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2、从人均钢使用量看，未来中国的钢使用量是当前的一半甚至更低是必然的。
从人均新建住房看，未来中国的新建房地产套数降低50%甚至70%是必然的。
从人均水泥使用量看，未来水泥用量减少到三分之一是必然的。
……
3、这就是趋势，不可阻挡，较劲毫无前途。
钢铁水泥等等肯定是没有未来的。钢铁水泥房屋不如木头房屋环保，碳排放严重超标。其他国家如果走向发达国家的话，都走向一个底层石头砖瓦木头房屋到高层钢铁水泥丛林然后再木头房屋的阶段。本质上还是木头房屋等环保节能。很多国家的木头住房都上百年完好，反观我国房屋很多钢铁水泥建筑，别说上百年了，就是建筑寿命都达不到就不得不拆。所以未来，肯定是不断淘汰钢筋水泥房屋的阶段。
伴随着新一轮的资本开支上行期，未来我们将大概率迎来一次资产价值重估的机会。其中核心在于，潜在需求会在资本开支周期中并不是均匀释放的，在上行期会提前、在下行期会抑制。
因此，当资本开支周期开启后，目前我们市场所担心的有效需求不足的问题，将会不断超预期，在这种背景下，微观企业的净利率、周转率都会提升，由此带动企业净资产收益率的系统性抬升，按照PB-ROE模型，ROE的提升必然对应着PB估值水平的提升。这就是资本开支上行期，资产重估的核心逻辑。
那么这种资产重估会以怎样的形式呈现呢？参考2002-2010年资本开支上行期，典型例子为2005年的五朵金花行情。在那之前的两三年，市场还在为空旷的高速公路和不断扩产的钢铁行业担心需求，可一旦资本开支周期启动，这种需求的正向循环开启，之前所有的担心烟消云散，这些行业感受到的是扑面而来的需求和订单，而为了满足超预期需求的扩产，又成为整个产业链满足不了的新增需求。
站在2002、2003年其实跟我们现在所处的位置相当，对未来的需求是看不清的、甚至是悲观的，所以才会出现2005年铜价涨到3000美元/吨之后，主流观点认为铜价创历史新高、未来空间不大。可谁曾想，当时刘其兵认为的高点、主流观点普遍认为的高点，却成了未来20年再也难以触及的低点。
赵甲
- 将军赶路，不追小兔。
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印度和其它新兴经济体，城镇化的加速，对基础设施建设的需求的加速，需要大量的钢材。欧美对于基础设施的补充，也需要阶段性提升一定的钢材用量。全球航运新一轮向上周期，造船和集装箱订单大量释放。这些，正在，并还将推动全球粗钢产量再上一个新的台阶。印度今后大发展也和中国没多大关系，对于基建用的钢铁水泥这种低科技产品，他们会自己造应该会比中国的便宜，因为人工地价低，环保要求也低。前几天看新闻说PVC出口在减量，因为最大的印度市场他限制进口，印度国内计划新建800万吨的PVC产能。
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这个世界上并不是不发展就不赚钱，恰恰相反，步子迈得太大，最后扯着蛋了的不计其数。
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1，从炒股角度，钢材水泥股仓位不宜大，这点我同意，我目前只有不到2%仓位的中国建筑，没有地产水泥钢铁股。
2，美国与中国的国情不可比。我受原工作单位派遣，专程去美国考察过他们的住宅、商场、酒店、办公楼、主题公园的设计和建造过程，他们的住宅很少量用到钢筋水泥，大部分以木结构为主，只有高层办公楼等公建才与中国一样为钢筋混凝土或钢结构，而且这些高层建筑大都是30～40年前就完工的，有点历史的大城市的某些建筑甚至有100年历史。美国3～4亿人口，也不需要那么多建筑。美国人建一栋2～3层的独立住宅，只需几个月时间。
3，中国未来几十年每年依然有相当大规模的建筑和基建工程项目，尽管前两年已达建设高峰，但规模降幅估计最大30%左右，头部国企将成为主力军，市占率很可能不降反升。
4，现在不是在吹电车新能源新基建吗？如果这是个真命题，自然也少不了钢材水泥的消费。
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未来钢需求是不是要降我不知道，但上面这句话纯属扯淡。
大周期结束，什么大周期？什么时候结束的？现在唐山一个市的钢产量大于100年前全世界的钢产量，用这个论证需求下降？
100年前有计算机的上市公司吗？有软件的上市公司吗？100年出来多少新行业？总需求的不断上升的，老行业的绝对值就算不跌，相对比例也要下降。
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