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2025年收益率18%，目前持有中概42%，银行32%，食品饮料8.5%，现金17%。
操作原则：
1、以中概与银行比值在1.25以下持有中概为主，1.5以上持有银行为主。
2、转换周期最短为3个月，长的话可能会超过1年才出现机会。
3、中概0.9左右，也就是腾讯、阿里加大回购力度时杠杆。
4、网格中概获取小部份超额持仓。
操作原则：
1、以中概与银行比值在1.25以下持有中概为主，1.5以上持有银行为主。
2、转换周期最短为3个月，长的话可能会超过1年才出现机会。
3、中概0.9左右，也就是腾讯、阿里加大回购力度时杠杆。
4、网格中概获取小部份超额持仓。
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第10周，本周持仓相对于沪深300终于有点起色了，下周腾讯与阿里都会公布业绩，不知道会不会像京东一样，业绩比较差，但利空算是出尽了。周四把上周操作剩下的一点现金投入到了食品饮料中。目前持仓：中概占109.1%，银行占13.1%，食品占15.7%，总仓位：1.38今年以来收益率-12.8%，跑输沪深300约13.7%。
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第9周，本周前四个交易日中概破位下跌，我在周一就进行了卖银行买中概的转换操作，成交比值为0.933/0.778=1.1992，周二将上周转换的中概50转回中概30ETF，增加了约0.8%的数量，周四中概50又出现五折价现象，于是我又下单用信用账号先融资买入中概50，然后再下单卖出中概30还债（上一轮的交易也是这么做的）但这一次，刚好遇到阿里股价突然下杀，中概50的买入马上成交了，中概30则没有成交而且价格比委托价低了0.2%，但当时我想忍一忍，到了下午中概回撤扩大，不得已在收盘前卖出中概50还款，损失了1.5%。这样这两周的短线交易反而是亏损的。目前持仓：中概占109.4%，银行占13%，食品占14.4%，总仓位：1.37今年以来收益率-13.5%，跑输沪深300约14%。
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第8周，唯一值得安慰的是中概50比中概30表现好一点点，转换操作有个0.5%的超额收益，春节后A股表现非常好，但我持仓的三只品种都是下跌的特别是重仓的中概-5.4%。整个负相关操作策略遇到了大考验，银行在老登股整体表现不佳时走弱还是很正常的，但中概在成长股大涨时下跌了，这就让我对中概成长股与银行负相关性有了很大的顾虑。目前中概与银行的比值为1.24，很快就会来到1.22的转换操作窗口，下周继续保持之前的策略，达到这个比值进行转换操作。
目前持仓：中概占91.08%，银行占31.65%，食品占14.16%，总仓位：91.08%+31.65%+14.16%=1.369.今年以来收益率-9.2%，跑输沪深300约10.9%。
目前持仓：中概占91.08%，银行占31.65%，食品占14.16%，总仓位：91.08%+31.65%+14.16%=1.369.今年以来收益率-9.2%，跑输沪深300约10.9%。
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第6周，本周只是在周五看到中概50跌幅大于30做了中概的转换，159605换513050，下次还会转回来，因为我长期跟踪的是159605与512800。目前持仓：中概占90.98%，银行占30.14%，食品占13.58%，总仓位：90.98%+30.14%+13.58%=1.347.今年以来收益率-4.76%，跑输沪深300约5.4%。银行及食品这周又走弱于小登，中概走弱的原因又新增一条，网易美团等公布的业绩都很难看。策略遇到困镜时刻，两品种都走弱，但我相信可以坚持下去，下一个转换窗口是中概与银行比值1.22左右。
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第5周，这周加了34%仓位的杠杆，具体操作：周二以1.05加中概10%，0.767加银行24%，当时中概：银行=1.369，两者仓位比为50:50，周四看到中概跌银行涨，减银行转换到中概，银行0.788减30%加到中概1.21，中概：银行=1.296，两者仓位比为75:25。目前持仓，中概占90.4%，银行占30.1%，食品占13.7%，总仓位90.4%+30.1%+13.7%=1.342。今年以来收益率-3.1%。两大重仓今年以来表现都弱于市场及沪深300所以组合已经跑输沪深300约3.4%。银行等老登本周回暖，我对组合的长期表现依旧有信心，波动越大机会越多，超额的可能性就越大。在中概与银行不出现明显高估时，依旧保持这个策略，忽视短期严重跑输大盘的不利影响。
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第4周，周二以1.092元/份买入中概5.96w份，现金用完了，老登股有走强的迹象，周三、四错过小幅中概与银行的负相关转换操作，目前中概与银行的比值为1.4左右。目前持仓：中概占49.7%，银行占37.2%，食品占13.1%。今年以来收益率-1.5%。
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@ydangerous
银行为什么会一直跌，你搞清楚里面的逻辑了吗，就一直加仓银行不清楚银行为什么一直跌，也许与300ETF减持有关，但每跌2%加一笔银行，今年银行要是再跌10%，在我看来是可以接受的。如果跌超过10%，我会继续上杠杆守着
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第3周，0.78再买了5w的银行，银行这周继续下跌，开年以来的持仓表现大幅弱于市场整体。目前持仓：中概占44.19%，银行占36.88%，食品占12.98%总仓位44.19%+36.88%+12.98%=0.9405。今年以来收益率-1.8%。收益率回撤不算大，但严重跑输市场整体也不好受。
下周计划：
银行来一个-2%加5w的网格吧，低波的品种连续的下跌加仓是信念不认怂
下周计划：
银行来一个-2%加5w的网格吧，低波的品种连续的下跌加仓是信念不认怂
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开年就大幅跑输市场，组合2026年第一周上涨0.7%，主要是银行下跌1.8%影响，目前持仓：中概43.82w份占43.4%，银行46.11W份占33.2%，食品17.26w份占8.6%，现金占14.7%。本周操作：1.144卖出2w份中概1.124又买回来2.19w份，本计划中概与银行进行小幅度负相关转换操作的，在0.819买入30100份银行后，银行走弱低于买入价就没有卖银行买中概最后花了现金加了中概。
预设：
市场成交量及两融余额都在高位，上证指数创历史的16连阳，注意回撤。中概有向上突破的趋势，目前的仓位43%其实也不算低了，也只能够是网格小幅加仓，银行则由于负相关又回到了下跌通道，中概与银行的比值还远没达到1.5之上，所以加仓银行也不合理。保持目前85%左右的仓位，后市A股大涨组合大概率还是会大幅跑输。
预设：
市场成交量及两融余额都在高位，上证指数创历史的16连阳，注意回撤。中概有向上突破的趋势，目前的仓位43%其实也不算低了，也只能够是网格小幅加仓，银行则由于负相关又回到了下跌通道，中概与银行的比值还远没达到1.5之上，所以加仓银行也不合理。保持目前85%左右的仓位，后市A股大涨组合大概率还是会大幅跑输。
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