窄义的量化交易,也是通过数学计算,发现价格油水而参与的交易,只不过频率较快,例如日内交易甚至秒级交易等等,用个精确表达,就是“高频量化”
目前被诟病的量化,其实是后者
理性一点看,前者大家基本都不反对,相反大家还觉得此类对价格bug偏离还起到较好的平抑作用
市场有种声音,说量化是给予市场流动性的,但仔细分析,其实这是假象,类似于“喝盐水解渴”一个道理
因为后者这种量化,对“盈利”有着巨大的虹吸效应,虽然它每一单赚的不多,就那么一点点,类似于“全国人民每个人给我一分钱”一般
这个虹吸效应,把市场中所有“主动交易者”的钱悉数虹吸了过去,虽然每天都不多。虽然表面上他们提供了流动性,但过手油都留在他们那里,而其他投资者自己手中的油则越来越少。
在较短的一段周期来说,后者这种量化对市场的影响,很看不出来,
比如,每天市场流出50亿,大家觉得没啥,但如果天天如此这般,就如同某人的血时刻不停的流出(即便每分钟流出1滴),那此人也支撑不了几天
所以,我倾向认为,应该限制那种高频量化
进而,我之前非常反对调降印花税 和 改T+0交易,就是这个原因
因为有了这两个利器,高频量化更容易割韭菜
我还曾经有过一个想法,应该设立高频量化的准入机制,即在册名单中的机构方可交易,且对其印花税需要做结构性调增(比如双边收取,比如提高费率等)
赞同来自: lectureke 、wangchengf
这不是令人最反感的,反而我认为这是合规的。最令人反感之处在于:你的委托单子在传到交易所之前,量化通过非法手段(最合理地猜测就是券商出卖了你的委托信息),能截获你的信息,从而做出对它最有利的操作。你对证监会是不是有什么误解?还是觉的上交所,深交所是野鸡交易所?
就算按你的数据来说,一天几十亿,但次日可以还劵,不就百亿了加上他们自己的底仓,是不是几百亿,按照5%计算,一天就是几十亿的抽水之前上次是2-3成的人赚钱,现在这样利用bug,估计99-95%的人群都亏钱这个场子都要玩不下去了,每天抽水几十亿,一年是万亿还说不厉害?现在量化的规模是万亿,换手率太高,几十万亿,这个市场不抽的没血了量化不可怕,可怕的是利用bug,不公平,看试增加了市场流动性,可惜实际...事实情况是这些融券余额很大部分是用于股票中性对冲的宽基etf,这些券卖出后基本是长时间不动的。其余都个股券源基本上是低价蓝筹权重,送人融券都被嫌弃的那种。还有一个小众的融券用途是定增+融券的套利,当然这个和量化也没啥关系了。
赞同来自: sleepheart 、Amazing11 、我爱投资可转债 、Lee97 、Sandy1 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
不然就成别人赚钱我都不同意,禁止别人赚钱。我赚钱就可以,就不能禁止。
这种事屁股决定脑袋的事,就成只要我做不到,你也不能做,我做到,你为什么不去做。
在一定时段挂单超过一定比例,就是违规的,做量化连这最为基本规则都不清楚,还做什么量化。
做量化最为基本两点基于规则,基于数据,进行行为优化,行为程序化。
何为优化,可以不断进行迭代更新。
何为程序化,可以不断进行行为复制。
量化无需神化,也无需贬得一无是处。
无论你叫价值投资,还是什么其它投资,你是否基于规则,基于数据,是否是最优选择,是否可以程序化,如果可以价值投资也一样可以量化。
赞同来自: 熊市手册
公募的底仓也是通过转融通系统借给你的,卖出时也是通过融券卖出的形式,会反应在每天的融券成交额中~现在整个市场两三千只融资融券标的,加起来的日均融券卖出成交额才几十个亿,你想想单个股票才能有多少?这还是全市场的量,如果分到量化头上就更少了。就算按你的数据来说,一天几十亿,但次日可以还劵,不就百亿了
某些大v带节奏,将理论上能实现的盈利路径当成是量化机构普遍的实操结果,把量化吹成神仙一样,以为真能开个收割机天天融券赚钱呢?
