期权果然是赚钱的神器
2019年2月26日,这个日子,我绝对牢牢记得。
因为前一天,2月25日,正好是期权的一个财富神话诞生的日子。那一天,有个合约翻了一百九十八倍。也就是理论上,你开盘投入一万块,收盘就是一百九十八万了。
可惜,因为券商小姐姐的失误,害我偏偏那天手续没办完,延迟到了后面一天才开始了我的期权之路。
2月26日,坐看前一天198倍财富神话诞生却不能入局的我,投入了50万开仓。很菜鸟,在集思录上连发了好多小白问期权的帖子。记得 @烙饼姐姐 还建议我开个一百问。不过好在还没问到一百问,哈哈,我就成高手了。
虽然期间也曾经起伏过、亏损过。不过总算道路曲折前景光明。至2020年9月,资金翻倍成了一百万。2021年10月之后,对于期权的理解和运用,自觉更上一层楼,可以说渐入佳境,基本每月收益稳定在百分之十左右。2021年1月26日,两年差一个月,我恰好把资金从五十万变成了一百五十万。
这里要感谢@烙饼姐姐 @建淞 @yyttcc705 等等集思录上期权同好的交流和指点。
期权,就是这么神奇,可以在任何时候都能找到对应的组合,轻轻松松躺赚。
如果说只能开仓平仓的股票是二维的,可以做多也可以做空,且有不同时间合约的期指,就是立体的。
而拥有认沽认购卖沽卖购四种开仓放式,不仅有远近月合约,还有价内价外行权价的期权,就是多维的,足以碾压秒杀股票期指等所有投资方式。
让我们一起拥抱期权吧。如果期权让你亏钱,唯一的原因就是你还没有驾驭好他。
ps
有朋友希望我说一下思路。其实思路很简单。最初脱胎于@建淞 兄的期权永动机。不过和建淞兄意见相左的是,我认为期权的认沽认购卖沽卖购,外加近月远月,都是期权赠与我们的神奇武器,绝不应该选择其中一两个,而舍弃其他。所以我的操作,是把近月远月,以及认沽认购卖沽卖购都用上了。
你可以把期权理解为魔方,咱们随便组合拆分变异,最终达到赚钱的目的。
其中一个非常重要的原则,至少是我个人认为的重要原则,那就是无论你多看多,你开多的时候一定要开空对冲,反之亦然。抛弃股票的思维,用对冲的理念去做,在完全理解期权的前提下,那么这市场就是我们的印钞机。躺着也能获利。
哈哈,多说无益,看图说话
再ps:
我一直都认为期权对于股票期指是降维打击。
为什么?
一方面,他更负责,不仅有四种开仓方式,有时间的远近合约,还有不同行权价的选择,理所当然维度就更高。
另一方面,你用股票的思维,那么盈亏就只能非此即彼。猜对方向必然赚钱,猜错方向必然亏钱。基本没有灰色地带。所以用股票的思维来看,建淞啊烙饼啊,他们这个阶段看空就是爆亏,甚至是破产了,哈哈。
可惜,如果用期权的思维来看,就会立马知道,这样的看法要多可笑就有多可笑。
因为期权是非线性的。你看错方向也有可能赚钱,你看对方向,也有可能亏本。
于是,就是我的思路了。我们要把期权当作魔方,各种组合都代表着某一段价位下的盈利和某一段价位下的亏损。
划重点,某一段。
股票的话,就只能是某一点,而期权是某一段。
比如在5000点以下盈利,在6000点以上同样盈利,只有5000-6000是亏损。这样的话自然就更加容错。你一次变形错误,第二次第三次,终究是可以轻松扭亏为盈的。
也正因为如此,在七月行情中,我开始看空亏损,但是在大涨几天亏损不断扩大的情况下,将双卖转变为牛三腿,仅仅一天就基本扭亏,第二天就盈利,第三天就追上大盘的涨幅和平均应力水准。
突然想到一个不错的比喻
做股票就好像是狙击手,你必须命中目标,否则就是失败。
做期权,你就是炮手,一炮轰过去,打不中也不要紧,弹片扫到就是你赢。
所以期权最大的作用,就是当你错的时候减少你的亏损,让你有更多机会纠错翻转。当你对的时候扩大你的收益,美滋滋。
更新230120
这波行情在一月四日收盘的时候,其实我是判断错误的,以为突破会失败,开始网格做空,完美踏空了这么牛的一波大涨。
