2020年总结和2021年展望 --上九,亢龙有悔

$写在前面:
2017年开始陆续在自己的公众号上面开始写年度总结和展望(公众号是为了记录自己的操作,所以阅读的人一般不超过10个)。今年是第一次发在论坛里,主要是为了记录2021年的实盘。
本帖也作为实盘开贴,不过由于操作频率低,操作更新会非常少,将会定期更新一些思考。当做自己投资过程中的记录吧。

另外,很遗憾不知道怎么上传图片...表格也不知道怎么编辑...
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对很多人来说,2020年是魔幻的一年。然而对投资人来说,2020年是收获满满的一年。A股人均盈利10万。本韭在2020年也收获了历史盈利最高值:842个鸡腿。

回顾2020年,整体操作相对满意,成功的方面比较多:
1. 4月份,从宽基和红利类基金全部转入主动基金,全年仓位也以主动基金为主,贡献了大量盈利。多只早期介入的基金盈利90%-120%;4月5日《鸡也有爱国的》。
2. 7月份,新增资金在高位追了可转债,中欧恒利和防守型主动基金,在后续的震荡市中也获得比较好的收益;7月3日《灵魂拷问,追吗?-在危险的边缘疯狂试探》。
3. 8月份,通过对基金报告解读,发现抱团风险。清仓了科技和医疗,少量保留了消费。大部分转型为全行业均衡的基金。幸运的逃过了科技和医疗的回调。8月2日《主动基金二季度报告解读以及兴全合润关键节点择时解读》
4. 10月份,清空可转债,少吃了11月一波涨幅,但也躲过了12月可转债的大幅回调;
5. 12月份,趁着反垄断的鬼故事,抄底腾讯和中概互联,收获尚可;

失败的操作也不少:
1. 3月份,美股八荣八耻(差一点实现),美股账户腰斩,在几乎最低点心态崩溃。VIX恐慌指数割肉,造成了全年的最大亏损70-80个鸡腿。虽然之后全仓买入了美团,盈利回升,但美股账户年终仍然亏损30个鸡腿;
2. 7月份新增资金预留参与新三板打新。新三板打新吃面不说,还错过了一波主升浪;
3. 11月份基金解读报告,对基金加仓的家电和新能源车投机。一胜一败,家电被套,新能源车爆发,打个平手。

然而最大的收获是心态上的。总体仓位80%左右,42%的为灵活型主动基金上,28%为稳健型主动基金。这种仓位确保了下跌时可以慢慢现金补仓,上涨时也完全能跟上大盘。即使大幅下跌,现金子弹打光,仍然有稳健型基金可以转换为激进型。
这心态在操作过程中给了极大底气,自信和耐心,绝不追高。比如对腾讯的抄底就足够有耐心等到530动手。

2020年收获的同时,心里一直也有一些隐忧,那就是2020年这种丰厚回报是运气还是实力?收益能否持续?
问题一:2020年主动基金超额收益能否持续?
问题二:抱团风格极致,持续还是崩盘?崩盘后的新风格是什么?

2021年的展望就重点聊聊这两个问题。

主动基金超额收益能否持续
2020年绝对是公募基金大年,业绩和规模双爆发。98.38%的基金取得正收益,收益中位值为40%,远远好于股票2%左右的中位数涨幅。
而募集规模更是创纪录的突破3万亿,是2017-2019年3年之和。

这样火爆的背后,本韭认为可能的原因如下:
1. 大背景是居民储蓄大搬家,而P2P神话破灭,银行理财刚兑不再。老百姓储蓄进入基金和股市;
2. 注册制的逐步推出,部分资金从股票撤离到基金。2019年的基金高收益同时吸引了场外新进入的储蓄资金;这种大背景下,公募基金规模快速扩张。
3. 截至2020年三季度,公募基金持有A股市值3.87万亿,占流通市值6.75%。对A股的定价话语权越来越重;
4. 基金极致抱团好赛道,形成了正反馈;抱团好赛道->基金收益高->吸引新申购资金->继续抱团好赛道;
5. A股本质上还是散户市场,主动基金有机会获得波动和博弈的超额收益;