其实这种模式现实中根本没多少量化在...
加上他们自己的底仓,是不是几百亿,按照5%计算,一天就是几十亿的抽水
之前上次是2-3成的人赚钱,现在这样利用bug,估计99-95%的人群都亏钱
这个场子都要玩不下去了,每天抽水几十亿,一年是万亿还说不厉害?
现在量化的规模是万亿,换手率太高,几十万亿,这个市场不抽的没血了
量化不可怕,可怕的是利用bug,不公平,
看试增加了市场流动性,可惜实际不是如此,不规范的量化,是吸干流动性,你卖卖不出,你买买不了,尤其是吸干流动性,市场容易出现危机,卖出的时候没有对手盘
量化t+0,还能做空,还能速度快,还能利用资金优势
这些量化的有几个能在老美市场活着呢
说的有点早了,每年掏空几万亿以后真不好说
公募的底仓也是通过转融通系统借给你的,卖出时也是通过融券卖出的形式,会反应在每天的融券成交额中~现在整个市场两三千只融资融券标的,加起来的日均融券卖出成交额才几十个亿,你想想单个股票才能有多少?这还是全市场的量,如果分到量化头上就更少了。某些大v带节奏,将理论上能实现的盈利路径当成是量化机构普遍的实操结果,把量化吹成神仙一样,以为真能开个收割机天天融券赚钱呢?其实这种模式现实中根本没多少量化在用...还是有清醒的人的
赞同来自: sleepheart
当然有关系了不然,怎么在美股,韭菜都基本消灭,现在绝大部分是机构了?港股的韭菜,大家还好吗?T+0的美股最近这波长牛了10几年,赚不到钱是市场的问题?另外投资本来就是技术性比较强行业,你还指望每个进来这市场的人都能捞一把啊?
赞同来自: lectureke 、渊兮 、fuyda 、thinkphoebr 、行者245 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
你不了解,公募底仓和深沪港通还有质押的股票,大把的,而且券费很低,像中金公司很多票源公募的底仓也是通过转融通系统借给你的,卖出时也是通过融券卖出的形式,会反应在每天的融券成交额中~现在整个市场两三千只融资融券标的,加起来的日均融券卖出成交额才几十个亿,你想想单个股票才能有多少?这还是全市场的量,如果分到量化头上就更少了。
某些大v带节奏,将理论上能实现的盈利路径当成是量化机构普遍的实操结果,把量化吹成神仙一样,以为真能开个收割机天天融券赚钱呢?
其实这种模式现实中根本没多少量化在用的,券非常难借,尤其盘中突然拉升的中小盘个股的实时券,能借到的量都不够大资金塞牙缝的~
赞同来自: XIAOHULI92 、alexandre1 、fuyda 、owell98 、影约 、 、 、 、更多 »
不懂量化。不过看反对的意见主要是量化挣钱了,挣的钱放腰包了,长期下去股市的钱全被他们挣走了,其他人都是亏,亏到最后就不玩了,所谓流动性耗竭。那禁止量化不就是禁止挣钱吗?能挣钱的都得赶出赌场?好像符合开赌场的老板想法。跟游戏是类似的,一个游戏里很多韭菜,这个游戏就很活跃,韭菜们互砍,有输有赢,虽然有些人总体输的多,但也经常能赢,这就是他们一直玩下去的动力。现在这个游戏来了大量的机器人,水平非常高,一般人玩不过,韭菜总是输,就不玩了,这时水平较高的也沦为韭菜,也不玩了,全剩下高手互砍,高手玩得也累,这个游戏也就这样黄了。
那禁止量化不就是禁止挣钱吗?能挣钱的都得赶出赌场?好像符合开赌场的老板想法。
赞同来自: 我爱投资可转债 、sleepheart
这跟T+0什么关系,美股,港股不是T+0吗,甚至一些btc交易还是24小时T+0,怎么没见量化天下无敌。所谓量化也就交易策略程式化,策略也是人想出来的策略,那有那么神秘,交易无圣杯。期货期权都是T+0,还没印花税,免费杠杆。也没见量化收割啊
赞同来自: sleepheart 、lcl9988 、KevinLe 、alexandre1 、有耐心的普通人 、 、 、更多 »
我认为他们实际上是在汲取流动性
他们甚至想要你夸他们提供了流动性
怎么不来夸夸散户提供了利润呢?
