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以2024年9月24日前最低点80W计算，到2026.1.1日金融净资产约为480W，累计净值为6；
以2025年1月1日金融净资产120-140W计算，到2026.1.1日，累计上涨243%-300%左右；
以2017年50W入市，累计净值9.6，年化收益约为26%；
心心念念的无财作力，少有斗智，既饶争时。终于到了少有斗智的阶段。
小舟从此逝，沧海寄余生。今年彻底从职场离开，没有意外的话应该再也不踏足职场，起因是2025年4月9日的剧烈波动，由于上班没有时间盯盘，导致错过了交易机会，后续只能以更高的价格买入。后来由于一系列的变动，加之由国企改为劳务派遣，因此，提桶跑路，彻底离开职场。
在此对之前的投资生涯做一些总结，同时，对未来进行一系列的展望。
2017年起，购买某主动基金（LOF），后来持续下跌，通过分析持股，认为存在超跌反弹可能，因此持续买入，最高亏损约占投入资金的40%左右，后来在持续跟踪中，惊讶地发现持仓早已发生极大的改变，但由于损失厌恶，继续持有一段时间，后续股市普涨，解套走人。
后续接触定投，并进行实操，发现定投存在以下问题：
1.降低成本受限：当投资额低于总投资额的4%时，单次投资对总成本降低极为有限；
2.适用场景依赖：定投最适合于先下跌后上涨的场景，在下跌时买够筹码，上涨时一次性卖出为佳。但市场有多种形态，对持续阴跌（价值毁灭的股票或行业）未能有效降低成本；对上涨后下跌止盈周期太长（资金有时间成本和时间价值）；持续上涨，收益降低；
3.与“价值投资”类似，发现犯错的周期过长，降低市场敏感度；
当然，由于中国市场牛短熊长的特性，定投策略确实能在这个市场获取正收益，只是不适合我罢了。
后续投资全球高收益债（QDII），因为认为地产债的估值过低有修复的可能，后来同样的事情再一次发生，基金经理大量调整持仓，认亏走人，从此对主动基金敬而远之。
接下来尝试进行ETF期权（主要是沪深300ETF）的认购牛差期权、末日期权以及备兑交易，随着300ETF的暴力下跌，以亏损15-20W收场。
后来通过网格交易投资（投机）行业指数，主要投资券商etf和生物医药etf，一路买一路跌，一路跌一路买，一路买一路跌（无奈），到9月24日以后才回本并盈利。
网格交易的问题是：
1.网格的大小设定与每个网格购买的资金量尤为重要，举个例子：100买105卖，每次买卖100股（份），收益为100*5=500，网格大小决定交易频率与收益，资金量决定收益，因此对于波动率低的交易产品来说，网格交易并不适用。
2.跌穿网格与卖飞：因此需要对多个产品进行交易：像开个小卖部，买买卖卖，本小利微，同时要判断跌穿后的后续操作，继续买入还是就此打住。
3.标的选择：不能选择存在价值毁灭可能的资产，如信用债，个股等。
4.是否选择融资：资金利用率低，是否通过融资融券来提高资金利用率。
当然，网格交易满足的一般人频繁交易的需求，可以作为入门训练，但总体而言，这个策略对综合素质的要求是比较高的，就我而言，通过网格交易在可转债上是赚了钱的，在行业基金上虽然也赚了点钱，但过程并不美好。
期间通过了CFA一级，FRM一级考试。CFA二级考了两次没考过，后来护照过期就没去考了。这段经历给我一个方向：股票的变量太多，我没有办法靠它发财，哈哈。因此，尝试了主动基金、高收益信用债、ETF期权、行业基金，最终选择了宽基指数以及可转债（也算是对得起我的报名费了）。
时间来到今年，错过了4月9日的抄底机会，当时手中只有1手IC期货，准备寻找一个合适的加仓点，后来参考北京保安的期货期权，买入4手深市值期货期权，当时的考虑是如果期权部分全部归零，资金量由140w降低到110w左右，如果指数不涨不跌，也有一点贴水可以吃，后续，随着指数的上涨，买入十手平值（浅虚值）期权（这一部分已做好持有归零准备），后来中证500以及中证1000指数一路上涨，达到预设条件，卖出相应的期货期权。
当前持有：IM2603两手；买入IM2603一手，卖出IC2603一手；
2026年展望，黄金、国债、股市都处在较高位置，主要以风险防范为主，但由于国债利率水平较低，因此，通过长期国债避险的策略可能并不是一个较好的策略。
