总结了一些可转债投资策略

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可转债

仅供参考。
具体见图片。
目前本人主要采用到期策略，高收益策略。

发表时间 2022-04-16 10:12

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18 个回复

安珀

想问问这图从哪里可以看到，从哪里可以查到哪个股配债呢？

2023-08-10 16:53 来自山西引用

老司机亡命股市

双底我的理解是在避免强赎的前提下寻找相对低溢价的债，盈利要有两个条件。1债券牛市对应的是股市走高 2有人愿意出更高的溢价买你的高溢价。这两个都是不确定的，所以稳定盈利是不存在的。

2022-04-26 02:34 引用

春风逐流水

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我研究了这几类策略，针对指数波动的死亡缠绕策略，针对妖债的回头望月策略，针对成长性公司债养鱼策略，针对筹码分散债的海底捞策略，针对筹码集中债的盳盒策略，针对三年大熊市防守的超级堡垒策略。针对次新债的摇钱树策略。

2022-04-18 03:07 引用

deepocean

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其实不用这么复杂，一条就够了：利用转债有期限的特点，过滤掉最不可能强赎的一些转债，其余逢低摊大饼即可。最近几年转债总体牛市，平均年化10%不难，但想要有高收益难度也不小。来转债市场圈钱的大鹅越来越多，韭菜终究有限，未来玩转债整体收益率必然是下降的，出现违约也是必然的。

2022-04-17 07:33 引用

大魏忠臣毌丘俭 - 乱花渐欲迷人眼，浅草才能没马蹄

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这都是最基础版本的吧，现在还有剩余规模迷你债策略，新发迷你流通债策略，热点大饼脉冲轮动策略，博下修策略，上市定价偏离彩票策略。另外还要重点观察转债规模，pb，到期时间，下修历史，公司现金流，同行业溢价率偏离情况，到期收益率等等指标。现在看起来转债难度也不低，但是好处在于做出判断对的操作后，往往很快就可以获得收益，股票则是即使做的对，收益往往有延迟，等待过程常常自我怀疑，十分考验心理

2022-04-17 00:14 引用

huxj2015

都是有用的策略，胜率较高。

2022-04-16 21:01 引用

daxian100 - 知行合一

@老农民221

双低轮动策略啥意思，老哥指点一下

请参考凌大的帖子。最早进行双低轮动，并且在集思录和雪球发帖的投资者之一。
https://www.jisilu.cn/question/273614

2022-04-16 18:14 引用

daxian100 - 知行合一

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@pppppp
@goodexp
可转债一手党策略的原理是什么？
《发行公告》里有句话：“原股东优先配售不足1手的部分按照精确算法原则取整”--这里的精确算法，是将大家不够配一手的零头，按照零头从大到小的顺序进位，直到可转债全部配完为止。这就是一手党策略的原理，有点类似“四舍五入”。
“一手党”就是努力让自己成为能够进位的最小零头，一般超过0.5手，可以进位成1手。
“一手党”应该买多少股票？
集思录有“配售10张所需股数”的数据：“一手党”抢权股票数量 = 0.5手 * 配售10张所需股数
股票的最小单位是“手”，1手=100股
因此以上公式计算结果需按100股的整数倍取整。比如算出来是140股，那么一手党就应该买200股。
“一手党”策略只适用于沪市可转债，不适用深市可转债
配债的最小单位：沪市是“手”，深市是“张”；1手=10张=1000元。因此深市“一手党”没有套利空间，我们所说的“一手党”仅指沪市“一手党”。有可能会出现配不到1手的情况，因此建议多买一点股票在对零头排序时，如果排到自己可转债已经分配完了，那么就会出现配不到1手的情况。为提高排序进位的优先顺序，适当多买点股票，比如0.6手。
嫌弃只配“一手”，数量太少！“一手党”极致抢权策略，可以实现每人（每个身份证）最多配到4手的“一手党”转债，这么做，每个身份证可以实现3倍“一手党”。有融资融券账户的投资者，还可以增加1手“一手党”配债融资融券账户，也叫信用账户，开通条件比较高。开通融资融券账户的，可以用信用账户再配售1手转债。

2022-04-16 18:11修改引用

ryanxzqn

10 的话，要回避掉进入强赎期的，一旦进入，转股的抛压是无法避免的，很容易形成左脚踩右脚式循环的下跌，比如历史上出现的圆通转债、东财转3。

但是不进入强赎期的，又很难形成不断的折价的吧？正股连续涨停形成折价？那搬砖的很快就来了，砸啊砸的。

我觉得这个还是只有长期持正股的才有空间操作，一般很难参与吧？

2022-04-16 18:05 引用