我认为最好的降印花税是每个账户每年免掉1000元印花税
赞同来自: sleepheart 、Lee97 、elgma 、enzodino 、wanglian001 、 、 、 、 、 、更多 »
社会在发展,我们可以回石器时代
量化,就是把模糊的数量化,比方你认为一个人很高,他说1米85,这就是量化,有什么神秘。
这跟T+0什么关系,美股,港股不是T+0吗,甚至一些btc交易还是24小时T+0,怎么没见量化天下无敌。所谓量化也就交易策略程式化,策略也是人想出来的策略,那有那么神秘,交易无圣杯。当然有关系了
不然,怎么在美股,韭菜都基本消灭,现在绝大部分是机构了?
港股的韭菜,大家还好吗?
赞同来自: sleepheart 、XIAOHULI92 、omar9345 、lcl9988 、K37866 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
赞同来自: XIAOHULI92 、elgma 、影约 、wangchengf 、meizhoubao77更多 »
小学老师教导我们;成功者找方法,失败者找理由我的想法是就是搞明白被怎么割了,才知道怎么去找方法
比如知道美股小盘股流动性差,高频多,割的就是急于成交的交易者,下单时就要注意,把价格设远一点,耐心等成交,或者自己也要用好算法单
这不等于不批评这种现象,因为虽然我有办法应对还能赚钱,但没有这种掠夺性交易,有利于我赚钱
赞同来自: XIAOHULI92 、fenggui321 、lcl9988 、alexandre1 、小小野鹤 、 、 、更多 »
量化在涨停时大量融券卖出,第二天继续砸盘到低位再买进,轻松收割。
看盘十余年,明显的近几年能够气势如虹地涨停直到收盘,然后第二天再高开的愈来愈少;反而是头天涨停、打开、再涨停或者破板,第二天大幅低开,让跟风散户血流成河!
赞同来自: wangchengf
股票市场就像一个菜市场,大家都是菜贩子,低买高卖挣点辛苦钱,为啥不能公平点呢?1、咱小散用小推车进货,量化开大卡车。小推车一天只能进一次,卡车往返好几趟。 这不公平啊?是不是应该给卡车多收点税啊,是不是不应该让卡车进入菜市场啊? 是谁发明的汽车啊?这太不公平了。2、正常西红柿就3块钱,量化没事就把西红柿搞到25块,搞得我25块买了好几次西红柿,亏死了,你们到底管不管呢?这太不公平了。3、量化是不...我觉得吧
我就是只是个买菜的,如果市场菜太贵,我到是乐于把家里的菜拿出来卖一波
我喜欢吃便宜的3块西红柿,能多买几个,反正我不是菜贩子
讲真,菜贩子也担心哪天zf突然哪里调集了一堆菜进来卖的
赞同来自: aujsnens 、哈哈哈哈张博龙 、gaokui16816888 、天道忌巧 、量化投资先锋 、更多 »
1、咱小散用小推车进货,量化开大卡车。小推车一天只能进一次,卡车往返好几趟。 这不公平啊?是不是应该给卡车多收点税啊,是不是不应该让卡车进入菜市场啊? 是谁发明的汽车啊?这太不公平了。
2、正常西红柿就3块钱,量化没事就把西红柿搞到25块,搞得我25块买了好几次西红柿,亏死了,你们到底管不管呢?这太不公平了。
3、量化是不是作弊哪? 他们是不是知道菜价啥时候涨啊,你们要好好查查啊。
另外,咱知道这次是游资被量化割了,扮散户闹事,咱可不是傻被利用,咱就是为了要正义得到伸张,因为这不公平啊。