买几只股票锁仓十年,你会选什么?



价值投资者都懂得说,买股票就是买公司

我也曾说过,“价值投资,就是实业思维投资”。股价划不划算,应该参照实业的角度来评估。

真正的投资,通常都是长线的。即便短期获得大幅利润,也往往是运气使然,可遇不可求,并不能以此为目标。

投资有时像酿酒一般,需要窖藏的。除了各种奇妙的化学反应,也需要让时间充分发挥作用,才有岁月的醇香。(尽管本人并不好喝酒。)

假如以当今的市场价格,挑几只股票买入,锁仓个十年时间,你会选什么呢?

欢迎大家畅所欲言,都有哪些标的?最好附带说明下原因或思考的过程。

这个问题我也没完全考虑好,先讲讲思路——

1、十年其实很长的。诺基亚的衰败到现在,还不到十年。可以说没有人能准确看清十年后的市场形势。但有一些行业或公司,我们是可以肯定不敢持有十年的。它们也许前景黯淡,也许缺乏核心竞争力。

所以这个问题也很适合用来检视自己的持仓:不敢持有十年的股票,真的还有必要投资吗?

2、我们需要那些能持续增长的行业,放在十年的大背景下,不得不去更多地考虑大形势、大背景。顺水推舟和逆水行舟,很可能十年后就天壤之别。

3、公司必须有能够持续盈利和持续增长的能力。这点甚至比看行业还难。因为个体的变数更多、影响更大。只能靠认识和理解去尽可能提高确定性,但绝无法打包票。

4、公司质量固然要优先,因为烂公司撑十年也不会是笔好投资;但价格也至关重要,假如市场当前严重高估、透支,那十年后股权不增值也是很容易出现的结果。

具体到个股,想必会有很多争议。就蛮聊一聊我的几个选择,抛砖引玉下。

1、中国平安

保险股可以看作金融业中的成长股,未来十年时间仍会有令人满意的增长。而平安在保险业中握有难以匹敌的竞争优势,旗下布局如陆金所等也都颇具潜力。当前价格嘛?还有点低估吧。

2、招商银行

我在《银行是一门好生意吗?》一文中表达过我的观点了(当然也有人反对),银行业长期是很值得投资的。要说银行中谁最具备长期增长的潜力和把握,我认为招行舍我其谁。十年之后,规模超越交行,也是完全可想象的。比较有障碍的是估值,在银行股中已经遥遥领先;但绝对的估值并不高,锁仓十年仍可以放心。

3、腾讯控股

我在《我们是不是都该囤点腾讯压压惊?》一文中说过,“买腾讯的理由都是基于公司前景的,不买腾讯的理由基本都是基于估值的。”然而仔细想想,未来十年,腾讯帝国很可能保持快速扩张,一边盈利成长壮大,一边攻城略地。互联网俨然已经成为生活必需品,以我的了解和判断,腾讯的确定性其实挺高的(当然并非所有人认同)。那么,这个估值还算贵吗?

4、复星国际

理论上来讲,复星的天花板也是极高的,无边无际。所以实际上关键取决于复星本身是否有持续增长的能力。至少从健康、快乐、富足三大板块来看,与我想投资未来的方向是极其吻合的。十年之后,正常应有丰厚的回报。加之复星当前的股价,个人也认为也是偏低估。

5、兴业银行

考虑了很久,还是决定把兴业列进来。尽管它的增长前景不见得如招行那么有把握(但增长空间则未必更小),也就是说变数会更大一些,但估值毕竟只有人家一半左右。关键是我并不认为兴业银行的基本面不行,2017年很可能会是最糟糕的一年,即将转型重上正轨。十年后较今天,相信它会有很不错的内生增长,至少也是个持续盈利机器。

其他还有些当前看好的个股,却不太敢对它们十年后押注。有些是需要反省下到底值不值得看好的,有些则是仍在持续研究观察尚不够把握的。

比如长城汽车:很不错的一家公司,行业变革、品牌升级,都有足够的机遇和看好的理由,尤其H股估值够低。只是不确定性也蛮高的,作为一家当前混得还不错的车企,十年之后,也许辉煌,也许没落。

再比如民生银行新华保险:优势都是估值低(H股),行业也OK,就是公司本身的核心竞争力不太有把握——当然这完全可能是我个人未研究透的问题。

期待大家的分享。
发表时间 2018-05-13 16:10

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4

ylxwyj

赞同来自: 晨稳投资 Syphurith 丘吉尔是谁 FUZE

虽然是挖坟,但还是挺有意思的 —— 才三年时间,很多逻辑和故事都已经发生了巨变。
2021-10-11 13:33 引用
2

晨稳投资

赞同来自: liumingchen FUZE

居然被挖坟了。这帖都什么时候的了。回过头看,我仍然认为中国平安、招商银行、腾讯控股,是可以选的,其他则不尽然。
2021-10-11 13:33 引用
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花园小琴

