1.中远2005-2016年,中远当时叫中国远洋,当时中远的主营有干散货,集装箱,油轮等综合远洋运输行业,中远2017以后中远调整了业务范围,现在经营只有集装箱和码头业务。(这是关键一步)
2. 中远历史估值(2012至今):平均1.5-2PB(极限低值2020年5月29日0.5PB市值388亿,净资产709亿。极限高值2015年4月29日大概在4PB)
3. 2016年第七大船公司破产,2017年集装箱运输的三大海洋联盟成立,再无大规模造船恶性价格战(2020年上半年疫情刚爆发的时候,世界上其他大国封锁中国,这时候应该是中国经济最悲观的时候吧,2020年1季度海控利润6.7亿)
4. 现在海控的情况:一天利润3.5-4亿(海控第三季度日均3.4亿,CCFI运价指数6-9月在2800左右,10月至今在3200左右),海控2021年9月底净资产1120亿。
这就是为什么我上周五上一篇帖子说要在海控15以下每0.2元建仓一部分.13.5建总仓位的50%,因为我觉得是散户的情绪错杀出来的这个低价,明显证据就是本周一、二大股东增持股价大涨10%
本人后续操作:15.8元以下每0.1元建仓总仓位的5%(建50%份额)加上之前的8%,总仓位58%为底仓,止损点位1.3PB(今年年底大概在12元,明年6月在17元),止盈点位:30%仓位在2.4PB,30%仓位3.6-4PB,余40%仓位就要格局到我其他判断逻辑变了的时候了(今年年底在24元、40元、明年中32元、52元),最大亏损总资产12%(平均15元的买入价,12元的止损价),跟后面赢利的星辰大海比起来我觉得划得来,我上了,你们随意。
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见(本人持有中远A股多头仓位),所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。
千万别买,参考英科医疗当时业绩最好的时候,同时亦是利好兑现的最好时机。而且预期后面业绩已经很难能达再次大幅提升了。英科医疗当初如何走上神坛的,如今又是如何回归本身价值的,我认为海控同样适用。在 4月初的时候看到“FMC美国联邦海事委员会就中国企业垄断集装箱向国会发出警告”就已感觉后面不妙了, 楼主的12元止损价,截止今天已经11.26元到了艰难抉择的时候,不知后面如何打算?
赞同来自: J690293637 、johnny8860 、丢失的十年 、abaidai 、frogjay 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
泰瑞柏年 - 靡不有初,鲜克有终;不忘初心,方得始终
赞同来自: 子轩的Daddy 、liqiso2004 、XXWWJJ
https://finance.ifeng.com/c/8JYubEczXfX
......
一个40尺标箱海运到美国的西海岸,年初的时候运费大概1万元左右,现在只需要约3000元,价格下降超60%。去年最高点的时候则在1.2万元至1.4万元。
......
近期汇丰全球研究中心的一份报告预测,集装箱航运将在2023至2024年经历不可避免的下行周期,利润将暴跌80%。
赞同来自: J690293637 、huanhappy2017 、XXWWJJ
赞同来自: heaven32006
每年赚500亿的茅台,市值2.3万亿。
如果中远海控每年都赚1000亿,市值应该几万亿?
好比月薪500招个实习生,还说“不信你能胜任CEO”。
赞同来自: 初出茅庐 、xiguapi119 、姜太虚
最近6年抽水:ipo融资20552.3亿,重要股东净减持18574亿,印花税9652亿,共计48778.32亿
最近6年放水:回购4548.4亿,分红66506亿,共计71054.4亿
净流入:22276亿,但是看下分红类别下面38家银行:23348.31亿,有多少能回到2级市场的?
