分享一个预期收益10%+的机会

目前生猪期权的波动率在高位，而2605合约还有19天到期，大家都知道最后14天期权的时间价值衰减最快，现在卖出05合约认沽期权可以吃降波和时间价值的钱。
下图是生猪波动率的图


lh2605-p-9600 目前价格是117.5，一手保证金是12363.2，收益率大概是117.5*16/12363.2=15.2%



lh2605-p-9400 目前价格是77.5，一手保证金是9763.2，收益率大概是77.5*16/9763.2=12.7%



lh2605-p-9100 目前价格是35，一手保证金是6841.6，收益率大概是35*16/6841.6=8.1%



我个人是用牛沽来做多生猪
买入lh2605-p-9100和卖出ih2605-p-9600
假设合约到期时lh2605价格在9600之上，两个合约都要归零，我的收益率大概是16.5%
大商所是有组合保证金的，一对保证金=（9600-9100）*16=8000
收益率=（117.5-35）*16/8000=16.5%
对比期货和裸卖认沽期权，组合保证金的好处是可以锁定保证金，就是如遇大跌不用补充保证金