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最近自己在做一个卖深度虚值的期权策略相关的工具。
核心是把自己平时用的卖深度虚值的期权策略的逻辑、风控和执行流程工具化，目前已经跑通，在小规模实盘中使用，功能还在持续迭代中，谈不上成熟，更不是成品。
因为现在独立开发圈里流行 build in public，也想给自己一个约束，所以打算用这篇帖子做一个长期的开发与实盘日记。
后面我会持续把开发过程、策略思路、以及实盘交易记录发出来：
一方面当作自己的生活与投资记录；
另一方面也希望接受公开检视，顺便收集一些真实、直接的反馈。
集思录里高手很多，不少策略细节和风险点我自己也未必看得全面，发出来算是班门弄斧、抛砖引玉。
如果能被指出问题，甚至被直接“打脸”，对我来说反而是好事。
作为一个程序员，我一直有个执念：
不只是写代码，而是做一款真正被人使用的、属于自己的产品。
如果这个过程中，工具和策略能对一些人有帮助，那就值得长期投入。
后续我会持续更新：
有问题、有坑、有亏损，都会如实记录。
欢迎拍砖、建议、讨论。
2.2日：
2026年起步10万，现在利润是1297左右。
今天实盘：今天亏损230元左右。今天把多晶硅止盈了，说一下为什么，因为之前最早卖的时候就没有完全按照规则只卖300左右的，卖的收益率太高的了，造成现在风险会大一些，所以今天所幸虽然利润少了一些，但是也在多晶硅上赚了300多。 今天就换到了新的最优的品种上去了。
与时间做朋友，也随时准备好迎接9倍止损。
核心是把自己平时用的卖深度虚值的期权策略的逻辑、风控和执行流程工具化，目前已经跑通，在小规模实盘中使用，功能还在持续迭代中，谈不上成熟，更不是成品。
因为现在独立开发圈里流行 build in public，也想给自己一个约束，所以打算用这篇帖子做一个长期的开发与实盘日记。
后面我会持续把开发过程、策略思路、以及实盘交易记录发出来：
一方面当作自己的生活与投资记录；
另一方面也希望接受公开检视，顺便收集一些真实、直接的反馈。
集思录里高手很多，不少策略细节和风险点我自己也未必看得全面，发出来算是班门弄斧、抛砖引玉。
如果能被指出问题，甚至被直接“打脸”，对我来说反而是好事。
作为一个程序员，我一直有个执念：
不只是写代码，而是做一款真正被人使用的、属于自己的产品。
如果这个过程中，工具和策略能对一些人有帮助，那就值得长期投入。
后续我会持续更新：
有问题、有坑、有亏损，都会如实记录。
欢迎拍砖、建议、讨论。
2.2日：
2026年起步10万，现在利润是1297左右。
今天实盘：今天亏损230元左右。今天把多晶硅止盈了，说一下为什么，因为之前最早卖的时候就没有完全按照规则只卖300左右的，卖的收益率太高的了，造成现在风险会大一些，所以今天所幸虽然利润少了一些，但是也在多晶硅上赚了300多。 今天就换到了新的最优的品种上去了。
与时间做朋友，也随时准备好迎接9倍止损。
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可能有点难，9倍止损，只是理想情况，实际极端情况下，平仓的代价通常都会超过设定值。
另一方面，如果要以 theta 为收益来源的话，不控制其他敞口从概率上说也是不可能赚钱的。毕竟 BSM 是对数正态，但实际发生风险时的波动并不是且无法建模。简单说，就是很可能有90%胜率，但一把亏完。
真有足够资金，不如找券商定制雪球，如果设定的好，是可以使得行权概率小于8%但收益更高。雪球之前只是无脑卖，卖了太多，导致风险增高，但每次暴雷后还留下来的，基本都是吃到完全收益的。
另一方面，如果要以 theta 为收益来源的话，不控制其他敞口从概率上说也是不可能赚钱的。毕竟 BSM 是对数正态，但实际发生风险时的波动并不是且无法建模。简单说，就是很可能有90%胜率，但一把亏完。
真有足够资金，不如找券商定制雪球，如果设定的好，是可以使得行权概率小于8%但收益更高。雪球之前只是无脑卖，卖了太多，导致风险增高，但每次暴雷后还留下来的，基本都是吃到完全收益的。
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@晴天于尚楠
2、没有做greeks hedging 策略，虽然我知道有人在做，但是对于普通人来说太复杂了，我喜欢大道到简的策略。 同时网站选择公开这样的策略是因为对于大多数人来说可以执行的了，太复杂的同时如果需要不断调整希腊值的话，大多数人不好操作。
3、8%不是delta，是行权概率。我相信大数定理，随时准备好止损。 这是数学量化，只要长期正期望就行。 单次的亏损肯定是会发生的。
请问这个价差百分比范围是什么意思。1、价差百分比范围在网站上有解释。 (行权价-标的价)/标的价 × 100%。
另外，8%的行权概率，9倍止损从期望上是正的。但是从你风控描述中，除了一些可能极端波动情况不开仓，但持仓如何处理貌似只有止损这一个环节，有没有考虑 greeks hedging 策略呢？
另外，8%我是否可以理解为 delta, 但是这是基于市场给出的当下结果，当市场单边发展时，一边接近归0，但另一边delta, gamma, vega 都在快速上升，很显然行权...
2、没有做greeks hedging 策略，虽然我知道有人在做，但是对于普通人来说太复杂了，我喜欢大道到简的策略。 同时网站选择公开这样的策略是因为对于大多数人来说可以执行的了，太复杂的同时如果需要不断调整希腊值的话，大多数人不好操作。
3、8%不是delta，是行权概率。我相信大数定理，随时准备好止损。 这是数学量化，只要长期正期望就行。 单次的亏损肯定是会发生的。
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请问这个价差百分比范围是什么意思。
另外，8%的行权概率，9倍止损从期望上是正的。但是从你风控描述中，除了一些可能极端波动情况不开仓，但持仓如何处理貌似只有止损这一个环节，有没有考虑 greeks hedging 策略呢？
另外，8%我是否可以理解为 delta, 但是这是基于市场给出的当下结果，当市场单边发展时，一边接近归0，但另一边delta, gamma, vega 都在快速上升，很显然行权概率会快速变化，这个曾经的8%要如何看待呢？
另外，8%的行权概率，9倍止损从期望上是正的。但是从你风控描述中，除了一些可能极端波动情况不开仓，但持仓如何处理貌似只有止损这一个环节，有没有考虑 greeks hedging 策略呢？
另外，8%我是否可以理解为 delta, 但是这是基于市场给出的当下结果，当市场单边发展时，一边接近归0，但另一边delta, gamma, vega 都在快速上升，很显然行权概率会快速变化，这个曾经的8%要如何看待呢？
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2026年起步10万，现在利润是1247左右。
今天实盘：今天亏损50元左右。最近貴金属大波动，充分说明分散的重要性。 且在网站在的风控中也说了，对于大波动中的品种是不要进行卖put的，会降低胜率。
与时间做朋友，也随时准备好迎接9倍止损。
今天实盘：今天亏损50元左右。最近貴金属大波动，充分说明分散的重要性。 且在网站在的风控中也说了，对于大波动中的品种是不要进行卖put的，会降低胜率。
与时间做朋友，也随时准备好迎接9倍止损。
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xtxjj - 老实本份
我专门卖临期深度虚值，我一般是在期权快到期前几天，按连续涨跌停板计算安全边际后下手，动辄上千万的卖，虽然有时候波动大，但好在都是有惊无险，很想学习下楼主的持有逻辑，望不吝赐教
京公网安备 11010802031449号