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纵观全球市场，美债可能是当下全球非常好的机会，美股因为美国升息高利率，可能进入更加惨淡的衰退。在这样的大环境下，我要推荐的确定性最大，收益会相当不错的一个产品。美国国债20+年ETF-iShares(TLT)
我们都知道美国现在已经进入加息尾声，现在是5.00%，后面可能还有1-2次加息，最高到5.5%。不仅美国经济会承压，全球各国也会被美元高利率吸血，日子都未必好过。但是就是这样的压力，会让美联储达到通胀目标后，半年后，开始逐渐降息，现在看可能是2024年上半年到年中开始。
债券市场要比股票简单很多，就是一个价格和利息的变化。没有什么财报，甚至可以说简单到就是数学的计算，所以确定性很高，不会有黑天鹅事件。TLT持有的大都是美国20年往上的长期国债，全球最安全的资产。
债券的价格和利率是成反比的。利率变高，现有债券价格就会走低；利率变低，现有债券价格就会走高，这就是我们想赚的钱。美国利率从22年初的 0.25%，如果涨到预计的5.25%，涨了5%；假设未来会跌回到0.25%，也就是5%收益空间，这点作股票的你估计看不上。于是我们得要上杠杆，我们不是自己上杠杆，而是去买长期债券，20年的，这就等于上了20倍杠杆，把20年的利息在利率从5.25%降回0.25%的过程中，一年把20年的收益都吃到，这就很丰盛了。
现在的20年国债的市场利率是4.273%，并没有短期国债的5.00%高，是因为这种高利率不会长久，所以长期国债并没有把联邦利率全部Price In到长期国债里，这就导致了利率倒挂，例如现在20年国债利率比2年国债利率低0.67%。
按照TLT的走势，从2021年底的150美元跌倒了最低的90美元，现在涨回来一点到了100。原因就是美国利率大家已经能看到头了，加息速度也下来了，债券价格是有个提前量的，和之前的高点150美金还是有不少距离，还有肉吃，估计至少赚50%。
如果美国发生新一轮的经济危机，美联储一般会快速把利率杀到最低，如果这种事情发生，50%的盈利可以快速实现。
选择美国国债20+年ETF-iShares(TLT) 的优点
1. 安硕iShares发行的ETF，老牌大牌靠谱，TLT现在持有的大都是美国20年往上的长期国债，全球最安全的资产。
买入计划
美国利率到顶已经说了好几个月了，但是美国强劲的经济数据，让这个顶延后到了3季度。现在买就是不错的买点。
**风险点
- 美国经济持续很好，加息继续，没有停在5.25% - 5.5%
- 降息没有如期开始，或者降息速度比较慢，都会让赚到上面说的50%花更多的时间，最好预计2年。
我们都知道美国现在已经进入加息尾声，现在是5.00%，后面可能还有1-2次加息，最高到5.5%。不仅美国经济会承压，全球各国也会被美元高利率吸血，日子都未必好过。但是就是这样的压力，会让美联储达到通胀目标后，半年后，开始逐渐降息，现在看可能是2024年上半年到年中开始。
债券市场要比股票简单很多，就是一个价格和利息的变化。没有什么财报，甚至可以说简单到就是数学的计算，所以确定性很高，不会有黑天鹅事件。TLT持有的大都是美国20年往上的长期国债，全球最安全的资产。
债券的价格和利率是成反比的。利率变高，现有债券价格就会走低；利率变低，现有债券价格就会走高，这就是我们想赚的钱。美国利率从22年初的 0.25%，如果涨到预计的5.25%，涨了5%；假设未来会跌回到0.25%，也就是5%收益空间，这点作股票的你估计看不上。于是我们得要上杠杆，我们不是自己上杠杆，而是去买长期债券，20年的，这就等于上了20倍杠杆，把20年的利息在利率从5.25%降回0.25%的过程中，一年把20年的收益都吃到，这就很丰盛了。
现在的20年国债的市场利率是4.273%，并没有短期国债的5.00%高，是因为这种高利率不会长久，所以长期国债并没有把联邦利率全部Price In到长期国债里，这就导致了利率倒挂，例如现在20年国债利率比2年国债利率低0.67%。
按照TLT的走势，从2021年底的150美元跌倒了最低的90美元，现在涨回来一点到了100。原因就是美国利率大家已经能看到头了，加息速度也下来了，债券价格是有个提前量的，和之前的高点150美金还是有不少距离，还有肉吃，估计至少赚50%。
如果美国发生新一轮的经济危机，美联储一般会快速把利率杀到最低，如果这种事情发生，50%的盈利可以快速实现。
选择美国国债20+年ETF-iShares(TLT) 的优点
1. 安硕iShares发行的ETF，老牌大牌靠谱，TLT现在持有的大都是美国20年往上的长期国债，全球最安全的资产。
- TLT规模高达310亿美金，流动性非常好。
- 管理费低，只有0.15%，良心。中国债券基金动不动就是1%的的管理费+托管费，还有赎回费什么的，实在是很鸡肋，毕竟债券本身收益不高，快一半都被基金公司给赚走了，实在没留什么给投资人。
- TLT每个月的派息，最近几次平均在0.24美金，乘以12个月就是2.88美金，也可也是实打实的收益。
买入计划
美国利率到顶已经说了好几个月了，但是美国强劲的经济数据，让这个顶延后到了3季度。现在买就是不错的买点。
**风险点
- 美国经济持续很好，加息继续，没有停在5.25% - 5.5%
- 降息没有如期开始，或者降息速度比较慢，都会让赚到上面说的50%花更多的时间，最好预计2年。
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赞同来自: 跑路皮皮 、edvintracy 、happysam2018 、丽丽的最爱 、量化投资先锋 、更多 »
全球最安全的资产！
硅谷银行买了，结果破产了。美银大举押注，一季度末已浮亏超1000亿美元。 发行人也急着来谈谈。
后续利率再提高，长久期债还将大跌，若持有者赎回ETF，浮亏变实亏。不如直接买短期债，跌了扛到期，至少能保证（以美元计的）收益。
硅谷银行买了，结果破产了。美银大举押注，一季度末已浮亏超1000亿美元。 发行人也急着来谈谈。
后续利率再提高，长久期债还将大跌，若持有者赎回ETF，浮亏变实亏。不如直接买短期债，跌了扛到期，至少能保证（以美元计的）收益。
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@水穷云起时
其实楼主是坑你的，长期美债利率已经涨了一年了，最近还在涨，你做空美债利率就是做了趋势交易者的对手盘，而利率是有强趋势的，简而言之你平均来说要亏
还有楼主说“债券市场要比股票简单很多”笑死个人，固收市场是最难的，知道什么是负久期吗？默顿模型是什么？如何进行信用曲线利差交易？breakeven是什么？就算知道这些，绝大多数机构在里面也是韭菜的命，就最近三年可转债与小盘股一起趁着疫情拉了很多新韭菜入市起飞，就当固收市场真简单了是不是？
每月分红，扣10%的税，怎么破？直接做多美国国债期货
其实楼主是坑你的，长期美债利率已经涨了一年了，最近还在涨，你做空美债利率就是做了趋势交易者的对手盘，而利率是有强趋势的，简而言之你平均来说要亏
还有楼主说“债券市场要比股票简单很多”笑死个人，固收市场是最难的，知道什么是负久期吗？默顿模型是什么？如何进行信用曲线利差交易？breakeven是什么？就算知道这些，绝大多数机构在里面也是韭菜的命，就最近三年可转债与小盘股一起趁着疫情拉了很多新韭菜入市起飞，就当固收市场真简单了是不是？
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