幸好,做的是期权。1.9,预判本月不会跌破3900,利用末日战术果断满仓满杠卖120的3900沽,结果1.13大涨,收盘18元提前清仓,收益百分之四。
1.13清仓3900卖沽后,预判50不会跌破2700,再次利用末日战术,卖沽2700,正好碰到周一大涨,2700沽从57跌至21,再度收获百分之二的收益。
本周二回调,开始牛购牛沽,到今日收盘,收获百分之十收益。总计百分之十六收益,总算逆转了行情开始时的错判,跑赢大盘。
总结:
可见期权之所以为期权,期才是重中之重。
回顾过去,19年开始,完全是什么都不懂的小白,一头闯入期权这神奇的世界,幸得众多高手的帮助(尤其是@建淞 兄,可以说是我期权路上的领路人),渐渐开始理解并且掌握了期权。
22年之前,我对期权的理解有以下几点
1、和其他品种犹如狙击枪必须精准目标不同,期权犹如炮弹,只需要模糊命中区域即可。
2、期权所有时间价值必然归零,所有波动,都只是过程
3、时间价值给予了期权巨大的容错空间,故而只要熟悉期权的组合变化,任何时候,即便错判行情,也能轻松扭亏为盈。本质上,期权组合就如同魔方,熟悉掌握之后,行情无论如何变化都尽在掌握。
不过经历了22年的惨败,目前又有些不同的感悟,尤其是看了@骆驼1978 和 @建淞 兄的争论,思路终于清晰起来,又多了以下两点理解:
4、期权确实可以容错,但是容错有区间,一旦过了区间,必然是加倍纠错。
5、因为会加倍纠错,所以和其他投资一样,其实预判都是最基础最重要的。
6、故而,期权的本质,其实是做好充足的预判,然后根据预判,满仓满融干,不过在下注的同时,也做好计划,一旦预判错误,则启动b方案,组合变形,利用时间价值来挽回损失,重新获取盈利。
也许再过几年,我对期权的感悟会再度发生变化,会重新修正以上六点理解。不过至少现在,我对建淞提倡的那些组合技巧,有些不以为然了。
那些组合技巧,其实都是枝节。如果只是很轻的仓位,其实任何组合,都可以轻轻松松盈利。
然而我辈之所以做期权,还不是为了赚钱。赚钱需乘早。如果不能够做到每月总资金百分之十以上盈利的任何组合,都是小把戏,不值一提。
个人以为任何对期权的讨论,都应该建立在争取每月总资金百分之十以上收益的基础上。而做到这一点,其实并不难。刚才翻了一下我这几年的交易记录,至少有三十三个月,做到了
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上周三收盘3540,昨天收盘3543.95,五个交易日,只涨了3个点。
五个交易日来,我一直坚持只有冲过3544才能打开空间,这个观点在今天终于得到印证。
今天主力很狡猾,上午开盘后一会大跌一会大涨,尽情收割散户。但是只要坚持3544冲过就是打开上涨空间,其实今天我们完全可以收割主力。今天上午的每一次下跌,都是捡钱。
可惜的是,为了冲过3544,指数在这里消耗了整整五个交易日,严重削弱了多方的力量。所以明天开始,我将递增式网格加空。3580-3600-3630,就是当前上方的三道强阻力线。明后天有触及阻力线掉头的危险
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3543.94,距离3544只有咫尺之遥。但是只要不冲过去,就依旧是天壤之别。唯有冲过去,才能打开上涨空间,才有大涨的可能。所以这五个交易日无论怎么上蹿下跳。行情的性质没有丝毫改变,长翼蝶式走起
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这里3544点很关键。如果冲上去,就要考虑这次反弹不是反弹而是反转了。但上面的压力这么大,明显不太可能一下子进入反转主升浪。所以昨天在3540收盘我很懵懂。