按照@myskygoogle 兄前面说的:机构配置银行自有2.6%的百分比加上散户那部分,我就是5%回归2级市场。
** 那就差不多刚好5年8个月资金流入流出相等**二级市场7亏2平1赚。
虽然我现在浮亏几个点,不管这记录中的噪音有多少,但我相信,我在这个市场安稳的活下去的机会比某些在这瞎bb的大得多。
中远海控最近5年半时间,经营活动盈利合计赚了3648.53亿,投资活动用掉了622.32亿,其中近400亿在2018年收购东方海外,获得了巨大成功,筹资活动还掉借款882.81亿,目前借款余额大约只有360亿了,5年半时间中远海控账面多出现金=3648.53-622.32-882.81=2143.40亿,中远海控赚了钱,都在账面上,没瞎投资掉,但市场很不认可,只给了2080亿的市值。再看英科医...英科医疗的市值是140亿,不是1400亿,它的估值和海控很相似
集装箱海运市场继续回落。8月,集装箱船运费均值为8.2万美元/天,环比下降2.3%。主要船型1年定期运费自2月以来基本持平或小幅调整,仍保持高位。即期运费出现较大回落,以远东到欧洲和北美的即期运费看,从8月环比分别下降9.6%和16.3%。
干散货运市场出现较大下滑。8月,散货船综合运费大幅下降至1.6万美元/天,环比下降25%,同比下降54.4%。BDI指数在8月底下滑至965点,月度均值环比下降32%。
汽车海运市场屡创新高。8月,汽车运输船运费再次创纪录,6500车汽车运输船运费达到8万美元/天,也保持了自2020年6月以来连续26个月正增长。
液货海运市场大幅增长。油运市场年初以来快速回暖,成品油船运费处于高位,原油船运费大幅回升。8月,油船综合运费均值升至4.5万美元/天,环比上涨20%。原油运费连续两个月大幅回升,超大型原油船(VLCC)运费大幅攀升至3.2万美元/天,环比增长354%。
中远海控最近5年半时间,经营活动盈利合计赚了3648.53亿,投资活动用掉了622.32亿,其中近400亿在2018年收购东方海外,获得了巨大成功,筹资活动还掉借款882.81亿,目前借款余额大约只有360亿了,5年半时间中远海控账面多出现金=3648.53-622.32-882.81=2143.40亿,中远海控赚了钱,都在账面上,没瞎投资掉,但市场很不认可,只给了2080亿的市值。再看英科医...是不是可以理解为,有些差行业没好的投资机会
中远海控最近5年半时间,经营活动盈利合计赚了3648.53亿,投资活动用掉了622.32亿,其中近400亿在2018年收购东方海外,获得了巨大成功,筹资活动还掉借款882.81亿,目前借款余额大约只有360亿了,5年半时间中远海控账面多出现金=3648.53-622.32-882.81=2143.40亿,中远海控赚了钱,都在账面上,没瞎投资掉,但市场很不认可,只给了2080亿的市值。我从年初就说的价值投资看3-5年,现在分红都确定性出来了,安心多了,年底分红在投就是了
再看英科医疗...
赞同来自: newbison 、债券小白 、九头 、lwhsq88 、潘生 、 、更多 »
中远海控最近5年半时间,经营活动盈利合计赚了3648.53亿,投资活动用掉了622.32亿,其中近400亿在2018年收购东方海外,获得了巨大成功,筹资活动还掉借款882.81亿,目前借款余额大约只有360亿了,5年半时间中远海控账面多出现金=3648.53-622.32-882.81=2143.40亿,中远海控赚了钱,都在账面上,没瞎投资掉,但市场很不认可,只给了2080亿的市值。
再看英科医疗,最近5年半时间,经营活动盈利合计赚了188.03亿,投资活动用掉140.54亿,而且投资活动主要用在赚了钱后的2020年和2021年,2022年继续投资,2022年经营活动赚了7.69亿,投资活动用掉了9.57亿,超过今年的盈利,还靠筹资借了1.35亿,好像是赚多少,就用投资用投资的方式用掉多少,这点和中远海控没办法比,但市场还是比较认可,给了1425亿的市值。
,
再来看阳光电源,最近5年半时间,经营活动盈利合计赚了37.07亿,投资活动用掉60.75亿,赚的钱不够投资,靠筹资活动借了69.74亿,2020和2021年现金流都负了,60多亿的投资如果不成功,不能带来正的现金流,后面几年将会很惨,但市场居然非常认可,总市值高达1598亿。
中远海控从财务报表的角度分析,很有价值,但现在市场不认可。
jian - 淡淡的名贵
赞同来自: 债券小白 、neverfailor 、小番茄黄瓜 、大魏忠臣毌丘俭
集运市场熊了20年,才牛了2年,就说要快速跌回启动点,甚至跌到启动点以下,几乎没可能。现在持有海控,就是看中企业强大的竞争力和无处堆放的现金。
就算未来两年集运价格跌回到2018年的价格,但中远海控的基本情况和2018年大不相同了。
2018年,中远海控的借款大约900多亿,一年的利息(体现在财务费用中)就要50亿左右。
而2022年,中远海控的借款只有360亿了,而货币资金高达2479亿,二季度财务费用已经是-5.4亿了,按目前的趋势,今年年底,货币...
