问个期权的波动问题

末日期权还大概率亏小钱，这怎么大概率亏大的赚钱反而少

差不多，到期了指数高于7400你赚1900元， 指数低于7300你亏损8100元。指数在7300-7400之间，你的收益就在-8100到1900之间线性波动。假定指数的波动是按照历史波动率随机涨跌的，你大约有67.9%的概率获得1900元，有14.35%的概率亏掉8100元，剩下的概率就是收益在-8100到1900之间线性波动。数学期望值 67.9%*1900-14.35%*8100+17.75%*（1900-8100）/2= -422.5。