期权小测试

规则:1、只做买方。
2、只买不平(平也只限在交割日最后一小时)。
3、购与沽证比例约6:4
4、测试期先定一年。
看看一年能赔多少时间价值。
切勿模仿,输钱归0机率大!!!

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Hady

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前排板凳学习。
2023-04-04 13:17 来自福建 引用
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鸭蛋

赞同来自: Bobjiang 乐鱼之乐 朝阳南街 xineric 集XFD wugreat wxc5269更多 »

不定期更新!

2023-04-04 11:34 来自广东 引用
1

戒定慧灭嗔痴

赞同来自: xineric

@Wanli012
为什么要直接实盘测试而不是假设情景然后用反推,哪怕只用bsm反算都行
因为这60多万权利金对于蛋总来说是9牛一毛
2023-04-03 09:08修改 来自广东 引用
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Wanli012

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为什么要直接实盘测试而不是假设情景然后用反推,哪怕只用bsm反算都行
2023-04-03 09:01 来自山西 引用
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rain

赞同来自: Silencelu

期权是可以用数学的。
2023-04-03 06:43 来自北京 引用
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小皮111

赞同来自: Mr韦的金融人生 鸭蛋

@鸭蛋
问得好。创业板中金没有。ETF是实物交割,要很小心,若大实值,不小心没有行权就归零了。个人觉得没有精力去搞这个了,风险大。
是的,曾经因为忘记行权亏了2万
2023-04-03 01:21 来自新疆 引用
2

熊市手册

赞同来自: xineric 秋风客

蛋总终于开贴了。

感觉大佬也不是无的放矢,现在的波动率真的很低了,双买后续赢面概率大。

只是,退出条件只有时间这一条?没有其他退出机制?没有移仓机制? 看好楼主盈利,但是对退出机制上面有待观察。
2023-04-02 23:30 来自江苏 引用
2

毛之川

赞同来自: 熊de父亲 西北望1969

前排学习
2023-04-02 20:53 来自浙江 引用
1

青云竹

赞同来自: 火车

@拾年如一日
你的对手盘有我
我支持你。
2023-04-02 19:38 来自黑龙江 引用
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起名不难

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哪个熟了就摘哪个,也不错。
2023-04-02 18:45 来自内蒙古 引用
0

李逍遥天下

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这个用历史回测怎么样
2023-04-02 13:49 来自天津 引用
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鸭蛋

赞同来自: xineric zddd10 tangle007 ergouzizzz dora2014 秋风客 朝阳南街 arking83更多 »

@tangle007
买方的指望是大波动, 楼主为何排除了历史波动率最大的创业板?
问得好。
创业板中金没有。
ETF是实物交割,要很小心,若大实值,不小心没有行权就归零了。
个人觉得没有精力去搞这个了,风险大。
2023-04-02 13:02 来自广东 引用
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ldm88

赞同来自: 波浪形态 huxj2015 Aspirin

蛋总,商品期权也可以测试一下
2023-04-02 09:42 来自湖南 引用
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tangle007

赞同来自: 点点滴滴老司机

买方的指望是大波动, 楼主为何排除了历史波动率最大的创业板?
2023-04-02 09:40 来自云南 引用
1

骆驼1978

赞同来自: xineric

现在MO的认购隐含波动率才13%,真的是好便宜。HO有17%,还算正常。
2023-04-02 08:31 来自广东 引用
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huxj2015

赞同来自: AILOVEU 西北望1969

绿肥红瘦......................一个大波动就赚了,但往往一年也没有一个.................
2023-04-02 07:49 来自四川 引用
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巫灵啊啊呜

赞同来自: mtjmtj77 Bobjiang 阿彪12345678 c476514034 xineric 终极信息 嘻哈少年更多 »

斗胆猜测一下,请@鸭蛋大神点评
  1. 似乎是拆开是三个赌局?50/300偏多双买;1000偏空双买;多50/300空1000。所以只要有一个大赚就可以抹平另两个的亏损?
  2. 时间周期限定一年,相当于一年内不管50/300还是1000,只要有一次大波动就血赚,可以抵消其他所有的亏损。如果是走类似16/17慢牛的行情,多50/300空1000也可以赚回成本。
  3. 虽然是双买,虽然现在低波,但不太像是简单的做多波动率。因为前面条件是只买不卖。所以只是看中了低波下买方的成本低,可以提高盈亏比的优势?

