我从十二年前开始投资可转债开始,身边几乎没有人了解可转债,所以几乎没有人可以和我交流,一直觉得特别孤独,直到今年加入集思录后,才知道有这样一个专门交流低风险投资的网站,感觉像是找到了自己的家一样,非常开心!
鉴于少数朋友怀疑我投资转债和分级a达到高收益是靠运气,没有确定的投资模式,现在我就把我的投资模式大致说一下,我把它称为“跷跷板”复式轮动模式,概述如下:股市涨跌如同四季轮回,总有牛市的时候,所以分级a类总有跌到八毛以下的时候,股市也总有熊市的时候,所以转债总有跌到一百元附近甚至以下的时候,而且两者之间一般是跷跷板的关系,当大量分级a类跌到八毛以下时,可以选择价格在八毛以下且离下折较近的分级a进行建仓,然后不断轮动折价率更大且修正收益率更大的品种,直到半数以上转债跌到一百元附近甚至以下的时候就卖出分级a类,选择溢价较低潜力较大的转债进行建仓,然后不断轮动价格更低且更有潜力的品种,不断降低成本扩大收益,由于转债的定价没有分级a那么确定,所以转债轮动的技术难度相对高一些,需要丰富的经验与判断,需要综合考虑正股的技术面与基本面,转债的溢价率与相关条款,以及大势与板块等等,一直轮动到大部分的转债被强制转股以后,或者八毛以下的分级a再次大量出现时,就全部清仓转债,买入八毛以下的分级a基金,然后再重复循环以上步骤。---------作者:海阔天空yu
附:可转债基金的“傻瓜”投资模式https://www.jisilu.cn/question/76468
此投资模式适合于不善于选择转债品种和不善于把握买卖时机的业余投资人,是一种简单有效的中长期投资方法(如果长期坚持大概率可以跑赢股市大盘指数):
1.首先统计市场上可转债的数量,有多少个就把资金分成多少份;
2. 发现几只转债跌破110元,就拿几份资金申购可转债基金(也就是按110元以下转债所占比例配置转债基金);
3. 等所有的转债超过130元之后,再统计市场上有多少只可转债(最近半年上市的新转债除外),然后把持有的可转债基金分成多少份;
4. 每出现一只可转债发布提前强制赎回公告,就赎回一份可转债基金,如果八成以上的老转债提前强制转股了,就把剩下的可转债基金全部赎回。
5. 重复循环以上步骤(空档期可考虑投资分级a或者货币基金)。
https://www.jisilu.cn/m/question/26219
现在回头看来当时苦寻的热心人去哪了,所以有热心人要珍惜要感谢!就像当年奇瑞汽车刚上市一样,好多车评,你可以不买,但要感谢,没有奇瑞,十几万的老迈的桑塔娜照样多卖几年!
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提几点:
1. a类轮动是将其作为基本固息的债券,可转债债性明显时可以考虑。轮换节点是什么?
2. 可转债股性明显时 ,显示了其像b类的进取性,轮动就要考虑行业热点了吧?
3. 有考虑等权吗?
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宝宝心里明白因为什么,但是宝宝不说!
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zhaojinze778 - baodao
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说到底还是赚的水平高的钱!
我炒股高抛低吸也赚了不少,推荐给大家,炒股可以发财!
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敢问楼主,为何在最便宜的转债已超过170元清仓,而不是最便宜的转债已超过160元清仓?或是150元清仓?或是140元清仓?或是130元清仓?
从楼主内容来看,显然只是运气好,恕我直言。
呵呵我也赞同这位朋友的话。只能说楼主的运气比较好,13年新钢转债还在回售价格下。不知楼主买了没有,等到多少钱跑路的。弱弱的说一句;我99年入市,赢过,后来大亏。但从2010年开始后2013年是我这7年来唯一亏损的一年。永不忘的新刚转债。记得一句话,当你挣钱的时候,看看是你的运气好还是你的策略和方法正确。有些人往往会把这都归于自己的能力高上面。转债在130就卖还是140、150或是200才卖差别太大了。如果几年下来你就是按面值买的,最后130卖了,年化可能也就百分之十。所以客观的说楼主能做到这样好的成绩,运气占4成把。更别说楼主八毛以下全部买入了a类基金,在去年九月份已经大部分a基金涨到九毛五以上时,全部清仓了a类基金神一样的操作。估计好多分级基金的高手也没做到8毛以下卖,到九毛五以上卖出把。七毛多买入九毛卖出就是高手了。和楼主共勉。个人对分级基金仅知道皮毛。说的不对欢迎指点。