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赞同来自: J241532361
@sulf666
另外我们需要得到稳定的胜率和盈亏比
就算获得了正期望，还得考虑的肥尾效应，黑天鹅等
比如你这个策略胜率70%，盈亏比在1.146-1.186，这个是一个正期望
但不是说正期望，你就一定能赚钱，如果你持续大仓位干呢，一样破产
正期望下需要控制波动幅度，另外就是这个策略的交易信号频率如何
如果一月才一次信号，那么也没啥用，因为效率太低
我回测了下去年的表现，胜的时候平均盈利0.8358%，负的时候平均亏损0.7292%， 盈亏比按照你公式来算 就是正的了你这个回测还得稳定性如何，如果是过度耦合也没用
去年加上到今年6月的数据，胜平均盈利0.9253%，负平均亏损0.7798%
大致这样的收益数据
另外我们需要得到稳定的胜率和盈亏比
就算获得了正期望，还得考虑的肥尾效应，黑天鹅等
比如你这个策略胜率70%，盈亏比在1.146-1.186，这个是一个正期望
但不是说正期望，你就一定能赚钱，如果你持续大仓位干呢，一样破产
正期望下需要控制波动幅度，另外就是这个策略的交易信号频率如何
如果一月才一次信号，那么也没啥用，因为效率太低
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假设有一个实际胜率一直保持70%的策略，每次盈亏幅度都是1%，并设定累计最大回撤达到10%或者最后一次新高以后净亏10次（可以是连亏10把，也可以是最后24次里7赚17亏，等等），就认为策略已经失效，放弃继续交易。
请问平均来说，这个策略在被踢出前（执行者因遭遇连续回撤而放弃）能坚持交易多少次？或者300次后执行者仍旧没有放弃的概率是多少？数学好的可以算一下，或者程序模拟一下。我的直觉是能坚持挺久的，最大回撤到10次是挺难的事，300次后都很难被踢出，当然前提是这个策略真的是一直有70%胜率。反过来说，一个运行了300次不到，最大回撤就超过10次的策略，很难相信真有70%胜率。
而如果设定为累计最大回撤达到3次就踢出，我算下来是经过一段时间运行，回撤幅度的概率分布稳定以后，每次被踢出的概率达到2.4%（继续执行的概率是97.6%），这样基本上29次以后就有50%概率被踢出（0.976^29=0.494），几乎坚持不到100次（0.976^100=0.088）。换言之，这个止损设定（遇到最大回撤3次就放弃）是太严了，即使胜率真的有70%，遇到3次的回撤幅度都很正常，很容易错杀一个本来很有效的策略。
请问平均来说，这个策略在被踢出前（执行者因遭遇连续回撤而放弃）能坚持交易多少次？或者300次后执行者仍旧没有放弃的概率是多少？数学好的可以算一下，或者程序模拟一下。我的直觉是能坚持挺久的，最大回撤到10次是挺难的事，300次后都很难被踢出，当然前提是这个策略真的是一直有70%胜率。反过来说，一个运行了300次不到，最大回撤就超过10次的策略，很难相信真有70%胜率。
而如果设定为累计最大回撤达到3次就踢出，我算下来是经过一段时间运行，回撤幅度的概率分布稳定以后，每次被踢出的概率达到2.4%（继续执行的概率是97.6%），这样基本上29次以后就有50%概率被踢出（0.976^29=0.494），几乎坚持不到100次（0.976^100=0.088）。换言之，这个止损设定（遇到最大回撤3次就放弃）是太严了，即使胜率真的有70%，遇到3次的回撤幅度都很正常，很容易错杀一个本来很有效的策略。
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赞同来自: lpxp 、flybirdlee 、数据矿工 、朝阳南街 、wugreat 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
首先，楼主这个0到2%范围太大，如果峰值集中于0附近整个就是负期望收益了。先假设赚钱的时候，平均盈利在1%，再继续讨论吧。
答案是要看机会出现的频率。如果每天都有交易信号，那还不错，如果两三个月才出现一次交易信号，那这个策略的价值就很低。
机会出现的频率一方面决定了收益率，频率越高，单位时间里出击次数越多，这个策略的收益率自然越高。你不希望常年趴在林子里，就为了等个把月才可能出现一次的兔子吧？
另一方面决定了策略验证迭代的周期。因为这里的70%，如果缺乏强逻辑支持，就只是你根据经验估计的胜率，而过去的久远的经验是可能失效的，需要用最新的实战数据去不断验证和发现偏离，以便在策略失效前及时收手止损。理论上70%的胜率，一般都需要最近十来次的实战验证，如果10次里赢5次6次，那很可能只是短期波动，要选择相信以前的长期经验，如果10次里赢1次2次，就需要高度怀疑策略已经失效（或者这个策略的稳定性太差），应该考虑收手了。而如果机会出现的频率太低，那么这个验证的周期也会很长，在林子里趴大半年没见到兔子，还不能确定附近是否还有兔子，是应该坚持还是应该立即转移阵地，太煎熬了吧。
