封闭基金如何吃到折价

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市场上博时的科创封闭基金折价13%了，如果买入等待开放期赎回，加上科创期权的买沽对冲，是否可以吃到这个折价呢？算低风险套利吗？

发表时间 2025-09-02 18:48 来自北京

赞同来自: ninja8863

20 个回复

qgj8848

赞同来自: 中豪

不可控因素太多，我是持有临期的506008，也算吃了点折价吧。如果是被动指数科创的话，可以采用买沽+卖购策略

2025-09-03 09:02 来自安徽引用

一直很聪明314

有一个可选方案能够降低对冲成本，采用合成空头的方式进行对冲，可以降低单方面买入认沽的成本。
风险点在于封闭基金不完全跟踪指数。

2025-09-03 08:49 来自湖南引用

夏花秋果

@基建小白

前两天看持有封基老师公众号，我也想过这个问题，科创正好涨上天，如果我把手里的科创类ETF卖出，切换成封闭基金，就算回撤也能少亏十个点啊？如果继续上涨，切换后成本已经低了十个点，很快能见成效，有什么问题吗？

场内买卖，吃不了折价，要吃折价，就要等一年后，大家都觉得一年后不确定，风险大，所以少人去吃。敢去吃的也是猜涨的。

2025-09-03 08:42 来自广东引用

基建小白 - 在时代β与个人α共振期全力以赴

前两天看持有封基老师公众号，我也想过这个问题，科创正好涨上天，如果我把手里的科创类ETF卖出，切换成封闭基金，就算回撤也能少亏十个点啊？如果继续上涨，切换后成本已经低了十个点，很快能见成效，有什么问题吗？

2025-09-03 08:35 来自广西引用

lixianghui1982

向三姑学习

2025-09-03 08:30 来自河北引用

tianshen1994

够呛,最近科创创业场内折价溢价还真不一定,,,

2025-09-03 08:23 来自浙江引用

darkpro

折价封基是主动基，和科创50涨跌不完全相同。无法用期权完全对冲，吃到折价收益。

2025-09-03 07:53 来自上海引用

ltzh

封基开放在明年9月前后，etf期权最远期只到明年3月，平值认沽目前价格约0.13。
就假设封基也是3月到期吧，请问怎么构建低风险组合？

2025-09-03 07:15修改来自北京引用

劣币驱逐良币

以前就想着平时买科创50，等待折价大时换博时，但你猜怎么着，它还真是在科创板块涨到天时才折价，这还怎么玩？

2025-09-03 07:00 来自安徽引用

huxj2015

记得十多年前5000和1846、1847开头的封闭式基金折价30%是起步，折价40%是常态，折价50%也有过.....................

2025-09-03 05:20 来自四川引用

echomax

506000 科创板基金折价也差不多。不到一年到期。用科创50ETF 平值期权做类似备兑不知道是否可以套点利？

2025-09-02 23:20 来自浙江引用

IT可乐 - 投资是认知的变现，善战者，无智名无勇功

看看今天跌了多少吧，别老想太美好的事

2025-09-02 23:19 来自上海引用

halhha

这个折价相比于股指期货贴水高很多吗？不见得吧
所以

2025-09-02 22:24 来自上海引用

cityrusher

既然都愿意持有这个了，直接卖购做个备兑，每个月收个接近5个点的期权费算了。

2025-09-02 22:21 来自上海引用

zigma

@保本出1133

只要二者有差额，不就可以了吗？主要是博时科创不是指数基金，但是应该大差不差

问题就在于差别太大了，现在的封基都是主动基金，你看看它的持仓，可以说和期权基金持股只有一毛钱关系。
反而权利金到不算问题，毕竟你可以用合成空头来做空，基本接近0权利金。

2025-09-02 21:57 来自上海引用

保本出1133

@flysky0000

你买沽不是要掉时间价值么，拿折价的收益来填了。等于义务劳动

只要二者有差额，不就可以了吗？主要是博时科创不是指数基金，但是应该大差不差

2025-09-02 20:50 来自北京引用

flysky0000

赞同来自: 杨阿盼盼达

你买沽不是要掉时间价值么，拿折价的收益来填了。等于义务劳动

2025-09-02 20:37 来自浙江引用

保本出1133

@可装债韭菜王

那个基金，代码多少？

506005

2025-09-02 20:25 来自北京引用

可装债韭菜王

那个基金，代码多少？

2025-09-02 19:15 来自移动引用

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