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ETF期权量化多空套利策略（2021-2024）累计四年实盘量化曲线，累计收益72.85%，年化收益15.5%，最大回撤5.63%，夏普1.87
2024年收益20.85％，最大回撤5.63%
欢迎各位交流
背景：奔跑的蜗牛，90后，2016年毕业于黑大金融工程专业，师从华尔街期权套利基金经理，从交易助理成为基金经理，拥有9年的ETF期权交易实盘经验，跟随ETF期权成长，从上证50ETF，沪深300ETF，至今发展出中证500ETF,科创50ETF,科创板ETF,深证100ETF,创业板ETF.
ETF期权：期权交易本质上就是时间，方向波动率，当市场方向趋势明朗我们可以做方向的收益，当市场方向不明我们赚取时间价值和波动率收益。
策略品种概述：主做宽基指数，16年-19年底 上证50ETF套利，当时以手工为主，20年开始，沪深300ETF套利为主，上了程序化，用无限易的python go。
策略实盘业绩：年化收益10-15%，回撤5%左右
策略收益来源：
波动率曲面套利: 利用高级统计模型来发现并利用波动率市场的定价偏差。
合约价差套利: 通过分析不同期权合约之间的价差，实现低风险的稳定收益。
日历套利: 在不同到期日的同一标的资产上进行套利，以捕捉时间价值的变化。
对角套利: 结合价差套利与日历套利的策略，针对不同执行价格与到期日的期权进行交易。
期权交割套利: 在期权交割过程中，通过精确计算和时机掌握，对冲现货和期货市场的价格差异
现有策略特点：
高夏普，低回撤：期权属于高波动交易品种，交易团队基于历史数据分析、压力测试系统测算、量化工具作为辅助，严控产品回测指标，目前所有纯期权产品预警线为0.95，平仓线为0.9
敞口控制：产品的方向敞口极小，收益能力不受大行情涨跌，或者牛熊市影响。
是收益稳定的中心产品。
复利增长：产品属性收益平稳产品资金在运行过程中享有复利增长。
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本周券商板块在政策刺激下走出放量连涨，银行指数也出现小幅加速，整体带动市场继续反弹。小型的逼空行情市场常见，大部分人还沉浸在924的行情里，一逼空就联想到924，但是市场不会简单重复，小型逼空并不意味着能走多高，从4月7的大跌升波后，到本周券商带动的上涨升波，基本完成了一次切换。市场依旧在冲顶过程中，高位震荡预计还有段时间。
波动率本周创出阶段新低后，在券商的带动下周三出现显著升波状态，日内升波3.3%，整体升波幅度不大，但情绪出现阶段性高点。
波动率本周创出阶段新低后，在券商的带动下周三出现显著升波状态，日内升波3.3%，整体升波幅度不大，但情绪出现阶段性高点。
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投资顺利 - 1千八加油~
赞同来自: herohai 、gaokui16816888 、coolchan 、ycftlf
此人是骗子 小丑一个 大家注意 号称双卖平值 7号只跌2个点的小丑骗子 呵呵
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请教双卖策略有没有在两种情况下可行
第一是只使用少量资金作为保证金，如15%，最近科创50卖价外25-30%的期权可以做到月收益率8%。这样做的风险大吗
第二是持有现货的情况下双卖，做好快速下跌接货和快速上涨抛出的准备。这种情况下，核心问题是如何设置仓位。例如，持有1千万股票，波动大致相当于700万科创50，那么卖出6月份1.35的call400张，合适吗？谢谢
第一是只使用少量资金作为保证金，如15%，最近科创50卖价外25-30%的期权可以做到月收益率8%。这样做的风险大吗
第二是持有现货的情况下双卖，做好快速下跌接货和快速上涨抛出的准备。这种情况下，核心问题是如何设置仓位。例如，持有1千万股票，波动大致相当于700万科创50，那么卖出6月份1.35的call400张，合适吗？谢谢
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期权量化复合策略，2025年累计收益5.31%，本周一关税大战正式打响指数跌停，波动率单日爆波市场尾部风险凸显，部分卖权策略集体爆仓，我们当日回撤2.2%，随后进行修复目前本周回撤为1%，回撤继续稳健修复中
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赞同来自: oliversea 、桃龙 、dingpenglei 、奔跑的蜗牛哈 、wangchengf更多 »
我的期权策略最近刚升级了，比原策略有了很大的突破：
原策略的实盘曲线，去年12月18开始，今年的收益是10.9%：
原策略的实盘曲线，去年12月18开始，今年的收益是10.9%：
京公网安备 11010802031449号