晨光文具是个什么逻辑?第二个“格力电器”?

一直跌,都破历史新低了。
发表时间 2021-11-24 10:09

赞同来自: 汨江水 烦啊

3

维也芙

赞同来自: baggio9101 断章 moussenh

现在没什么人用毛笔和宣纸了吧
2021-11-24 10:13
0

luckzpz

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破历史新低的就不能碰!
2021-11-24 10:17
1

seeker24680

赞同来自: seancai110

赛道腰斩概念。等腰斩了就企稳了。
2021-11-24 10:19
0

nkfish

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刚好想买,手动关注
2021-11-24 10:20
2

x8410

赞同来自: ArchShineZ meihualuxue

晨光的笔没有白雪的走珠笔好写
2021-11-24 10:27
0

lgs11

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业绩还行
奈何估值太高
2021-11-24 10:30
9

pepsicola

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学生将按年锐减,增量看不到。得有新的突破品类才行。
2021-11-24 10:33
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baiketong

赞同来自: seancai110

文具产业不具备业绩大幅度爆发的潜质,这段时间的下跌不过是前段时间上涨的后遗症罢了,哪有那么多理由?最多算个不错的消费股,难道还要比肩新能源吗?
2021-11-24 10:33
0

投资随笔

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消费概念,贵了而已
2021-11-24 10:34
1

darksage

赞同来自: seancai110

去年我就考虑过晨光,不过发现晨光的渠道做的不太好,很多文具店都不卖晨光而是卖利润更高的杂牌子。
2021-11-24 10:38
0

超弦资本

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杀估值,跌的还不够多,也不看涨多少了,
2021-11-24 10:41
1

swallow朱东燕

赞同来自: pangxiong123

这个打五折的价格也不低啊,以前在30盘了好久的
2021-11-24 10:50
2

swallow朱东燕

赞同来自: liumonk nkfish

历史上二十几也很久的,怎么都不算破历史新低吧
2021-11-24 10:56
2

闭着眼呼吸

赞同来自: Spike1988 nkfish

上海晨光文具在招工呢,是人就要,你进去探探敌情。
2021-11-24 11:01
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陈小号

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一直纳入自选,没深入了解。就浅薄认识而论,上述回复均不在点上。晨光、得力(没上市,做的也非常不错)算是国内办公文具类龙头企业,还有齐心文具等,属于消费品赛道,这个赛道跟空调不一样,不是耐用品,个人觉得跟快消更像。零散的几点。

1、晨光有自己的渠道,九木杂物社,不止卖文具,还有盲盒等等。不过这个模式目前看起来,并不是特别赚钱。至于街头看到的很多晨光文具应该均不是自营,就是小商小贩。

2、晨光的前景之一在高端国产替代。国内文具,以笔为例,共识高端被日系笔占据,三菱 pilot等,晨光的质量比他们差的多吗?我认为技术上可以达到,一旦打入高端市场,利润就高。其他品类也可以拓展。

3、目前杀估值,事后来看主要原因应该是双减(文具需求降低),无纸化办公趋势(办公需求降低)的预期,但是未来对利润端的影响究竟如何呢?我认为有待研究,并非没有机会。

希望有深入研究的朋友补充。
2021-11-24 11:18
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2021-11-24 11:35
5

爬爬虫

赞同来自: 线条流畅 kwok coco8321 趋势交易者 债券小白更多 »

我只知道这家只生产垃圾,质量比得力要差n多
2021-11-24 12:16
2

水镜zzz

赞同来自: newbison 趋势交易者

晨光就是个庄股,拉到天上,慢慢出货,看估值贵得要死。有幸买过。看他日内走势就知道是庄股
2021-11-24 12:25
1

来考试的

赞同来自: seancai110

全国文具市场也就八百亿,能有多大空间?什么高端替代更是扯淡,且不说高端有多少需求,逼格就不够高端
2021-11-24 12:28
2

redtide

赞同来自: eating 债券小白

就说这个笔,还是日本的好用。pilot斑马都好用,小朋友一旦用上,都不愿意换。
2021-11-24 12:55
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didikee

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感觉比格力好点,买了一点观察仓,目前不准备加
2021-11-24 13:34
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thonychenyn

赞同来自: mingyuee

出生率越来越低,文具能涨价涨多少
2021-11-24 16:09
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小烽烽

赞同来自: nkfish

增长乏力,负债率一直在增加
2021-11-24 16:18
0

xyzhero

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回头再买点儿 白雪 pilot 斑马的笔试一下 看看与晨光的有何区别
2021-11-24 16:29
6

