20260528投资风格转型记录和学习贴

截止今天，两个账户合计约95万资金，26年收益全部归零了。一个账户做ETF和期权，另一个账户做ETF。

一直以来，我唯一策略就是“买入+持有”，其实就是定投，选择低估的，越跌越买，收益达到30%止盈，持有周期1到3年。今年使用该策略的指数包括恒科、证保、医药和消费，持仓和盈亏截图如下：

我3月份开通的股票期权，一直在尝试比率价差、反套利价差和日历价差。令我欣慰的是，本以为要交一笔学费，现在看是学费暂时免了。
这一段时间，我也一直在思考，怎么把期权和现货进行结合，打破我不敢“追高”的问题。截止今天，我的持仓结构有了一些变化：
1.“买入+持有”不变；
2. 用领口策略做科创50，买入价格1.942，份额3万；买入3手科创50沽6月1800，下跌保护-7.31%，支出1461元；卖出3手科创50购6月2150，上涨限制+10.71%，收入1029。目前科创50年化波动率49.17%（过去30天数据），月波动率约15%；
3. 做空科创50波动率，目前科创50ETF期权合约波动率45%+，历史百分位（1年）90%+，现在用两种策略：认购比率价差和反向日历价差，主要用于比对效果，后者除了波动率，还要考虑期限结构，相对复杂一些。

以上，是我未来一段时间的主要交易策略，思考了很久，也进行了前期试探，觉得可行，在这个帖子下记录一下。