赌徒的修养的实盘2021（暨2020实盘总结）----写给未来的自己

1）2020总结：
年度收益本韭菜土法是55.59%，但真实的XIRR是46.59%
用图先说话


在哪里亏钱
五个重大回撤点：
第一波在1月底2月初，疫情爆发，大家一起跌，没有太多感觉，并且靠着及时比较重的防守仓亚药和辉丰转债的适时切换跟上了后续的反弹；
第二波在5月中下旬，辉丰ST兼转债停牌，通过自己的分析，觉得是重仓机会，但不知道有ST大跌的传统，过早介入正股，但总体的逻辑被后续的事件证明是对的；
第三波在8月辉丰转债回售后，回售出来的资金在月头上将辉丰正股推到了一个阶段高点，这个是一个需要反省的地方，短时买入资金的猛涨是一个很好的减仓位置；
第四波10月底11月初，短短四天吃了辉丰正股四个跌停，挥泪斩仓，失败的原因是对辉丰发生了不应该有的感情，即使自己数据算出来重组价格很不利，也没及时跑路，这里要重复一遍资水大佬老师的名言：重数据，重逻辑，轻结论，杜绝情绪。这次的回撤是年度最大近20%，时间也是最短的，同时让自己体会到了情绪崩溃的感觉，因此还发了不要脸的找工作贴，想找地方找大佬老师再好好学习学习https://www.jisilu.cn/question/399679
第五波就是12月中下旬跟着大家一起，匪夷所思的防守仓被吊起来暴打，现在来看，这应该叠加了三重因素：一是信用债风波延续，冲击债底；二是年底机构锁定收益冲排名；三是小票的正股因注册制和退市新规也有类似同步跌幅。但这三点拉长时间线来看，是个短期因素，因此不打算做任何变化，权当2020的收益挪部分到2021
除了第四波是接近20%的回撤，其他四次最大回撤都在7%左右，击溃自己情绪的只有第四波，而其他的总体情绪都可控，说明本韭菜现阶段大约心理可承受的回撤点在10%左右，这个数值必须成为自己未来选择投资品种及方法的重要参考标准。

在哪里赚钱？
因为自己从8月开始的五个月是亏钱的，7月的收益也主要由辉丰带来，所以简单可以看自己的半年总结：
辉丰正股的回售叠加重组博弈
主题概念强的亨通中天鼎胜光华
疫情的振德
三大遗憾：
疫情概念：持有振德的逻辑不坚定，早早的在200卖完，也促使自己后续对打分表进行了重大调整；
妖债行情：3月和10月因为转债进入大众视野的流动性新溢价，造就了年内两拨最强的妖债送钱行情，自己基本没有抓住，这是2021年需要重点着手解决的一个问题；
汽车反转：虽然看好了汽车反转的行情，但不够耐心的性格让自己虽然在20块附近建仓了上汽，但最终却是在汽车行情起来前夜以不到19块割肉出局。

其他收获：
可转债打分表以及后续网站可转债评分系统的建立
由此带来的一众大佬老师对本韭菜的认可，尤其是主公来找本韭菜谈这个评分系统的时候。。。
大约是发帖中体现的重逻辑重数据的态度也让卡神将本韭菜纳入了怼呀怼小分队：）

2）2021年的方向
品种：如之前实盘贴所说，继续永远全仓可转债或对应的正股

三大战略：
第一如何择时：
脑洞开启于鸭蛋老师的期权实盘贴里拿期权与转债对比出的性价比https://www.jisilu.cn/question/331808
逻辑框架形成于IO2002老师的转债定价=企业债+虚值看涨期权+下修期权3年分摊的模型https://www.jisilu.cn/question/372777
反射弧完成于grandriver老师的总结双低可转债作为一个组合的合理定位= 债性+虚值Call+下修期权价值https://www.jisilu.cn/question/406386
第二如何预判
要以可转债研报研究为主攻方向，需要继续大幅提升学习时间
第三如何操作
要以集思录各实盘及干货为操作指导，需要继续大幅提高学习效率

三大战术：
集思录水货断舍离，同时认真挖掘低排名的真大佬老师用户
为了提高效率，需要清理水货帖子在自己眼前出现的概率，因此需要清理水货前列用户，原先基本前300的用户无条件关注，但现在发现太多光讲大道理，不重数据逻辑的忽悠型选手，他们大抵也从来不发实盘贴或者不参与具体品种讨论的
多去及时关注发帖中逻辑清晰，重数据，讲道理的用户
持续改进自己的打分表，把筛子的筛选效率进一步提高
在打分表的帮助下，再通过公司和行业研报来做进一步的深研

3）2021目标：20%收益率
目标分解为以下三块：
第一，明年有10只左右可以回售博弈的转债，希望做到两波行情，贡献整体5%收益；
第二，当前持仓的花王湖广维格有确定性事件以及2021年新发现的，希望能贡献整体10%收益；
第三：通过打分表的挖掘低位反转转债，比如亚太股份这类，希望能贡献整体5%收益
再通过自己短线烂水平对冲掉一两个点，大约就在20%左右吧

如果能实现的话，大约就会和今年一样，自己的收益总体上是会和大盘涨跌相关性很低。这样就不会受制于大盘大跌影响，为自己未来尽可能每年都能实现正收益打下基础吧

4）列上今年要坚持的信条：
人一生只能做成两件事，一是自己喜欢的，二是自己擅长的
三知道：知道底，知道顶，知道时间，保证情绪不崩溃
向下亏损有限，向上空间巨大的机会，必须重仓赌
机会是拿来浪费的，不要耿耿于怀，但是要搞清楚机会后面的逻辑
重数据，重逻辑，轻结论，杜绝情绪
投资性买入，投机性卖出
底部看估值，顶部看情绪

最后再衷心的谢谢过去一年中，被本韭菜白嫖的许许多多的大佬老师们，因为太多了，肯定有忘记的，而本韭菜情商出了名的低，所以就不一一列名了，想到哪写到哪儿，希望大家不要见怪啊：）

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2021/1/2补充：
为了避免自己2021年对其他品种有不当的想法，再次提醒自己：只做转债，理由很简单，要有自知之明：
1）不要脸的认为，即使在集思录，自己也应该对转债有了前10%的认知水平，配合上后50%的操作水平，赚钱的数学期望值应该是唯一有希望长期稳定为正的；
2）不上杠杆的正和品种如股票或者基金，百分百确定自己只有后50%的认知水平和后25%的操作，也许依靠不动如山能短期赚钱，那肯定也是靠割掉大部分公司发展的红利来弥补其他的亏空。这部分唯一可能会短期介入的就是高股息股票或者低估的指数基金，根据其所在的PB历史百分位择机入手；
3）上杠杆的负和品种如期权期货，应该死都不知道怎么死的，百分百认知和操作都是最后10%的人群，这部分唯一要学习的就是如何拿期权和转债的期权价值做估值对比；
4）其他的投资品，闻所未闻，更不要起任何不应当有的想法。

2021/1/3补充：
2021年新任务：按照打分表顺序，每天挖一家公司的公告和研报，公告时间范围原则上一年内。

2021/1/6补充：
从YYB凌波大佬老师那里剽窃来的大盘云图：
http://summary.jrj.com.cn/dpyt/