幸好今天开盘就下跌了,这就又回到了正常的技术走势中。今天就看能不能收在六十天线上方。守住了就是强势反弹,不排除日后转为反转的可能。守不住则看下面到底跌到哪里止住。在确定破位之前,暂时依旧看在反弹周期中的回探。
目前开了一组策略
3200双卖,加2倍3400认购,2倍3000认沽。欢迎有兴趣的朋友一起来探寻一下,能否通过机动操作,来化解亏损区的风险。
回调果然如盘前预料的那样回调了
但是居然只是盘中回调。时间和空间都不够,只能归纳为上涨途中的洗盘。
接下来的走势就有些扑簌迷离了。一方面90分钟已经出现顶部形态。上方3560开始,也是步步维艰的强压力带。另一方面,上证今天走的好强,哪怕顺势,明天也大概率冲高,高于3544完全没有任何难度。于是行情就有可能从反弹变成反转。
问题是上面这么强大的压力区,怎么看也不像形成反转之后的主升浪。
凉凉啊……无法预测的情况下,只能继续d值中性走起。
顺带说一下,末日行情确实是一个不容错过的赚钱点。从今年二月开始,每次末日居然都是赚多输少,不知不觉就成了一个稳定的盈利点。
今天双卖3200获利。双买3100-3300本来以为会要吃固损了,没想到最后集合竞价居然出这样的幺蛾子。但凡有胆量冒险平仓的,每组都可以从亏损变成了获利一百余元。一百组就是一万多。真是特么给力!
但也没开空,个人判断应该还会再磨个几天,如果不是像我这样买call抄的底,卖put应该可以稍微多拿一下
大腿拍青了。
刚才开涨之初,太保守了。原本有50张卖购,100张卖沽。
结果只是平掉50张8月5000卖沽,换成了30张实值认购和20张9月4900卖沽。保留50组平直双卖。
现在回过头来,就应该把100张卖沽,全换成认购。现在不上不下,好尴尬啊
很少有单根金针探底成功反转,一冲上天不回头的。所以这里我依旧不看昨天的低点是底部。
下午临近尾盘做了一把空。且看明天会不会回调,回调多深?即便明天上涨,暂且还是只看到年线附近。到了年线附近再去判断多空吧。
依旧维持昨天的策略,近期宽跨走起,是最好的无脑躺赚策略。事实上如果昨天尾盘开宽跨,今天显然已经丰收
末尾,请大家讨论一个策略
原本持有100组,4600认沽——5000卖沽
如果改成250组4900认沽——5000卖沽,或者150组4800认沽——5000卖沽孰优孰劣
三组策略都是最大收益近似。不同的是,盈亏点有差异,最大亏损有差异。
@建淞 @wlqzjr 两位高手有空也来帮忙解惑吧
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很神奇的行情。上周预判13根k线后应该会出现单边行情,所以选择双买。没想到14根阳线突破缺口,然后15根也就是周五下跌。虽然周四尾盘判断要下跌,开了熊沽最终获利,但是当时以为双买将要失败了,行情会回到更大一个箱体的震荡。
没想到今天开盘大跌,峰回路转,实现了上周单边行情的判定。
双买3300-3500,每组固损50,盘中最大获利700,1:14的风险收益比,非常满意。而且很可能后面两天收益将继续扩大。
可惜,行情终究是走坏了。周五埋伏的网格多单被套。明天看反弹。反弹的力度和速度,决定后市如何走,大概率还有调整。
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这个真是峰回路转,本来还以为双买要亏损了结的。没想到周四虚晃一枪后,周五开始来了一个单边大跌。
现在有些郁闷的是,网格开多早了点,被套住了一些筹码。因为之前认为缺口附近会有多空纠缠,但是受到中概股暴跌的影响,今天直接就跳空低开,那么跌破3500必然引发了踩踏
最可怕的是,特么的本来不该大跌的大盘股在大跌,技术上明明应该大跌的双创,到现在还没有真正大跌。这个万一补跌就恐怖了……
