是我期权路上的领路人),渐渐开始理解并且掌握了期权。
22年之前,我对期权的理解有以下几点
1、和其他品种犹如狙击枪必须精准目标不同,期权犹如炮弹,只需要模糊命中区域即可。
2、期权所有时间价值必然归零,所有波动,都只是过程
3、时间价值给予了期权巨大的容错空间,故而只要熟悉期权的组合变化,任何时候,即便错判行情,也能轻松扭亏为盈。本质上,期权组合就如同魔方,熟悉掌握之后,行情无论如何变化都尽在掌握。
不过经历了22年的惨败,目前又有些不同的感悟,尤其是看了@骆驼1978 和 @建淞 兄的争论,思路终于清晰起来,又多了以下两点理解:
4、期权确实可以容错,但是容错有区间,一旦过了区间,必然是加倍纠错。
5、因为会加倍纠错,所以和其他投资一样,其实预判都是最基础最重要的。
6、故而,期权的本质,其实是做好充足的预判,然后根据预判,满仓满融干,不过在下注的同时,也做好计划,一旦预判错误,则启动b方案,组合变形,利用时间价值来挽回损失,重新获取盈利。
也许再过几年,我对期权的感悟会再度发生变化,会重新修正以上六点理解。不过至少现在,我对建淞提倡的那些组合技巧,有些不以为然了。
那些组合技巧,其实都是枝节。如果只是很轻的仓位,其实任何组合,都可以轻轻松松盈利。
然而我辈之所以做期权,还不是为了赚钱。赚钱需乘早。如果不能够做到每月总资金百分之十以上盈利的任何组合,都是小把戏,不值一提。
个人以为任何对期权的讨论,都应该建立在争取每月总资金百分之十以上收益的基础上。而做到这一点,其实并不难。刚才翻了一下我这几年的交易记录,至少有三十三个月,做到了
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今天开盘居然没有主动下跌补缺口,就差几个点……
虽然收盘看上去,好像去碰了碰十天线,但这是被动的,不是主动的。加上没有补缺口,显然行情做出了最讨厌的选择。
因为站上五天线,所以大概率会去补上方缺口。问题是鬼知道补完了上方缺口,是继续上攻,还是再跌回来补下方的。
似乎,后者可能大于前者,但也就稍微大了一点,实际无法判断。
所以,这几天双卖肯定赚钱,但,我想做点赔本的末日双买了
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昨天忘记了……
周四计划卖沽换认购,周五正好下跌,天赐良机。
这波行情启动前是当月5000卖沽200张-1月5250卖购50张
周四是当月5000卖沽100张-1月5250卖购100张
周五换成了1月50张4900认购,1月90张5250卖购,1月50张4900卖沽,
相当于50张备兑,外加40张卖虚购。
另外还买入了一百张一月6250购。
周一会继续加多单,争取形成全部备兑。如果继续下跌则考虑部分补仓认购,部分开仓高行权价卖沽。如果大涨,则网格熊购。
这里顺带提一句,@建淞 兄的帖子,对于@毛之川 大师这次操作的评价,有些不同看法。
毛大师双卖平值因为大涨出现盈利端跟不上亏损端之后,改变仓位的行为本身我也认为是正确的。哪怕造成周五的亏损,也并不影响行动本身的正确性。因为我们首先要确保自己能够留在桌上。离开这张桌子,你才是真正输了。
但是移仓5250卖沽确实是一个选择性错误。
这里就是我和建淞兄 观点不一致的地方。建淞兄显然对卖权情有独钟。我一直坚持,期权有四种开仓方式,外加高低行权价,近远月,繁衍出无数组合,就是期权赐予我们的最大优势。局限于其中一种,那无异于自缚手脚
就好比少林七十二绝技,无论哪一种本身不足为奇,肯定不如小李飞刀,不如阿飞的剑。但是如果我们综合应用起来,那就足以应对任何一种行情,神挡诛神,佛阻灭佛,完全挡不住我们赚钱的步伐,哈哈
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有点不妙。大阳线之后,时间拖得太久了。做多力量严重被消耗。接下来两天必须快速上冲,就算不冲过六十天线,至少也要冲过半年线。否则不排除再次探底。今天把当月卖沽移仓至12月,加开需卖购形成双卖,暂时观望
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成功收在3527上方,做多决心不动摇。
如前几日所述,这里就是等待五天线聚拢,大概率会有一波上攻行情。不是明天就是后天