如果需要最近十来次的实战验证，来决定是否收手，还能据此估算策略的最大回撤。假设最后两轮都不利，分别是3赚7亏和2赚8亏，最后决定收手，以单次盈亏1%计，那么在收手前最大回撤10%，这似乎完全可以接受，上个2倍杠杆问题也不大。要是单次盈亏有4%呢，这个最大回撤可能就承受不了了，或许用0.5倍杠杆做比较好。
楼主那个策略，如果上2倍杠杆，每10轮下来大概本金能变成1.02^7*0.98^3=1.081倍，如果一个月出现这么10次交易信号，月收益率就有8.1%，最坏情况输个十来次收手，最大回撤20%左右。
至于中长周期的策略，最好都有强逻辑支持，因为单靠实战去验证迭代，进步和止损的速度都太慢，一般人承担不起资金和时间上的亏损（拿别人钱玩的除外哈）。
答案是要看机会出现的频率。如果每天都有交易信号，那还不错，如果两三个月才出现一次交易信号，那这个策略的价值就很低。
机会出现的频率一方面决定了收益率，频率越高，单位时间里出击次数越多，这个策略的收益率自然越高。你不希望常年趴在林子里，就为了等个把月才可能出现一次的兔子吧？
另一方面决定了策略验证迭代的周期。因为这里的70%，如果缺乏强逻辑支持，就只是你根据经验估计的胜率，而过去的久远的经验是可能失效的，需要用最新的实战数据去不断验证和发现偏离，以便在策略失效前及时收手止损。理论上70%的胜率，一般都需要最近十来次的实战验证，如果10次里赢5次6次，那很可能只是短期波动，要选择相信以前的长期经验，如果10次里赢1次2次，就需要高度怀疑策略已经失效（或者这个策略的稳定性太差），应该考虑收手了。而如果机会出现的频率太低，那么这个验证的周期也会很长，在林子里趴大半年没见到兔子，还不能确定附近是否还有兔子，是应该坚持还是应该立即转移阵地，太煎熬了吧。
如果需要最近十来次的实战验证，来决定是否收手，还能据此估算策略的最大回撤。假设最后两轮都不利，分别是3赚7亏和2赚8亏，最后决定收手，以单次盈亏1%计，那么在收手前最大回撤10%，这似乎完全可以接受，上个2倍杠杆问题也不大。要是单次盈亏有4%呢，这个最大回撤可能就承受不了了，或许用0.5倍杠杆做比较好。
楼主那个策略，如果上2倍杠杆，每10轮下来大概本金能变成1.02^7*0.98^3=1.081倍，如果一个月出现这么10次交易信号，月收益率就有8.1%，最坏情况输个十来次收手，最大回撤20%左右。
至于中长周期的策略，最好都有强逻辑支持，因为单靠实战去验证迭代，进步和止损的速度都太慢，一般人承担不起资金和时间上的亏损（拿别人钱玩的除外哈）。
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首先看见70%胜率，那么年化通常不会太高，高于50%很难。
其次70%胜率，差了时间条件，比如一年内胜率70%，一天内胜率70%，时间段不同胜率也有所不同。
再次70%胜率，差了换手和权重分配条件，比如就一直全仓持有茅台不买不卖，十多年来，胜率应该不低
那么值得讨论的来了，如果策略月胜率70%，
年化大于30%，
年换手100%以上（避免不换股过拟），
策略回测10年以上（避免短时间过拟），
实盘一年以上（避免过拟）并且优于同类策略，
持股5只以上（避免过拟）并且行业分散（避免过拟），
策略盈利因素可靠（避免因运气过拟），
收益曲线平缓向上而不是一惊一乍的，
那么这样的策略值得长期做。
其次70%胜率，差了时间条件，比如一年内胜率70%，一天内胜率70%，时间段不同胜率也有所不同。
再次70%胜率，差了换手和权重分配条件，比如就一直全仓持有茅台不买不卖，十多年来，胜率应该不低
那么值得讨论的来了，如果策略月胜率70%，
年化大于30%，
年换手100%以上（避免不换股过拟），
策略回测10年以上（避免短时间过拟），
实盘一年以上（避免过拟）并且优于同类策略，
持股5只以上（避免过拟）并且行业分散（避免过拟），
策略盈利因素可靠（避免因运气过拟），
收益曲线平缓向上而不是一惊一乍的，
那么这样的策略值得长期做。
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赞同来自: 数据矿工 、乐比猫 、qazxcv2222 、二零20大吉大利
胜率确定，盈亏比不确定，这个算不出来
另外就算盈亏比确定，还得考虑到肥尾效应
胜率*盈利-败率*亏利>0，才是正期望，才值得长期做
现在盈亏比不确定，确定不了这个策略是否是正期望
另外就算盈亏比确定，还得考虑到肥尾效应
胜率*盈利-败率*亏利>0，才是正期望，才值得长期做
现在盈亏比不确定，确定不了这个策略是否是正期望
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