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申能
深能
2021-10-10 21:42 引用
1

小咩麻麻

赞同来自: 一百万

长江电力 80%,微创医疗 20%
2021-10-10 21:34 引用
0

PYUYAN

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MARK
2021-10-10 21:32 引用
0

dz82828114

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说买股放十年的,先问问自己的股龄有没有十年?
2021-10-10 21:17 引用
0

星工厂

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我目前的持仓:
深市:京东方、昆仑万维、万科
沪市:中国平安、中国银行、神华

后续适时纳入长江电力、淘汰中国银行,可以考虑长期持有。
2021-10-10 16:39 引用
0

fydydhorse

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被封号的那什么牛什么猫,也经常说十年
2021-10-10 16:22 引用
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renzeqi

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长电
2021-10-10 16:14 引用
0

山楂树打开

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10年就是茅台
2021-10-10 16:08 引用
2

mysteed

赞同来自: 红牛Y 本德莱耀西

首选平安太保这种,你不在了它还在。
2021-10-10 15:50 引用
5

esumg

赞同来自: Sybil廖 晨稳投资 lu1999 红牛Y tidda更多 »

笑死,居然没有茅台五粮液。
2021-10-10 14:23 引用
1

yuyanbin

赞同来自: xyh366

长江电力
2021-10-10 14:18 引用
2

闲月悠悠

赞同来自: 止语1 结党营私

任何不看买入点的所谓价值投资都是耍流氓
2021-10-10 14:01 引用
2

自省人生

赞同来自: lilili65 知识套现者

你能知道这些股票未来,就可以买,不知道,就是赌。
2021-10-10 13:25 引用
6
2021-10-10 13:22 引用
1

dsjyuyu

赞同来自: 牵手

张小泉,不过要等20以下。都400年了,还差楼主的10年吗?
2021-10-10 13:08 引用
0

天剑无名

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千万别,粤高速当年明星股,100股持有至今超15年,n多年前骑自行车去证券营业部买的,成本我都忘了是6块还是9块,记得套了之后从未正眼瞧过这失败之作,你说价值投资锁仓有个球用,完全自我安慰意淫!
2021-10-10 12:54 引用
1

A温柔敦厚A

赞同来自: jianyucib

中免怎么没人提
2021-10-10 12:48 引用
5

超弦资本

赞同来自: NAUJ 意外的角落 fionafiona 一绺小墙皮 火龙果与榴莲更多 »

为何一定要买股呢
也可以选择基金啊
消费,医药,科技,各40-30-30%,定期平衡,妥妥年化12-15%
2021-10-10 12:38 引用
5

北天

赞同来自: 云南的小鹏 晨稳投资 山楂树打开 天剑无名

我自己搞实业,我无法判断明年形势变化,作为一个投资者,你真有勇气开口就是十年。
2021-10-10 12:30 引用
1

卧闻海棠花

赞同来自: ttttaaaa

想想你可以随意给儿子留产业,你最想留个儿子什么产业,而且以后换了爹还是亲爹,不会因为A4纸一到就被“新东方”,那就可以拿10年
2021-10-10 12:28 引用
0

自由迁徙

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持有十年,股票涨跌不说,人都会被憋死。
2021-10-10 12:20 引用
5

e老实和尚 - 转债、期权、股指

赞同来自: 水与火 wxl671017 格式不正确 xm0409 A温柔敦厚A更多 »

绝对不会选持有十年,跟赌博没啥区别
2021-10-10 12:14 引用
0

四国大战

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保守有余,进攻不足----没啥大意思
2021-10-10 12:07 引用
1

AZ77

赞同来自: 冰冻的幸福

除了好公司外,其实也可以选择好的基金。
2021-10-10 12:00 引用
1

潘生

赞同来自: 4482755997

茅台,公牛,上海机场,三峡能源,恒生电子,海康威视,(西电/特变/许继算一个吧),医药的有好几个,但是想了想还是买基金吧
2021-10-10 11:52 引用
0

ejgnejf

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国外可乐
国内茅台,当然如果哪天烟草公司上市就更好
2021-10-10 11:45 引用
0

四十岁财务自由

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说医药指数的老哥牛
2021-10-10 11:32 引用
1

xiaoyuerui

赞同来自: 晨稳投资

回过头去看看,这才刚三年多,文中提到的标地有一大半的逻辑都变了,可见股票的预测有多不靠谱,别说十年了,单个票5年我都不敢拿。
2021-10-10 11:24 引用

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