要判断主动基金能否持续超额收益,就需要判断这些正向因素是否继续,另外是否会出现可能的负向因素。
1. 正向因素一:基金在A股权重将持续提升。储蓄搬家和注册制的大背景是会继续推进的;同时2020年基金收益高,将会继续吸引资金进入。所以公募基金在A股市场的权重应该会进一步提升;
2. 正向因素二:市场分化将会持续。注册制的推进,大量小票和龙头之间的分化将向美股和港股市场看齐,形成常态。所以抱团也会持续存在;
3. 正向因素三:散户市场特征会持续。在散户彻底消失之前,基金的超额收益会持续存在;
4. 负向因素一:抱团瓦解风险。抱团风险从二季度基金报告中就揭示了。下半年抱团仍然在进一步强化。价值回归的风险犹如达摩克里斯之剑一直悬在头上。一旦抱团瓦解,将是一个惨烈的负回馈过程:抱团瓦解->基金赎回->被迫卖出->抱团进一步崩盘瓦解。
5. 负向因素二:基金火爆之后的分化。2020年基金收益中位数40%,这可能催生了很多新基金经理和新基金,反正只要买入报团就能跑赢市场。太过一致性的行动,市场反身性一定会在某天发挥作用。所以2021年可能是基金大分化的一年。7000多只基金,选择不慎,照样粉身碎骨。

综上,主动基金在未来仍然是正向期望的投资标的,但选择需要更加谨慎。可以参考三大原则:
1.全行业均衡:抱团瓦解的风险不能不防,所以尽量避免单一重仓主题行业,尽量全行业均衡;
2.经受考验的老基金:尽量选择经受过牛熊考验的老基金,2021年形势明显看不清,做好控制回撤的准备。历史上主动基金的回撤也是非常恐怖的,动辄30%-50%的回撤。熊市能较好控制回撤的基金作为优选;
3.尽量包含港股标的:包含港股标的基于两点考虑。当前好基金规模都不小,港股标的加入能够提供更强的资金容纳能力。另外港股的估值相对较低,可以形成互补;

抱团持续还是崩盘?
对2021年的展望,本韭非常认可兴全谢神的判断,要调低收益预期。一方面是已经连续两年正收益,A股历史上仅早期出现过一次连续三年上涨的情况,2021年大幅上涨的概率较小。况且现在估值并不低。另一方面,流动性随着经济复苏,可能有一定边际收紧。

**先看看全市场估值。如下:
PE-TTM百分位97.04%
PB百分位62.95%
**
PE由于疫情的影响,今年应该是有些失真的。但PB的历史百分位也已经不低。

再看看1/PE-TTM vs 10年期国债的情况,也不容乐观:
1/PE-TTM-10年期国债的差值历史百分位仅为5%。也就意味当前的全市场收益率相比10年期国债的收益吸引力仅好于历史上5%的时间。
这个范围的差值主要出现在2011年,2015年,2018年三个年度,而这三个年度都是比较惨的年度。

同时估值是明显的两级分化,不同行业的估值冰火两重天。几个耳熟能详的行业估值基本上都突破了历史天花板:
**食品饮料:估值百分位全部超100%

全指医药:估值百分位超90%

半导体和新能车:估值百分位多数超90%

沪深300:浓眉大眼的沪深300估值百分位也是80%-97%**

所以对2021年首先保持谨慎的态度。
风格上,到底是强者恒强还是风格变化,这个只能靠算命。我们要做的提前做好应对。有几个关键判断:
1.消费/医疗/科技这些好赛道,长期都是正期望和高赔率的赛道,如果抱团瓦解,大幅下跌可能是长期配置的机会。但市场如果都这么想,就很难真正瓦解。所以没有黑天鹅的情况下,大概率是抱团瓦解,估值降低,又重新抱团;女神不是那么容易降低身段的;
2.低估的“三傻”赛道,正期望但低赔率,可能也有阶段性行情。但并不意味着抱团瓦解时还能独善其身。屌丝不是那么翻身的;
3.女神高不可攀,屌丝又看不上。那市场可能会快速做一些短期的风格轮换炒作,比如2020年的顺周期,妖债。这一部分可以小部分投机。