炒股几年赚钱啦

赞同来自: 等待_等待牛市 newbison bobbyjisi piupiupiu topcool nkfish更多 »

学生数减少,加网络购物流行,对它都有影响,还是估值不便宜吧
2021-11-24 16:39
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hmhou_2002

赞同来自:

晨光目前还没有能力挑战日系的高端地位,只能在周边产品上发发力,搞个盲盒什么的逗逗小朋友玩,但在这方面依然玩不过日系的各种限定。
2021-11-24 16:47
0

贪吃蛇

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十倍大牛股,连涨四年了,不能跌吗。
2021-11-24 16:58
7

weiyu888

赞同来自: eating coolchan newbison 可达鸭 ygps99 luohao518 nkfish更多 »

小孩子基本只让买百乐,斑马的笔。
问小孩跟晨光的笔有什么区别,回答说你写下或摔下就明白了。

估计还是工艺上达不到。
2021-11-24 17:11
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潘生

赞同来自: bobbyjisi

这票我也在盯着,它的财报还是很漂亮的,业绩增速虽慢却稳定。可惜现在是在下跌趋势中,并且市盈率也不算低,我伸了几次手,都割了,还是等一下吧。以业绩增速不变为前提,要么市盈率降到20+,要么趋势向上,两者只要满足一个我就再买进去。
2021-11-24 17:36
0

新入小韭菜

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58还低,19年最高都没这么多
2021-11-24 17:45
0

swallow朱东燕

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以前在它家拿货,全部是现金结算,没有赊销的。现金流很稳健,公司不缺钱,就是这两年涨太高了
2021-11-24 17:52
2

jsl58585858

赞同来自: tiancaibob nkfish

历史新低是14元!别搞错了!
2021-11-24 18:05
0

brightsky

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高位买的门票股,深套中......
2021-11-24 18:11
6

summer5000

赞同来自: eating 天河北 allrights blue_lizard bobbyjisi 许NICK更多 »

作为一个经常用笔的成年人表示,晨光的笔和百乐斑马三菱差距明显,基本用过日本的就不会再回去用晨光了。
2021-11-24 18:17
1

sdyzwfqy

赞同来自: nkfish

主要还是估值太高吧,跟格力完全不同,格力是公司管理层有问题。
2021-11-24 20:03
0

jiaoxiaogang

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关注,等买点出来
2021-11-25 11:23
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Kevinyz

赞同来自: 方程组 zsp950 Dio00 赵百万 温酒斩华佗更多 »

看到有说人口低增长,学生少了什么的。去年到今年初连续大涨时候难道不是同样的基本面吗。根本就是基金撤退了吧!扯其它的都是逗小孩
2021-11-25 13:58
3

engplast

赞同来自: 六币 zmzll lionjungle

新生儿锐减,学生少了,用文具的少了;
双减,学习少了,学习时间短了,用的文具少了。
2021-11-25 14:12
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小学生A

赞同来自: 天河北

生活在二线城市,自从给儿子买过百乐,几年过去了,他就只用百乐了。
2021-11-25 14:24
0

心太软

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用过鬼子的铅芯就用不回去了
2021-11-25 14:58
0

jxlzqq

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仅从走势看没跌够
什么时候短线大跌后是买点
2021-11-25 15:06
0

不炒股我就看看

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一波拉了10倍 请问有科技含量 还是业绩翻10倍了
2021-11-25 15:39
0

AndreaArlex

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先不说人口红利减少,无纸化办公学习的推广,难道没人觉得36的市盈贵吗?他的利润增速能匹配?
2021-11-25 15:41
0

不炒股我就看看

赞同来自:

再说了12-20 盘整一年多没人买

涨了5倍才发现投资价值吗

按增长率跌到35我肯定杀进去 现在估值太高
2021-11-25 15:42
13

maoxiong

赞同来自: 星马豪 Lee97 鼠标1 tbeanirong swd179108 hydk 等时间认输 Roky 阿溪 hunter007 浩瀚红鹰 老夫就是一把梭 lczengping更多 »

日系能吊打国产笔都是什么年代的事情了,自从国产的碳化钨球珠和新一代油墨上市,日系3倍价格的笔在参数上没有任何老本可以吃了唯一的优势就是品控微微好一点,
当然还有信仰加成。
不服的可以买一支得力臻顺滑系列的s08/09试试。真彩的滑丽芯,点石的清滑芯也差不多,就是价格更低,品控会差得力一点。
国产文具的悲剧在于经典的产品市场不认可,远不如联名款,盲盒款来的有效,笔杆上印个‘源’字都比研究笔芯强多了。
2021-11-25 15:48
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seankerz

