Edge
Chrome
Firefox
说说我执行贴水策略的经历吧。先说结论，截止目前(2025年6月30日上午，中证1000指数点位6330），期指账户刚刚回本，算上股票账户打新股、打新可转债、高股息股票配置、债基、货币基金等一系列操作，5年年化收益率4%+。如果不是中间短线做错了几次，收益率还会高一些。我认为吃贴水策略如果加高杠杆那就不是一个很好的策略，高风险且持有过程非常痛苦。
翻看交易记录，开始吃贴水是20年9月21日，多IC2103，成交价5999.8，1手。当时大约是1.3倍杠杆左右。当时，集思录有帖子推广这个策略，同时也有大V在吹。想明白其中的原理之后便加入其中。
随着指数的上涨，胆子开始一点点大了，20年12月开始做日内，并且加了一手。老韭菜看到这基本就猜到了后续的发展，好在指数继续上涨，直到21年底盈利不少。一年下来信心满满，感觉豪车向我鸣笛，美女向我搔首弄姿，首富宝座向我闪闪发光。
21年底指数见顶之后，下跌初期信心满足，时间是我的炮友，我怕谁？早晚“吃”回来。22年，虽说指数跌幅不小，还好20/21两年积累了一些利润，加上当年不小的贴水，一年扛下来感觉还好。此刻信心还在。
23、24年噩梦开始了，整天惶惶不可终日。每次交易之后就要计算资金还能扛到多少点，考虑准备信用卡，还是联系消费贷。没事就划指数上升趋势线看看有没有跌破20年的上升趋势。那段日子异常难熬。回头看难熬的原因有二。一、择时做短线。天天盯着市场利空、利好消息做短线、做日内希望能过短线回血，持续失血。二、加高杠杆。杠杆多数时间维持在3~3.5倍，最高时候5倍。
可以说，我是非常侥幸的活了下来。由于文字水平有限，没办法完全复现当时的绝望与悔恨，大家也看到了，同时期执行吃贴水策略的小伙伴倒下了一大片。这些倒下的伙伴不同于股票被套的，还有解套的机会。期指加杠杆的倒下了很有可能整个人生彻底倒下。
总结下这段经历给予我的经验。择时做短线不必说，高手的神器低手的砒霜，个人认为99%的人没能力短线择时。主要说说高杠杆，原本低杠杆可以做时间的朋友，通过慢慢的吃贴水，闲置保证金做低风险投资，贴水补仓ETF来抄底等，来增厚安全垫。加高杠杆之后一切都变了，闲置保证金根本不敢动，不敢抄底ETF，只能靠贴水和货基收益来增厚安全垫，但那时正处于下跌趋势之中，这些根本起不了多少作用，账户风险度在持续不断快速增加。
后续，我将保持现有持仓不变，不增不减。第一目标将杠杆率降到0，第二目标向资产配置的方向发展。
今后交易将持续更新。
翻看交易记录，开始吃贴水是20年9月21日，多IC2103，成交价5999.8，1手。当时大约是1.3倍杠杆左右。当时，集思录有帖子推广这个策略，同时也有大V在吹。想明白其中的原理之后便加入其中。
随着指数的上涨，胆子开始一点点大了，20年12月开始做日内，并且加了一手。老韭菜看到这基本就猜到了后续的发展，好在指数继续上涨，直到21年底盈利不少。一年下来信心满满，感觉豪车向我鸣笛，美女向我搔首弄姿，首富宝座向我闪闪发光。
21年底指数见顶之后，下跌初期信心满足，时间是我的炮友，我怕谁？早晚“吃”回来。22年，虽说指数跌幅不小，还好20/21两年积累了一些利润，加上当年不小的贴水，一年扛下来感觉还好。此刻信心还在。
23、24年噩梦开始了，整天惶惶不可终日。每次交易之后就要计算资金还能扛到多少点，考虑准备信用卡，还是联系消费贷。没事就划指数上升趋势线看看有没有跌破20年的上升趋势。那段日子异常难熬。回头看难熬的原因有二。一、择时做短线。天天盯着市场利空、利好消息做短线、做日内希望能过短线回血，持续失血。二、加高杠杆。杠杆多数时间维持在3~3.5倍，最高时候5倍。
可以说，我是非常侥幸的活了下来。由于文字水平有限，没办法完全复现当时的绝望与悔恨，大家也看到了，同时期执行吃贴水策略的小伙伴倒下了一大片。这些倒下的伙伴不同于股票被套的，还有解套的机会。期指加杠杆的倒下了很有可能整个人生彻底倒下。
总结下这段经历给予我的经验。择时做短线不必说，高手的神器低手的砒霜，个人认为99%的人没能力短线择时。主要说说高杠杆，原本低杠杆可以做时间的朋友，通过慢慢的吃贴水，闲置保证金做低风险投资，贴水补仓ETF来抄底等，来增厚安全垫。加高杠杆之后一切都变了，闲置保证金根本不敢动，不敢抄底ETF，只能靠贴水和货基收益来增厚安全垫，但那时正处于下跌趋势之中，这些根本起不了多少作用，账户风险度在持续不断快速增加。
后续，我将保持现有持仓不变，不增不减。第一目标将杠杆率降到0，第二目标向资产配置的方向发展。
今后交易将持续更新。
0
7换8月贴水143.4，8换9月贴水153。担心贴水收窄提前换了。
昨天发生了一件特别恶心的事儿，长江电力266亿建设葛洲坝航道的事儿，这不是第一次了，之前还有高速公路免费。这类事儿情以后还会发生。我能做的就是不配置或少配A股。
本周连续回调了三天，群友们开始谈论牛市是不是结束了。先说结，论我认为并没有，回调空间有限，且大幅走熊的可能也并不大。原因有1，经济、楼市还没有复苏，国内货币政策还处于宽松期。2，指数并没有很高。
对策，继续持仓不变，优化各类资产的配置比例至合理。
7换8月贴水143.4，8换9月贴水153。担心贴水收窄提前换了。
昨天发生了一件特别恶心的事儿，长江电力266亿建设葛洲坝航道的事儿，这不是第一次了，之前还有高速公路免费。这类事儿情以后还会发生。我能做的就是不配置或少配A股。
本周连续回调了三天，群友们开始谈论牛市是不是结束了。先说结，论我认为并没有，回调空间有限，且大幅走熊的可能也并不大。原因有1，经济、楼市还没有复苏，国内货币政策还处于宽松期。2，指数并没有很高。
对策，继续持仓不变，优化各类资产的配置比例至合理。
2
赞同来自: cquhrb 、leeseaning
@一投照进生活
请教大佬，贴水策略还能继续下去吗？我准备腾出50万做一手im，是不是等一个大点的回调入场比较好？你和楼主说的煎熬是长期下跌亏损的心理压力吗？我认为中证1000短期跌破3000点的可能性不大。我现在是75万配一手，感觉吃贴水高位一定一定不要加仓！
京公网安备 11010802031449号