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宾果!昨天对于50的预判还是很成功的。哪怕今天涨了百分之二,但是沽升波购降波,说明至少目前,市场对于后市继续上涨,是有疑虑的。50,完全就是技术上到了日线反弹的点位而已。后面会有一个连续十几个交易日的反弹周期。但能够走到哪一步,尚不确定。
所以明天很关键。尤其大盘今天居然又暗戳戳地走到了30天线上方,究竟会继续上攻,还是像前天一样下跌,就看明天开盘表现了。毕竟今天50已经出现了30分钟级别的头部,上证出现了十五分钟级别的顶部背离,如果明天开盘不大力上攻,估计至少需要一个小时的调整。
继续双卖不变。再次开了小部分的牛购,看看短线有没有认购的机会
不得不说昨天尾盘拉升玩得真溜。还以为会尝试冲高,没想到直接抢跑下跌。昨天牛沽换牛购,搏短线认购的尝试失败了。好在换仓及时,卖购的利润加底部加仓抢反弹,基本挽回了损失。
会过来看当下行情。这根k线来的好难看啊,5天和10天原本几乎板上钉钉的金叉出现了变数。明天拉升的难度变大了。现在反倒是50出现了日线级别的底背离。从技术上说不是明天也该后天会有一波反弹。而且是必须重视的日线级别的反弹。不过在其他指数都很不好看,50今年又积弱已久的情况下,反弹高度很难有太高的期盼。
总之到目前为止,上下缺口之间震荡做双卖的策略还是正确的。收益也不小。在上下两缺口真正突破之前,依旧维持震荡的判断,维持双卖策略。
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唉,不太好说。按道理300和50这次应该大涨。技术上也确实形成底部了。但是今年大盘股好弱啊。更可怕的是双创什么的小盘股什么的,明显出了头部。这种重要指数,有的在底部,有的在头部的情况,很少见。鬼知道是谁拉谁
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今天的行情其实已经充分展现了双卖的优势。
上午的大跌太吓人了。我没敢加多单,又因为跌幅太大,也不敢追跌,犹犹豫豫中,倒是等来了反弹。结果就是全天没有任何操作,指数也是下跌的,但是账面资金,却神奇地增加了好几千。
所以双卖赚不赚钱,隐波仅仅只是一个参考因素。关键还是要看行情是否是震荡。震荡中,自然可以从容嗅得时间玫瑰的芬芳。
收盘在3515上方是个很大的利好。周一短暂回调之后,有很大可能继续反弹。
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如昨天所料,今天真的就是卖购狂欢的一天。当下其他指数其实都没有什么问题。明天或许会出现半小时级别底部。不过能否反弹,尚在五五之间。最大的隐患是50.50强则多头强。但是现在……毛大师居然义无反顾地又加仓50了。渣渣们,有没有瑟瑟发抖的感觉:)
既然还没有到缺口,那么震荡双卖的策略不变
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今将牛沽的权力方8月4700沽,调整到4600沽,正好4700沽的获利,抵消了4600沽的支出。8月废纸沽的支出部分,完美解决。
预计这次调整将会在一个月左右,短期50、300很难有大涨出新高的行情。所以后期将择机开卖购,形成双卖
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这样一个组合上涨不亏钱,一组合个下跌不亏钱,待到组合不亏钱时把义务仓平掉,保留0成本权力仓,这样就能安全博收益了。这个做法应该没问题了吧
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