综上的判断,全行业均衡主动基金作为核心配置,女神赛道如果有回调,增加为卫星配置,投机配置根据Q4的基金报告来进行判断,进行小规模投机。

两个其他机会
2021年,可以额外关注两个机会:

一是可转债。
可转债12月因为信用债违约暴雷,回调了一波。估值的几个关键指标如下:
维度 绝对值 相对百分位
平均价格 131 89%
中位数价格 111 62%
中位双低 159 95%
平均溢价率 27.5% 64%
平均收益率 -0.823% 32%
<100占比 15% 48%
虽然12月份可转债回调了一波,但中位价格,中位双低,平均收益率等都还不具备非常好的吸引力。
可以再等等市场回调,在足够安全边际情况下进入,是面向2021年不确定性中获取确定收益的最佳标的。

一是中概。
中概短期是反垄断的鬼故事。12月略微探了底就回升了。但本韭认为鬼故事还没有到底。如果哪天舆论开始铺垫线上交易税或者互联网公共服务化,那才是鬼故事的高潮,也是抄底之时。
中概长期是美股带崩。这个就不说了,反正做空美股的坟头草都长了好几茬了。然而如果哪一天带崩,将是可以重仓之时。
中概互联目前估值适中,持有底仓不动。

2021年实盘
对2021年整体的判断是“上九,亢龙有悔”,配置策略如下:
1.仓位:维持70%左右,永远留有现金,永远热泪盈眶的加仓;
2.核心仓位:以全行业均衡的主动基金为主,避免风格变化导致吃瘪;
3.卫星仓位:女神赛道如果有回调,加仓作为卫星配置;
4.投机仓位:投机可转债和中概互联网;基金新加仓方向作为短期投机治手痒;
5.新增资金:新增资金主要加仓绝对收益基金(固收+或者打新基金,后续慢慢发掘)。

附实盘:2021年1月1日,净值1
名称 占比 风险权重
核心基金(灵活)-兴全合润 6% 100%
核心基金(灵活)-兴全合宜 6% 100%
核心基金(灵活)-兴全商业 12% 100%
核心基金(灵活)-交银新成长 5% 100%
核心基金(灵活)-易方达蓝筹 1% 100%
核心基金(灵活)-工银文体 5% 100%
核心基金(LOF)-富国天惠 2% 100%
核心基金(LOF)-景顺鼎益 2% 100%
核心基金(稳健)-交银优势行业 8% 80%
核心基金(稳健)-易方达安心回馈 6% 60%
核心基金(稳健)-交银双息 7% 60%
核心基金(稳健)-广发稳健 5% 60%
卫星基金-灵活 18% 100%
卫星基金-固收+ 2% 20%
可转债 3% 60%
其他ETF 2% 100%
类现金(含国债) 5% 0%
美团/腾讯 6% 100%
合计 100%  
风险仓位比例   84%
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德先生 - 以德服人

赞同来自: 法制中国

842个鸡腿,是多少钱?
2021-01-03 13:01 2 条评论
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Chengxi - 保守派任性

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牛逼
2021-01-03 13:07 0 条评论
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未来雪球

赞同来自: 大易

楼主思路清晰 甚好
2021-01-03 13:50 0 条评论
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wydqh

赞同来自: 法制中国 丽丽的最爱

楼主的水平和id不符啊,分明是老司机
2021-01-03 14:22 0 条评论
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向阳花开

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学习
2021-01-03 14:40 0 条评论
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番茄老爷 - 老老老韭菜

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好厉害,老师公众号是啥?关注一下
2021-01-03 14:43 0 条评论
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妖红 - shinkai

赞同来自: 法制中国

老司机么
2021-01-03 14:50 0 条评论
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如_佛 - 最美的声音是安静,最真的生活是平凡

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专业
2021-01-03 14:56 1 条评论
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平头哥w - 再认知,再平衡

赞同来自: 金融街

思路相同,只是重仓基金暂时延用,等月底基金年报(大部分)出来后再最终敲定。
2021-01-03 15:25 1 条评论
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享受投资

赞同来自: 丽丽的最爱

写的好呀!难怪这么好的收益.
果断关注加收藏.谢谢.
2021-01-03 16:10 0 条评论
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享受投资

