求助，可转债的理论偏离度和理论溢价率有什么区别？

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可转债回测

如题，最近看了一些关于可转债理论偏离度因子的研报

但在禄得上回测有两个相似的因子，回测结果却差别很大，也找不到相关文档说明具体定义

不知道有没有用过类似因子的大佬来解释一下？

发表时间 2025-10-10 12:00 来自浙江

赞同来自: 鹿无阴

5 个回复

@鹿无阴

理论溢价率=（转债价格-理论价值）/理论价值
理论价值=纯债价值+期权价值

理论溢价率计算结果小于0时，数据都记为0，没有区分度，所以回测结果不好。
理论偏离度不知道怎么来的，但是有正有负，回测结果好一点。

感谢，这样我明白了，应该区别就在对小于零的处理

2025-10-30 14:57 来自浙江引用

理论溢价率=（转债价格-理论价值）/理论价值
理论价值=纯债价值+期权价值

理论溢价率计算结果小于0时，数据都记为0，没有区分度，所以回测结果不好。
理论偏离度不知道怎么来的，但是有正有负，回测结果好一点。

2025-10-30 14:37 来自河南引用

@hyfwin

ai讲这些内容比论坛里的都厉害

就是问过ai加上检索过才有困惑，看起来两个因子就是同样的，所以来问问论坛里有没有更了解禄得的大佬

2025-10-10 23:05 来自浙江引用

@hyfwin

ai讲这些内容比论坛里的都厉害

是的。。ai已经大幅超越论坛里的绝大多数人了。。
而极少的没被超越的人，正在运用ai让自己10x的强大。

2025-10-10 18:04 来自美国引用

ai讲这些内容比论坛里的都厉害

2025-10-10 16:44 来自上海引用

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