居民全面去杠杆继续进行，外部商品牛市似乎凸显，杂感

这几天，随着各银行进入2023年年报季，与民众密切相关的“个人住房贷款”情况也浮出水面。作为房贷发放主力军，根据银行披露的2023年年报，截至2023年年末，六大国有银行按揭贷余额合计约在26万亿元左右，较上年末减少约超5000亿元。

2023年房贷数据的收缩迫使银行寻找新的增长极，但也不容乐观，2023年，中国25家汽车金融公司全年实现零售汽车贷款投放636.85万笔（辆），减少了18.59万笔（辆）、同比下降2.84%。累计发放零售贷款金额5200亿元，减少了447.2亿元，同比下降7.92%。

信用卡、消费贷什么的也不需多说，居民意愿持续降低。

至于什么最花钱，新生儿最花钱，降幅还要远高于房贷和车贷降幅，这就不细说了。

对于居民来说，减少负债，降低开销仍然是绝对主流思想，汽车零首付，XX下乡这样的已逐渐失去推动力。所以越来愈多的砖家建议直接花钱促进消费，因为CPI看着起不来。。。无关话题就不多说了

如果外部商品牛市为真，那么就会出现内寒外热的情况，考虑时间作为变量，那将变成典型的“雪人晒太阳”的情况。

执着于内部各种需求可能并不可取，日本“消失的20多年”间，外界也出现了多轮大宗商品牛市，虽然原材料涨价幅度很高，老龄化的日本人仍然固执的不花钱，外部商品牛市冲天，CPI还是起不来。

关注商品、关注海外现在提，多少有些看后视镜的感觉，都起飞好久了，不过持续在泥巴地里与猪（CPI）摔跤，可能也并不那么明智。当初的渡边太太们，也是被逼的出海吧。