赞同来自: 丽丽的最爱 Aspirin

注意风险,转债的仓位偏低.
2021-01-03 16:13 1 条评论
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yyttcc705

赞同来自: 丽丽的最爱 jiangyounan

顶楼主那个:亢龙有悔。
2021-01-03 16:28 1 条评论
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晴天1950

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厉害
2021-01-03 17:00 0 条评论
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打新交朋友 - 立不败之地;败可败之兵---先胜后战

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写的很好很好
2021-01-03 17:23 1 条评论
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恒古不变

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大佬
2021-01-03 17:46 0 条评论
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遇上

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关注
2021-01-03 17:57 0 条评论
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handclap

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这个鸡腿好值钱
2021-01-03 17:58 0 条评论
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jiwei

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关注
2021-01-03 18:52 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

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各位大佬太看的起本韭菜了,澄清一下:
1个鸡腿=1000
平常为了治手痒,会用1K作为最小交易单位建立观察仓

另外公众号实在上不得台面,都瞎写着玩的,就不公布了。后续思考都会同步到这里来。也避免广告之嫌。
2021-01-03 22:38 1 条评论
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晓月

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厉害厉害**值得学习
2021-01-04 12:35 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

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1月3日,新年第一个交易日
投机操作(主要为了治手痒):
18.5买入平安银行 10个鸡腿
42.05买入招商银行 10个鸡腿
27.8买入万科 5个鸡腿
清空了之前投机的新能源车ETF

今天寻找了一轮打新绝对收益基金,发现交银优择真是宝藏,2020年的回撤收益比高达恐怖的10.72,夏普比率也高达4.18。最大回撤只有1.45%。规模也只有8亿左右,非常完美的标的。
但可惜的是刚刚换了基金经理,新资金不敢下手了。
2021-01-04 13:19 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: liyunlongv 喜欢烧米饭

1月3日增加投机了爱尔眼科67.8买入,13个鸡腿。

两个投机都是投机事件。
银行地产新规和爱尔眼科事件都不是啥大事。
2021-01-04 23:38 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: 夜路沙冷 songchao1199 evaeva888

1月6日
爱尔眼科投机结束,两天6个点到手。
2021-01-06 10:39 0 条评论
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hffyjj

赞同来自: 小白炒鸡

什么玩意鸡腿鸡腿的,搞点阴毛试试
2021-01-06 10:56 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

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1月6日,招商,平银投机结束,2天4个点。

昨天很多人还在笑三傻,今天三傻就出来打脸。市场的风格变化太快。
卖掉招商和平银是因为出发点是事件投机,今天事件情绪带来的坑已经修复。

未来到底是好赛道继续奏乐继续舞,还是低估值咸鱼翻身,这个问题我交给全行业均衡的基金去解决。
2021-01-06 15:30 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: 夜路沙冷 妖红 maggie2007 剃刀与哑铃 sxq zenglm 喜欢烧米饭更多 »

1月7日,万科投机结束,3天4个点
由于几天大涨,仓位被动升高。
减仓100个鸡腿,仓位降低2%,仍然在85%。

晚上教孩子们唱国歌,自己唱到泪流满面。孩子们问我为什么哭了,我说我想家了。
从小在海外长大的孩子们,他们以后会想的是哪个家?
2021-01-07 11:45 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: 夜路沙冷

1月7日,看到凌大清仓双低,意料之中。
我去年10月清仓之后就再也没加过,可转债当前阶段性价比不高。
2021-01-07 18:24 2 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自:

1月8日:净值1.042。
继续减仓60个鸡腿,零星可转债完全清零。
加仓10个鸡腿的兴全和润。
整体仓位84%
今天因为腾讯,美团和兴全系基金的贡献,市值还新高了。

兴全系基金逆势飘红,很明显已经转变了风格,没有重仓赛道股。近期属于涨没落下,跌能少跌。
完全符合我的期望,下一步进一步加大兴全核心基金的集中度。
2021-01-08 23:25 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: 金脚大王 不让撩骚 喜欢烧米饭