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今天很不妙。开盘就已经破位。
万幸,如昨天所述,因为昨天上攻力度很弱,所以已经将10月3200卖沽,换成11月3100卖沽,并且加了40张3300卖购。所以50无论涨跌,都稳若泰山,只管躺平静等十月假期的时间价值红利。
300的牛购因为开盘破位,亏损不少,万幸后面抓到反弹,将损失基本挽回。目前已经全部转为牛沽。后市从积极看多,转为谨慎看空。这里明天如果上证反弹不给力不能重回多头趋势的话,新低必不可免。
所以暂时放弃准备开仓5250卖沽强势做多的打算,明天如果上证不没有重回3580迹象的话,将考虑调整为长翼蝶式防备大涨大跌,同时稳吃时间红利的保守策略。安全第一):
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如昨天所言,大盘目前已经走出底部形态。所以50虽然昨天出现了60分钟,今天出现了90分钟的头部形态,但是回调很快就又拉回来了。
不过今天大盘走得没有我预料的强,所以不排除会有反复,而不是之前预料的直接上攻。
50高位开了40张11月3300卖购,10月50张3200卖沽,移仓11月3100卖沽,形成宽跨,应该有机会吃到节日时间价值红利。
300的150张卖沽,准备在节前做个调整,目前看好5250.逻辑是放假前肯定有人会认沽来保全手中的股票,所以等待机会,在认沽涨波是卖开,应该会有额外收益。
还有两天放假,总体思路还是准备做多。就看有没有机会在一个合适的点位介入了。
50已经有回调压力了。大盘则非常微妙。距离破位只有不到十个点的距离。但是收盘终究是收上来了。而且30分钟,60分钟都已经逐渐走出了底部形态。所以只要接下来几天收盘不破位,行情就必然是大涨。
操作:牛购走起,除非收盘破位,否则坚定持有过节。
ps
这样的表述,感觉很明确了吧。如果还看不懂,那就没办法了。不过不管看懂看不懂,拜托不要我明明说看多,却在其他地方非说我看空,还因为做空投降……
今年一月一日到现在,我一直持有两百张卖沽作为底仓。到上周五为止,50跌了百分之十二,300跌了百分之五,我的多单依旧盈利。实在不知道空从何来,投降又是什么鬼。
这个,我仔细看了看,我最近几天的帖子,无论是对恒大的判断,还是当前主板的走势预判,貌似都是看多吧。
哪怕周五下跌了阴线,也是积极看补缺二次探底。除非二次探底失败破位,否则空从何来?
如果哪里有表述不清,欢迎指出。
补充再说一句,就算做空,遇到大涨,真正会做期权的人,也不可能投降。期权是不可能存在投降的。早在去年,我就说过,只要会做期权是永远不会亏损的。任何短时间的浮亏,都可以通过正确的策略,扭亏为盈。
下面附上九月牛沽熊购观察盘的盈亏图就可以看出,哪怕下跌,好的策略做多,也照样赚得盆满钵满。反之做空亦然
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今天行情总的来说还是相当不错的。毕竟拉回到0.382上方了,展现了足够强势。
同时,300和50已经连续两天强于大盘,重新找回了去年的美好感觉。这两个指数如果下跌疲软,就奠定了大盘指数的基石,暂时下方空间就不会看得很多。
但现在有一个问题。一个是四浪需要七天,现在时间远远不够,所以今天下影线这么长,接下来几天怎么办?
如果继续下跌,那么3560-3530-3500就是相应的防线。糟糕的是,下跌到3560没问题,下跌到3530考验六十天线,就很危险了。下跌到3500,四浪空间上明显太长了,将会否定四浪。
同样下周如果直接大涨,因为天数不够,也会否定四浪。
这两种情况,都会意味着这波下跌是三浪,那就意味着接下来还会有更大的下跌。虽然概率不高,但不得不防。
当然,更大的概率是下周磨一磨时间,蹭一蹭空间,然后在国庆节前后,开始启动五浪上升。
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很中规中矩的走势。300和50在这样的行情中,有些艰难。因为大盘是肉眼可见的强势,这种情况下,300和50全仓做空显然不妥。可大盘在涨,50和300却绿了,全力做多同样也要承受很大压力。
好在这种局面,明天应该大概率会结束了。明天大概率大盘是要冲关了。按照上周的节奏,50和300应该也会上攻。否则就说明多方力竭。
所以很大概率,这个周期的操作,将在明天结束。后天,就要根据明后天的盘面,开始新的策略了。