拟采用多策略平滑收益波动：股指期货，红利基金，尝试小市值策略，尝试可转债策略；
以2025年1月1日金融净资产120-140W计算，到2026.1.1日，累计上涨243%-300%左右；
以2017年50W入市，累计净值9.6，年化收益约为26%；
心心念念的无财作力，少有斗智，既饶争时。终于到了少有斗智的阶段。
小舟从此逝，沧海寄余生。今年彻底从职场离开，没有意外的话应该再也不踏足职场，起因是2025年4月9日的剧烈波动，由于上班没有时间盯盘，导致错过了交易机会，后续只能以更高的价格买入。后来由于一系列的变动，加之由国企改为劳务派遣，因此，提桶跑路，彻底离开职场。
在此对之前的投资生涯做一些总结，同时，对未来进行一系列的展望。
2017年起，购买某主动基金（LOF），后来持续下跌，通过分析持股，认为存在超跌反弹可能，因此持续买入，最高亏损约占投入资金的40%左右，后来在持续跟踪中，惊讶地发现持仓早已发生极大的改变，但由于损失厌恶，继续持有一段时间，后续股市普涨，解套走人。
后续接触定投，并进行实操，发现定投存在以下问题：
1.降低成本受限：当投资额低于总投资额的4%时，单次投资对总成本降低极为有限；
2.适用场景依赖：定投最适合于先下跌后上涨的场景，在下跌时买够筹码，上涨时一次性卖出为佳。但市场有多种形态，对持续阴跌（价值毁灭的股票或行业）未能有效降低成本；对上涨后下跌止盈周期太长（资金有时间成本和时间价值）；持续上涨，收益降低；
3.与“价值投资”类似，发现犯错的周期过长，降低市场敏感度；
当然，由于中国市场牛短熊长的特性，定投策略确实能在这个市场获取正收益，只是不适合我罢了。
后续投资全球高收益债（QDII），因为认为地产债的估值过低有修复的可能，后来同样的事情再一次发生，基金经理大量调整持仓，认亏走人，从此对主动基金敬而远之。
接下来尝试进行ETF期权（主要是沪深300ETF）的认购牛差期权、末日期权以及备兑交易，随着300ETF的暴力下跌，以亏损15-20W收场。
后来通过网格交易投资（投机）行业指数，主要投资券商etf和生物医药etf，一路买一路跌，一路跌一路买，一路买一路跌（无奈），到9月24日以后才回本并盈利。
网格交易的问题是：
1.网格的大小设定与每个网格购买的资金量尤为重要，举个例子：100买105卖，每次买卖100股（份），收益为100*5=500，网格大小决定交易频率与收益，资金量决定收益，因此对于波动率低的交易产品来说，网格交易并不适用。
2.跌穿网格与卖飞：因此需要对多个产品进行交易：像开个小卖部，买买卖卖，本小利微，同时要判断跌穿后的后续操作，继续买入还是就此打住。
3.标的选择：不能选择存在价值毁灭可能的资产，如信用债，个股等。
4.是否选择融资：资金利用率低，是否通过融资融券来提高资金利用率。
当然，网格交易满足的一般人频繁交易的需求，可以作为入门训练，但总体而言，这个策略对综合素质的要求是比较高的，就我而言，通过网格交易在可转债上是赚了钱的，在行业基金上虽然也赚了点钱，但过程并不美好。
期间通过了CFA一级，FRM一级考试。CFA二级考了两次没考过，后来护照过期就没去考了。这段经历给我一个方向：股票的变量太多，我没有办法靠它发财，哈哈。因此，尝试了主动基金、高收益信用债、ETF期权、行业基金，最终选择了宽基指数以及可转债（也算是对得起我的报名费了）。
时间来到今年，错过了4月9日的抄底机会，当时手中只有1手IC期货，准备寻找一个合适的加仓点，后来参考北京保安的期货期权，买入4手深市值期货期权，当时的考虑是如果期权部分全部归零，资金量由140w降低到110w左右，如果指数不涨不跌，也有一点贴水可以吃，后续，随着指数的上涨，买入十手平值（浅虚值）期权（这一部分已做好持有归零准备），后来中证500以及中证1000指数一路上涨，达到预设条件，卖出相应的期货期权。
当前持有：IM2603两手；买入IM2603一手，卖出IC2603一手；
2026年展望，黄金、国债、股市都处在较高位置，主要以风险防范为主，但由于国债利率水平较低，因此，通过长期国债避险的策略可能并不是一个较好的策略。
拟采用多策略平滑收益波动：股指期货，红利基金，尝试小市值策略，尝试可转债策略；
京公网安备 11010802031449号