开年第一周,大盘高歌猛进,居安思危,是时候看看几个核心基金的最大回撤。

兴全和润:2015年-31%,2018年-31%

兴全模式:2015年-38%,2018年-13%(2018年更换基金经理)

兴全趋势:2015年-22%,2018年-9%

交银新成长:2015年-43%,2018年-21%(2015年换基金经理)

易方达中小盘:2015年-28%,2018年-27%

景顺鼎益:2015年-26%,2018年-11%(2015年7月换基金经理)

万家行业:2015年-29%,2018年-12%(2019年换基金经理)

富国天惠:2015年-29%,2018年-14%

工银文体:2018年-20%

兴全趋势和富国天惠两只活化石,回撤控制的都相当不错。
景顺鼎益跟易方达中小盘相比,回撤控制的比张坤还好。
谢治宇猛是猛,回撤也是非常恐怖,2018年居然回撤了31%。
2021-01-09 02:58 1 条评论
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长赢之道 - 春种一粒粟,秋收万颗子。

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水平高,写的也不错
2021-01-09 07:39 1 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: either hippohippo

1987年,有人用电脑游戏模拟了“囚徒困境”游戏。

玩家采用系统随机产生的策略。每个随机策略和其他策略对阵之后获得分数。得分最高的策略在下一代随机策略中复制率最高。

于是最成功的策略得以传播和繁衍。许多策略是通过“猎食”其他策略来取胜的,因而只有猎物能存活时,这些策略才能兴旺发达。

这个游戏重现了自然界生物数量周期性变波动机理,类似狼和兔子的周期性起起落落。

这是不是像极了股市。
一个博弈市场中,最优策略自我强化(比如赛道抱团),得以传播和繁衍。

但一个足够复杂的系统总会出现随机干扰。1990年另一个实验将策略进化扩展但3万世代,同时加入干扰。
漫长博弈中出现了一个又一个的周期,每个周期持续时间都很长。然而周期总是被一些突发,不稳定因素打断,于是新策略的系统周期形成。

周期的力量不可阻挡。

根据今天论坛上一篇文章里面报告,前4轮报团周期都在13个季度左右,这一轮已经持续18个季度。

两个判断:
1.这一轮报团周期进入鱼尾阶段。
2.下一轮报团周期稳定形成的第一年有显著特征了,大胆追。

师母已呆!
2021-01-10 08:54 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自:

1月11日,年度市值终于出现回撤,不过这是迟早的。净值1.039。今天回撤0.36%。
1月8日加仓兴全合润10个鸡腿
1月11日加仓易方达蓝筹精选10个鸡腿

抱团赛道这两天有所松动,易方达蓝筹精选以消费为主,之前配置比例低,现在有回调就慢慢加一些。
2021-01-11 23:30 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: 夜路沙冷 alice_li8 牛背骑行

澄清:经论坛酱油面指出,几只基金的最大回撤计算有误。感谢酱油面指出错误。
更新如下:
2015年最大回撤
合润:-31%
趋势:-29%
中小盘:-29%
天惠:-46%
到年底合润创了新高,趋势和中小盘相比高点跌了15%,天惠跌了20%。

2018年最大回撤
合润:-31%,年底相比高点-29%
趋势:-42%,年底相比高点-40%
中小盘:-29%,年底相比高点-25%
天惠:-29%,年底相比高点-29%
新成长:-25%,年底相比高点-21%
鼎益:-30%,年底相比高点-25%
文体:-20%,年底相比高点-16%
模式:-21%,年底相比高点-15%
趋势差点。合润,中小盘,天惠,鼎益,新成长相差不大。文体,模式相对较好。
2021-01-12 06:27 4 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: nskm liyunlongv fengshenzi

1月12日,净值1.057,市值超过了5000个鸡腿。

继续减仓了投机仓位,清空家电ETF。因为大涨总体仓位被动提升到86%。

继续享受泡沫。
2021-01-12 23:24 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: liyunlongv

1月13日,净值1.054。加仓易方达蓝筹精选20个鸡腿。

感谢@上海小孩 大佬指出对兴全趋势最大回撤的计算错误。
兴全趋势2018年9月分红0.1821每份。
简单加回分红(没按照复权计算),最大回撤-23%,回撤控制还是不错的。

