1 周末,做地产债的功课,募然发现,几乎所有的民营地产公司全部爆雷了。
最后,一个强撑的民营地产公司债也崩了。突然,想到一个问题,那么多地产公司爆雷,仅仅一个恒大就号称2w债务爆雷。现在,不是一个,两个,而是几乎全部……
2 韭菜丑在一家事业单位谋生,勉强也跟体制沾点边,2008年金融危机一点感觉都没有,20年疫情封城,也没有太大感触,可是2022年,收入大幅下降,10月份降薪50%以上,目前来看,年终奖肯定是泡汤了
连20年疫情都没太大感觉,22年却有如此切肤之痛。外面,那些私营企业,公司,该是什么样子呀?
3 家门口有一家城市购物广场,20年疫情前从1楼到4楼满满当当,现在,空空荡荡,连开了多年的永辉超市都关了。
我以前持有银行股的逻辑,是因为,打新,从2021年12月开始,我就停止打新了。没有割肉撕门票的原因,是股息,有个朋友给出的投资股票策略是买入高息股,吃股息。
我持有很多民生银行,5%的股息率,比银行存款高很多了。
可是,现在,这种几乎系统性风险,还能有5%有股息吗?
而银行是高杠杆的机构,这些萧条最终还是会反馈到金融机构身上。
于是,今天,韭菜丑开始投降了,3.41开始割民生银行……
贴出部分亏损,让大家开心一下
银行股的大熊市就是始于韭菜丑0.9pb大举买入民生银行,现在偶在地板上割肉,应该是银行股的重大利好了。
最后,一个强撑的民营地产公司债也崩了。突然,想到一个问题,那么多地产公司爆雷,仅仅一个恒大就号称2w债务爆雷。现在,不是一个,两个,而是几乎全部……
2 韭菜丑在一家事业单位谋生,勉强也跟体制沾点边,2008年金融危机一点感觉都没有,20年疫情封城,也没有太大感触,可是2022年,收入大幅下降,10月份降薪50%以上,目前来看,年终奖肯定是泡汤了
连20年疫情都没太大感觉,22年却有如此切肤之痛。外面,那些私营企业,公司,该是什么样子呀?
3 家门口有一家城市购物广场,20年疫情前从1楼到4楼满满当当,现在,空空荡荡,连开了多年的永辉超市都关了。
我以前持有银行股的逻辑,是因为,打新,从2021年12月开始,我就停止打新了。没有割肉撕门票的原因,是股息,有个朋友给出的投资股票策略是买入高息股,吃股息。
我持有很多民生银行,5%的股息率,比银行存款高很多了。
可是,现在,这种几乎系统性风险,还能有5%有股息吗?
而银行是高杠杆的机构,这些萧条最终还是会反馈到金融机构身上。
于是,今天,韭菜丑开始投降了,3.41开始割民生银行……
贴出部分亏损,让大家开心一下
银行股的大熊市就是始于韭菜丑0.9pb大举买入民生银行,现在偶在地板上割肉,应该是银行股的重大利好了。
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07年大牛市后银行整体估值中枢就在不断下降,与疫情还真没那么大的关联。大家看到的地产债只是银行烂资产的冰山一角,地方融资平台的各种债才是最大的隐患,而这些钱几乎是不可能偿还的,只有不断借新还旧,账面倒是好看了。而作为优质资产的个人房贷近年又有不断下滑的趋势。一句话,银行赚的钱确实是所有行业里最假的。
所幸债务大部分都是内债,老古话说内债不是债,按理说央行可以通过MMT化解部分债务,但前几天易刚的讲话,倡导债权人自救,释放了一个对银行资产质量的消极信号。现在国内的矛盾是土地财政难以为继,地方政府都入不敷出,因此未来几年财税改革,尤其是房产税的能否得到顺利推进,就至关重要。因此,债务人的信用什么时候能够变好,银行股才能获得真正的估值回升。
所幸债务大部分都是内债,老古话说内债不是债,按理说央行可以通过MMT化解部分债务,但前几天易刚的讲话,倡导债权人自救,释放了一个对银行资产质量的消极信号。现在国内的矛盾是土地财政难以为继,地方政府都入不敷出,因此未来几年财税改革,尤其是房产税的能否得到顺利推进,就至关重要。因此,债务人的信用什么时候能够变好,银行股才能获得真正的估值回升。