微盘股策略的构建

想写这个策略开发过程，一是总结下，二是优化到我觉得完美了，分享下。看看大家有什么指点一二的，有可取之处那是血赚。
我一直很少跟人交流投资方法，大部分的都是按照书上和网上结合实际来的。我也不知道我的行为属于什么投资类型，我的做法很朴素，比如一个方法我会认真的在历史数据中去看看长期是否会有盈利。然后用券商软件的训练模式，从以前的数据模拟执行一个方法看会遇到什么情况。交易期间复杂度，做完了这些才会开始实盘，实盘也是小部分资金严格执行，在看看有什么问题没。最后确定了才会拿出一部分资金持续操作。直到出现新问题。
我是19年开始投资的，偶然在书上看到可转债品种的介绍，大概就是10多行关于可转债的描述。后面在查找可转债资料就接触到集思录这个网站，后面大部分的可转债投资技巧都是来源于集思录大家分享的方法，加上自己的改进。后面市场红利结束。顶着可转债历史0违约买了搜特转债。第一次感受到债券违约的风险。虽然仓位不重，也慢慢感受到可转债市场的红利慢慢减少。害怕的是青黄不接，没有好的投资方式。做可转债的期间虽然没有买股票，但是一直在研究股票市场，尝试构建一个股票策略。一直没有进展。刚好这个时候论坛上大佬发了本书《不亏》。买回来看了，看了书发现其实我的投资方式跟书上很接近。书的最大价值，里面提到果仁网。我在果仁里面发现了新世界。把之前在一本书《量化投资策略》里面的数据分析方式和网站基本一致。我就花了1个多月的时间在果仁，把几乎能点的因子的收益和特点几乎都摸了一遍，然后一个重要的结论，市值小的股票相比市值大的产生的超额大，这个结论跟书上基本差不多，以前是在书上看的，没有测试工具自己用表格算，要花好多时间，看那个书的的那段时间我都打算开始学编程了，也算运气好，这个节点有果仁直接把编程这个事情解决。然后构建了第一个策略。买入创业板市值最小的10个股票，平权持仓，1个月调仓一次，卖出排名过10的，买入最小的10个（剔除ST）。这个有点类似双低轮动。就这样开始了我第一个股票策略，朴实无华。在23年6月开始到年底，获得了53%的收益。测试的时候有考虑过极端情况，我的策略对于极端情况我都是会在历史数据中去看最极端发生什么。后面市场是怎么样的，这个是我的操作参考之一，其二就是净值从最高回撤20%第一时间清仓，然后在看接下来怎么做。这个习惯让我有惊无险的度过24年初的那波下跌，后面因为新规加上期间一值优化策略，一般测试的时候我会有好多策略变种，以应对市场的变化，期间一直在果仁学习因子的应用，分析也查缺补漏相关的量化因子知识，如何评估策略的有效性，就这样熬到24年9月，这段时间是就是一直围绕因子看相关的文章，才知道原来小市值被大家称为微盘股，行情软件也有个微盘指数。也算运气好经过了一年，的策略构建，因子特点应用，在这波行情启动的时候确定了几个比较好的策略。也达到了预期。感谢《不亏》的几位作者。23年6月至今创下的最大收益率249%。这个是整个过程，我觉得通过我的实盘测试，可以开始机械式执行。从结果来看，大跌回撤经历过，也有办法解决，控制回撤是《不亏》大佬的核心。其次微盘股一直有超额，跟可转债初期差不多，有超额的市场赚钱的概率才会高。目前执行的做法。市值最小加250日换手率最低，按照双低的方式评分永远持有评分最低的10个。轮动交易5日轮动一次（5日是很多测算最优的结果，以前可转债也有相关的轮动周期的收益差异帖子），5日有个好处我就固定星期几，这样就比较不容易忘记。另外一个比较重要的就是择时，用微盘指数作为择时的参考。懂趋势交易的，在选择周期上大概就是平均5-10天的调仓周期就好了，股票T1不能太短，要不操作不了。指数多就持仓，空就空仓。这个有测算过回撤的产生损失，远远大于踏空的损失。就采用趋势交易的方式来选择多空，可以理解为你策略就是一个基金，你对基金进行持有赎回的操作。这样就解决了择时的问题，懂趋势的只要坚持做，这个不难，我用的是海龟交易的做法。