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晨光在小朋友的心目中还是有品牌形象的
2021-11-25 16:34
1

路林

赞同来自: 等一万年

啥逻辑?严重高估了呗,晨光跌到现在还有40倍的PE呢,格力可是10倍的PE啊
办公文具不清楚,笔我有发言权,每年购笔几十支
晨光的笔要加强研发,产品和三菱百乐差距较大;品控也要加强,个人认为不如得力,断水、跑墨率太高,要知道如果一孩子在考试时跑墨了,弄得考卷一团黑,那可能就是一辈子的恨!家里有孩子的,在考试时一定记得给孩子准备两支P500,这个经验真的很珍贵的!
2021-11-25 16:36
0

v3kk2

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无他。就是贵了。现在还贵。
2021-11-25 17:18
1

redtide

赞同来自: 天河北

小朋友用了日本品牌的笔就不愿意换了。我也试着写了下,确实手感爽滑无比。。
2021-11-25 17:32
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btlyx1985

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晨光的笔嘛,我每天开工都要用来不停写记录,笔开始还好,到后面墨水小了,就会变浅色
2021-11-25 17:59
1

浩瀚红鹰

赞同来自: diaosidong

晨光的笔和文具,质量都不如得力的。
2021-11-25 18:12
2

你猜再猜

赞同来自: 非凡猪 seancai110

文具用品的价格太透明了。哪怕是得力晨光都不行。

与我合作的3家文具供应商,纸浆的波动一大,文具品供应商都要发疯,他们只做代加工,不囤货。只有印刷机+硒鼓还算不错。
2021-11-25 18:38
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huxj2015

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无法也不能与格力比。以前涨得太多,再跌70%+再比吧。
2021-11-25 18:47
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yup77

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晨光文具很多是贴牌的,我老家那边一个小镇,一年生产上百亿支笔,大量出口,号称中国制笔之乡
2021-11-25 19:57
1

redtide

赞同来自: 丘吉尔是谁

讨论到这里,我想知道哪里可以买百乐的股票,中国这个市场应该对这些日本品牌来说是巨大的增量市场吧,哈哈。
2021-11-25 20:06
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woshishui2016

赞同来自:

宁波宁海的,懂的都知道怎么回事
2021-11-25 20:10
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woshishui2016

赞同来自:

和得力文具搞错
2021-11-25 20:16
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陈小号

赞同来自: nkfish

我觉得大家讨论得有些偏了。

我之前说的几点其实大多拍脑袋想的,我没有仔细研究过。比如第二点高端替代,有的楼层指出这个高端市场很小,其实我觉得这个说法很有可能有道理,感谢指出逻辑漏洞。但我提到这点,其实主要是想表达,大家应当去寻找它未来的成长方向。

那么,晨光文具现在的业务结构比例如何?哪些品类增长得快?国外文具店的发展历史是如何,有何参考意义?所在行业的集中度如何?例如,我看到网上有人说九木代表的新零售可以成为第二增长曲线,那么是不是这样,有什么证据,便可以去寻找。

如果大家拍脑袋,全凭印象在讨论晨光的笔如何,这样的讨论我认为对投资决策没什么帮助。这或许也说明,投资研究终究是孤独的事情。
2021-11-25 21:03
0

飘兄

赞同来自:

现在的价格百分之一百不是什么历史新低
2021-11-25 21:28修改
4

nkfish

赞同来自: c3524622 LangPhi 还没睡醒吧 等时间认输

混了这么久jsl,给我的感觉是jsler谈股票大部分很业余(细分方向也有很多高手,比如伦大对于银行股等等,但说的是比例),很多jsler也看不上/不想了解别人的思路,更偏爱强逻辑的支撑,看到别人发帖通常凭着直觉不细究就怼上去了。
2021-11-25 21:31
0

不怕更不悔

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从二十涨到一百,跌倒五十八,算涨幅还是很高啊!怎么能叫一直跌?
2021-11-25 21:52
2

lyxung

赞同来自: 闲菜 boreas

晨光的逻辑就和我之前帖子里的传媒出版板块一个逻辑,长期看是出生率利空,短期看是双减政策利空。炒股都是炒预期炒消息概念。最重要的,之前抱团怎么涨上去的怎么跌下来,没有只涨不跌的道理,况且实控人还减持了
2021-11-25 23:29
2

xusm0731

赞同来自: 机场大巴 路林

晨光现价的一半我都不会买,估值太高了。
2021-11-26 08:30
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JSLID