公司分红300多亿,再拿500亿来回购,空头立马就爆掉,
美国的净现金流公司,都是这么做的。
只能说,国企的傲慢和媚俗,让珍珠蒙尘,
海控公布中期巨额分红的利好消息,竟然被打压了10%
这笔帐,迟早要还的,下周计划加仓,黎明就在前方。
赞同来自: walkerdu 、henze 、秋风客 、赵甲
就算未来两年集运价格跌回到2018年的价格,但中远海控的基本情况和2018年大不相同了。
2018年,中远海控的借款大约900多亿,一年的利息(体现在财务费用中)就要50亿左右。
而2022年,中远海控的借款只有360亿了,而货币资金高达2479亿,二季度财务费用已经是-5.4亿了,按目前的趋势,今年年底,货币资金可达到3000亿,(货币资金 - 借款)应能>2500亿,明年中远海控的财务费用可以大约在-70亿左右吧。
2019年财务费用是50亿,而明年财务费用是-70亿,这个货币资金的基本面改变就能带来120亿收益,约每股0.75元。
都说周期性,其实货币资金规模也具有周期性,现在中远海控的货币资金完全是处于爆发的主升浪。
海控能持续高额分红,一定会给投资人超高的回报。上证50 18万亿总市值,也就4500亿分红;整个A股,90%的股票整体股息只有1-1.3%,所有公私募持有接近10万亿流通A股整体只有1.2%的股息,剩余的5-10%股票大约2%股息,A股股息最高的那100只高股息股差不多5-6%的股息。也就是A股 2%的股票(100只高股息股)差不多贡献了整个A股快一半的股息,也贡献三分之一的营收和利润。A股最...分红和本金,选择题
20年12月底一个朋友突然喊我买海控,说这只股疫情后暴利,股价肯定暴涨,记得当时不到12元,他说,20以下随便买,只要有钱就闭着眼睛买,会涨到30以上。
当时听到感觉很激进,都涨3倍多了,还看到10倍?没想到他看这么准
那个时候我完全没有研究过、不懂这个行业、这只股票(现在也是),但是听他反复介绍后,凭着对他能力的信任,第一次没怎么去深入了解,单单靠听就决定一笔投资,把当时能动用的几乎全部现金都投进去,包括当时一跌再跌的转债仓位也出了并买入海控。
故事重点不是最后盈亏多少,而是全部买进后,我才想起问了他一句:这只票从什么时候开始有资金介入的?答:大概20年7月份。(日K也能很直观看出)
听完白了他一眼,那你怎么过了半年才反应过来要重仓去搞?
楼主一直反复强调,是市场错了,他没有判断错。
那么从20年7月-21年7月之间就已经判断正确、并计算好预期的人,会在什么时候离场呢?我那迟钝了半年的朋友早清仓了,更迟钝的受我推荐后买入的亲戚们也都清仓了,我还留了4-5%。
这个故事证明不了谁的对错,正如我的自述,直到现在我也从未研究过、完全不懂这个行业、这只股票,可是我一直想问高点后重仓海控的人,为什么不在20年7月-21年7月之间重仓海控呢?是时间不够长看不出趋势?还是当时的确定性不够高?
wytccg - 你说的都对,但凡多说一句算我输
赞同来自: XIAOHULI92 、tcswcch 、XXWWJJ