这里也发现天天基金数据有些是有问题的,兴全趋势2018年9月份分红没有记录在净值表中,只能通过分红公告自己查。
2021-01-13 23:17 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: alice_li8 zh6179 妖红

论坛上可转债一片哀嚎,各种鬼故事也出来了。
本韭菜仍然保持年终总结时的观点,可转债不管什么鬼故事,仍然是好品种,但当前性价比还不是特别吸引人。
几个数:
平均价格133.591,历史百分位92%
中位价格107.987,历史百分位49%
平均收益-0.37%,历史百分位38%
<100占比31%,历史百分位70%

从这几个数可以看出,可转债市场跟大盘是一样的。结构化非常严重。
平均价格高,但是<100的比例也非常高,也就是两极分化。跌的惨的很多,高价的涨的也很高,平均价格就被拉高了。

但中位价格也就是在49%百分位,所以可转债市场整体我认为是出于正常位置,但两极分化确实非常严重。

可转债还是好东西,只是投资逻辑可能要转换了。
2021-01-14 05:45 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: sunnlyzzzj zh6179

1月14日,净值1.046。回撤40个鸡腿。
加仓了易方达蓝筹精选10个鸡腿。

报团股和其他来了个反转,假摔还是真摔不知道。不过均衡一点总没错。

之前核心持仓中易方达蓝筹精选一直没什么仓位,现在回调刚好跟上。

不过晚上看到其净值没怎么跌,可能已经调整了白酒的仓位,另外港股美团和腾讯大涨撑起了净值。

从这几天表现来看,兴全系基本上早早调仓到非抱团股。均衡性比较好。
2021-01-14 23:18 2 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: 好奇心135 sunnlyzzzj lizn5329

1月15日,净值1.04,回撤27.8个鸡腿。

银行暴涨,可惜只是投机了一下,已经没有持仓。一直跟群里的妹子讲要买银行就买招商,宁波和平安。非要买江阴和苏州银行。
放着男神不睡非要睡渣男...

消费已经回调13%左右了,女神长期还是值得配置的,本来今天想继续加易方达蓝筹,不过小米崩盘感觉更有搞头。

港股配置一直想买小米,今天给机会了,加仓122个鸡腿。

最近很多人在推港股基金,港股分化比癌股还严重。腾讯,美团,小米,龙头先配置起,等南向风来。现在还差一个港交所。啥时候给机会?
2021-01-15 23:00 0 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: maggie2007 夜路沙冷 喜欢烧米饭 方远

周末了,收获一个小小惊喜。老三的幼儿园申请免面试通过。
之前还有点担心老三的西语不过关,过不了面试。
2021-01-16 03:25 2 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: 好奇心135 nskm jiangyounan

1月18日,净值1.057,市值新高。
今天港股通市场爆发,港股通50ETF场内溢价。

上周刚说港股等风来,好像真的来了。
前期配置的美团,腾讯以及上周接飞刀的小米,都表现的不错。

南下资金这股风是通过基金启动的,本韭菜判断有一定的可持续性。原因如下:
1.A股结构分化已经登峰造极,增量资金再持续进入好赛道抱团可能性不大
2.A股增量资金下一步去哪里?有三个方向。一是低估价值龙头(比如银行龙头),二是小盘价值,三是港股
3.港股具备稀缺性和低估两大优点,容易成为首选方向。

南下港股的资金一般聚焦三个大的方向:
1.稀缺性标的,比如互联网巨头,美团,腾讯等。基本是基金标配
2.稀缺性商业模式,比如港交所等。也基本上是基金标配
3.低估龙头,第一波港股通,很多是冲着这品种去的,然而收益并不好。比如兴全合宜,后来就调整了方向到稀缺标的上。这一波南下资金本韭菜不太看好这一品种。