赞同来自: 浩瀚红鹰 yqing hmhou_2002 stone19940329 c3524622 liu787yang nkfish更多 »

就是估值太高了,现在开始回到正常而已。晨光产品赢不过百乐三菱斑马派通暂时不重要,销量和利润赢过就行了。平日有事没事就说“六亿人月入千元”,就这水平,日系笔再吹得厉害,在中国市场也竞争不过国产笔。

另外说一支笔的好坏难道不分型号?看到日本就无脑吹,怕不是失了智。
说日系经摔的,三菱畅销型UM-151摔下试试,暴毙几率比晨光高多了。说日本品牌就爽滑的,如果斑马JJ15新笔爽滑的话,只能说买到了假的,用过都知道不写掉半支笔芯,JF-0.5就爽滑不起来。国产真彩1588不顺滑?嫌真彩1588不速干,也有得力S221、宝克PS1890,速干堪比派通LRN5,还比派通防水。说到笔杆,晨光的几个软胶护套笔,哪个手感比不上同价位日系硬杆笔?三菱铅芯NanoDia的黑色2B,真的是好,颜色浓黑、不易断;但是同样为NanoDia的红色HB简直就是垃圾,易断不说,铅芯太光滑,三菱M5-559、斑马MA85、MA86的爪瓣都抓不住它,一写字就往里缩。
2021-11-26 12:45
1

Caleb89

赞同来自: 路林

几年后一定会变成像格力那样10倍以下市盈率,至于到底是利润翻几倍达到还是股价膝盖斩达到,就自己判断了。
2021-11-26 12:49
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跬步致远 - 不积跬步无以至千里

赞同来自:

比格力差太远了,格力目前最其码股息对得起这个股价,按股息来说这个股10块还差不多,都是没想像力的企业,只能用股息来衡量股价了。
2021-11-26 13:58
2

pppppp

赞同来自: 闲菜 八斤

晨光,笔不错,
MG-666,ultra-simple,使用中,顺手;
但买过3批次,每批次的书写感觉不同,有一批用起来明显次些;
另外,笔帽做的不行,要么太紧要么太松,
不过,瑕不掩瑜,总体80分;
所谓,日系先不说价格更不说正品,估计大多数人买到的都是伪军,质量更是参差不齐;他们存在的意义再于对晨光之类的正品形成压力,督促晨光好好做产品,不可懈怠;
江山易得更亦失啊;

至于,股票嘛,看看周线不就一目了然嘛,恰如山上之水下流之势,逆流而上,不亏你亏谁啊;

说历史新低,简直有点搞笑,是公子显示器过小呢,还是分辨率太低呢?
前复权是上市首周7.27,长期蛰伏价格区间在15元,起飞前的价位在25-30;
如能保证现有营收与利润,说个公道价,25-30还是值得;
也就是现价58的对折,所以槽底的朋友悠着点,
当然,如果晨光发转债的话,转债价格合适,我会布局;
2021-11-27 12:37修改
0

JavaCrab

赞同来自:

其实最重要的原因 就是估值太贵了,市场在杀估值,除了部分抱团赛道,大部分个股都在杀估值
2021-11-27 14:04
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不炒股我就看看

赞同来自:

格力已经杀到18年底的价格了

而这个18年底才29

再跌50%差不多
2021-11-27 14:40
3

yup77

赞同来自: pppppp gu4823 nkfish

@pppppp 我老家下面一个镇,年产水笔过百亿支,其中不少企业就是给晨光贴牌的,所以这个质量嘛,出现一定差异也很正常
2021-11-27 17:21
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真钱多

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市净率六倍
2021-11-27 17:57
0

真钱多

赞同来自:

估值值460亿
2021-11-27 18:00
2

丘吉尔是谁

赞同来自: 浩瀚红鹰 relinux



你们吹的太神奇了,我就下单买了两支。感觉和3元钱晨光文具没有任何区别,智商税。
2021-11-29 09:56修改
0

hmhou_2002

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@JSLID 宝克的笔丑是丑了点,但是好写,我现在拔帽就用宝克PC1808,按动用三菱UMN155
2021-11-29 08:29
0

丘吉尔是谁

赞同来自:

有相关公司增持,逆势上涨开始。
2021-12-06 15:41

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