投资巨亏方法的个人总结——《踩坑指南》

投资巨亏方法的个人总结14——风险管理
“投资有风险，入市需谨慎”，这是我们踏足投资之旅的起点，也是管理部门给予投资者进入投资丛林的最后一次警告。不管我们是否听进去了这样的告诫，但凡投资的时间够久，我们都将不可避免地见证或遭受诸如：公司暴雷、战争风云、疫情肆虐等等风险因素。那么，当你真的遇到了这些风险，是否真的意味着运气不佳，掉进了无法预知的坑里了呢？答案当然是否定的，因为，风险本就是投资的常态，风险不是坑。
托马斯·布本多尔夫在《人生与登山》中讲到，​“登山的生命不是容易的生命，因为登山是危险的冒险。但是对我来说，最大的危险是根本不去尝试经历这些冒险。”与登山类似，我们一起来到“投资丛林”进行冒险的原始驱动力，就是倘若我们不去尝试投资中的冒险，通货膨胀就会吃掉我们所有的现金价值，因此，不去尝试经历这些投资中的冒险，才是确定的危险。​​好了，读到此处的朋友，首先恭喜你，你们肯定是已经成功地跨越了投资之旅的首个巨坑——不去投资，才到达这里的。可是，千万不要高兴的太早，因为当风险因素聚集、暴露，摧残你的投资业绩的时候，倘若你仍茫然无措、咬牙死扛、悲愤清仓，那么，可能你在刚刚跨越“不去投资”的深坑之后就一头栽进了一口更大的深坑还不自知。这样的深坑，就是——面对风险，毫无应对。
还是拿登山做个类比，假如登山的过程中突遇了狂风暴雨、气温骤降，你能怪天不遂人愿吗？当然不能。此时的你，应该赶快打开背包，拿出你的帐篷、厚衣服、小炉子什么的，赶紧扎营避风，予以应对，甚至在帐篷里涮点羊肉吃岂不是很美。然而，最令人感到可怕的是，当你哆哆嗦嗦打开背包的时候，却发现里面空无一物，剩下的你也只能看命了。与登山类似，投资中的市场，本来就不会按照我们预期的去演化，如果发生变化了怎么办？进展不顺利怎么办？这都需要提前做好风险应对策略。
假如你不想在风暴来临的时候茫然无措，那就让我们深挖一下，借鉴一下先贤的智慧看如何做好风险应对。按照管理学的说法，风险管理的方法可以分为四种，分别为：自留、规避、转移和控制。下面，我们直接拿来使用。
首先，自留的风险，是造成的损失小且概率低的风险。例如，银行理财和投资收益率为正的A级转债以及其他你能识别的类似投资机会。这样的风险，我们要积极地进行自留，倘若我们连一丁点的波动都忍受不了，那我们只能选择眼瞅着自己的财富贬值而毫无办法了。
其次，规避的风险，是造成的损失大且概率高的风险。例如，确定性的本金损失风险，已经面临退市或亏损概率高于盈利概率的品种，已宣布强赎的高价可转债等。这时，千万不可贪恋已经投入其中的本金，该断则断。
第三，转移的风险。事先做一些准备，以便在风险发生之后，把风险造成的损失转移到其他人身上。例如，2022年某河证券推出的“香草”，就是帮我们兜底买入中证500，这样，一旦中证500发生大跌，券商能够帮我们承担损失了。
最后，控制的风险。我们知道这类风险会发生，也不指望完全规避它，而是通过一些措施，降低风险发生的概率或降低风险发生时的损失。例如，我们知道市场总会涨跌，为了使得市场大跌时不至于“一夜回到解放前”，不妨设置好自己的资金配置比例上限，一旦发生某一类别的资产大幅波动时，可以通过资产配置的方法控制总体的投资风险。
综上，“面对风险，毫无应对”，就是无所畏惧的“蛮干勇士”们踏入投资丛林后必将遭遇的第一道险坑。所以，喜爱踩坑的登山勇士，在出发前，千万不要检查你的背包和装备清单。而且，特别需要注意的是，一定要选择性“无视”我刚刚提到过的四类风险的管理方法，切记切记！
小结：
​避免使用的多元思维模型14
思维模型：风险管理
类型：管理学
巨亏方式：面对风险，毫无应对
解决方案：甄别风险，提前应对
​个人应用：
​1.甄别风险，区别对待。投资前，做好风险的甄别，妥善将投资控制在自己的能力圈范围之内，规避能力圈外的投资。做到圈内的风险自留，圈外的风险规避。同时，密切关注持仓标的的动态变化，当发生圈内圈外的动态漂移时，动态调整持仓策略。
2.控制风险，提前应对。提前制定各类策略的风险应对方法。包括：总体的股债平衡，单一标的的持仓上限，规避无法承担的大风险等。