所以综合下来,大亏的情况是:1. 所有指数在一年内走窄幅震荡. 2.1000震荡上涨,50/300横盘或震荡下跌。3.暂时还没想出来其他走势,欢迎补充。

只要排除掉大亏的情况,其他顶多小亏。而且会有小赚和大赚的可能性也很大。考虑到1000历年平均40%的振幅,50/300没有连续3年收阴的情况,所以胜率可能有40%?盈亏比1.5/1?综合起来至少是个50%以上的赌局?
2023-04-02 02:42 来自广东 引用
1

鸭蛋

赞同来自: 嘻哈少年

@嘻哈少年

测试的条件越简单,时间越久,才能看出逻辑是否合理,适用。
若是做T,就完全没法测试了,更没法看出逻辑了!
2023-04-01 23:54 来自广东 引用
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嘻哈少年

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@鸭蛋
我比你稍乐观点,盈亏比,30:70吧。亏损虽70机率,但我预期是相对与盈利来说是小亏损。20是小盈利吧,10是大盈利吧。三个指数,会稍集中在1000,其次是50,最少将是300。将来,你会看到这个比列出现的。
好的,非常感谢能这么近距离的向您观摩学习
2023-04-01 23:12 来自广东 引用
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拾年如一日

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你的对手盘有我
2023-04-01 23:02 来自江苏 引用
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鸭蛋

赞同来自: xineric jiangdaya

@jiangdaya
我水平不行,这玩意我玩了几年,我基本是买,最近才修改成偏卖。
我开始大卖,吃亏不小,然后买,大幅波动,但因为差一点点,就追回卖的亏损,没平,然后又亏了回去。
后来小仓位玩,总体还是搞不定,最近放下执念,用小仓位卖,获取一个高于理财的收益,等这2年净值回本,在略微激进点。
不过话说,我就是激进了,也不如鸭蛋的测试仓多呢,这就是差距。
哈哈
我喜欢做T,成功了,肯定有所得,我的感觉就是,现在做T的机会...
我不想做T,原因是我已经没有这个精力了,同时也没有把握能做T赚到钱!
2023-04-01 21:27 来自广东 引用
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鸭蛋

赞同来自: 音扬 xineric CAT108 老李2019

@嘻哈少年
蛋总威武,小散我赶忙搬凳学习~
只买不平的话,目前的头寸占总仓位多少呀?
中远期的期权买方我实在是死心了,
所以盈亏比可能稍消极些,2:8吧
祝您好运连连~

上证50、沪深300偏多,中证1000偏空,1000的仓位是50和300的双倍,莫非最近看变盘了?
我比你稍乐观点,盈亏比,30:70吧。
亏损虽70机率,但我预期是相对与盈利来说是小亏损。
20是小盈利吧,10是大盈利吧。
三个指数,会稍集中在1000,其次是50,最少将是300。
将来,你会看到这个比列出现的。
2023-04-01 21:19 来自广东 引用
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嘻哈少年

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蛋总威武,小散我赶忙搬凳学习~
只买不平的话,目前的头寸占总仓位多少呀?
中远期的期权买方我实在是死心了,
所以盈亏比可能稍消极些,2:8吧
祝您好运连连~

上证50、沪深300偏多,中证1000偏空,1000的仓位是50和300的双倍,莫非最近看变盘了?
2023-04-01 16:55 来自广东 引用
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jiangdaya

赞同来自: xineric 西北望1969 嘻哈少年

我水平不行,这玩意我玩了几年,我基本是买,最近才修改成偏卖。
我开始大卖,吃亏不小,然后买,大幅波动,但因为差一点点,就追回卖的亏损,没平,然后又亏了回去。
后来小仓位玩,总体还是搞不定,最近放下执念,用小仓位卖,获取一个高于理财的收益,等这2年净值回本,在略微激进点。
不过话说,我就是激进了,也不如鸭蛋的测试仓多呢,这就是差距。
哈哈
我喜欢做T,成功了,肯定有所得,我的感觉就是,现在做T的机会远远不如以前了,我觉得造成此的原因是全方位内卷,压缩的各种人的获利空间。
我搞不定,不代表鸭蛋搞不定,我搬个板凳,前来欣赏,但坚决不学习,因为我明白,我搞不定。
哈哈
2023-04-01 16:42 来自北京 引用
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投资顺利 - 1千八加油~

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老师,您准备买方上几倍杠杆
2023-04-01 13:54 来自辽宁 引用
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年轻就要上杠杆

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关注学习一下,我现在期权账户已经亏了近60%了。
2023-04-01 13:10 来自湖南 引用
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鸭蛋

赞同来自: xineric 趋势永恒

每个交割日,大家提醒一下,记帐晒图!
有兴致的集友,也可以帮忙记录一下一年的盈亏!
至明年三月份交割日,大家开个盈亏比。
如40:60,表示4成机率盈利,6成机率亏钱。
2023-04-01 13:24修改 来自广东 引用
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stgcy9

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mark
2023-04-01 11:13 来自江西 引用
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韭浪

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为啥只做买方呢
2023-04-01 11:10 来自江苏 引用
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sunshinemayhy

赞同来自: ergouzizzz Fxzlb

蛋总翻倍的可能性比清零的可能性更高。
2023-04-01 10:57 来自四川 引用
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wxc5269

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前排学习
2023-04-01 10:20 来自北京 引用
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西北望1969 - 不忘初心,方得始终......

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@鸭蛋 兄台的期权小测试,算是偏多双买吗?
2023-04-01 09:45 来自四川 引用

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