基于光大转债到期转股，光大银行确实存在一定的套利机会

光大转债还有1.31年到期，转股价格3.55元，现光大银行股价3.35元，光大转债到期本息105元，公司最流氓的做法就是到期转股价值略高于转债到期本息，迫使转债持有者转股，也就是股价略大于3.55*1.05=3.73元，现价买入，换算为年收益率大约8.5%。这是建立在两个假设成立的基础上的，一是到期一定转股，二是转股价不会下修。我认为银行转股的动力远大于其它公司，因为只有转股才能变成核心资本，借钱同多揽存款几乎没有本质区别；现在光大银行净资产都6.45元了，转股价下修到比3.55元还低，作为国有控股银行根本不可能。现在利用银行股下跌机会，逢低买入，盈利机会较大。