所以前期主要配置了互联网巨头。美团配置较早,已经近60%盈利。
腾讯去年底乘着互联网垄断鬼故事配置了一批。
小米上周乘着涉军名单配置了一批。

阿里和京东港股通不支持,无法配置。
港交所一直没等到什么鬼故事,很遗憾没有配置。

目前港股配置了430个鸡腿,继续享受泡沫。下一步通过基金将略微增加一些配置。

抱团另外两个方向,今天也做了一些投机:
1.针对小盘价值,加仓100个鸡腿中庚价值领航。小盘反弹了三天,另外抱团虹吸应该消停一些。所以目前介入小盘,即使回到原点,也就亏一些。但是如果资金流入这个洼地,弹性应该较高。
选择中庚的原因是丘栋荣,即使赌小盘,价值和质量不能丢。丘栋荣风格一直是坚守小盘价值,选股质量还是有保证的。其实这个也不算投机,算卫星基金配置。持有到小盘价值出现泡沫退出。

2.针对价值龙头,买入10个鸡腿招商和10个鸡腿平安。(中金给出招商79.85港元目标价,参考茅台和宁德Case,投机一把)。投机金额少,主要是没钱了...

周末撤出一部分现金买了个车,目前基本满仓了。
2021-01-18 23:24 2 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: liyunlongv

周末把好买的基金组合作了一个年度调仓(减仓快一年了,第一次调仓),今天生效。

基本思路是把原来一些卫星基金往核心基金靠拢。集中到兴全系(合润限购了,只能往模式和合宜分散),交银新成长,工银文体和易方达蓝筹精选。

易方达蓝筹在白酒下跌情况下,今天净值还上涨1.09%,张坤不负本韭菜的信任。

PS:好买的组合调整操作性比天天基金差了20个且慢。
2021-01-19 00:01 3 条评论
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nirvana_jsl2 - 投资新手

赞同来自: neverfailor

1月19日,净值1.049。回撤40个鸡腿。每天记录净值,对这种小波动内心毫无波澜。哪天净值大幅回撤超过5%,再来记录一下心情。

昨天刚说享受港股泡沫,今天泡沫来的太快,就像龙卷风。但是龙卷风过后可能就是一地鸡毛。

本来从各个银行卡搜罗了80个鸡腿零花钱想加到港股基金,感觉是加不下去手了。

港股风口起的太凶,后面一定会有一波大的震荡,当前继续持有美团,腾讯,小米享受泡沫。后续有大的回调也无所谓,刚好加大长期配置。

80个零花钱鸡腿今天继续加仓银地保。银行三贱客,平安,万科,一家人就要整整齐齐的。

上两周有一次银行地产新规出来时,是最好的配置时机。但当时选择的是投机思路,投机逻辑是短时间误杀,所以市场纠错后就卖掉了。

这一轮仍然是投机思路,不过投机的逻辑变了。这一轮投机逻辑是后报团时代,资金流向洼地。(心理上还是有的点捏着鼻子买入银地保,毕竟从上次投机到这次投机涨了不少)

当前判断的后抱团三大方向:港股,低估价值龙头,小盘价值。其中港股已经飞了,低估价值龙头跃跃欲试,小盘价值也在悄咪咪的蓄势。

所以继续投机加仓低估价值的银地保龙头。港股风今天把港股地产炒上了天,地产也该迎来估值修复了。

小盘价值这条线昨天加仓的中庚价值领航,今天逆势上涨0.75%。本韭菜屁股决定脑袋,觉得是蓄势进行中。

关于近期被锤的消费和新能车,谈一谈逻辑:
今天群里一个妹子问抄作业的景顺鼎益为什么跌了那么多。
景顺鼎益是一只重仓消费基,近期肯定挨锤。

这只LOF本韭菜很早就买了,获利丰厚,并且持仓比例很少。在清理消费和医疗主题基金时就没把它清理换掉。

当前消费已经调整了10+%了,再清掉意义不大。其实女神赛道的逻辑并没有本质性的变化,现在回调反而是上车的机会。

别看现在港股蹦的欢,资金都流向港股。A股女神赛道调整到位,这些渣男资金迟早回来继续跪舔。

所以周一好买的组合调仓,仍然聚焦到几个核心持仓基金。其中易方达蓝筹调高的比例最多。(现在不到投机主题基金的时候,重点还是行业均衡的基金)

PS:易方达蓝筹精选今天净值还涨了,很好奇想看看4季度到底调仓了啥玩意。
2021-01-19 23:36 2 条评论

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